公司基本信息 - 公司股份代号为3768[1] - 公司法定代表人为郭玉梅女士[3] - 公司独立审计师为中审众环（香港）会计师事务所有限公司[3] - 公司香港法律顾问为竞天公诚律师事务所[3] - 公司中国法律顾问为云南澜湄律师事务所[5] - 公司H股股份登记处为卓佳证券登记有限公司[5] - 公司董事会执行董事包括郭玉梅（董事长）、陈昌勇（总经理）、罗云[5] - 公司监事会主席为那志强先生[7] - 公司主要往来银行包括中国光大银行、兴业银行、中国建设银行、中国民生银行[7] - 公司网址为www.kmdcwt.com[3] - 内资股每股面值为人民币1.00元，由中国公民及/或在中国注册成立之实体以人民币认购并缴足[37] - H股每股面值为人民币1.00元，以港元认购及买卖并于香港联交所上市[40] - 昆明滇池投资有限责任公司于2004年10月13日在云南成立，是公司的控股股东[37][43] - 昆明公交集团有限责任公司于1982年3月11日在中国注册成立[45] - 昆明发展投资集团有限公司于2010年1月27日在中国注册成立[45] - 昆明新都投资有限公司于2005年5月27日在中国注册成立[45] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[47] - 年报付印前纳入资料及数据的最后可行日期为2021年4月1日[47] - 控股股东与公司于2016年4月25日订立避免同业竞争协议[47] - 有关首次公开发售及H股于联交所上市的招股章程日期为2017年3月24日[47] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司总营收为人民币19.194亿元，较2019年增长4.7%[12][14] - 2020年公司股东应占净利润约为人民币3.485亿元，较2019年下降5.4%[12][14] - 董事会拟向所有股东派发截至2020年12月31日止年度股息每股人民币0.120元（含税）[12][14] - 2020年公司收入为1919423千元，经营利润为429524千元，年度利润为350428千元[94] - 2020年公司资产总额为10496492千元，负债总额为6224065千元，权益总额为4272427千元[95] - 截至2020年12月31日止年度，公司有息负债总额为人民币496690万元，较2019年的456640万元增加8.8%[160][163] - 截至2020年12月31日，公司净资产负债率为49.6%[160][163] - 公司收入从2019年的18.335亿元增加至2020年的19.194亿元，增幅为8590万元或4.7%[170][171][177][180] - 公司毛利从2019年的6.379亿元增长至2020年的6.792亿元，增幅为4130万元或6.5%[170][171] - 2020年公司年度利润为3.504亿元，2019年为3.701亿元[174] - 销售成本从2019年的11.956亿元增至2020年的12.402亿元，增幅3.7%[186][187] - 毛利从2019年的6.379亿元增至2020年的6.792亿元，增幅6.5%[191][195] - 毛利率从2019年的34.8%增至2020年的35.4%，增幅0.6%[192][195] - 销售费用从2019年的1310万元增至2020年的1370万元，增幅4.6%[199] - 行政费用从2019年的1.261亿元增至2020年的1.514亿元，增幅20.1%[200] 公司业务线数据关键指标变化 - 2020年污水处理产能为1970千立方米/日，2019年为1830千立方米/日[89] - 2020年再生水供应产能为213千立方米/日，2019年为52千立方米/日[89] - 2020年自来水供应产能为131千立方米/日，2019年为116千立方米/日[89] - 2020年污水处理收入为1276466千元，毛利率为43.7%；2019年收入为1213810千元，毛利率为42.4%[91] - 2020年水供给收入为260986千元，毛利率为20.5%；2019年收入为304857千元，毛利率为18.9%[91] - 2020年其他业务收入为381971千元，毛利率为17.7%；2019年收入为314875千元，毛利率为21.0%[91] - 2020年污水处理利用率为92.0%，再生水供应利用率为53.4%，自来水供应利用率为31.9%[89] - 2019年污水处理利用率为93.7%，再生水供应利用率为61.8%，自来水供应利用率为35.0%[89] - 2020年TOO项目为公司总收入贡献49.3%，TOT项目贡献6.6%，BOT项目贡献25.2%[133][135] - 截至2020年12月31日，公司共有49间特许经营水厂，其中44间已运营，5间在建[138][141] - 运营的44间水厂中，14间为TOO项目，22间为TOT项目，6间为BOT项目，2间为BOO项目[138][141] - 2020年公司污水处理总量为6.575亿立方米，平均设备利用率为92%[139][141] - 截至2020年12月31日，公司有37间污水处理厂运营，总处理能力为197万立方米/天[140] - 截至2020年12月31日，公司有4间污水处理厂分别在中国云南省和老挝建设[140] - 截至2020年12月31日，公司91%的设计污水处理能力达到国家一级A类排放标准[140] - 截至2020年12月31日，公司有37间污水处理厂已运营，日总污水处理能力达197万立方米，4间在建[142] - 