6169 2025 中期報告 2025 6169 Interim Report Interim Report 2 0 2 5 中期報告 目錄 | 公司資料 | 2 | | --- | --- | | 摘要 | 4 | | 管理層討論及分析 | 6 | | 企業管治及其他資料 | 13 | | 審閱中期財務資料報告 | 22 | | 中期簡明合併損益表 | 23 | | 中期簡明合併綜合收益表 | 25 | | 中期簡明合併資產負債表 | 27 | | 中期簡明合併權益變動表 | 29 | | 中期簡明合併現金流量表 | 31 | | 中期簡明合併財務資料附註 | 33 | | 釋義 | 73 | 公司資料 董事會 執行董事 李光宇先生 （主席） 李花女士 （副主席） 邱紅軍女士 獨立非執行董事 陳磊先生 張志學先生 范楠楠女士 審核委員會 陳磊先生 （主席） 張志學先生 范楠楠女士 薪酬委員會 張志學先生 （主席） 李花女士 范楠楠女士 提名委員會 李光宇先生 （主席） 張志學先生 范楠楠女士 聯席公司秘書 徐斌先生 吳嘉雯女士 授權代表 李花女士 徐斌先生 審計師 羅兵咸永道會計師事務所 執業會計師 註冊公 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入为12.78104亿元，较2024年同期的11.91796亿元增长7.2%[4] - 截至2025年2月28日止六个月，公司毛利为5.97927亿元，较2024年同期的3.97225亿元增长50.5%[4] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经调整毛利为6.17397亿元，较2024年同期的4.16252亿元增长48.3%[4] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经调整本公司股权持有人应占纯利为4.34529亿元，较2024年同期的2.08161亿元增长108.7%[4] - 2025年2月28日止六个月持续经营业务毛利为5.97927亿元，2024年同期为3.97225亿元[7] - 2025年2月28日止六个月公司期内利润为4.07366亿元，2024年同期为1.95338亿元[9] - 2025年2月28日止六个月公司期内利润为407,366千元人民币，2024年同期为195,338千元人民币[11] - 2025年2月28日公司总资为12,224,289千元人民币，2024年8月31日为12,539,531千元人民币[13] - 2025年2月28日公司总负债为3,939,704千元人民币，2024年8月31日为5,005,731千元人民币[14] - 2025年2月28日止六个月公司经营活动所得现金净额为1,068,086千元人民币，2024年同期为1,091,962千元人民币[15] - 2025年2月28日止六个月公司投资活动所用现金净额为 - 558,896千元人民币，2024年同期为 - 1,889,200千元人民币[15] - 2025年2月28日公司本公司股权持有人应占权益为8,237,927千元人民币，2024年8月31日为7,488,720千元人民币[13] - 2025年2月28日止六个月公司本公司股权持有人应占每股基本盈利期内为0.11元人民币，2024年同期为0.05元人民币[10] - 2025年2月28日止六个月公司期内综合收入总额为143,102千元人民币，2024年同期为184,791千元人民币[11] - 2025年2月28日公司非流动资产总额为10,318,592千元人民币，2024年8月31日为10,381,686千元人民币[13] - 2025年2月28日公司流动资产总额为1,905,697千元人民币，2024年8月31日为2,157,845千元人民币[13] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，借款所得款项分别为150,000千元和400,000千元，偿还借款分别为1,025,010千元和606,900千元[16] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，融资活动所用现金净额分别为1,306,892千元和213,838千元[16] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日止六个月，现金及现金等价物减少净额分别为797,702千元和1,011,076千元[16] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日，期初现金及现金等价物分别为2,090,467千元和2,370,966千元，期末分别为1,294,436千元和1,357,840千元[16] - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入为1278104千元，2024年同期为1191796千元，同比增长7.24%[32][35] - 截至2025年2月28日，公司总资产为12224289千元，2024年同期为12179488千元，同比增长0.37%[34][37] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经营利润为397308千元，2024年同期为184509千元，同比增长115.33%[32][35] - 截至2025年2月28日止六个月，公司期内利润为390518千元，2024年同期为176059千元，同比增长121.81%[32][35] - 截至2025年2月28日止六个月，公司雇员福利开支为319266千元，2024年同期为357595千元，同比下降10.72%[38] - 截至2025年2月28日止六个月，公司折旧开支（物业、厂房及设备）为307308千元，2024年同期为248608千元，同比增长23.61%[38] - 截至2025年2月28日止六个月，公司学生培训及奖学金开支为48945千元，2024年同期为106503千元，同比下降54.04%[38] - 截至2025年2月28日止六个月，公司可换股债券的公平值亏损为24190千元，2024年同期为15208千元，同比增长59.06%[39] - 截至2025年2月28日止六个月，公司所得税为3746千元，2024年同期为4624千元，同比下降18.99%[32][35][40] - 截至2025年2月28日止六个月，公司添置非流动资为576960千元，2024年同期为1729275千元，同比下降66.63%[34][37] - 2025年2月28日止六个月，公司股权持有人应占利润期内为405,788千元，持续经营业务期内为388,940千元；2024年同期分别为193,255千元和173,976千元[46] - 2025年2月28日止六个月，每股基本盈利期内为0.11元，持续经营业务期内为0.11元；2024年同期均为0.05元[46] - 2025年2月28日止六个月，公司股权持有人应占经调整利润期内为435,022千元，持续经营业务期内为418,174千元；2024年同期分别为212,458千元和193,179千元[49] - 2025年2月28日止六个月，每股摊薄盈利期内为0.10元，持续经营业务期内为0.10元；2024年同期均为0.05元[49] - 截至2025年2月28日止六个月，递延所得税资产期初1.6422亿元，期末2222万元；递延所得税负债期初-4.9229亿元，期末-4.43444亿元[72][73] - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入为12.781亿元，较2024年同期增加8630万元或7.2%[85][88] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经调整毛利为6.174亿元，较2024年同期增加2.011亿元或48.3%，经调整毛利率为48.3%，2024年同期为34.9%[85][90] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经调整本公司股权持有人应占纯利为4.345亿元，较2024年同期增加2.264亿元或108.7%，经调整纯利率为34.0%，2024年同期为17.5%[85][101] - 截至2025年2月28日及2024年2月29日止六个月，公司股权持有人应占纯利分别为4.058亿元及1.933亿元，纯利率分别为31.7%及16.2%[87][101] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经调整收入成本为6.607亿元，较2024年同期减少1.148亿元或14.8%[89] - 截至2025年2月28日止六个月，公司销售开支为1680万元，较2024年同期减少180万元或9.6%[92] - 截至2025年2月28日及2024年2月29日止六个月，公司行政开支分别为1.585亿元及1.525亿元，经调整行政开支分别为1.537亿元及1.479亿元[93] - 截至2025年2月28日止六个月，公司其他收入为730万元，较2024年同期减少140万元或15.9%[94] - 截至2025年2月28日止六个月，公司经营利润为3.973亿元，较2024年同期增加2.128亿元或115.3%，经营利润率分别为31.1%及15.5%[96] - 截至2025年2月28日及2024年2月29日止六个月，出售TEDCO及其附属公司的纯利分别为1680万元及1930万元，已独立列为已终止经营业务期内利润[100] - 2025年2月28日，集团现金及现金等价物为12.944亿元，较2024年8月31日的20.905亿元减少38.1%[102] - 