财务表现 - 公司2019年收入为1,714,485千元人民币，同比增长43.5%[11] - 公司2019年毛利为999,893千元人民币，同比增长49.1%[11] - 公司2019年经调整毛利为1,048,761千元人民币，同比增长49.7%[11] - 公司2019年经调整本公司股权持有人应占纯利为792,538千元人民币，同比增长30.1%[11] - 公司2019年收入为1,714,485千元，同比增长43.5%[20] - 2019年毛利为999,893千元，同比增长49.1%[20] - 2019年经调整本公司股权持有人应占纯利为792,538千元，同比增长30.1%[20] - 2019年毛利率为58.3%，较2018年的56.1%有所提升[23] - 公司2019年收入为人民币1,714.5百万元，经调整毛利为人民币1,048.8百万元，毛利率为58.3%[42] - 公司2019年经调整本公司股权持有人应占纯利为人民币792.5百万元，同比增长30.1%[42] - 公司2019年经调整毛利为人民币1,048.8百万元，同比增长49.8%，经调整毛利率为61.2%，较2018年的58.6%有所提升[48] - 公司2019年经调整经营利润为人民币872.1百万元，同比增长41.9%，经调整经营利润率为50.9%[53] - 公司2019年经调整本公司股权持有人应占纯利为人民币792.5百万元，同比增长30.1%，经调整纯利率为46.2%[58] 学生与雇员 - 公司2019/2020学年共有138,234名学生就读[3] - 公司2019年8月31日共有8,094名雇员[3] - 公司2019年在中国的学校数量为26所，海外学校数量为3所，总学生人数为138,234人[32][34][35] - 公司截至2019年8月31日的雇员总数为8,094人，较2018年的6,063人增加33.5%[120] - 公司2019年度的薪酬成本总额为人民币475.8百万元，较2018年的325.8百万元增长46.1%[122] 收购与投资 - 公司2019年因收购湖南涉外经济学院引致的额外折旧及摊销为16,693千元人民币[15] - 公司2019年因收购博望高中引致的额外折旧及摊销为15,573千元人民币[15] - 公司2019年因收购山东英才学院引致的额外折旧及摊销为1,695千元人民币[15] - 公司2019年因收购可识别资产的公平值调整引致的额外折旧及摊销为16,693千元[18] - 公司2019年收购了Thai Education Holdings Co., Ltd.和Fareast Stamford International Co., Ltd.，总代价为27.87百万美元[31] - 公司2019年收购了济南双胜教育咨询有限公司90%股权，代价为人民币1,491.6百万元[32] - 公司2019年收购TEDCO及其附属公司，总代价约为27.87百万美元（约218.78百万港元）[64] - 公司2019年收购目标公司90%股权，代价为人民币1,491.6百万元[64] - 公司于2019年2月12日收购Thai Education Holdings Co., Ltd.及Fareast Stamford International Co., Ltd.，以提升在泰国民办高等教育市场的盈利潜力[160] 资产负债与现金流 - 公司2019年非流动资产为6,948,178千元，同比增长81.6%[25] - 公司2019年现金及现金等价物为2,125,719千元，同比增长33.4%[25] - 公司2019年流动负债为4,456,572千元，同比增长119.1%[25] - 公司2019年经营活动所得现金净额为人民币1,249,592千元，较2018年增长66.6%[27] - 公司2019年资本负债比率为37.9%，较2018年的13.4%有所上升[27] - 公司2019年现金及现金等价物为人民币2,125.7百万元，较2018年的人民币1,593.2百万元有所增加[59] - 公司2019年资本负债比率为26.4%，较2018年的13.4%有所上升[62] - 公司银行借款人民币1,013.7百万元，以部分预付土地租金、楼宇、学费及寄宿费的权利及股权担保及质押[65] - 公司持作自用物业账面值为人民币3,706.0百万元[86] - 公司截至2019年8月31日的可分派储备为人民币1,214.8百万元[97] 股东与股权 - 公司董事李先生持有公司股份2,157,249,000股，占公司总股本的65.67%[107] - 公司董事李女士持有公司股份2,162,152,000股，占公司总股本的65.82%[107] - 公司董事邱红军持有公司股份3,261,000股，占公司总股本的0.10%[107] - 李先生通过全权信托持有光宇投资控股有限公司的全部股本，间接持有公司2,137,500,000股股份[108] - 李女士通过全权信托持有光宇投资控股有限公司的全部股本，间接持有公司2,137,500,000股股份[108] - 