公司基本信息 - 公司于2018年10月11日在港交所上市，股票代码6111.HK[5] - 公司项目分布在19个城市，共计46个[5] - 公司过去几年荣获“中国房地产企业100强”“中国华东房地产公司品牌价值TOP10”等多类奖项[5] - 公司过去20多年形成凯系、欧陆系、悦系、雋府系、现代系五大产品系[5] - 董事会执行董事有葛一暘先生（主席）、廖鲁江先生、池净勇先生、杨永武先生[7] - 董事会独立非执行董事有顾炯先生、孙冰先生、霍浩然先生[7] - 审计师为安永会计师事务所[7] - 香港法律及美国法律法律顾问为普衡律师事务所[9] - 中国总部位于上海市闵行区申虹路1188弄2号[12] - 公司于2018年10月11日成功在联交所主板上市[24] - 公司聚焦住宅物业开发与销售，扎根上海并深耕长三角地区[78] - 2018年公司主要业务包括物业开发、物业投资及提供物业管理服务，物业开发是主要收入来源[81] 公司管理层信息 - 葛一暘于2018年3月23日获委任为公司执行董事，负责集团整体战略规划，有超11年中国房地产行业经验[199] - 葛一暘2006年7月获英国阿斯顿大学工商管理和计算机科学学士学位，2013年9月获中国北京长江商学院高级工商管理硕士学位，2016年10月报读长江商学院企业家学者项目[200] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司收益从45.696亿元增至59.460亿元，同比增幅约30.1%[29][30] - 2018年母公司拥有人应占公司利润从1.375亿元增至4.768亿元，同比增幅约246.8%[29][30] - 2018年公司合同销售额为125.239亿元，较去年增加204.1%[29][30] - 2018年公司连同联营公司实现合约销售125.239亿元，较2017年同期增长约204.1%[82] - 2018年总合约可销售建筑面积约785,841平方米，较2017年同期约321,358平方米增长约144.5%[83] - 2018年合约平均售价约为每平方米15,937元，2017年同期约为每平方米12,816元[83] - 2018年集团连同联营公司合同销售金额125.239亿元，同比增长204.1%[86] - 2018年总合同销售建筑面积约78.5841万平方米，较2017年增加144.5%[86] - 2018年合同平均售价约15937元/平方米，2017年同期为12816元/平方米[86] - 2018年合同负债约69.863亿元，较2017年增长39.3%[89][90] - 2018年销售物业已确认收益为58.794亿元，较2017年增长约31.3%，占总收益98.9%[91][92] - 2018年已竣工及交付物业总建筑面积为46.3326万平方米，较2017年增长46.2%[91][92] - 2018年上海物业销售已确认收入11.21亿元，交付面积3.9123万平方米[95] - 2018年温州物业销售已确认收入24.868亿元，交付面积15.2138万平方米[95] - 截至2018年12月31日，已竣工持作销售物业金额为10.942亿元，较2017年减少21.2%[97][98] - 截至2018年12月31日，公司在建物业金额为1.10033亿元，较2017年12月31日的79.162亿元增加39.0%[100] - 2018年公司租金收入约为6.52亿元，较2017年的8.5亿元减少23.3%[100] - 公司总收益从2017年的4,569.6百万元增加30.1%至2018年的5,946.0百万元，主要因物业销售收益增加[123][126] - 公司销售成本从2017年的3,912.4百万元增加11.5%至2018年的4,364.1百万元，主要因2018年已交付物业总建筑面积增加[125][127] - 2018年物业销售收益5,879.4百万元，占总收益98.9%；2017年为4,476.6百万元，占98.0%[128] - 2018年物业租赁收入65.2百万元，占总收益1.0%；2017年为85.0百万元，占1.9%[128] - 2018年物业管理服务收益1.4百万元，占总收益0.1%；2017年为8.0百万元，占0.1%[128] - 公司毛利从2017年的657.3百万元增加140.7%至2018年的1,582.0百万元[131][132] - 公司毛利率从2017年的14.4%增长至2018年的26.6%，主要因2018年交付较高毛利率的物业[131][132] - 2018年物业销售毛利1,525.0百万元，毛利率25.9%；2017年毛利587.0百万元，毛利率13.1%[133] - 2018年物业租赁收入毛利55.9百万元，毛利率85.7%；2017年毛利65.0百万元，毛利率76.4%[133] - 公司融资收入从2017年的930万元增加90.3%至2018年的1770万元[134][135] - 公司其他收入及收益从2017年的300万元增加至2018年的3770万元[137] - 公司销售及分销开支从2017年的9430万元增加87.5%至2018年的1.768亿元[137] - 公司行政开支从2017年的1.339亿元增加180.1%至2018年的3.751亿元[137] - 公司其他开支从2017年的2760万元减少至2018年的2030万元[137] - 公司投资物业公允价值收益从2017年的5800万元增加至2018年的6130万元[139] - 公司融资成本从2017年的1.337亿元减少0.7%至2018年的1.327亿元[139] - 公司分占联营公司亏损从2017年的260万元增加至2018年的400万元[139] - 公司所得税费用从2017年的1.914亿元增加161.3%至2018年的5.001亿元，2018年实际税率为38.4%，2017年为43.3%[142][147] - 