股息派发 - 公司拟向2020年6月4日名列股东名册的股东派发2019年末期股息，每股0.62港仙，如获股东大会批准，预计2020年7月7日现金派发[6] 公司业务范围 - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事玉米淀粉、赖氨酸等产品的制造及销售[4] - 公司收入来自上游产品和发酵及下游产品两个业务分部，生产活动在中国进行[4] 关连交易情况 - 截至2019年12月31日止年度的关连方交易不构成上市规则所界定的关连/持续关连交易[4] 董事变动 - 田其祥、刘象刚及余季华将退任董事，符合资格并愿于应届股东周年大会膺选连任[6] 董事独立性确认 - 公司已收到每位独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立性确认函[6] 重大交易与责任 - 财政年度内或结束时，集团无参与与董事或其关连实体有重大权益的重大交易、安排或合约[8][11] - 根据章程细则第191条，公司董事及其他高级人员执行职务产生的亏损及责任以公司资产弥偿，公司已保留董事及高级人员责任险[9][12] 股东持股情况 - 田其祥先生持有公司3,705,385,194股每股面值0.10港元的普通股，占股61.79%[14] - 田其祥先生持有怡興集團有限公司131股每股面值1美元的普通股，占股54.58%[14] - 高世軍先生持有怡興集團有限公司60股每股面值1美元的普通股，占股25.00%[14] - 于英泉先生持有怡興集團有限公司1股每股面值1美元的普通股，占股0.42%[14] - 截至2019年12月31日，怡兴集团有限公司持股37.05亿股，占已发行股本61.79%[28] 购股权利计划 - 公司于2017年5月19日采纳购股权利计划[18] - 因行使根据购股权利计划和集团其他购股权利计划授出而尚未行使的购股权利，可能发行的公司股份上限合计不得超过不时已发行股份数目的30%[22] - 因行使根据购股权利计划和集团其他购股权利计划授出的全部购股权利（不包括已失效的购股权利），可能配发及发行的股份数目总额合计不得超过股份于批准购股权利计划当日已发行股份的10%[22] - 任何12个月期间向各承授人发行及可能发行的股份总数不得超已发行股份1%[24] - 12个月内授予特定人员购股超已发行股份0.1%或总值超500万港元须股东批准[24] - 购股期权行使期限由董事厘定，不迟于授出建议日期后10年或购股计划届满日期[24] - 授出购股期权建议须28日内接纳，接纳时付1港元[24] - 购股期权行使价不得低于规定三者中的较高者[31] - 购股期权计划有效期至2027年5月18日[32] - 截至2019年12月31日，未根据购股期权计划授出购股期权[33] 客户与供应商情况 - 2019年向五大客户销售额占集团营业额不足30%，五大供应商采购额占采购总额不足30%[40] 公众持股量 - 报告日期公司维持不少于已发行股份总数25%的公众持股量[40] 产能与系统目标 - 2019年公司玉米淀粉及赖氨酸产能预计分别增至240万吨及30万吨[45] - 企业资源规划系统目标完成日期延至2020年，管理层预计对公司运营无重大不利影响[45] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司总营收约为67.5亿元人民币，2018年为50.73亿元人民币[51] - 2019年公司毛利约为3.53亿元人民币，较2018年的4.43亿元人民币显著下降20.3%[51] - 2019年公司税后利润降至9800万元人民币，2018年为2.38亿元人民币[52] - 2019年公司基本每股收益为0.0162元人民币，2018年为0.0385元人民币[52] - 集团总收入约为人民币67.5亿元，2018年为人民币50.73亿元[54] - 集团毛利大幅下跌20.3%，至约人民币3.53亿元，2018年为人民币4.43亿元[54] - 除税后利润大幅下跌至人民币9800万元，2018年为人民币2.38亿元[57] - 截至2019年12月31日，玉米粒及公用事业开支分别占总销售成本约83.9%及7.6%，2018年为81.3%及8.3%[73] - 