股息派发 - 公司建议向2019年6月6日名列股东名册的股东派发2018年末期股息，每股1.20港仙，若获股东大会批准，预计2019年7月9日以现金派发[9] 公司董事信息 - 年内及报告日期，公司执行董事为田其祥、高世军、刘象刚、于英泉；独立非执行董事为花强、孙明导、余季华[9] - 根据公司章程细则第108(A)条，高世军、于英泉、孙明导将退任，拟于股东大会膺选连任[9] - 公司已收到每位独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立性确认函[9] - 田其祥先生持有公司3,705,385,194股每股面值0.10港元的普通股，占股61.79%[14][19] - 田其祥先生持有怡興集團有限公司131股每股面值1美元的普通股，占股54.58%[14][21] - 高世軍先生持有怡興集團有限公司60股每股面值1美元的普通股，占股25.00%[14][21] - 于英泉先生持有怡興集團有限公司1股每股面值1美元的普通股，占股0.42%[14][21] - 截至2018年12月31日，除已披露情况外，公司董事、主要行政人员及其联系人无其他需记录或通知的权益或淡仓[22][24] - 截至2018年12月31日，怡兴集团有限公司持有37.05亿股公司股份，占已发行股本61.79%[34] - 怡兴集团有限公司约54.58%由公司执行董事兼主席田其祥拥有，田先生被视为拥有该公司持有的所有股份权益[34][42] - 董事会由四名执行董事和三名独立非执行董事组成[196] 董事权益保障 - 根据公司章程细则第191条，公司董事和其他高级职员可从公司资产获得赔偿，公司已为其购买责任保险[11] - 公司根据章程细则第191条对董事及高级人员执行职务产生的亏损及责任进行资产弥偿，且保留董事及高级人员责任险[13][19] 公司业务概述 - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事玉米淀粉、赖氨酸等产品的制造和销售[6][8] - 集团收入来自上游产品和发酵及下游产品两个业务分部，生产活动在中国进行[6][8] 关联交易情况 - 2018年关联方交易不构成联交所上市规则界定的关连/持续关连交易[6][8] 公司政策与承诺 - 集团承诺遵守环境政策和相关法律法规，有内部实验室监控产品质量[6][8] 购股权利计划 - 公司于2017年5月19日采纳购股权利计划，目的是激励和吸引人才[23][25] - 购股权利计划的合资格参与者包括公司雇员、非执行董事、供应商、客户等[23] - 因行使未行使购股权可能发行的公司股份上限合计不得超已发行股份数目的30%，行使全部购股权（不含已失效）可能配发及发行的股份总数不得超批准购股计划当日已发行股份的10%[26][27][31] - 任何12个月期间，各承授人因行使购股权已发行及可能发行的股份总数不得超当时已发行股份的1%[28][31] - 向公司董事等授出购股权须经独立非执行董事批准，向主要股东等授出购股超已发行股份0.1%或总值超500万港元，须股东大会批准[28][31] - 购股行使期限由公司董事厘定，不迟于授出建议日期后10年或购股计划届满日期（以较早者为准）[28][31] - 授出购股建议须28日内接纳，承授人须支付1港元不可退回款项[28][31] - 截至2018年12月31日，公司未根据购股计划授出购股[32][38] - 购股行使价由董事会厘定，不得低于授出日收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值的较高者[35][40] - 购股计划有效期至2027年5月18日[36][41] - 截至2018年12月31日，集团未根据购股期权计划授出任何购股期权[78][89] 证券交易情况 - 截至2018年12月31日止年度，无购买、出售或赎回公司上市证券[43] 客户与供应商情况 - 年内，集团五大客户销售额占集团营业额不足30%，五大供应商采购额占集团采购总额不足30%[43] 公众持股量情况 - 报告日期，公司维持不少于已发行股份总数25%的公众持股量[43] 市场与产能规划 - 