财务表现 - 公司2020年收益减少9%，但本公司拥有人应占亏损从2019年的17.0百万港元减少至5.1百万港元[13] - 公司總收益下降9.3%至17.56億港元，主要由於COVID-19疫情導致消費電子產品需求下降[33] - 公司毛利減少9.6%至1.39億港元，毛利率維持在7.9%[33] - 其他收入增加至1190萬港元，主要由於香港特區政府補貼及賣方回扣增加[33] - 貿易應收賬款減值虧損增加至1880萬港元，預期虧損率大幅上升[33] - 分銷及銷售開支減少至6210萬港元，主要由於銷售營運更有效率[33] - 行政開支減少至5960萬港元，主要由於節省保理融資保險及銀行手續費[33] - 公司本年度纯利为0.1百万港元，相比2019年净亏损9.1百万港元[35] - 公司拥有人应占净亏损为5.1百万港元，相比2019年净亏损17.0百万港元[35] - 公司2020年12月31日的现金资源约为95.0百万港元，相比2019年12月31日的211.8百万港元[35] - 公司2020年12月31日的未偿还银行借贷总额为478.8百万港元，相比2019年12月31日的346.1百万港元[35] - 公司资本负债比率从2019年12月31日的109.2%增加至2020年12月31日的149.2%[35] - 公司2020年12月31日的银行融资抵押资产总额为229.3百万港元，相比2019年12月31日的270.9百万港元[37] - 公司2020年12月31日的投资物业法定押记金额为51.0百万港元，相比2019年12月31日的51.7百万港元[37] - 公司2020年12月31日的租赁土地及楼宇价值为50.3百万港元，相比2019年12月31日的50.2百万港元[37] - 公司截至2020年12月31日的可分派储备为9870万港元[179] - 公司从全球发售中获得的净收益为1.169亿港元[179] - 公司在2020年度的慈善捐款为23.4万港元[179] - 公司未在2020年度赎回或购买任何上市股份[181] - 公司董事会的薪酬组别为：3人薪酬在0至1,000,000港元之间，1人薪酬在1,000,001至1,500,000港元之间[105] 市场与行业趋势 - 公司预计2021年整体市场需求将改善，市场将从疫情中恢复，消费者信心预计将随着全球疫苗接种而提升[18] - 由于社交距离措施，计算系统半导体市场的增长超过了整体半导体市场，推动了个人电脑和服务器的需求[19] - 全球5G基础设施加速部署，推动智能手机及其他移动设备对大容量内存和存储的需求，中国已有超过700,000个基站，预计需要超过600万个基站覆盖全国[20] - 中国电动车市场预计将大幅增长，2025年电动车销量将达到600万辆，占全国新车总销量的20%[25] - 公司预计2021年整体市场需求将改善，市场正从疫情中恢复，消费者信心有望提高，云服务、人工智能、5G、游戏和汽车领域表现强劲[21] - 由于疫情导致远程工作和学习需求增加，个人电脑和服务器需求大幅上升，电脑系统半导体市场已超过整个半导体市场[21] - 工业应用需求迅速恢复，半导体作为水系统、能源网络、家电和医疗系统制造的关键组件，芯片销售将随业务活动增加而攀升[27] - 公司预计半导体需求将在疫情后经济复苏和芯片库存增加的推动下继续强劲增长，尽管部分消费电子产品的需求下降可能抵消部分增长[55] - 家庭娱乐需求增长，特别是游戏设备和音频设备，预计消费电子产品供应商数量将增加，对处理器、NAND闪存及DRAM组件的需求将持续至2020年以后[57] - 汽车半导体需求持续增长，特别是由于电动汽车的扩展和创新传感器的引入，预计芯片短缺和价格上涨将持续到2021年[57] - 中国将开发下一代信息网络并扩大5G应用，预计需要超过600万个基站覆盖全国，新基础设施投资将带来新一轮电子产品市场机遇[57] - 疫情推动全球消费者和企业常规变化，线上活动显著增加，包括电子商务、在家工作和在线学习，预计笔记本电脑、平板电脑及数据中心容量需求将增加[57] - 工业应用中，半导体需求预计将在未来数月增长，主要推动因素包括对医疗电子产品和电力及能源产品的投资[57] 