2019年分销费用为人民币153939千元（2018年：91425千元），其中交付及物流费用为134098千元（2018年：70342千元），市场推广开支为10346千元（2018年：11745千元），员工成本为6620千元（2018年：6169千元），其他为2875千元（2018年：3169千元）[78] - 2019年行政费用大幅增加至约人民币1.65亿元（2018年：1.48亿元），主要由于员工人数及薪金、研发开支及其他开支增加，部分被政府征费抵销[78][79] - 其他净收入大幅增加至约人民币8500万元（2018年：6800万元），主要因出售物业等收益、政府补助摊销递延收入等因素[83] - 2019年出售位于旧寿光生产厂房的物业、厂房及设备收益约为人民币1257万元（2018年：31万元）[83] - 2019年确认政府补助的摊销递延收入约为人民币5698.1万元（2018年：4919.1万元）[83] - 2019年集团收取政府一次性补助约为人民币282.4万元（2018年：486.8万元），录得汇兑亏损约为人民币153.4万元（2018年：21.1万元）[83] - 截至2019年12月31日，集团有2300名雇员（2018年：2200名），总员工成本约为人民币2.08亿元（2018年：1.83亿元）[83] - 2019年12月31日，公司以人民币及港元计值的借款分别约为1.24亿元和2700万元，借款按固定利率计息并于一年内到期[89] - 2019年12月31日，应付票据由410万元的银行承兑票据及约566.9万元的银行存款作抵押，公司未抵押任何租赁土地及楼宇作银行信贷抵押[89] - 2019年12月31日，公司可供分派予股东的储备约为1.29亿元[91][93] - 2019年审核服务费用为88万港元，较2018年的86万港元增长2.33%[192] - 2019年审阅中期业绩费用为28万港元，较2018年的27万港元增长3.70%[192] - 2019年税务代表服务费用为3.1万港元，较2018年的3万港元增长3.33%[192] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上游产品收入为53.1715亿元人民币，2018年为35.589亿元人民币[53] - 2019年上游产品毛利为2.65129亿元人民币，2018年为2.6656亿元人民币[53] - 2019年上游产品毛利率为5.0%，2018年为7.5%[53] - 赖氨酸产品出口量增加约26.5%[48][55] - 上游产品收入大幅上升49.4%，至人民币53.17亿元，2018年为人民币35.59亿元[63][65] - 上游产品毛利率下跌2.5个百分点，至5.0%[63][65] - 玉米淀粉销量增加至约170.52万吨，2018年为115.38万吨；平均售价上升1.9%，至每吨人民币2162元，2018年为人民币2121元[63][65] - 发酵及下游产品毛利大幅下跌至人民币8800万元，2018年为人民币1.77亿元[67][69] - 赖氨酸产品收入大幅下跌9.5%，至约人民币7.48亿元，2018年为人民币8.27亿元[68][69] - 淀粉糖收入约为人民币3.4亿元（2018年：3.23亿元），平均售价约为每吨人民币2115元（2018年：2105元），销量为160868吨（2018年：153314吨）[74] - 变性淀粉收入下跌5.6%至人民币3.05亿元（2018年：3.23亿元），出口销售额占比大幅下跌至约25.4%（2018年：33.3%）[74] - 其他发酵及下游产品收入约为人民币3900万元（2018年：4100万元）[74] 环境及可持续发展报告 - 公司主要参考香港联合交易所证券上市规则附录27的「环境、社会及管治报告指引」编制环境及可持续发展报告[96][99] 公司目标与策略 - 公司目标是成为中国玉米深加工业的市场领导者，为此采取成本控制、加强资产负债状况、研究及开发等方法为股东创造价值[102] - 公司长远企业策略是为股东带来最大的总回报[124] 持份者与员工管理 - 公司有六个主要持份者集团参与或影响决策程序和业务结果[103][104] - 公司将员工健康及安全放首位，鼓励各级员工沟通[105][106][107] - 2019年安监部为雇员提供防火及火警演習、有害化物品泄漏演习等多项培训[109][110] - 2019年发生一起致命意外，一名雇员上班途中遇交通事故[110][114] - 