预计2019年市场增长放缓，玉米淀粉及其他深加工行业将进入淘汰整合局面[45] - 寿光金玉米生物科技有限公司生产基地预计2019年底前投产[45] - 若金玉米生物科技投产，集团玉米淀粉及赖氨酸产能将分别达每年2400000吨及300000吨[45] - 公司计划2019年更新集团企业资源规划系统[45] 产品市场情况 - 回顾年度，玉米淀粉整体需求稳定，其与玉米粒市价变动大多时间相关[47][50] - 大豆受中美贸易战影响，玉米胚芽及玉米胚芽粕可替代大豆及豆粕[48][50] - 玉米胚芽粕及玉米糠麸下半年售价上升，该业务分部盈利能力改善[48][50] 财务数据关键指标变化 - 集团全年总收入约50.73亿元，较2017年的46.95亿元增长约8.05%；毛利大幅下跌28.5%至约4.43亿元；除税后利润大幅下跌至2.38亿元；每股基本盈利为0.0385元[58][59][63] - 其他收益及亏损大幅减少至约人民币67,968,000元（2017年：人民币105,868,000元）[75] - 集团未收到政府补助（2017年：人民币97,000,000元）作为寿光生产厂房搬迁损失补偿[75] - 集团确认递延收入约人民币49,000,000元（2017年：人民币13,000,000元）[75] - 集团确认出售物业、厂房及设备收益约人民币310,000元，2017年为亏损约人民币11,000,000元[75] - 集团录得销售废料收益约人民币10,000,000元（2017年：人民币6,000,000元）[75] - 截至2018年12月31日，集团有2,200名全职员工（2017年：2,133名），总员工成本约为人民币183,000,000元（2017年：人民币167,000,000元）[75] - 截至2018年12月31日，借款约为人民币4,432,000元（2017年：人民币4,432,000元），免息且一年内到期[84][96] - 截至2018年12月31日，公司可供分派予股东的储备约为人民币156,291,000元，其中股份溢价约为人民币39,369,000元[98][102] - 截至2018年12月31日，集团并无任何重大或然负债[97][101] 各条业务线数据关键指标变化 - 上游产品收入大幅上升12.0%至35.589亿元，毛利率下跌0.5个百分点至7.5%；玉米淀粉销量增加至约115.3848万吨，平均售价上升13.5%至每吨2121元[60][62] - 发酵及下游产品收入轻微下跌至15.14589亿元，毛利大幅下跌至1.76604亿元[66][70] - 赖氨酸产品销量及售价均大幅减少，平均售价下跌至每吨5661元，销量下降至14.6153万吨；出口销售上升至约2.4723亿元[67][70] - 淀粉糖收入大幅上升18.7%至约3.22743亿元，平均售价约为每吨2105元，销量为15.3314万吨[68][70] - 变性淀粉收入大幅上升17.4%至3.23492亿元，出口销售额占总销售额的比例上升至约33.3%[68][71] - 其他发酵及下游产品收入约为4092.1万元[69][71] 成本情况 - 销售成本主要由玉米粒和公用事业费用构成，分别占总成本的81.3%和8.3%，较2017年的80.8%和7.8%有所上升[73] - 玉米粒、电力和蒸汽成本分别增加约9.6%、35.1%和13.8%，产品售价调整速度不及成本上升速度，导致集团毛利大幅下降[73] - 玉米粒及公共事业开支分别占总销售成本约81.3%及8.3%（2017年：80.8%及7.8%），回顾年度内玉米粒、电力及蒸汽成本分别上升约9.6%、35.1%及13.8%[74] 环境及可持续发展报告 - 环境及可持续发展报告主要参考香港联合交易所证券上市规则附录27的“环境、社会及管治报告指引”编制[105][109][114] - 报告涵盖集团所有主要附属公司在2018年12月31日止年度的整体环境及社会表现[106][109][114] 公司战略与目标 - 公司对玉米淀粉业务的长远前景持正面看法[107][110][114] - 公司目标是成为中国玉米深加工业的市场领导者[108][110][111][114] - 