2025年2月28日，集团流动资产为19.057亿元，流动负债为30.442亿元，流动比率为0.63（2024年8月31日为0.53）[102] - 2025年2月28日，集团资本负债比率约为6.2%，较2024年8月31日的18.4%下降[103] - 截至2025年2月28日止六个月，集团薪酬成本总额为3.193亿元，较截至2024年2月29日止六个月的3.576亿元减少[110] 公司资产及负债项目关键指标变化 - 2025年2月28日，使用权资产为1,692,770千元，租赁负债为17,517千元；2024年8月31日分别为1,833,494千元和23,412千元[51] - 2025年2月28日止六个月，使用权资产折旧费用持续经营业务为30,272千元，已终止经营业务为838千元；2024年同期分别为31,176千元和774千元[52] - 2025年2月28日，政府划拨的土地使用权账面价值为438,544,000元，2024年8月31日为445,376,000元[53] - 2025年2月28日，无土地使用权证的租赁土地账面价值为15,706,000元，2024年8月31日为16,193,000元[53] - 2025年2月28日应收学生款项为14,278千元，减值拨备为9,714千元；2024年8月31日应收学生款项为14,578千元，减值拨备为8,881千元[54] - 2025年2月28日出售附属公司应收款项为166,066千元，2024年8月31日为0[54] - 2025年2月28日预付开支为7,804千元，2024年8月31日为2,529千元[54] - 2025年2月28日应付关联方款项为12,793千元，2024年8月31日为12,435千元[56] - 2025年2月28日借款总额为509,990千元，2024年8月31日为1,385,000千元[56] - 2025年2月28日无未提取银行信贷，2024年8月31日为12,000,000元[58] - 2025年2月28日有抵押银行贷款中由关联方担保的为50,000千元，2024年8月31日为220,000千元[59] - 2025年2月28日按公平值计入损益的金融负债中可换股债券为0，将予发行的认股权证为22,129千元；2024年8月31日可换股债券为749,328千元[59] 可换股债券相关情况 - 2022年10月25日，公司购回并注销本金6.14亿港元可换股债券，总代价4.281亿港元，产生其他收益约1.86亿港元，购回后未偿还本金减至14.74亿港元[62] - 2022年11月25日，其余债券持有人行使提早赎回权，公司因内地以外现金不足及未安排融资，未支付本金14.74亿港元及应计利息663.3万港元[62] - 2023年1月30日，公司强制赎回本金5亿港元可换股债券，总代价5.012亿港元[63] - 赎回后，余下未偿还本金9.74亿港元将于2024年12月27日偿还，年利率0.9%，半年付息[64] - 可换股债券换股价从每股6.68港元修订为每股1.65港元[64] - 2024年9月20日，公司购回并注销本金6013.1614万港元可换股债券，总代价3247.1万港元，产生其他收益约1867.3万港元，购回后未偿还本金减至约9.13868386亿港元[66] - 2024年12月27日，公司与占未偿还本金不少于75%的债券持有人订立终止协议，支付未偿还利息420万港元[66] - 通过特别决议案后第五个营业日，按比例赎回本金4.3亿港元可换股债券[66] - 可换股债券

公司财务表现 - 公司截至2024年2月29日止六个月的收入为1,253,307千元，同比增长5.4%[5][22] - 公司截至2024年2月29日止六个月的毛利为431,432千元，同比下降22.7%[5] - 公司截至2024年2月29日止六个月的经调整毛利为452,603千元，同比下降21.8%[5][25] - 公司截至2024年2月29日止六个月的经调整本公司股权持有人应占净利为229,584千元，同比下降52.5%[5][20] - 公司經調整收入成本为人民币800.7百万元，较去年同期增加了31.3%[23] - 公司經調整毛利率为36.1%，较去年同期的48.7%下降[25] - 公司經調整本公司股權持有人應佔純利率为18.3%，较去年同期的40.7%下降[20] - 2024年2月29日止六个月，公司经调整行政开支为人民币157.7百万元，较去年同期增加67.7百万元[28] - 2024年2月29日止六个月，公司其他收入为人民币8.6百万元，较去年同期减少5.3百万元或38.2%[29] - 2024年2月29日止六个月，公司经营利润为人民币205.4百万元，较去年同期减少370.7百万元[32] - 公司截至2024年2月29日的中期簡明合併損益表显示，公司收入为1,253,307千元，较去年同期增长5.45%[106] - 2024年2月29日截至的中期簡明合併綜合收益表显示，期內利潤为195,338千元，较去年同期下降66.88%[107] - 公司在2024年2月29日的中期簡明合併資產負債表中，非流動資產总额为10,752,012千元，较去年同期增长13.85%[109] - 2024年2月29日的中期簡明合併資產負債表显示，流动負債总额为4,194,699千元，较去年同期增长27.02%[110] - 公司在2024年2月29日的中期簡明合併權益變動表中，股份溢價为1,762,405千元，保留盈利为4,154,523千元[112] - 2024年2月29日截至的中期簡明合併现金流量表显示，经营活动所得现金净额为1,091,962千元，较去年同期大幅增长[115] 公司发展战略 - 公司在中国拥有9所学校，泰国有1所学校，总计10所学校[14] - 公司计划持续改善教育基础设施，开设新校区，加大对职业教育的投入[17] - 公司主要从事提供高中至大学及职业学院教育服务的民办学历教育[153] - 公司的主要经营决策者根据服务性质、学生类型、提供服务方法和监管环境的相似性将经营分部归类为高中及大学以及职业学院[155] 公司治理及股权结构 - 公司已遵守企业管治常规守则，包括企业管治守则第2部的全部适用守则條文[56][57] - 公司已採納董事進行證券交易的標準守則，确保董事及公司相关员工的所有证券交易符合规定[58][59] - 公司已成立審核委員會，由三名独立非执行董事组成，審閱未经审计的中期财务资料[61][62] - 公司已成立提名委员会和薪酬委员会，除審核委员会外，确保公司治理的完整性[64] - 夏佐全先生已辭任独立非执行董事及董事会相关委员会成员，范楠楠女士被委任为独立非执行董事[65][66] - 公司董事及最高行政人员持有的股份占比分别为53.71%和53.84%[79] - 邱红军女士持有的股份占比为0.09%，可获得最多2,934,900股股份[80] - 公司董事持有的相联法团股份占比分别为80%和36%[81] - 公司主要股东持有的股份占比分别为53.71%和53.84%[83] 公司风险管理及财务状况 - 公司流动比率为0.34，较去年8月31日的0.77下降[39] - 公司资本负债比率为17.4%，较去年8月31日的20.8%下降[40] - 公司流动负债超过流动资产2,767,223,000元，管理层已制定现金流量预测以确保足够的资金支持经营[122] - 存在重大不确定性，管理层已采取措施以减轻流动性压力，包括与可换股债券持有人协商修改条款[123] - 若无法实现计划和措施，公司可能需要调整资产价值并作出准备金，将非流动资产和非流动负债重新分类为流动[127]

公司整体财务关键指标变化 - 截至2024年2月29日止六个月，公司收入为1,253,307千元，较2023年同期的1,188,765千元增长5.4%[6] - 截至2024年2月29日止六个月，公司毛利为431,432千元，较2023年同期的557,921千元下降22.7%[6] - 截至2024年2月29日止六个月，公司经调整毛利为452,603千元，较2023年同期的579,075千元下降21.8%[6] - 截至2024年2月29日止六个月，公司经调整本公司股权持有人应占纯利为229,584千元，较2023年同期的483,523千元下降52.5%[6] - 截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，公司收入分别为12.53307亿元及11.88765亿元，毛利分别为4.31432亿元及5.57921亿元[10] - 2024年2月29日止六个月行政开支为1.624亿元，较2023年同期的9460万元增加6780万元；其他收入为860万元，较2023年同期减少530万元或38.2%[10][14][15] - 2024年2月29日止六个月其他收益及亏损录得亏损净额4720万元，而2023年同期则录得收益净额1.164亿元[16] - 截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，经营利润分别为2.0541亿元及5.76105亿元，经营利润率分别为16.4%及48.5%[10][17] - 财务收入由2023年2月28日止六个月的2960万元减少51.7%至2024年同期的1430万元；财务开支由2023年的2070万元增加39.9%至2024年的2900万元[10][19][28] - 截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，公司股权持有人应占纯利分别为1.933亿元及5.867亿元，减少3.934亿元[21] - 截至2024年2月29日止六个月，经营活动所得现金净额为1091962千元，较2023年同期的326718千元大幅增长[32] - 截至2024年2月29日止六个月，投资活动所用现金净额为1889200千元，较2023年同期的1051139千元有所增加[32] - 