公司战略与发展 - 公司通过内部开发和分销权收购，扩大了与主要电子分销公司及上游制造商的联系[15] - 公司保持相对较高的库存水平，以满足制造客户在市场短缺中的需求[17] - 公司将继续多元化产品组合和客户基础，增强竞争力，确保高质量发展，并采取审慎的业务发展方针，为股东带来可观的回报[28] - 公司自全球发售收取的所得款项净额约为1.169亿港元，已用于偿还银行贷款、设立新产品及开发部门、加强销售及技术支持团队、改善香港仓库及办公室、安装企业资源规划系统、在中国建立新办事处、购买及建立深圳总办事处以及一般公司用途的营运资金[49][50][51] - 公司预计在2021年至2022年间动用未使用的所得款项净额，主要用于上述项目，由于COVID-19疫情的不确定性及制造商生产恢复的影响[53][54] - 公司于2020年完成了一项电子部件分销权的收购，原定代价为500万美元，最终以300万美元完成，部分分销权未转让[55] - 公司于2020年终止了一项收购目标公司60%股份的协议，由于目标公司的整体经营状况及表现[55] - 公司将继续多元化策略，扩大在通讯、汽车及消费电子产品终端市场的业务，并利用收购的分销权提供更广泛的产品组合[59] - 公司将实施更严格的财务管理，以支持更大增长，并加强信贷控制以应对COVID-19带来的经济不确定性[59] - 公司对市场发展保持谨慎乐观态度，认为其产品组合可应对新兴及颠覆性的汽车、工业及云应用，并将在微电子行业处于未来领导地位[59] 公司治理与董事会 - 公司致力于维持高水准的企业管治常规，确保符合集团及股东的最佳利益，并采纳企业管治守则的适用条款和最佳实践[69] - 公司主席兼CEO李先生在半导體及其他电子元件行业拥有丰富经验，董事会认为其双重角色有助于确保集团领导的一致性和战略规划的高效实施[69] - 公司已采纳标准守则作为董事买卖公司证券的守则，所有董事均确认在本年度内遵守了标准守则的规定[69] - 董事会负责领导及监控集团，监督业务、策略决定及表现，并将日常责任转授予执行董事及高级管理层[69] - 公司董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成，确保至少三分之一的董事会成员为独立非执行董事[71][74] - 李秉光先生担任公司主席兼行政总裁，负责监督集团的战略规划和企业发展[73][75] - 独立非执行董事具备广泛的业务经验和专业知识，确保董事会的独立性和高效运作[73][76] - 董事会每年召开4次定期会议，会议通知需提前14天发出，会议议程和材料提前3天分发给所有董事[78] - 2020年度董事会共召开4次会议，审议并批准了2019年度经审计的合并财务报表和2020年上半年的未经审计合并财务报表[81] - 执行董事李秉光先生和卢元坚先生出席了所有4次董事会会议，独立非执行董事严国文先生和邹重璂医生也出席了所有会议[82] - 董事会保留对重大事项的决策权，包括战略、预算、内部控制和风险管理等[76] - 公司管理层负责执行董事会的决策，并向董事会汇报其绩效[76] - 董事可自由寻求公司高级管理层的意见，并有权在适当情况下寻求独立专业意见，费用由公司承担[76] - 董事会定期审查其责任和权限的授予安排，确保在当前情况下授权适当并设有适当的汇报制度[76] - 公司董事会已举行四次会议，审议并批准了2019年度经审计综合财务报表及截至2020年6月30日止六个月的未经审计综合财务报表[83] - 所有董事均参加了由专业顾问提供的培训和/或简介会，以及由专业团体/机构举办的持续专业发展课程，以更新其知识和技能[88] - 公司为新任董事提供全面的入职培训，确保其对公司运营、业务及相关法规有正确理解[87] - 公司董事会负责制定和审查公司的企业管治政策和常规[99] - 公司执行董事与公司签订了为期三年的服务协议，独立非执行董事的委任函也续期三年，自2020年3月16日起生效[95] - 公司董事会成员每年至少参加一次持续专业发展课程，费用由公司承担[87] - 公司董事会成员需每三年轮值退任一次，并在股东大会上接受重选[95] - 