公司年内利润从2017年的1.442亿元大幅增加至2018年的4.894亿元[143][148] - 2018年12月31日，公司现金及现金等价物为14.871亿元，2017年同期为3.772亿元；已质押存款为0.263亿元，2017年同期为0.149亿元；受限制现金为6.506亿元，2017年同期为2.111亿元[151] - 2018年12月31日，公司总计息银行及其他借贷为56.452亿元，2017年同期为59.873亿元；长期借贷占比61.1%，固定利率借贷占比78.7%[153][155] - 2018年其他有抵押贷款为6.8845亿元，其他无抵押为0.562亿元；2017年银行有抵押贷款为0.05亿元，银行无抵押存款为0.2亿元[156] - 2018年长期银行贷款的即期有抵押部分为7.3637亿元，2017年为2.10203亿元；2018年其他长期贷款的即期有抵押部分为7.13188亿元，2017年为3.55024亿元[156] - 2018年非即期银行有抵押贷款为25.22195亿元，2017年为37.39728亿元；2018年非即期其他有抵押贷款为9.28815亿元，2017年为15.57693亿元；2017年非即期其他无抵押贷款为0.99622亿元[156] - 2018年一年内或按要求偿还银行贷款为7.3637亿元，2017年为2.35203亿元；2018年第二年偿还银行贷款为5.6015亿元，2017年为7.27128亿元；2018年第三年至第五年偿还银行贷款为4.17692亿元，2017年为13.578亿元；2018年五年以上偿还银行贷款为15.44353亿元，2017年为16.548亿元[159] - 2018年一年内或按要求偿还其他贷款为14.57838亿元，2017年为3.55024亿元；2018年第二年偿还其他贷款为9.28815亿元，2017年为16.57315亿元[159] - 公司净负债率从2017年12月31日的270.8%降至2018年12月31日的107.2%[160][161] - 2018年公司向银行作出有关授予物业买方融资的担保为23.73472亿元，2017年为25.52329亿元[167] - 2018年公司物业开发活动已订约但未拨备为18.04466亿元，2017年为9.2207亿元；收购土地使用权已订约但未拨备为5.40261亿元，2017年为5.50796亿元；应付联营公司注资为0.921亿元[170] - 公司2018年10月11日起在联交所主板上市，首次公开发售及部分行使超额配股权的净所得款项约为人民币80970万元[181][182] - 合同安排及项目支出占净所得款项总额的60%，金额为48580万元，已动用4040万元，未动用44540万元；偿还贷款占30%，金额为24290万元，已全部动用；一般公司及营运资金用途占10%，金额为8100万元，已动用1210万元，未动用6890万元[183] - 2018年12月31日，集团共有1057名雇员，2017年12月31日为388名[185][186] - 截至2018年12月31日止年度，集团确认员工成本为人民币15340万元，2017年为人民币6220万元[185][186] 土地储备与项目情况 - 截至2018年12月31日，公司连同联营公司在主要地区拥有总规划建筑面积约340万平方米的土地储备[36] - 截至2018年12月31日，公司连同联营公司拥有主要地区的总土地储备总规划建筑面积约340万平方米[40] - 大发融悦华庭总占地面积45428平方米，估计总建筑面积118139平方米，于2017年11月竣工，公司应占权益100%[58] - 上海凯润金城总占地面积16929平方米，估计总建筑面积53925平方米，预计2019年5月竣工，公司应占权益100%[58] - 大发融悦四季总占地面积27508平方米，估计总建筑面积85137平方米，预计2019年5月竣工，公司应占权益100%[58] - 上海凯鸿广场估计总建筑面积25870平方米，于2006年6月竣工，公司应占权益100%[58] - 港陆广场估计总建筑面积1499平方米，公司应占权益100%[58] - 大发融悦花园总占地面积32451平方米，估计总建筑面积70778平方米，于2017年6月竣工，公司应占权益100%[58] - 大发燕澜湾总占地面积70231平方米，估计总建筑面积172283平方米，于2013年7月竣工，公司应占权益100%[58] - 南京凯润金城总占地面积35962平方米，估计总建筑面积228440平方米，于2009年10月竣工，公司应占权益100%[58] - 南京凯鸿隽府配套商业总建筑面积5179平方米，集团应占权益100%，2011年1月竣工[61] - 温州凯欣锦园A总建筑面积146332平方米，集团应占权益100%，2017年1月竣工[61] - 温州凯欣锦园B总建筑面积167180平方米，集团应占权益96%，2018年3月竣工[61] - 宁波海隽府总建筑面积172595平方米，已竣工建筑面积80437平方米，开发中建筑面积92158平方米，集团应占权益98%，2018年12月竣工[61] - 宁波2018 - 028地块总建筑面积34878平方米，集团应占权益30%，预计2019年12月竣工[64] - 芜湖大发融悦东方总建筑面积203816平方米，集团应占权益100%，预计2019年12月竣工[64] - 安庆大发宜景城四期总建筑面积513943平方米，已竣工建筑面积389115平方米，开发中建筑面积124828平方米，集团应占权益100%，预计2019年6月竣工[64] - 盐城201815地块总建筑面积203015平方米，集团应占权益91%，预计2020年9月竣工[67] - 徐州大发融悦东方（邳州2018 - 10地块）总建筑面积153833平方米，集团应占权益91%，预计2020年9月竣工[67] - 徐州2018 - 39号地块总建筑面积63351平方米，集团应占权益100%，预计2020年11月