截至2024年2月29日止六个月，融资活动所用现金净额为213838千元，较2023年同期的986350千元有所减少[35] - 截至2024年2月29日止六个月，雇员福利开支3.80307亿元，较2023年同期的3.12065亿元增加[55] - 截至2024年2月29日止六个月，物业、厂房及设备折旧开支2.52219亿元，较2023年同期的1.23577亿元增加[55] - 截至2024年2月29日止六个月，无形资产摊销1749.1万元，较2023年同期的736.1万元增加[55] - 截至2024年2月29日止六个月，公司总收入为1253307千元，2023年同期为1188765千元，同比增长5.43%[63][66] - 截至2024年2月29日止六个月，公司期内利润为195338千元，2023年同期为589688千元，同比下降66.87%[63][66] - 于2024年2月29日，公司总资产为12179488千元，2023年同期为10709655千元，同比增长13.72%[63][66] - 于2024年2月29日，公司负债总额为4993755千元，2023年同期为4283101千元，同比增长16.6%[63][66] - 截至2024年2月29日止六个月，公司添置非流动资产为1729275千元，2023年同期为734602千元，同比增长135.4%[63][66] - 2024年2月29日每股摊薄盈利为0.05元，2023年同期为0.12元，同比下降58.33%[71] - 截至2024年2月29日止六个月，公司股权持有人应占利润为193,255千元，已发行普通股加权平均数为3,600,388千股，每股基本盈利为0.05元；2023年同期分别为586,749千元、3,594,494千股、0.16元[81] - 截至2024年2月29日，物业、厂房及设备年初账面净值为5,862,436千元，年末为7,241,986千元；2023年同期年初为3,706,284千元，年末为4,218,688千元[84] - 截至2024年2月29日借款总额为1,250,000千元，2023年同期为1,456,900千元；期内新增借款所得款项400,000千元，偿还借款606,900千元；期内银行贷款平均利率为3.705%，2023年为4.089%[91][93] - 截至2024年2月29日，其他应收款项为57,125千元，2023年同期为160,020千元[96] - 截至2024年2月29日，贸易应收款项中应收学生款项为14,700千元，减值拨备为9,144千元，净额为5,556千元；2023年8月31日分别为14,679千元、6,762千元、7,917千元[98] - 截至2024年2月29日，应计费用及其他应付款项为1,048,313千元，2023年8月31日为1,323,739千元[102] - 截至2024年2月29日，非流动有抵押银行贷款为50,000千元，无抵押银行贷款为96,660千元；2023年8月31日有抵押银行贷款为220,000千元，无抵押银行贷款为0千元[105] - 截至2024年2月29日止六个月，递延所得税资产期初为1.6867亿元人民币，期末为1.6848亿元人民币；递延所得税负债期初为 - 5.02022亿元人民币，期末为 - 4.8055亿元人民币[119][128][129] - 截至2024年2月29日止六个月，集团收入为12.533亿元，较2023年同期增加6450万元或5.4%[140][141] - 截至2024年2月29日止六个月，集团经调整毛利为4.526亿元，较2023年同期减少1.265亿元或21.8%，经调整毛利率为36.1%，2023年同期为48.7%[140][145] - 截至2024年2月29日止六个月，集团经调整收入成本为8.007亿元，较2023年同期增加1.91亿元或31.3%[144] - 截至2024年2月29日及2023年2月28日，集团雇员分别为8125名及8876名[151] - 截至2024年2月29日止六个月，集团薪酬成本总额为3.803亿元，2023年同期为3.121亿元[153] - 截至2024年2月29日止六个月，集团销售开支为2200万元，较2023年同期增加740万元或50.2%[157] 公司资产负债情况变化 - 2024年2月29日，集团现金及现金等价物由2023年8月31日的23.71亿元减少42.7%至13.578亿元，流动比率为0.34（2023年8月31日：0.77）[23] - 2024年2月29日，集团资本负债比率约为17.4%（2023年8月31日：20.8%）[24] - 截至2024年2月29日，公司负债总额为4993755千元，较2023年8月31日的4992800千元略有增长[31] - 2024年2月29日非流动负债总额为799056千元，较2023年8月31日的1693143千元大幅下降[31] - 2024年2月29日流动负债总额为4194699千元，较2023年8月31日的3299657千元有所增长[31] - 截至2024年2月29日，公司总资产为12179488千元，较2023年8月31日的11986372千元有所增加[33] - 2024年2月29日非流动资产总额为10752012千元，较2023年8月31日的9440109千元有所增长[33] - 2024年2月29日流动资产总额为1427476千元，较2023年8月31日的2546263千元有所下降[33] - 2024年2月29日预付开支为6411千元，2023年8月31日为6808千元，同比下降5.83%[73] - 2024年2月29日，集团流动负债超流动资产27.67223亿元[46] - 2024年2月29日流动负债包括合约负债12.18724亿元、流动借款11.0334亿元、可换股债券8.18072亿元及剩余未偿还本金9.74亿港元（约8.83905 - 8.83905亿元）[46] - 集团非流动借款1.4666亿元，本金须于期末日起计十二个月后分期偿还[47] - 2024年2月29日，集团拥有现金及现金等价物13.5784亿元，境外现金或不足以偿还可换股债券[47] - 2024年2月29日，集团流动负债超过流动资产27.67223亿元人民币[186] - 2024年2月29日，集团流动借款为11.0334亿元人民币[186] - 2024年2月29日，集团在香港发行并分类为按公平值计入损益的金融负债的可换股债券为8.18072亿元人民币[186] - 2024年2月29日，集团剩余未偿还本金总额9.74亿港元（相当于约8.83905亿元人民币）须于2024年12月27日悉数偿还[186] - 2024年2月29日，集团拥有现金及现金等价物13.5784亿元人民币[186] 公司税务相关情况 - 2024年递延所得税优惠总额为4605千元，2023年为4709千元[69] - 公司在香港无应课税利润，未就香港利得税计提拨备，在开曼群岛注册可免缴当地所得税[70][77] - 截至2024年2月29日及2023年2月28日止六个月，中国内地集团附属公司企业所得税税率为25%，西藏元培为15%，泰国公司为20%[78][79] 公司可换股债券相关情况 - 2024年2月29日止六个月，与可换股债券相关的收益及亏损（可换股债券的公平值变动）为15,208千元，2023年同期为44,276千元[9] - 2019年12月27日，公司发行本金总额2,088,000,000港元（约人民币1,876,402,000元）的可换股债券，发行成本约人民币18,756,000元扣除为财务开支[95] - 2022年10月25日，公司从若干债券持有人购回并注销本金额为6.14亿港元的可换股债券，总代价为4.281亿港元，产生其他收益约1.86亿港元，购回后可换股债券仍未偿还的本金额减少至14.74亿港元[109] - 2022年11月25日，其余全部债券持有人确认行使可换股债券的提早赎回权，公司于提早赎回日期尚未支付仍未偿还的本金额14.74亿港元及应计利息663.3万港元[109] - 可换股债券条款下公司股份的换股价从每股6.68港元修订为每股1.65港元[109] - 由2023年3月1日起至到期日2024年12月27日前，若连续30个交易日中公司股份交易量加权平均价在最少20个交易日超过经修订换股价的130%，则有可换股债券的强制换股权[110] - 2024年2月29日，有关联方担保的银行借款为27亿元人民币，2023年8月31日为43亿元人民币[111] - 2024年2月29日，按公平值计入损益的流动可换股债券为8.18072亿元人民币，2023年8月31日为0；非流动可换股债券2024年2月29日为0，2023年8月31日为8.11117亿元人民币[112] - 可换股债券自发行日起基于未偿还本金额按0.90%的年利率计息，初始换股价为每股7.1303港元，2022年8月31日换股价为每股6.68港元[113] - 2023年1月30日，公司按比例从所有余下债券持有人强制赎回总金额为5亿港元的可换股债券，余下仍未偿还的本金总额为9.74亿港元，将于2024年12月27日悉数偿还，按0.9%的年利率计息[116] - 2023年1月19日可换股债券条款修订产生其他亏损约678.1万元人民币，可换股债券仍未偿还的本金总额9.74亿港元于2023年8月31

