2019年公司整体财务数据 - 2019年公司收入为410,883千元人民币，占比100.0%[11] - 2019年公司成本为237,017千元人民币，占比57.7%[11] - 2019年公司毛利为173,866千元人民币，占比42.3%[11] - 2019年公司经营利润为177,032千元人民币，占比43.1%[11] - 2019年公司除所得税前利润为195,566千元人民币，占比47.6%[11] - 2019年公司年内利润为169,446千元人民币，占比41.2%[11] - 2019年公司资产总额为4,454,969千元人民币[11] - 2019年公司负债总额为2,637,129千元人民币[11] - 2019年公司权益总额为1,817,840千元人民币[11] 公司基本信息 - 公司股份代号为3869[2][5] - 公司于2017年3月16日在联交所主板挂牌上市，2018年获联想控股投资，2019年步入稳定发展之路[14] 2019年公司业务项目进展 - 2019年公司对国内三家大型医疗集团拟转让涉及医院的项目进行尽职调查，完成38个目标医院的考察、初筛和项目论证等工作[17] 2019年体系医院业务数据 - 2019年体系医院门诊总量约268万人次、住院总量约9.3万人次、手术总量1.7万多人次，均较上年度有10%以上增长，其中手术总增长18%[19] 公司经营管理原则与战略 - 公司以“建班子、定战略、带队伍”为总原则，搭建集团和体系医院两套班子及管理团队[17] - 公司以“收到、管好、上量”为总原则，将建设“三符合”医疗集团作为战略目标，推进医疗项目投资并购等工作[17] - 集团坚持“收到、管好、上量”总原则和“三符合”战略目标[27] 公司运营管理举措 - 公司持续推进集团化运营管控体系建设，通过“十大管理工具”提升体系医院运营管理能力[19] - 公司立足体系医院建设，布局互联网医院、集中采购中心、“医生集团”等医疗衍生业务[19] - 公司持续夯实集团投资运营管控人才体系，培养体系医院医疗技术和运营骨干梯队[19] - 公司利用集团资源，引进管理与诊疗技术用于集团和体系医院建设，实现协同共享[19] 公司业务应对策略 - 公司主动应对公立医院“医联体”“医共体”及相关政策对业务的影响，调整业务结构、创新医疗服务[14] 集团业务发展情况与规划 - 2019年是集团稳定发展之年，主要业务和收入指标均有较大幅度增长[22] - 集团通过新建或投资并购在全国人口密集、经济发达地区布局医疗网络[29] - 集团探索“托管”轻资产投资管理业务[30] - 集团设立“集中采购中心”提升采购效率、降低成本[30] - 集团确定各医院重点建设的特色优势学科[30] - 集团依托优势学科建设“医生集团”和“互联网医院”[30] - 集团构建“大健康数据产学研平台”推动数字经济与医疗融合[30] - 未来集团将加快医疗机构投资并购，扩大优质医院资源数量[23] - 未来集团将强化区域医疗中心建设，打造医疗健康产业生态圈[23] 公司债券发行情况 - 2018年12月21日公司与立濤有限公司订立认购协议，2019年1月16日修订，公司同意发行且立濤同意认购总本金8亿港元的可换股债券，初始转换价每股20港元，2019年2月1日获公司股东特别大会批准，2月27日发行[45][46][47] 公司人员变动 - 2019年3月12日林盛先生因其他工作需要辞任公司非执行董事、审核委员会成员兼薪酬委员会成员职务[47] - 2019年3月12日，单先生获委任为公司执行董事、薪酬委员会成员，魏先生获委任为非执行董事、审核委员会成员[49][50][51] - 2020年3月9日，党金雪先生获委任为公司独立非执行董事、薪酬委员会主席兼提名委员会成员，陈晓红女士因个人身体原因辞任相关职务[65][66][69][70][71] 行业政策环境 - 国家卫健委2019年11月数据显示民营医院总数占医院总量大部分，集团化规范管控的民营医疗机构行业影响力和竞争力增强[35] - 2019年12月颁布的《基本医疗卫生与健康促进法》支持社会办医，此前还有一系列支持政策出台[35] - 药品带量采购扩至全国，耗材带量采购扩至八个主要城市，医院收入结构中药品和耗材利润空间被压缩[36] - 