公司董事会成员需定期更新其培训记录，并向公司提供相关记录[87] - 公司董事会成员需遵守组织章程细则中的退任条文，确保公司治理的合规性[95] - 公司董事会成员需定期参与有关企业管治、法律、规则及法规的培训，以保持其专业知识的更新[88] - 审核委员会在2020年度举行了3次会议，审查了集团的财务报告流程、风险管理和内部控制系统[109] - 审核委员会成员严国文先生、张小驹先生和邹重璂医生在2020年度出席了所有3次审核委员会会议[111] - 薪酬委员会在2020年度举行了1次会议，审查并确定了执行董事和高级管理层的薪酬及其他福利[114] - 公司董事会设立了3个委员会：审核委员会、薪酬委员会和提名委员会，各委员会均具备充足的资源以履行职责[109] - 审核委员会的主要职责包括监督财务报告流程、监察内部监控程序以及审阅风险管理和内部控制系统[109] - 薪酬委员会的主要职责包括制定透明的薪酬政策、评估董事表现并确定执行董事和高级管理层的薪酬待遇[113] - 公司股东可通过普通决议案在董事任期届满前罢免董事，且不影响任何相关协议的损害赔偿[104] - 审核委员会在2021年3月26日举行的会议上审查了集团2020年度的经审核综合业绩[115] - 薪酬委员会成员在本年度会议中全部出席，会议讨论了董事及高级管理层的薪酬相关事宜[118] - 提名委员会在本年度举行了一次会议，主要职责包括检视董事会结构、规模及组成，评估独立非执行董事的独立性，并向董事会推荐董事任命或重新任命[120] - 提名委员会成员在本年度会议中全部出席，会议建议在即将举行的股东周年大会上重新委任所有退任董事[122] - 独立核数师在本年度的审计服务费用为135万港元，非审计服务费用为54.3万港元，总计189.3万港元[134] - 公司已制定风险管理及内部控制系统，包括设立风险登记册、评估风险、更新应对程序及持续测试内部监控程序[132] - 公司采用持续性的风险评估方法，通过风险矩阵确定风险评级（L为低风险、M为中风险、H为高风险）[133] - 公司通过风险矩阵评估各部门及主要附属公司的固有风险，并将剩余风险报告给审计委员会[139][143] - 审计委员会在2019年11月1日至2020年10月31日期间对集团的风险管理及内部监控系统进行了持续审查，未发现重大缺陷[140][144] - 公司已制定处理及发布内幕消息的政策，确保及时披露并防止信息泄露[142][145] - 公司目前未设立内部审计部门，但通过外部独立顾问对风险管理及内部监控系统进行了审查，认为其适当有效[147][148] - 公司严格禁止未经授权使用机密或内幕消息，并建立了回应外部查询的程序[149] - 公司股息政策于2018年12月31日采纳，董事会将考虑集团的实际及预期财务表现、股东利益、留存收益及可分配储备金等因素决定股息派发[151] - 公司股东可持有不少于公司缴足股本十分之一的股份，通过书面请求要求召开股东特别大会，会议须在请求提交后两个月内举行[153] - 公司通过年度股东大会及其他股东大会与股东保持持续对话，主席及董事会委员会主席将出席解答股东查询[155] - 公司网站www.apexace.com作为与股东及投资者的沟通平台，提供财务资料及其他相关信息供公众查阅[156] - 公司主要业务为投资控股，子公司主要从事电子元件销售及存储系统的销售与集成[162] - 公司本年度未派付末期股息，与2019年相同[165] - 公司业务具有季节性，客户产品的季节性需求可能影响未来销售[167] - 公司依赖主要客户和供应商，关系变化可能对业绩和业务增长产生不利影响[167] - 公司面临快速变化的市场趋势和技术进步，需不断适应市场需求[167] - 中国政府的政经策略和政策变化可能对全球经济及公司业务产生不利影响[167] - 英国脱欧、美国大选等全球事件可能对全球经济及公司表现造成短期和长期影响[169] - 公司未从事产品制造业务，无生产设施，因此无重大健康、安全或环境风险[171] - 公司已实施环保措施，鼓励员工按实际需求使用电力和纸张，减少能源消耗和浪费[171] - 