公司基本信息 - 公司是中国领先的民办学校运营商之一，拥有超过20年的经营民办学校的经验[3] - 公司的基本教育目标是培养具有领导才能和自主学习能力的现代化人才，为中华民族的伟大复兴贡献力量[4] - 公司计划持续改善教育基础设施，扩张学校网络，以提供优质教育服务，业务自2023年8月31日以来并无重大变动[5] 财务表现 - 2023年截至8月31日止年度，公司股权持有人应占净利润为1,134,726千元，较2022年增长0.8%[12] - 2023年截至8月31日止年度，公司收入为2,380,276千元，较2022年基本持平[13] - 2023年公司毛利率为48.2%，较2022年下降11.4%[14] - 公司流动比率为0.77，较2022年下降18%[17] - 2023年8月31日，公司流动资产为人民币2,546.3百万元，流动负债为人民币3,299.7百万元，流动比率为0.77[45] - 公司资本负债比率为20.8%[46] 学生及员工情况 - 2023/2024学年，公司的学校共有110,327名学生就读[23] - 公司在2023年8月31日的员工数量分别为8,386名和7,376名，员工薪酬总额为649.9百万人民币[94][98] 股权及股东信息 - 李先生、李女士和邱红军女士在本公司的股份中分别持有53.71%、53.84%和0.09%的股份[88] - 公司在2023年8月31日的股东名单中，李先生和李女士分别持有80%和20%的股份[91] - 公司主要股东包括李先生、李女士、Baikal Lake Investment等，持股比例分别为53.71%、53.84%、53.16%等[92] 合约安排及风险 - 公司通过合同安排控制子公司并从中获得经济利益，以避免与中国相关法律法规的潜在冲突[134] - 合约安排可能面临中国政府裁定不符合法律法规的风险，可能导致严重处罚[153] - 合约安排可能受中华人民共和国外商投资法解释及执行影响，存在重大不确定性[154] 公司发展及合作 - 公司与韩国大田女子中学校签署意向书，合作开展交流与教学活动[141][142] - 公司与韩国国立濟州大学、国立釜慶大学签署合作协议，提供语言培训机会[143][144][145] - 公司通过收购Thai Education Holdings Co., Ltd.及Fareast Stamford International Co., Ltd.提升盈利潜力[145]

公司基本信息 - 公司于2016年4月25日在开曼群岛注册成立，最终控股公司为光宇投资控股有限公司，最终控股方为李光宇先生[22] - 公司于2016年4月25日在开曼群岛注册成立，2017年2月28日在香港联交所主板上市[160] - 公司股份自2017年2月28日起在香港联合交易所上市[24] - 财务报表以人民币列示[25] - 集团通过合约协议控制中国内地若干实体经营大部分业务，董事会认为合约协议符合法规可依法执行，集团继续控制该等实体并综合入账[23] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年8月31日止年度，公司收入为23.80276亿元，与上一年度基本持平，变动为0.0%[2] - 截至2023年8月31日止年度，公司毛利为11.47732亿元，较上一年度减少19.1%[2] - 截至2023年8月31日止年度，公司经调整毛利为11.91308亿元，较上一年度减少18.6%[2] - 截至2023年8月31日止年度，公司经调整本公司股权持有人应占纯利为9.6943亿元，较上一年度减少22.0%[2] - 2023年和2022年收入分别为23.80276亿元和23.80372亿元，毛利分别为11.47732亿元和14.18942亿元[10] - 2023年和2022年经营利润分别为11.27706亿元和11.45926亿元，年内利润分别为11.40104亿元和11.34953亿元[10] - 2023年和2022年每股基本盈利均为0.32元，每股摊薄盈利分别为0.24元和0.31元[10] - 2023年和2022年年内综合收入总额分别为9.90691亿元和11.46709亿元[12] - 2023年8月31日和2022年8月31日非流动资产总额分别为94.40109亿元和71.64172亿元，流动资产总额分别为25.46263亿元和43.28631亿元[14] - 2023年8月31日和2022年8月31日总权益分别为69.93572亿元和58.23057亿元，负债总额分别为49.928亿元和56.69746亿元[14][16] - 2023年和2022年经营活动所得现金净额分别为4.18865亿元和21.83244亿元[18] - 2023年和2022年投资活动所用现金净额分别为23.19893亿元和2.94285亿元[18] - 2023年和2022年融资活动（所用）╱所得现金净额分别为1516.6万元和6.44308亿元[20] - 2023年末和2022年末现金及现金等价物分别为23.70966亿元和42.40783亿元[20] - 截至2023年和2022年8月31日止年度，无单一客户占公司总收入的10%以上[49] - 截至2023年8月31日止年度，公司总收入为23.80276亿元，年内利润为1.140104亿元[49] - 截至2022年8月31日止年度，公司总收入为23.80372亿元，年内利润为1.134953亿元[52] - 2023年8月31日，公司资产总额为119.86372亿元，负债总额为49.928亿元[49] - 2022年8月31日，公司资产总额为114.92803亿元，负债总额为56.69746亿元[52] - 截至2023年8月31日，有关学费及寄宿费的合约负债为7.25198亿元，物业管理及培训计划的收入为439.3万元[54] - 截至2022年8月31日，有关学费及寄宿费的合约负债为14.6529亿元，物业管理及培训计划的收入为611.1万元[54] - 2023年8月31日止年度，合约负债年初余额为14.71401亿元，年末余额为7.29591亿元[55] - 2023年按公平值计入损益的金融负债的收益净额为40957千元，2022年亏损净额为73436千元[69] - 2023年雇员福利开支为649933千元，2022年为550515千元[69] - 2023年物业、厂房及设备折旧为264449千元，2022年为165356千元[69] - 2023年所得税为 - 1545千元，2022年为 - 8654千元[70][71] - 2023年所得税前利润为1138559千元，2022年为1126299千元[71] - 2023年并无确认递延所得税资产的未动用税项亏损为31212千元，2022年为42672千元[73] - 2023年每股基本盈利为0.32元，2022年也为0.32元[81] - 2023年公司股权持有人应占利润为11.34726亿元，2022年为11.25705亿元；2023年经调整利润为9.42141亿元，2022年为12.14692亿元[84] - 2023年已发行普通股加权平均数为36.00388亿股，2022年为35.38476亿股；2023年每股摊薄盈利的经调整普通股加权平均数为39.12963亿股，2022年为39.02505亿股[84] - 2023年每股摊薄盈利为0.24元，2022年为0.31元[84] - 2023年递延所得税资产金额为1686.7万元，2022年为1806.5万元[85] - 2023年递延所得税负债总计为5.02022亿元，2022年为5.11581亿元[87] - 2023年抵销后递延税项负债为4.85155亿元，2022年为4.93516亿元[89] - 2023年贸易及其他应收款项为1.74745亿元，2022年为7627.2万元[91] - 2023年借款由关联方担保金额为4.3亿元，2022年为6.40198亿元[96] - 2023年借款加权平均实际利率为3.75%[95] - 2023年8月31日应付受影响业务款项净额为594,030千元，与2022年持平；购买物业、厂房及设备应付款项为372,974千元，较2022年的99,635千元增长[99] - 2023年8月31日借款总额为1,456,900千元，较2022年的640,198千元增加；其中1年内到期借款为1,236,900千元，较2022年的210,198千元大幅增长[100][101] - 2023年8月31日非流动可换股债券为811,117千元，2022年为0；2022年8月31日流动可换股债券为1,797,105千元，2023年为0[105] - 2023年8月31日，已发行普通股数目为36.06787883亿股，股本及股份溢价总额为17.62435亿元人民币[115] - 2023年所得税前利润为11.38559亿元人民币，2022年为11.26299亿元人民币[117] - 2023年经营所得现金为4.20763亿元人民币，2022年为22.05241亿元人民币[117] - 截至2023年8月31日止年度，公司收入为238.03亿元，较2022年同期的238.04亿元微降[128][130] - 2023年经调整收入成本为118.9亿元，较2022年的91.73亿元增加27.17亿元，增幅29.6%[131] - 2023年经调整毛利为119.13亿元，较2022年的146.31亿元减少27.18亿元，减幅18.6%；经调整毛利率为50.0%，2022年同期为61.5%[132] - 2023年销售开支为2.49亿元，较2022年的2.79亿元减少0.3亿元[135] - 2023年经调整行政开支为19.13亿元，较2022年的18.82亿元增加0.31亿元[136] - 2023年其他收入为2.17亿元，较2022年的2.03亿元增加0.14亿元[137] - 2023年其他收益及亏损录得收益净额19.04亿元，2022年同期录得亏损净额6.35亿元[138] - 2023年经调整经营利润为96.27亿元，较2022年的126.27亿元减少30亿元，减幅23.8%；经调整经营利润率分别为40.4%及53.0%[139] - 公司现金及现金等价物由2022年8月31日的424.08亿元减少至2023年8月31日的237.1亿元[145] - 2023年8月31日，公司资本负债比率约为20.8%，2022年8月31日为11.0%[148] - 2023年和2022年8月31日，公司分别有8386名和7376名雇员，员工数量有所增加[155] - 