为实现目标，公司将在多方面进行拓展，包括提升产能、拓展产品渠道等[108][110][114] - 公司长远企业策略是为股东带来最大总回报，董事会制定股东沟通政策[163][166] 利益相关者情况 - 集团有六个主要利益相关者集团参与或能影响决策程序及业务结果[115][117] 员工培训与管理 - 公司安監部年內為僱員提供防火及火警演習等多项培训[120][123][126] - 公司严格遵守中国劳动及雇佣法规，禁止招聘及使用童工和强制劳工[127] - 公司所有雇员须遵守道德政策和中国反贪法规，禁止利用职权进行违法活动[139] - 公司落实执行举报政策，为雇员和持份人提供举报渠道[139] 合规情况 - 回顾年度内，公司在多方面无违反相关法律法规且有重大影响的事件[149] 供应商与客户关系 - 公司作为玉米淀粉制造商，与供应商建立信任，通过移动技术提供报价[155] - 公司采用招标政策和程序公平透明选择服务提供商和分包商[155] - 公司注重产品安全和质量，确保产品符合中国国家标准[156] - 回顾年度内，公司在产品相关方面无违规事件、召回、法律程序或案件[157] - 公司与各级政府保持良好合作关系，期望获长期支持[158] - 公司与供应商建立互信关系，利用移动科技提供玉米粒收购价，采用招标政策挑选服务供应商及分包商[159] - 公司为客户生产基础原材料，质量保证计划确保产品符合国家标准，回顾年度内无重大合规事件及产品召回等情况[160] - 公司承诺使用现代化生产设施发展技术，与市政府及其他政府机关保持良好合作关系[161] 环境策略与表现 - 公司明白业务对环境有影响，致力于遵守政府环保标准及政策，回顾年度无重大环境违规事件[163][166] - 公司环境策略是平衡生产成本、温室气体排放及污水排放，有设施处理污水和减少温室气体排放[163][166] - 回顾年度内公司生产厂房未产生有害废料，大部分无害废料收集后售予第三方[163][166] - 除玉米粒外，电力和水是公司生产成本中的两大主要成本[167] - 公司努力提高生产效率以间接降低温室气体强度，管理团队每年初设定能源消耗目标[167] - 公司生产中抽取地下水，使用再生水处理设施减少对地下水的依赖[167] - 2018年8月台风温比亚使山东寿光生产大楼受灾，公司及员工为受灾村民提供财务支持和社区服务[168] - 公司主要使用山东以煤产生的电力，会致力改善生产效益间接减少温室气体排放强度[169] - 公司承诺负责使用食水，用回收水处理设施减少对地下水依赖和环境影响[169] - 环境相关表现数据载于第105至106页主要表现指标，但数据准确性和完整性无法保证[168] 风险管理 - 董事会对公司风险管理及内部监控系统承担整体责任，通过审核委员会、企劃部及内部审核部协助监察[172][177][183] - 管理层用风险计分卡对已识别风险评级比较，并向董事会有效呈列[174][183] - 执行管理团队负责管理风险和监管政策执行，小组主管每年向行政总裁承诺确保团队有合适监控程序[175][184] - 2018年董事会举行一次会议讨论风险及舒缓工具，完成多项提升监控水平和评估风险工作[180][184] - 国内市场风险方面，玉米淀粉及其相关产品供过于求及需求疲弱挑战加剧，公司采取维持资产负债表等措施[186] - 生产风险方面，生产计划可能受安全和环境审查影响，公司采取安监部监察等措施[186] - 公司委聘独立顾问公司为员工举办职业健康与安全研讨会并检讨安全措施，还进行多种大规模工厂演习[187][188] - 公司面临产品安全、法规、无法扩展等风险，并制定相应舒缓风险计划[189] - 截至2018年12月31日，董事会认为内部控制系统对财务申报及遵守上市规则有效且足够，未发现重大关注事宜[189][191] 企业管治 - 公司董事会明白保持高企业管治标准对未来成功至关重要[193][198] - 除董事长田其祥因业务未出席2018年股东周年大会外，公司在回顾年度遵守企业管治守则适用条文并应用原则[194][199] - 公司采用不比上市规则标准守则宽松的证券买卖守则，全体董事确认全年遵守规定[195][200] - 董事会在回顾年度领导管理团队履行多项职责，包括制定战略计划、批准年度预测等[197]