公司严格遵守中国劳动法等法规，提倡人力资源各领域公平平等对待[111][114] - 公司严禁旗下业务招聘及雇佣童工和强制劳工[111][114] - 所有雇员须遵守公司道德政策及中国反贪法规[112][114] - 公司落实执行举报政策，为雇员和持份人提供举报渠道[112][114] - 回顾年度内公司无重大违法违规事件，无贪污相关法律程序或案件[113][115] - 截至2019年12月31日止年度，员工活动开支约为人民币430,000元[127] 供应商情况 - 公司在回顾年度内有超1100个玉米粒供应商[117] - 公司在回顾年度内有超500个提供化工原料及消耗品的供应商[117] 合规情况 - 回顾年度内无健康及安全、市场营销及标签且对公司有重大影响的相关法律法规的不合规事件[120][122] - 回顾年度内公司未接获任何证明属实及重大的投诉而使公司因安全及健康理由必须召回整批产品并作废品处理[120][122] 环境表现 - 环境相关表现数据载于第105至106页的主要表现指标[131] 风险管理与内部控制 - 董事会对集团的风险管理和内部控制系统负全面责任[134] - 风险管理和内部控制系统融入日常业务运营和决策过程[135] - 管理层使用风险计分卡对已识别风险及其影响进行排名和比较[136] - 执行管理团队负责管理风险和监督风险缓解政策的实施[137] - 团队负责人每年需向首席执行官承诺确保各自团队有适当的控制程序[137] - 董事会于2019年举行一次会议讨论风险及舒缓风险工具，并完成多项提升监控水平及评估风险工作[142] - 截至2019年12月31日，董事会认为内部控制系统有效且足够，未发现影响集团的重大关注事项[151][152] - 董事会负责监控业务风险、制定计划和风险管理政策，评估集团风险管理和内部控制系统的有效性[193] - 董事会授权管理团队识别、管理和减少对公司业务有不利影响的重大风险，新识别重大风险需向董事会报告[194][195] - 公司风险管理和内部控制系统旨在管理而非消除无法避免的风险，只能提供合理而非绝对保证[194][195] - 董事会负责制定计划和风险管理政策，评估风险控制及舒缓工具的成效[197] - 审核委员会每年至少对公司风险管理及内部监控系统进行一次审阅，确保管理层履职[197] - 营运部门识别各运营周期风险，报告已识别风险和不利业务因素，执行董事会政策[198] - 营运部门监测业务风险，确保每年至少对公司风险管理及内部监控系统进行一次审阅[198] - 营运管理部门识别潜在风险，执行董事会制定的风险管理及内部控制系统[199] - 公司自上而下建立风险管理文化[199] 公司面临风险与应对措施 - 公司业务依赖中国市场，玉米淀粉及其相关产品供过于求及需求疲弱挑战加剧[147] - 生产计划可能受工作安全审查及环境评估影响，为符合当地政府指标工厂或被要求限制产量[147] - 产品可能无法达客户要求质量水平或国家标准，劣质产品会影响品牌形象及声誉[149] - 行业利润率多年受压制，部分客户可回收期延长，公司可能需银行借款满足营运资金需求[149] - 环保相关规则及规例逐年严格，政府政策可能无先兆改变，或导致成本上升等后果[149] - 针对国内市场风险，公司计划维持稳健资产负债表、充裕银行信贷等[147] - 针对生产风险，安监部监察生产事宜，企划部定期监控程序，定期进行安全活动及演习[147] - 针对产品安全风险，公司进行严格质量监控及产品测试，定期进行产品召回演习[149] - 针对财务风险，公司跟进长期未偿应收款，增加客户信用审查频率等[149] 企业管治情况 - 公司已遵守香港联交所上市规则附录十四所载企业管治守则适用条文，除余季华先生因业务活动未出席2019年股东周年大会[155][160] - 董事会目前由4名执行董事及3名独立非执行董事组成[157][162] - 公司已采纳不比上市规则附录十标准守则宽松的证券买卖守则，全体董事确认全年遵守规定[156][161] - 董事会于回顾年度带领管理层制订长短期战略及业务计划、批准年度预测等多项职责[158][163] - 董事会将部分职能委派给审核、薪酬及提名委员会，各委员会依书面职权范围运作并向董事会汇报[164][169] - 董事会将日常运营职责委派给行政总裁领导的执行管理团队[165][171] - 主席田其祥负责战略定位，行政总裁高世军负责集团运营和业务发展，二人无关系[166][170] -