截至2023年8月31日止年度薪酬成本总额为人民币6.499亿元，2022年同期为人民币5.505亿元[155] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年，高中收入为1.73073亿元，大学及职业学院收入为22.07203亿元[49] - 2022年，高中收入为2.28185亿元，大学及职业学院收入为21.52187亿元[52] 可换股债券相关情况 - 2019年12月27日公司发行本金总额2,088,000,000港元（约人民币1,876,402,000元）的可换股债券，年利率0.90%[106] - 2022年10月25日公司购回并注销本金额为614,000,000港元的可换股债券，产生其他收益约186,000,000港元（相当于人民币169,738,000元）[109] - 2022年11月25日全部债券持有人确认行使可换股债券的提早赎回权，公司因资金问题未支付仍未偿还的本金额1,474,000,000港元及应计利息6,633,000港元[109] - 2023年1月19日可换股债券补充信托契据修订条款生效，包括2023年1月30日强制赎回500,000,000港元，剩余本金974,000,000港元2024年12月27日偿还，年利率0.9%[109] - 可换股债券换股价从每股6.68港元修订为每股1.65港元[110] - 2023年3月1日起至2024年12月27日前，若连续30个交易日中公司股份交易量加权平均价在最少20个交易日超过经修订换股价的130%，有强制换股权[110] - 2023年1月30日公司强制赎回本金额为500,000,000港元的可换股债券，总代价为501,200,000港元（相当于人民币433,487,000元）[112] - 可换股债券条款修订产生其他亏损约人民币678.1万元，未偿还本金总额9.74亿港元将于2024年12月27日清偿[114] - 2023年与可换股债券相关的公平值变动为 - 4095.7万元，2022年为7343.6万元[8] 会计政策及准则相关 - 集团于2022年9月1日开始的年度报告期间首次应用2021年6月30日后2019冠状病毒病相关的租金优惠—国际财务报告准则第16号（修订本）（2021年3月）[35] - 多个新订及经修订准则及诠释于2023年9月1日开始的财政年度生效，集团尚未提早采纳，将按生效日期应用并已开始评估影响[37] 财务报表编制基础及相关评估 - 管理层编制自2023年8月31日起12个月现金流量预测，董事认为集团有足够财务资源支持运营并履行到期财务义务，按持续经营基准编制合并财务报表[34] 税务相关 - 中国内地适用企业所得税税率为25%，西藏元培为15%，泰国为20%[77][79] 每股摊薄盈利计算特殊情况 - 计算2023年每股摊薄盈利时已撇除首次公开发售前购股权，因其具有反摊薄效应[82] 集团流动负债情况 - 2023年8月31日，集团流动负债超出流动资产7.53394亿元，流动负债包括合约负债7.29591亿元、流动借款12.369亿元，非流动借款2.2亿元，可换股债券8.11117亿元，集团拥有现金及现金等价物23.70966亿元[28] 合约负债确认情况 - 集团服务收入包括大学及高中学费及寄宿费、物业管理服务费，学费及寄宿费先入合约负债再按课程期间比例确认，物业管理服务费按实际服务占比确认[42] - 计入合约负债年初余额的已确认收入中学费及寄宿费为1465290，其他为6111，总计1471401[59] - 截至2023年8月31日，合约

公司财务表现 - 2023年2月28日止六个月收入为1,188,765千元，较2022年同期下降1.2%[5][24][107] - 2023年2月28日止六个月毛利为557,921千元，较2022年同期下降18.2%[5] - 公司经营利润截至2023年2月28日为576.1百万人民币，较去年同期552.8百万人民币有所增长[33][107] - 公司期内利润为589.7百万人民币，较去年同期547.8百万人民币有所增长[36] - 公司股权持有人应占净利润增加44.4百万人民币，截至2023年2月28日为586.7百万人民币[38] - 公司流动比率从0.95增长至1.22，截至2023年2月28日[40] - 公司资本负债比率从11.0%降至7.5%，截至2023年2月28日[41] - 公司截至2023年2月28日无重大投资及资本资产计划[52] - 公司截至2023年2月28日止六个月未建议分派中期股息[58] - 公司已成立审计委员会并进行审阅未经审计的中期财务数据[59] - 公司截至2023年2月28日止六个月未购买、出售或赎回任何上市证券[63] 公司经营情况 - 本集团是中国领先的民办学校运营商之一，经营民办学校超过20年[9] - 公司主要从事提供高中至大学民办学历教育服务，2016年4月25日在开曼群岛注册成立[115] - 公司股份自2017年2月28日起在香港联合交易所有限公司上市[117] - 公司於2023年2月28日止六個月的中期簡明合併財務資料乃按照國際會計準則第34號編製[118] 公司风险管理 - 管理层在编制中期财务数据时需要作出对会计政策应用和资产负债、收入支出报告金额构成影响的判断、估计和假设[122] - 管理层在编制中期财务数据时所作重大判断和估计的不确定因素主要来源与合并财务报表所应用的相同[123] - 本集团面临市场风险、信贷风险和流动性风险，为管理流动性风险，本集团监控并维持充足的现金及现金等价物水平[127] - 公司的现金及现金等价物以及贸易应收款项预期可随时获得现金流入以管理流动性风险[128] 公司股权结构 - 公司董事及最高行政人员持股情况：李先生持股53.89%，李女士持股54.02%[84] - 李先生可获得最多3949800股股份，李女士可获得最多4865200股股份[85][86] - 公司董事及最高行政人员在相联法团的权益情况：李先生持有多家教育投资公司股份，李女士持有多家教育投资公司股份[88] - 李先生持有公司股份约为53.89%，为最大股东[89] 公司财务数据 - 公司2023年2月28日资产总额达到10,709,655千元，较去年8月31日略有下降[109] - 公司2023年2月28日负债总额为4,283,101千元，较去年8月31日有所减少[110] - 公司的每股基本盈利为0.16元，每股稀释盈利为0.12元，较2022年同期有所变化[156] - 公司的物业、厂房及设备、商标、商誉等资产在2023年2月28日的期末账面净值分别为4,218,688千元、434,582千元、1,084,625千元、63,595千元[157]

收入数据 - 截至2023年2月28日及2022年2月28日止六个月，来自外部客户收入分别为1188765千元及1203707千元[11] - 2022年2月28日止六个月收入为1203707千元，期内利润为547819千元[10] - 截至2023年2月28日止六个月，收入为11.88765亿元，2022年同期为12.03707亿元；毛利为5.57921亿元，2022年同期为6.81837亿元；期内利润为5.89688亿元，2022年同期为5.47819亿元[114] - 2023年2月28日止六个月收入为1188765千元，较2022年同期的1203707千元下降1.2%[158] - 截至2023年2月28日及2022年2月28日止六个月，无单一客户占公司总收入的10%以上[173] 资产数据 - 截至2023年2月28日及2022年8月31日，非流动资产分别为7693973千元及7164172千元[11] - 2022年2月28日，总资产为10417598千元，负债总额为5184529千元[10] - 2022年2月28日止六个月添置非流动资产为272689千元，折旧及摊销为123330千元[10] - 截至2023年2月28日及2022年8月31日，贸易应收款项分别为16866千元及15837千元[19] - 2023年2月28日，集团流动资产为30.157亿人民币，流动负债为24.757亿人民币，流动比率为1.22（2022年8月31日为0.95）[74] - 截至2023年2月28日，现金及现金等价物期末余额为2.531862亿元，2022年同期为2.99831亿元[115] - 截至2023年2月28日，非流动资产总额为人民币769397.3万元，较2022年8月31日的人民币716417.2万元有所增长；流动资产总额为人民币301568.2万元，较2022年8月31日的人民币432863.1万元有所下降[124] - 截至2023年2月28日，公司总权益为人民币642655.4万元，较2022年8月31日的人民币582305.7万元有所增长[124] - 截至2023年2月28日，负债总额为4283101千元，较2022年8月31日的5669746千元有所下降[148] - 2023年2月28日非流动负债总额为1807445千元，2022年8月31日为1108708千元[148] - 2023年2月28日流动负债总额为2475656千元，较2022年8月31日的4561038千元大幅减少[148] 盈利数据 - 2023年2月28日及2022年每股基本盈利均为0.16元[17] - 截至2023年2月28日止六个月，经调整公司股权持有人应占纯利为4.835亿元，较2022年同期减少9230万元或16.0%，经调整纯利率分别为40.7%及47.8%[38] - 截至2023年2月28日止六个月，集团经调整毛利为5.791亿元，较2022年同期减少1.236亿元或17.6%，经调整毛利率为48.7%，2022年同期为58.4%[41] - 截至2023年2月28日止六个月，集团毛利为5.579亿元，2022年同期为6.818亿元，毛利率分别为46.9%及56.6%[42] - 2023年2月28日止六个月每股基本盈利为0.16元，与2022年同期持平；每股摊薄盈利为0.12元，2022年同期为0.15元[114] - 