全国推出DRGs核心标准，浙江省成为国内首个全省采用住院医疗服务按DRGs付费的省份[39] 公司贷款情况 - 公司2019年与金华医院订立贷款协议，贷款金额为人民币80百万元，期限36个月，贷款利率为年利率5.23%[63][65] 公司各业务收入变化 - 公司收入从2018年的人民币383.6百万元增加7.1%至2019年的人民币410.9百万元[72] - 医院管理服务收入从2018年的人民币199.2百万元增加6.5%至2019年的人民币212.2百万元[75] - 综合医院服务收入从2018年的人民币183.8百万元增加6.9%至2019年的人民币196.5百万元[76] - 药品批发收入从2018年的人民币0.6百万元增加272%至2019年的人民币2.2百万元[77] 公司成本及开支变化 - 成本从2018年的人民币231.5百万元增加2.4%至2019年的人民币237.0百万元[79] - 行政开支从2018年的人民币63.3百万元增加1.9%至2019年的人民币64.5百万元[80] 公司其他收益及财务收支变化 - 其他收益╱（亏损）－净额从2018年亏损的人民币57.6百万元增加人民币123.4百万元至2019年收益的人民币65.8百万元[81] - 2018年和2019年其他收入分别为290万元和350万元，按年增加20.7%[82] - 财务收入从2018年的260万元增加至2019年的4210万元，增加3950万元[83] - 财务成本从2018年的1860万元增加至2019年的2360万元，增加500万元[83] 公司所得税及净溢利变化 - 2018年和2019年所得税开支分别为4130万元和2610万元，减少1520万元[86] - 2019年净溢利约1.694亿元，由同期亏损约2340万元增加约1.928亿元[87] 公司现金及资产负债相关变化 - 2018年和2019年现金及现金等价物分别为1.955亿元和8.366亿元，2019年增加6.411亿元[88] - 其他应收款项、按金及预付款项从2018年的610万元增加1230万元至2019年的1840万元[89] - 2019年末按公平值透过损益列账的金融资产约3680万元[91] - 2019年浮动利率货币基金年初结余2.48567亿元，年末结余3622.9万元[93] - 2018年和2019年应计费用、其他应付款项及拨备分别为1.393亿元和7920万元，减少6010万元[98] - 2019年12月31日，公司权益总额为18.178亿元人民币，2018年为16.68亿元人民币[101] - 2019年12月31日，公司流动资产为12.775亿元人民币，较2018年的6.817亿元人民币增加5.958亿元人民币；流动负债为4.929亿元人民币，较2018年的5.381亿元人民币减少0.452亿元人民币[101] - 2019年12月31日，公司流动比率为2.59，2018年12月31日为1.27[101] - 2019年度，公司经营活动所得现金净额为0.63亿元人民币，包括营运资金变动前经营所得现金流入净额1.64亿元人民币、营运资金变动现金流出净额0.686亿元人民币、已付所得税现金流出0.329亿元人民币及已收利息0.005亿元人民币[102] - 2019年度，公司投资活动现金流出净额为0.138亿元人民币[103] - 2018年和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.955亿元人民币和8.366亿元人民币[105] - 2019年12月31日，公司借款为2.144亿元人民币，2018年12月31日为2.636亿元人民币[105] - 2019年12月31日，公司有息负债率为4.8%[106] - 2019年12月31日，公司并无任何重大或然负债或担保[106] 公司未来发展举措 - 公司将通过打造“五个战略支柱”、形成“五个组织保障”等举措，把企业打造成“三符合”的国内一流价值创造型医疗集团[107][109] - 2020年公司将重点做好强化文化引领、研究政策应对等十项工作[112] 公司重大收购及投资情况 - 2019年1月1日至12月31日，公司无重大收购及出售附属公司及联属公司[116] - 