公司本年度未因违反健康、安全或环境规例而遭到任何罚款或其他惩罚[171] - 公司董事会在2019年8月30日采纳了限制性股份奖励计划，有效期为10年[181] - 公司董事的薪酬由薪酬委员会根据公司经营业绩、个人表现及市场数据建议[181] - 公司的主要运营由香港及中国的附属公司进行，并遵守相关法律法规[177] - 公司在2020年度及报告日期前一直遵守中国及香港的所有相关法律法规[177] - 截至2020年12月31日，李先生通过其全资拥有的公司佳泽持有公司75%的已发行股份，总计750,000,000股[188][189] - 卢女士作为李先生的配偶，被视为持有与李先生相同的750,000,000股公司股份[188] - 张先生作为公司实益拥有人，持有公司40,000股股份，占已发行股份的0.004%[188] - 佳泽公司持有公司75%的已发行股份，是公司的控股公司[189] - 公司确认在2020年度内未与控股股东或其附属公司订立任何重大合约[183] - 公司董事确认在2020年度内未参与任何与公司业务构成竞争的业务[183] - 公司董事及最高行政人员在2020年12月31日未持有公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证的淡仓[192] - 佳澤持有公司750,000,000股，占已发行股份的75%[193] - 公司自上市以来未授予任何购股权，截至2020年12月31日，购股权计划下无未行使的购股权[196] - 购股权计划可授予的股份总数不超过100,000,000股，占公司已发行股份总数的10%[196] - 公司购股权计划下可发行的股份最高数目为100,000,000股，占上市日期已发行股份的10%[198] - 每名参与者在任何12个月内因行使购股权而发行的股份总数不得超过已发行股份的1%[198] - 向主要股东或独立非执行董事或其联系人授予的购股权，若超过授出日期已发行股份的0.1%且总值超过500万港元，需股东批准[198] - 购股权计划的认购价不得低于股份在授出要约日期的收市价、前五个交易日的平均收市价或股份面值的最高者[198] - 购股权计划自2018年3月16日起生效，有效期为10年[198] - 公司控股股东李先生通过Best Sheen持有公司75%的已发行股份[200] - 公司确认控股股东自2018年2月15日起至2020年12月31日一直遵守不竞争承诺[200] - 公司维持了上市规则要求的充足公众持股量，即公众持有至少25%的已发行股份[200] - 公司已采纳企业管治守则的条文，并在年度内遵守了适用的守则条文[200] 管理层与人事 - 公司创始人李秉光先生自1981年起活跃于半导体行业超过30年，现任公司CEO、主席及控股股东[61] - 卢元坚先生自2012年加入公司，担任财务董事，并于2020年起兼任艾维特项目经理[61] - 卢元坚先生自2017年起担任知见财富管理顾问有限公司的负责人员，负责监督证券及期货条例项下的第4类和第9类受规管活动[61] - 卢元丽女士于2019年3月22日被任命为执行董事，并担任若干附属公司的董事[63] - 张小驹先生于2018年2月15日被任命为独立非执行董事，并担任薪酬委员会主席及审核委员会和提名委员会成员[63] - 严国文先生于2018年2月15日被任命为独立非执行董事，并担任审核委员会主席及薪酬委员会成员[65] - 邹重璂医生于2018年2月15日被任命为独立非执行董事，并担任审核委员会和提名委员会成员[65] - 李澤浩先生，29岁，于2015年10月加入公司，担任行政副总裁，负责协助CEO进行日常管理，协调内部管理和外部商业联盟，包括信息技术和人力资源部门的运营及管理[67] - 刘慧仪女士，55岁，于2018年8月加入公司，担任区域总经理，负责市场开发、销售及市场营销，拥有超过20年的电子销售及市场营销管理经验[67] - 何远东先生，41岁，于2017年加入公司，2018年7月被任命为财务总监，2021年1月晋升为财务副总裁，负责公司的财务管理，包括财务预算、会计、战略规划、合并及投资者关系[67] - 梁婉婷女士，50岁，于2012年5