截至2023年2月28日止六个月所得税为470.9万元，2022年同期为349.2万元[114] - 截至2023年2月28日，所得税期末余额为 - 48880.7万元，2022年8月31日为 - 49351.6万元[121] - 截至2023年2月28日及2022年2月28日止六个月，公司股权持有人应占纯利分别为人民币58674.9万元及人民币54233.1万元，纯利率分别为49.4%及45.1%[132] - 截至2023年2月28日及2022年2月28日止六个月，公司股权持有人应占经调整利润分别为人民币47506.7万元及人民币56048.5万元，每股摊薄盈利分别为人民币0.12元及人民币0.15元[134] - 截至2023年2月28日及2022年2月28日止六个月，期内利润分别为人民币58968.8万元及人民币54781.9万元[146] - 截至2023年2月28日及2022年2月28日止六个月，期内其他综合收入（已扣税）分别为人民币 - 15014.3万元及人民币1755.1万元[146] - 截至2023年2月28日及2022年2月28日止六个月，期内综合收入总额分别为人民币43954.5万元及人民币56537万元[146] - 2023年2月28日止六个月毛利为557921千元，较2022年同期的681837千元下降18.2%[158] - 2023年2月28日止六个月经调整毛利为579075千元，较2022年同期的702736千元下降17.6%[158] - 2023年2月28日止六个月经调整本公司股权持有人应占纯利为483523千元，较2022年同期的575862千元下降16.0%[158] - 截至2023年2月28日止六个月，公司股权持有人应占利润为586,749千元人民币，2022年同期为542,331千元人民币[181] 费用数据 - 截至2023年2月28日止六个月，集团经调整行政开支为9000万元，较2022年同期减少750万元，行政开支分别为9460万元及1.029亿元[43] - 财务开支由截至2022年2月28日止六个月的2710万元减少23.7%至2023年同期的2070万元[47] - 截至2023年2月28日止六个月，集团销售开支为1470万元，较2022年同期减少460万元或23.9%[67] - 截至2023年2月28日止六个月，集团其他收入为1400万元，较2022年同期增加700万元或98.7%[68] - 截至2023年2月28日止六个月，雇员福利开支为312,065千元人民币，较2022年同期的294,446千元人民币有所增加[176] - 截至2023年2月28日止六个月，折旧开支中物业、厂房及设备为123,577千元人民币，较2022年同期的90,193千元人民币有所增加[176] 借款数据 - 截至2023年2月28日及2022年8月31日，借款总额分别为480101千元及640198千元[23] - 期内银行贷款平均利率为4.089%，2022年为3.900%[24] - 截至2023年2月28日，银行借款4.801亿元由关联方及集团若干附属公司的股权质押，较2022年8月31日的6.40198亿元减少[25][52] - 截至2023年2月28日止六个月，期初借款为640,198千元人民币，新增借款所得款项无，偿还借款160,097千元人民币，期末借款为480,101千元人民币[188] 可换股债券数据 - 2019年12月27日，公司发行本金总额20.88亿港元（约人民币18.76402亿元）的可换股债券，发行成本约人民币1875.6万元扣除为财务开支[27] - 截至2023年2月28日止六个月，公司以本金总额6.14亿港元购回、5亿港元赎回2024年可换股债券，无其他购买、出售或赎回公司上市证券情况[86] - 2022年10月25日，公司购回并注销本金额为6.14亿港元的可换股债券，总代价为4.281亿港元（相当于人民币3.88784亿元），产生其他收益约1.86亿港元（相当于人民币1.69738亿元），购回后可换股债券仍未偿还的本金额减少至14.74亿港元[136] - 2022年11月25日，全部债券持有人确认行使可换股债券的提早赎回权，但公司未能在提早赎回日期支付仍未偿还的本金额14.74亿港元及应计利息663.3万港元[136] - 2023年1月30日，公司按比例从所有余下债券持有人提出强制赎回，总金额为5亿港元，余下未偿还本金总额为9.74亿港元，年利率0.9%[191] - 2023年1月30日，公司动用资金强制赎回本金额为5亿港元的可换股债券，总代价为5.012亿港元，相当于4.33487亿元人民币[192] 股份相关数据 - 2023年3月9日，集团根据股份奖励计划向102名选定参与者授出754.23万股奖励股份，授出日期股份收市价为每股1.27港元[36][57] - 2021年9月1日至2022年2月28日，行使以股份为基础的薪酬时发行股份1375.885万股，股份奖励计划559.5万股，发行普通股2.2亿股[119] - 2021年11月3日完成配售及认购事项，成功配售2.2亿股配售股份，公司向光宇投资控股有限公司配发及发行2.2亿股认购股份[110] - 奖励股份的公平值约为957.9万港元，相当于850.1万元人民币，将计入合并损益表[195] 人员数据 - 2023年2月28日及2022年2月28日，公司分别有8876名及6846名雇员[78] - 截至2023年2月28日，按职能划分，教师7205人，占比81.1%；行政人员299人，占比3.4%；其他人员1372人，占比15.5%[80] - 截至2023年2月28日止报告期，集团无重大劳工纠纷，招聘雇员无困难[98] 企业管治与合规数据 - 截至2023年2月28日止六个月，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则全部适用守则条文[83] - 截至2023年2月28日，公司已申请但未取得湖南涉外经济学院48栋楼宇相关正式证书[89] - 32项非湖南涉外经济学院学校自有物业中，公司有11项未取得正式房屋所有权证或其他必要证书或许可证[109] 资金使用与活动现金流量数据 - 2021年配售及认购事项所得款项净额约9.14亿港元，截至2023年2月28日已悉数动用[90][91] - 截至2023年2月28日止六个月，投资活动所用现金净额为10.51139亿元，2022年同期为3.33938亿元；融资活动（所用）/所得现金净额为9.8635亿元，2022年同期为7.04038亿元[115] - 截至2023年2月28日止六个月，经营活动所得现金净额为326718千元，2022年同期为988993千元[149] - 截至2023年2月28日止六个月，投资活动所得现金流量净额为 - 1051139千元，2022年同期为 - 333938千元[149] 税务数据 - 公司全資附屬公司西藏元培信息科技管理有限公司企業所得稅稅率為15%[15] - 对泰国公司应课税利润采用的法定企业所得税税率为20%[180] 公司基本信息 - 公司于2016年4月25日在开曼群岛注册成立，最终控股公司为光宇投资控股有限公司，最终控股方为李光宇先生[168] - 公司及其附属公司主要在中国内地及泰国从事提供高中至大学民办学历教育服务[198] - 公司在中国有3所大学和5所高中[131] 财务报表编制相关 - 截至2023年2月28日止六个月的中期简明合并财务资料按国际会计准则第34号编制[199] - 该中期财务资料应连同按国际财务报告准则编制的截至2022年8月31日止年度的年度财务报表一并阅读[199] - 国际会计准则第3号（修订本）对先前期确认金额无影响，对当前或未来期间无重大影响[200] 其他数据 - 截至2023年2月28日止六个月，集团主要于中国营运，收购泰国大学面临外汇风险，除外币银行存款及可换股债券外无重大外汇风险[97] - 公司设有首次公开发售前购股期权计划及股份奖励计划[99] - 截至2023年2月28日止六个月，期初金额为18,065千元人民币，计入损益89千元人民币，期末金额为18,154千元人民币[193]

整体财务关键指标变化 - 截至2022年2月28日止六个月收入为12.03707亿元，较2021年同期的11.4868亿元增长4.8%[11] - 截至2022年2月28日止六个月毛利为6.81837亿元，较2021年同期的7.71948亿元下降11.7%[11] - 截至2022年2月28日止六个月经调整毛利为7.02736亿元，较2021年同期的7.96007亿元下降11.7%[11] - 截至2022年2月28日止六个月经调整本公司股权持有人应占纯利为5.75862亿元，较2021年同期的6.21332亿元下降7.3%[11] - 截至2022年2月28日止六个月，公司收入为12.037亿元，较2021年同期增加5500万元或4.8%[30] - 截至2022年2月28日止六个月，公司经调整收入成本为5.01亿元，较2021年同期增加1.483亿元或42.0%[31] - 截至2022年2月28日止六个月，公司经调整毛利为7.027亿元，较2021年同期减少9330万元或11.7%，经调整毛利率为58.4%，2021年同期为69.3%[32] - 截至2022年2月28日止六个月，公司经调整本公司股权持有人应占纯利为5.759亿元，较2021年同期减少4540万元或7.3%，经调整纯利率为47.8%，2021年同期为54.1%[29] - 截至2022年2月28日止六个月，公司销售开支为1930万元，较2021年同期减少750万元或28.0%[35] - 截至2022年2月28日止六个月，公司经调整行政开支为9750万元，较2021年同期减少430万元[36] - 截至2022年2月28日止六个月，公司其他收入为700万元，较2021年同期减少1480万元或67.9%[37] - 