公司接受托管的31座设施，日总设计污水处理能力为50万立方米[144][148] - 报告期内，公司新签署3个项目，收购2家公司100%股权拓展业务市场[145][148] - 截至2020年12月31日，10间污水处理厂生产再生水，日总设计产能达21.3万立方米，报告期内再生水供应量为3117.6512万立方米，较2019年增长约166%[146][149] - 截至2020年12月31日，公司有7间自来水厂已运营，1间在建，报告期内自来水供应量与2019年基本持平[153][156] - 报告期内，污水处理、再生水及自来水供应、其他分部收入分别占总收入的66%、14%、20%[170][171] - 污水处理业务收入从2019年的12.138亿元增加至2020年的12.765亿元，增幅为6270万元或5.2%[177][180] - 污水处理运营服务收入增加8640万元，建造服务收入减少约3520万元，财务收入增加约1150万元[177][180] - 供水分部收入从2019年的3.049亿元降至2020年的2.61亿元，降幅为4390万元或14.4%[178] - 供水分部建造服务收入较2019年减少3010万元[178] - 其他分部收入从2019年的3.149亿元增加至2020年的3.82亿元，增幅为6710万元或21.3%[179] - 其他分部管理服务收入增加约5100万元，建造收入增加约4940万元，火电收入减少约3290万元[179] - 水供给分部收入从2019年的3.049亿元降至2020年的2.61亿元，降幅14.4%[181] - 其他分部收入从2019年的3.149亿元增至2020年的3.82亿元，增幅21.3%[181] - 污水处理分部销售成本从2019年的6.997亿元增至2020年的7.182亿元，增幅2.6%[186][187] - 水供给分部销售成本从2019年的2.472亿元降至2020年的2.076亿元，降幅16.0%[188] - 其他分部销售成本从2019年的2.487亿元增至2020年的3.145亿元，增幅26.5%[188] 公司业务发展与成果 - 2020年公司75个生产单元1360名员工零确诊或疑似病例[17][19] - 公司获得第四届云南省人民政府质量奖[17][19] - 公司与清华大学等联合申报项目获2020年度中国循环经济协会科学技术奖一等奖[17][19] - 公司处理一吨水的能耗比行业全国平均水平低20%[18] - 公司人均污水处理能力约为行业平均水平的三倍[18] - 公司业务市场范围从昆明拓展至中国云南、四川等多地及老挝[18] - 公司产业链从市政污水处理延伸至多个领域并向“大环保”领域迈进[17][19] - 2020年公司污水处理产量及产能利用率稳步提升，市场范围扩展至国内8个省份及东南亚老挝地区[20] - 公司吨水能耗低于全国行业平均水平20%，人均污水处理量约为行业平均的3倍[20] - 公司参与创新人数在近两年均保持45%以上的增长，获得的知识产权自2017年起每年保持20%以上的增长[22][24] - 2020年公司完成莆田华科及昆明东川国祯股权收购项目及中标云南德宏盈江项目[23][25] - 2020年公司成功签署昆明市生活垃圾卫生填埋场项目[23][25] - 2020年公司落地城镇污泥林业主质土资源化利用项目[23][25] - 2020年公司为滇池全湖水质保持Ⅳ类做出贡献[28][29] 行业环境与政策 - 2020年中国是全球唯一实现经济正增长的主要经济体，GDP实现历史性突破[97][99] - 公司享有向昆明市及中国其他若干地区提供污水处理服务的独家权利，利于巩固在云南省水务市场的优势和地位[103][105] - 近年来得益于政策支持，城市和县城污水处理量持续增长，行业向高质量发展转变[104][106] - 2021年是“十四五”规划开局之年，污水处理行业在升级改造、农村环境治理等方面投资和发展潜力大[108] - 目前中国再生水利用处于初步阶段，2021年多部门联合发文推进污水资源化利用[109] - 到2025年，缺水的地级及以上城市再生水利用率超25%，京津冀地区超35%[109] - 到2035年，中国将形成系统、安全、环保、经济的污水资源利用格局[109] - 2025年全国地级及以上缺水城市再生水利用率达25%以上，京津冀地区达35%以上[111] 公司面临的风险 - 公司运营风险主要为资本密集特性、水质标准要求及不可抗力事件[154][157] - 公司污水处理等设施可能因进水超标等问题无法达标处理，影响运营成本和声誉[162] 公司未来发展策略 - 公司将继续扩大污水处理核心业务，巩固产业链上下游业务[33] - 公司将调整投资策略，优化投资组合，实现投资快速增长[33] - 公司将紧跟产业政策导向，拓展污水处理核心业务，开展产业并购，整合上下游产业链[34] - 公司将以政策、创新及市场驱动为引擎，推进市场化改革及转型升级[34] - 公司将调整投资策略，优化投资结构，建立多元化投资体系，加强投后管理[34] - 公司将加强应收款项管理，按需定融，释放融资潜力[34] 疫情对公司的影响 - 报告期内公司污水处理量与上年同期基本持平，疫情未对集团运营、财务或未来计划造成重大不利影响[116][119] - 2020年第一季度公司工程项目因疫情在当地政府要求下短暂停工，未对工程进度造成重大不利影响[121][124] - 公司主营业务为污水处理，收入主要来自地方政府，疫情或影响款项结算时间，但不会对现金流和生产经营造成重大不利影响[122][124]