截至2019年12月31日，公司无重大投资或有关重大投资或资本资产的未来计划[117] 公司外汇风险情况 - 2019年12月31日，公司面临外币交易（主要有关美元及港元）产生的外汇风险，未使用衍生金融工具对冲[119][121] 公司资本开支及员工情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司资本开支为人民币1080万元，主要与物业升级改造及购买新设备有关[123] - 2019年12月31日，公司有员工489人（2018年12月31日：473人）[124] - 截至2019年12月31日止年度，雇员福利开支总额（包括董事薪酬）为人民币1.221亿元（2018年：人民币1.314亿元）[124] 公司主要业务范围 - 公司主要业务为投资控股，在中国从事运营及管理私立医院、提供管理及咨询服务、药品批发等[128] 公司业绩报告相关 - 截至2019年12月31日止年度的业绩载于年报第105页的综合全面收益表[129] 公司股本及股息情况 - 截至报告日期，公司股本总额为138,194港元，分为138,194,000股每股面值0.001港元的股份[132] - 董事会不建议就截至2019年12月31日止年度支付末期股息[137] 公司可供分派储备情况 - 截至2019年12月31日，公司可供分派儲備为人民币1.471亿元[140] 公司上市所得款项使用情况 - 公司股份于2017年3月16日上市，所得款项净额约为4.656亿港元，截至2019年12月31日已动用4.3221亿港元，未动用3339万港元[143] - 上市所得款项净额中，战略性收购中国医院占比50%，金额为2.328亿港元，已全部动用[143] - 购买医疗及其他设备占比11%，金额为5122万港元，已动用4159万港元，余额963万港元预期于2021年底前动用[143] 公司过往债券发行及使用情况 - 2018年3月5日，公司发行本金为4.68亿港元的Vanguard可换股债券，初始转换价每股18港元[146] - 截至2019年12月31日，Vanguard可换股债券所得款项净额约4.67亿港元，已动用4.05亿港元用于收购慈溪弘爱，剩余6200万港元存入银行[147] - Vanguard可换股债券所得款项净额中，收购慈溪弘爱占比45%，金额为4.05亿港元；收购其他医院或医院管理业务占比55%，金额为2.56亿港元，未动用6200万港元[147] - 截至2019年12月31日，并无Vanguard可换股债券转换为公司股份[147] 公司股权收购及债券情况 - 2018年5月29日公司与Hony Fund VIII订立股份购买协议，收购Oriental Ally全部股权，代价为人民币6.3亿元（约7.74亿港元）[149] - 2018年8月7日收购完成，公司发行本金总额7.74亿港元的Hony可换股债券偿付，可按每股20港元兑换为3869.3985万股公司普通股[150] - 2018年5月29日公司股份市价为每股20.10港元，截至2019年12月31日，无Hony可换股债券转换为公司股份[151] - 2018年12月21日及2019年1月16日，公司与立涛订立协议，发行本金总额8亿港元的立涛可换股债券，可按每股20港元转换为4000万股公司普通股[154] - 2019年1月16日公司股份市价为每股16.18港元，截至2019年12月31日，所得款项净额未动用部分约8亿港元，无立涛可换股债券转换为公司股份[155] - 截至2019年12月31日，发行Vanguard可换股债券和立涛可换股债券所得款项净额使用情况无变化，集团收购时间表延迟[157] 公司证券交易情况 - 截至2019年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[158] 公司董事情况 - 年内及报告日期公司董事包括执行董事单国心、陆文佐等，非执行董事赵令欢、李蓬等，独立非执行董事史录文、周向亮等[159] - 赵令欢、陆文佐等董事须于股东周年大会轮值告退，刘路、王楠自愿退任，均符合资格并愿膺选连任[162] - 李蓬获委任为联想控股执行董事，赵令欢调任联想控股非执行董事并获任金涌投资执行董事及