截至2022年2月28日止六个月，公司其他收益及亏损录得亏损1300万元，而2021年同期录得收益1.663亿元[38] - 财务收入由截至2021年2月28日止六个月的1410万元增加31.9%至2022年同期的1860万元[40] - 财务开支从2021年2月28日止六个月的4440万元减少39.0%至2022年同期的2710万元[41] - 截至2022年2月28日及2021年2月28日止六个月，期内利润分别为5.478亿元及8.742亿元；经调整公司股权持有人应占纯利分别为5.759亿元及6.213亿元；公司股权持有人应占纯利分别为5.423亿元及7.759亿元，减少2.336亿元[45] - 集团截至2022年2月28日止六个月的薪酬成本总额为2.944亿元（截至2021年2月28日止六个月：2.536亿元）[57] - 截至2022年2月28日止六个月，公司持续经营业务收入为1,203,707千元人民币，2021年同期为1,148,680千元人民币[199] - 截至2022年2月28日止六个月，公司毛利为681,837千元人民币，2021年同期为771,948千元人民币[199] - 截至2022年2月28日止六个月，公司经营利润为552,834千元人民币，2021年同期为826,397千元人民币[199] - 截至2022年2月28日止六个月，公司财务开支净额为8,507千元人民币，2021年同期为30,289千元人民币[199] - 截至2022年2月28日止六个月，公司所得税前利润为544,327千元人民币，2021年同期为796,108千元人民币[199] - 截至2022年2月28日止六个月，公司持续经营业务期内利润为547,819千元人民币，2021年同期为800,868千元人民币[199] - 2021年2月28日止六个月，公司已终止经营业务期内利润（已扣税）为73,333千元人民币，2022年无此项目[199] - 截至2022年2月28日止六个月，公司期内利润为547,819千元人民币，2021年同期为874,201千元人民币[199] - 截至2022年2月28日止六个月，利润归属于本公司股权持有人为542,331千元人民币，2021年同期为849,217千元人民币[199] 特定期间费用及变动指标 - 2022年2 - 8月以股份为基础的薪酬开支（计入收入成本）为318.7万元，2021年同期为371.6万元[15] - 2022年2 - 8月因湖南涉外经济学院所收购可识别资产公平值调整引致的额外折旧及摊销为469.3万元，2021年同期为445.7万元[15] - 2022年2 - 8月因博望高中所收购可识别资产公平值调整引致的额外折旧及摊销为77.1万元，2021年同期为337.2万元[15] - 2022年2 - 8月因山东英才学院所收购可识别资产公平值调整引致的额外折旧及摊销为1010.4万元，2021年同期为1037万元[15] - 2022年2 - 8月因斯坦福国际大学所收购可识别资产公平值调整引致的额外折旧及摊销为214.4万元，与2021年同期持平[15] - 2022年2 - 8月可转股债券的公平值变动为1038.1万元，2021年同期为 - 16727.5万元[15] 学校数量变化 - 截至2022年2月28日，公司在中国有8所学校，在泰国有1所学校，2021年2月28日学校总数为27所[21][22] 现金及财务状况指标 - 2022年2月28日，集团现金及现金等价物由2021年8月31日的16.559亿元增加81.1%至29.983亿元；现金总额由18.064亿元增加至31.983亿元[46] - 2022年2月28日，集团流动资产为33.016亿元，流动负债为40.188亿元，流动比率为0.82（2021年8月31日：0.87）[47] - 2022年2月28日，集团资本负债比率约为13.4%（2021年8月31日：22.5%）[48] 股息分配情况 - 董事会不建议派付截至2022年2月28日止六个月的中期股息（2021年：0.123港元）[64] 审核情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2022年2月28日止六个月之未经审核中期简明合并财务资料[65] 债券相关情况 - 公司债券本金总额为20.24亿港元，额外期权债券本金总额为3.24亿港元，经办人已行使6400万港元期权债券选择权[71][72][76] - 2024年可转股债券发行价为本金额的100%[70] - 可转股债券年利率0.90%，每半年支付一次利息[79] - 转换股份初步转换价为每股7.1303港元，较参考股价5.3237港元溢价34.0%[83] - 2024年可转股债券按初步转换价每20.88亿港元本金额发行2.92834803亿股股份[88] - 债券持有人可在特定期间随时转换可转股债券[91][92][93][94][95][96][97] - 到期日为2024年12月27日，公司将按本金额100%连同应计未付利息赎回可转股债券[74][102][103] - 公司可在满足一定条件下按本金额连同应计利息赎回全部可转股债券，如连续30个交易日中20个交易日股份收市价为适用转换价最少130%等[108] - 因税务理由，公司可在满足条件下按本金额连同应计利息赎回全部可转股债券[111][112][113][114][115][116] - 参考股价为每股5.3237港元，取2019年12月3日收市价5.16港元和后续五日成交量加权平均价算术平均值5.3237港元较高者[103][104][105][106] - 2024年可轉股債券初步轉換價每股7.1303港元，按此悉數轉換可轉為總面值2,928.35港元及市值1,511,027,583.48港元的292,834,803股股份，公司每股轉換股份淨價估計約7.06港元[149] - 2020年2月24日，2024年可轉股債券轉換價調整為每股7.0190港元，按此轉換將發行轉換股份最高數目為297,478,273股[149] - 2020年6月8日起，2024年可轉股債券轉換價調整為每股6.92港元，按此轉換將發行轉換股份最高數目為301,734,104股[149] - 2021年2月9日起，2024年可轉股債券換股價調整為每股6.82港元，按此轉換將發行轉換股份最高數目為306,158,357股[150] - 2021年6月15日起，2024年可轉股債券換股價調整為每股6.68港元，按此轉換將發行轉換股份最高數目為312,574,850股[150] - 每份可轉股債券持有人有權於2022年12月27日按本金額連同截至但不包括當日的應計利息贖回全部或部分所持可轉股債券，需在選擇沽售日期前30 - 60日內遞交通知書[135][136][138] 物业证书情况 - 截至2022年2月28日，32项非湖南涉外經濟學院学校自有物业中，公司有11项未取得正式房屋所有權證或其他必要證書或許可證[155] - 截至2022年2月28日，公司已申请但尚未取得湖南涉外經濟學院学校目前所佔用48栋楼宇的相关正式證書[155] 贷款协议情况 - 2018年5月31日，公司与国际金融公司订立貸款協議，最多借入本金额75百万美元，换股价其后调整为每股5.53港元[156] - 截至2022年2月28日，公司已自貸款融資提取75百万美元，50百万美元已偿还，0.1百万美元转入借款，24.9百万美元转为公司普通股[156] 配售及认购事项 - 2021年10月26日公司订立配售及先旧后新认购协议，11月3日完成，配售及认购股份均为2.2亿股，价格为每股4.19港元[46] - 2021年11月3日完成配售及认购事项，成功配售2.2亿股配售股份，公司向光宇投资配发及发行2.2亿股认购股份[157] - 2021年配售及认购事项所得款项净额约9.14亿港元，截至2022年2月28日已动用约3.36亿港元，未动用5.78亿港元，预计2023年12月31日前用完剩余款项[159] 项目款项使用情况 - 现有K - 12学校转型项目所得款项净额3.6亿港元，截至2022年2月28日已动用1.23亿港元，未动用2.37亿港元[160] - 湖南涉外经济学院开设新校区所得款项净额4.54亿港元，截至2022年2月28日已动用1.14亿港元，未动用3.4亿港元[160] - 现有3所大学开设职业本科教育所得款项净额1亿港元，截至2022年2月28日已全部动用[160] 股权持有情况 - 2022年2月28日，李先生持股19.37249亿股，持股比例53.89% [168] - 2022年2月28日，李女士持股19.42152亿股，持股比例54.03% [168] - 2022年2月28日，邱红军女士持股326.1万股，持股比例0.09% [168] - 2021年9月17日，李先生因行使购股权发行394.98万股股份[169] - 2021年9月17日，李女士因行使购股权发行486.52万股股份[169] - 李先生在宇華投資管理註冊資本金額為人民幣4000萬元，佔法團權益80%；在鄭州宇華教育投資註冊資本金額為人民幣1800萬元，佔法團權益36%等[174] - 李女士在宇華投資管理註冊資本金額為人民幣1000萬元，佔法團權益20%；在鄭州宇華教育投資註冊資本金額為人民幣3200萬元，佔法團權益64%等[174] - 2022年2月28日，李先生持有公司股份19.37249億股，持股概約百分比為53.89%；李女士持有公司股份19.42152億股，持股概約百分比為54.03%等[176] - 2022年2月28日，Bank of America Corporation持有公司好倉股份4.01114003億股，持股概約百分比為11.16%；持有淡倉股份3.94583019億股，持股概約百分比為10.98%[176] 购股权计划情况 - 公司自2016年9月1日起採納首次公開發