李女士的配偶葛聪持有326,000股公司股份，李女士因此被视为拥有这部分股份的权益[109] - 邱红军通过行使购股权计划可获得的股份为2,934,900股[109] - 李先生在宇华投资管理、郑州宇华教育投资、郑州中美教育投资、郑州秦风教育科技等公司中拥有实益权益，分别占80%、36%、60%、40%的权益[111] - 李女士在宇华投资管理、郑州宇华教育投资、郑州中美教育投资、郑州秦风教育科技等公司中拥有实益权益，分别占20%、64%、40%、60%的权益[111] - 公司主要股东李先生和李女士分别持有公司股份2,157,249,000股（65.67%）和2,162,152,000股（65.82%）[114] 薪酬与股权激励 - 公司2019年以股份为基础的薪酬开支为12,406千元人民币[15] - 公司董事及高级管理人员根据首次公开发售前购股权计划获授34,587,400股股份的购股权[125] - 公司首次公开发售前购股权计划的总股份限额为180,000,000股，占公司已发行股份总数的5.48%[126] - 公司董事及关联人截至2019年8月31日尚未行使的购股权总额为34,080,800股[132] - 公司股份奖励计划上限为已发行股本总面值的9%，相当于270,000,000股股份奖励，占本年度报告日期已发行股份总数的8.22%[138] - 股份奖励计划有效期为30年，期间可能授出270,000,000股股份奖励[140] - 公司截至2019年8月31日止年度，未根据股份奖励计划授出或同意授出任何股份[145] - 公司董事及高级管理人员为首次公开发售前购股权计划的合资格参与者，高级管理人员为股份奖励计划的合资格参与者[147] 风险与法律 - 公司面临外汇风险，主要因收购泰国一所大学[66] - 公司无重大投资或购买资本资产的其他计划[66] - 公司无或有负债[65] - 公司无任何单一客户占收入逾5%[80] - 公司通过合约安排控制并表附属实体，以规避中国民办教育行业的外资拥有权限制[152] - 中国外商投资活动受《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》限制，相关业务限制为中外合作[153] - 公司在中国经营的小学及初中由郑州宇华教育投资持有，并由公司根据2016年合约安排控制[155] - 公司认为合约安排存在中国法律风险，可能面临严重处罚[166] - 公司认为合约安排的效果可能不及直接拥有权[167] - 公司依赖外商独资企业的股息及其他款项向股东派付股息，任何对股息支付能力的限制将严重影响股东收益[168] - 2016年合约安排包括独家管理顾问及业务合作协议、独家认购期权协议和股权质押协议，确保公司对附属实体的控制[170] - 2018年合约安排包括独家管理顾问及业务合作协议、独家认购期权协议、股权质押协议和授权书，进一步巩固公司对附属实体的控制[174] - 公司可能因合表附属实体的清盘或清算程序而失去使用重要资产的能力，对业务和收入产生重大不利影响[170] - 合约安排可能受到中国税务机关的审查限制，并可能需缴纳额外税款，影响公司经营业绩和股东投资价值[168] - 2019年合約安排包括獨家管理顧問及業務合作協議、獨家認購期權協議和股權質押協議[177] - 截至2019年8月31日止年度，合約安排的收入約人民幣1,115,875,000元，同比增長18.2%[185] - 截至2019年8月31日，合約安排的資產總額約人民幣4,907,855,000元，同比增長77.2%[185] - 持續關連交易的年度交易金額為人民幣2,376,000元，並獲聯交所豁免公告及獨立股東批准[191][189] - 合約安排符合豁免條件，且獨立非執行董事確認其公平合理，合乎股東整體利益[193][194] - 公司審計師確認持續關連交易在所有重大方面根據相關協議訂立，並未超出年度上限[195] 其他 - 公司2019年政府补助为-21,573千元，较2018年的-13,442千元有所增加[18] - 公司2019年可换股债券及可换股贷款公平值变动为250,215千元[18] - 公司2019年发行了2024年到期的可换股债券，初步本金总额为2,024百万港元[39] - 公司2019年计划继续在中国及海外开设新学校，并寻找潜在收购目标以扩大学校网络[40] - 公司已与韩国大田女子中学校签署合作办学意向书，派遣韩国口语教师至中韩国际班并教授韩语课程[159] - 公司设立香港附属公司香港宇华作为海外业务的主要控制中心，负责国际业务合作、投资或收购海外教育业务等[162] - 公司全资附属公司与集团并表附属实体订立合约安排，将业务产生的经济利益转移至外商独资企业[163] - 公司建议截至2019年8月31日止年度的末期股息为每股股份0.073港元[93] - 公司慈善捐款约人民币0.1百万元[90] - 公司控股股东或任何董事在截至2019年8月31日止年度内，未在与公司业务竞争的业务中拥有任何须披露的权益[148]