公司财务业绩 - 2019年公司总收入达人民币126.2亿，增长18.6%，4S店业务净利润达人民币4.9亿，增加47.4%[41] - 2019年集团新车销量32,796台，较2018年增长21.5%；宝马品牌销量达25,684台，同比增长17.4%；雷克萨斯新车销量达3,821台，较2018年增长28.0%；法拉利销量对比2018年增长141.2%[62] - 2019年集团收入为人民币12,621.8百万元，较2018年增加18.6%[69] - 2019年集团销售及服务成本为人民币11,534.7百万元，较2018年增加16.7%[70] - 2019年集团毛利为人民币1,087.1百万元，较2018年增加43.7%；毛利率为8.6％，较2018年增长1.5％[71] - 2019年集团销售费用为人民币633.2百万元，较2018年增加15.3%[73] - 2019年集团行政开支为人民币181.4百万元，较2018年上涨16.9%[74] - 2019年集团其他收入及收益净额为人民币530.6百万元，较去年同期下降43.7%[75] - 2019年集团财务费用为人民币110.0百万元，较2018年增加62.5%[76] - 2019年集团经营溢利为人民币803.0百万元，2018年为人民币994.3百万元[77] - 2019年集团归属母公司拥有人的年内溢利为人民币513.3百万元，4S经销业务利润为人民币488.9百万元，较2018年同期增加47.4%[78] - 2019年12月31日，公司现金及存款合计为人民币13.621亿元，经营活动现金净流入为人民币2.359亿元，投资活动现金净流出为人民币2.725亿元，融资活动现金净流入为人民币0.255亿元[82] - 2019年12月31日，公司拥有的流动资产净额为人民币20.147亿元[83] - 2019年公司资本开支为人民币4.26亿元，主要用于购买与开设新门店有关的物业、厂房及设备项目产生的开支以及预付款[84] - 存货由2018年12月31日的人民币11.244亿元增加12.2%至2019年12月31日的人民币12.619亿元，2019年平均存货周转天数为37天，较2018年减少了7天[85] - 2019年12月31日，公司银行贷款及其他借贷总额为人民币24.937亿元，较2018年12月31日的人民币21.376亿元同比增加16.7%[88] - 2019年12月31日，公司资产负债率为35.9%，较2018年12月31日减少1.3%[90] - 2019年12月31日，公司共有3589名雇员，2018年为3693名，2019年相关员工成本约为人民币3.802亿元，2018年则约为人民币3.04亿元[96] - 截至2019年12月31日，公司有8263.1万份根据购股计划尚未行使的购股，约占公司于该日已发行股份的5.25%[96] - 2019年公司售后业务收入、售后进场台次分别同比增长31.7%和18%，售后毛利实现39.3%的增长[51] - 2019年公司旗下运营十二年以上的老店客户维系率达到90%以上，售后零服吸收率快速增长11.2%达到80%以上[51] - 2019年12月31日，公司可供分派储备为人民币3,153.0百万元，2018年为人民币3,186.3百万元[198] 宏观经济与行业趋势 - 2019年一季度到三季度GDP增长分别为6.4%、6.2%、6.0%，2020年一季度为 - 6.8%[41] - 2020年汽车销售行业不会大幅下滑，但会不均衡发展，汽车品牌和经销商将出现分化[42] - 中低端品牌销售和利润将下滑，豪华和超豪华车品牌销量和利润将增长[42] - 豪华和超豪华市场内优势品牌销售和利润将稳健增长，弱势品牌将下滑[43] - 汽车产业与宏观经济波动关联性大，集团作为纯豪华及超豪华汽车经销商，经营与宏观环境联动性更高，需关注经济变化调整业务规划[200] 公司业务现状与展望 - 公司豪华和超豪华汽车品牌占比100%，其中优势品牌占比达90.35%[43] - 4月以来公司属下各品牌业务（除湖北）已恢复到去年同比的100%，湖北三家店面恢复到50%[43] - 预计二季度销售仍同比增长，若无黑天鹅事件本年度目标预计可实现[43] - 公司做出战略调整，聚焦核心业务，拆分拜腾、当当修车两个创业公司，仅做财务投资[46] - 公司聚焦豪华和超豪华中的优势品牌，2020年仅发展宝马、雷克萨斯、奔驰、保时捷、法拉利、宾利和劳斯莱斯品牌[47] - 2020年公司确定库存周转天数目标为27天，2019年旗下雷克萨斯店面平均库存周转天数为15天，广州宝马店为20天[48] - 截至报告日期，公司已开业72个经销商网点，代理14个豪华及超豪华品牌，覆盖全国33个城市[60] - 公司已获授权及待建的共6个品牌、12家店面，分布于中国一、二及三线城市[60] 公司治理结构 - 截至报告日期，公司董事会由5名执行董事和3名独立非执行董事组成[105] - 截至2019年12月31日，董事会符合上市规则，至少三名独立非执行董事占董事会三分之一，且一名具备专业资格或财务专长[108] - 公司各董事均订立为期三年服务协议或委任函件，至少每三年在股东周年大会上轮值卸任及参选连任[109] - 董事会负责公司领导、控制、策略决策等重要事宜，管理层负责日常运营管理[112] - 新委任董事会接受入职能培训，全体董事参与不同类别培训及阅读相关资料[113][117] - 董事会设立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会大部分成员为独立非执行董事[118] - 审核委员会于2013年5月20日成立，2016年8月31日及2019年3月29日修订职权范围[119] - 审核委员会包括三名独立非执行董事，2019年召开一次会议检讨全年财务业绩及报告[122] - 薪酬委员会于2013年5月20日成立，包括两名独立非执行董事和一名执行董事[124] - 薪酬委员会2019年举行三次会议，检讨执行董事及高级管理层薪酬待遇并提建议[124] - 审核委员会在执行董事不在场时与外聘核数师召开一次会议[123] - 公司于2013年5月20日成立提名委员会，成员包括执行董事冯长革及独立非执行董事王能光、陈英龙[127] - 截至2019年12月31日止年度，提名委员会召开一次会议，检讨董事会结构、规模及组成等并推荐委任新董事[139] - 2019年董事出席董事会会议情况：冯长革6/10、刘风雷10/10等[147] - 董事认同编制集团截至2019年12月31日止年度财务报表的责任[148] - 董事会与审核委员会就外聘核数师的甄选、委任等无意见分歧[146][150] - 公司向中汇安达会计师事务所支付截至2019年12月31日止年度审核服务费用3300千元人民币，非审核服务费用200千元人民币，总计3500千元人民币[151][152] - 董事会通过审核委员会对公司风险管理及内部控制制度有效性进行一次检讨，认为现有制度有效充足[153] - 公司设立三层风险控制企业架构执行内部控制及风险管理政策程序[154] - 董事会负责内幕消息管理，未经批准禁止向公众披露内幕消息[155] 公司人员情况 - 冯长革为公司执行董事、董事会主席，负责集团整体策略及业务方向，自2005年起从事汽车行业[172] - 刘风雷为公司执行董事及行政总裁，在中国汽车行业拥有约15年经验[172] - 马林涛为公司执行董事及副总裁，负责集团整体行政事务及公众关系[174] - 冯果为公司执行董事及副总裁，拥有丰富汽车经销商集团运营、财务核算等经验[174] - 韩阳为和谐集团副总裁，负责集团豪华及超豪华品牌运营工作[176] - 王能光为公司独立非执行董事、审核委员会主席及提名委员会委员，有丰富财务及投资管理经验[176] - 刘国勋于2019年6月14日获委任为公司独立非执行董事，陈英龙于2020年3月27日获委任为公司独立非执行董事[178] - 张雷从事汽车行业财务工作16年，于公司从事财务相关工作13年，2017年8月31日起获委任为公司首席财务官[178] - 黄慧儿为公司秘书，在公司秘书以及合规服务范畴拥有逾20年经验[179] - 公司于2018年1月24日委聘黄慧儿女士为公司秘书，其截至2019年12月31日止年度参加不少于15小时相关专业培训[158] 公司股东与分红 - 重大独立事项以独立决议案形式在股东大会提呈，决议案均以投票方式表决，结果登载于公司及联交所网站[160] - 持有不少于公司已收股本十分之一的股东有权要求召开股东特别大会，大会应在呈交要求后两个月内举行[161] - 股东向董事会查询需发送书面查询，公司通常不处理口头或匿名查询[163] - 股东可通过指定地址、电话、传真、电邮发送查询或要求，需寄发正本并提供相关信息[166] - 公司通过股东大会与股东沟通，股东周年大会通告将在会前至少21个完整日及20个完整营业日内寄发[167] - 公司就派付股息采纳股息政策，无预设派息率，董事会可建议及/或宣派股息，末期股息须获股东批准[167] - 董事会建议派发截至2019年12月31日止年度末期股息，每股普通股7.5港仙，若获批将于2020年8月13日或之前支付[186] 公司股权交易 - 2014年12月22日，公司与Foxconn订立认购协议，Foxconn以每股4.73港元认购128,734,000股股份，每股净发行价约4.67港元，配发于2015年3月2日完成[189] - 2015年1月9日，公司及Eagle Seeker与第一上海、海通证券订立独立配售协议，配售代理促使承配人按每股6.08港元购买最多90,113,000股股份，新股净发行价约每股5.90港元，配售及认购分别于2015年1月13日和2015年1月21日完成，公司将投资所得款项净额用于制造新能源电动汽车[190] - 2015年5月22日配售协议，Eagle Seeker按每股8.18港元出售最多262,616,779股股份，净发行价约每股8.04港元，所得款项15%补充营运资金、20%投资绿野及爱车公司、35%投资新能源汽车领域、10%用于Telsa售后中心、20%用于线上线下售后服务[194] - 2019年11月20日配售协议，公司向Sucessful Lotus Limited按每股3.00港元配售最多52,000,000股，较收市价溢价9.09%、较均价溢价8.77%，最高所得款项总额约156百万港元，净额约150百万港元[194] - 2019年11月20日配售所得款项净额拟用于与战略伙伴建立关系及一般营运资金，2019年底约65%已用于一般营运资金，约35%计划2020年使用[194][195] 公司其他信息 - 2019年6月13日举行的股东周年大会，董事会主席及提名委员会主席冯长革先生因业务关系未能出席[100] - 中德宝为公司全资附属公司及宝马在河南省的第一家经销门店[172] - 冯长革曾通过远达投资参与房地产投资，涉足拍卖及评估业务[172] - 和谐实业集团业务权益专注于品牌及奢侈生活用品及服务，包括物业开发等[172] - 宝马中国将和谐集团纳入最佳合作伙伴之一，韩阳被宝马集团委任为专家委员会委员[176] - 公司为于开曼群岛注册成立的有限公司，注册办事处位于开曼群岛，在中国的主要营业地点及总办事处位于河南省郑州市[183] - 公司为投资控股公司，附属公司主要业务及其他详情载于综合财务报表附注48[184] - 集团2019年业务回顾列于年报第9至16页的管理层讨论及分析[185] - 集团截至2019年12月31日止年度业绩载于综合财务报表[186] - 集团物业、厂房及设备年内变动详情见综合财务报表附注16[196] - 公司股本年内变动详情见综合财务报表附注39[197] - 公司及集团储备年内变动详情分别见综合财务报表附注40及综合权益变动表[199]