公司经营结构调整与业务变动 - 2021年8月31日生效的《实施条例》为公司控制受影响业务带来重大不确定性及限制，公司决定优化经营结构[5] - 2021年8月31日以来，公司业务并无重大变动[6] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年8月31日止年度收入为22.58583亿元，较2020年的20.31668亿元增长11.2%[14] - 截至2021年8月31日止年度毛利为15.18626亿元，较2020年的12.53908亿元增长21.1%[14] - 截至2021年8月31日止年度经调整收入为26.43284亿元，较2020年的24.09352亿元增长9.7%[14] - 截至2021年8月31日止年度经调整毛利为17.68876亿元，较2020年的15.22029亿元增长16.2%[14] - 截至2021年8月31日止年度经调整本公司股权持有人应占纯利为14.34682亿元，较2020年的10.40718亿元增长37.9%[14] - 2021年经调整毛利为1768876千元，2020年为1522029千元[19] - 2021年经调整本公司股权持有人应占纯利为1434682千元，2020年为1040718千元[22] - 2021年公司收入为2258583千元，2020年为2031668千元[25] - 2021年公司毛利为1518626千元，2020年为1253908千元[25] - 2021年公司经营利润为1761651千元，2020年为228544千元[25] - 2021年公司税前利润为1708746千元，2020年为145719千元[25] - 2021年公司年内利润为852776千元，2020年为321149千元[25] - 2021年毛利率为67.2%，2020年为61.7%[25] - 2021年本公司股权持有人应占纯利率为36.5%，2020年为10.0%[25] - 2021年经调整本公司股权持有人应占纯利率为54.3%，2020年为43.2%[25] - 2021年非流动资产为6,999,145千元，流动资产为1,911,133千元，流动负债为2,206,527千元[30] - 2021年流动比率为0.87，资本负债比率为22.5%[30] - 2021年经营活动所得现金净额为1,791,869千元[30] - 截至2021年8月31日止年度，公司收入为225860万元，较2020年增加22690万元或11.2%；经调整收入为264330万元，较2020年增加23390万元或9.7%[47] - 截至2021年8月31日止年度，公司经调整收入成本为87440万元，较2020年减少1290万元或1.5%[48] - 截至2021年8月31日止年度，公司经调整毛利为176890万元，较2020年增加24690万元或16.2%；经调整毛利率为66.9%，2020年同期为63.2%[51] - 截至2021年8月31日止年度，公司销售开支为4120万元，较2020年减少560万元[52] - 截至2021年8月31日止年度，公司经调整行政开支为22420万元，较2020年增加160万元[53] - 截至2021年8月31日止年度，公司其他收入为2240万元，较2020年增加120万元[54] - 截至2021年8月31日止年度，公司其他收益及亏损录得收益45910万元，2020年同期录得亏损79240万元[55] - 截至2021年8月31日止年度，公司经调整经营利润为150750万元，较2020年增加25140万元或20.0%；经调整经营利润率分别为57.0%及52.1%[56] - 截至2021年8月31日止年度，经调整公司股权持有人应占纯利为143470万元，较2020年增加39400万元或37.9%；经调整纯利率分别为54.3%及43.2%[62] - 2021年8月31日，公司资本负债比率约为22.5%，2020年8月31日为27.9%[65] - 截至2021年8月31日，集团银行借款8.5亿元由关联方担保，40万元由集团附属公司担保及质押[70] - 截至2021年8月31日止年度，集团对五大供应商的采购金额为1.747亿元（2020年：1.623亿元），占采购总额的32.5%（2020年：46.7%）[86] - 截至2021年8月31日止年度，集团对最大供应商的采购金额为4680万元（2020年：8610万元），占同年采购总额的8.7%（2020年：24.8%）[86] - 于2021年8月31日，本年度报告中财务报表所载集团持作自用物业的账面价值为36.241亿元[93] - 截至2021年8月31日止年度，集团捐款120万元（2020年：100万元），获得捐款10万元（2020年：160万元）[95] - 董事会不推荐派发截至2021年8月31日止年度的末期股息（2020年：0.092港元）[98] - 截至2021年8月31日止年度，集团并无作出任何重大投资[68] - 截至2021年8月31日止年度，集团并无任何重大收购或出售附属公司、并表附属实体或联营公司[69] - 于2021年8月31日，集团并无或有负债[71] - 截至2021年8月31日，公司可分派储备为人民币1758.8百万元[101] 学校业务数据 - 截至2021年8月31日止年度，公司在中国营运26所学校，在泰国营运1所学校[36] - 2021/2022学年，公司学校及大学共有129,838名学生就读[40] 股份配售与认购 - 2021年10月29日完成配售事项，220,000,000股股份以每股4.19港元成功配售[41] - 2021年11月3日完成认购事项，220,000,000股新股份以每股4.19港元发行及配发[41] - 2021年10月26日，公司、卖方及配售经办人订立配售及认购协议，配售价和认购价均为每股4.19港元，待售股份和新股份均为220,000,000股[198] - 2021年10月29日，220,000,000股股份按每股4.19港元成功配售给不少于六名承配人[198] 公司发展规划 - 公司计划将现有K - 12学校转型为高等职业学院并加大对现有大学开展职业本科教育的投入[33] - 公司日后发展重点为完善教育基础设施，开设新校区，加大对职业教育投入[42] - 公司将持续寻求在高等教育领域扩张并注重扩张后的整合[42] 股东持股情况 - 李先生持有公司1937249000股股份，持股约57.74%[113] - 李女士持有公司1942152000股股份，持股约57.89%[113] - 邱红军女士持有公司3261000股股份，持股约0.10%[113] - 李先生在宇华投资管理的注册资本金为人民币40000000元，占比80%[117] - 李先生在郑州宇华教育投资的注册资本金为人民币18000000元，占比36%[117] - 李先生在郑州中美教育投资的注册资本金为人民币30000000元，占比60%[117] - 李女士在宇华投资管理的注册资本金为人民币10000000元，占比20%[117] - 李女士在郑州宇华教育投资的注册资本金为人民币32000000元，占比64%[117] - 2021年8月31日已发行股份总数为3,355,139,983股，李先生持股1,937,249,000股，占比57.74%；李女士持股1,942,152,000股，占比57.89%；Baikal Lake Investment、光宇投资、TMF (Cayman) Ltd.均持股1,917,500,000股，占比57.15%；美国银行公司好仓460,012,146股，占比13.71%，淡仓458,509,774股，占比13.67%[119][120] 员工与薪酬情况 - 2021年8月31日集团雇员7,002名，2020年8月31日为6,938名[125] - 截至2021年8月31日止年度薪酬成本总额为人民币485.7百万元，2020年同期为人民币520.9百万元[127] - 截至2021年8月31日，集团无重大劳工纠纷或招聘困难[125] 购股与股份奖励计划 - 截至2021年8月31日，根据首次公开发售前购股权计划，45,270,800股股份的购股权已授予董事及高级管理层[129] - 因行使首次公开发售前购股计划已授出但未行使的所有购股而发行的股份限额，不得超逾180,000,000股，占已发行股份总数约5.01%[130] - 接纳首次公开发售前购股计划所获授购股时应缴付人民币1.00元[132] - 首次公开发售前购股计划授出的每份购股行使价为每股股份0.00001港元或董事会另定价[132] - 首次公开发售前购股计划有效期至2017年2月7日止[132] - 自2017年2月28日至2021年8月31日概无授出任何购股[135] - 截至2021年8月31日，购股权总计132,369,290，年内行使8,815,000，剩余123,554,290[136] - 根据当前股份奖励计划上限，公司自上市日期起30年内可授出270,000,000股股份奖励，相当于本年度报告日期公司已发行股份总数约7.51%[140] - 2021年1月25日，集团根据股份奖励计划奖励合共6,684,800股奖励股份予103名选定参与者[147] - 股份奖励计划旨在使合资格人士利益与集团利益一致，鼓励及挽留其为集团长期发展及利润作贡献[139] - 股份奖励计划有效期30年，除非董事会提前终止，且终止不影响参与者现有权利[142] - 股份奖励计划并非购股计划，不受上市规则第17章条文规限[139] 公司治理与合规 - 公司已成立薪酬委员会制定薪酬政策，薪酬根据董事及高级管理人员资质、职位和资历厘定[151] - 截至2021年8月31日止年度，控股股东或董事无在与集团业务竞争业务中须披露的权益[152] - 截至2021年8月31日止年度，集团存在持续关连交易[153] - 集团部分持续关连交易须遵守上市规则第14A章的申报、年度审阅、公告及独立股东批准规定[154] - 公司独立非执行董事确认截至2021年8月31日止年度交易遵照合约安排订立，无股息分派，无新合约订立，合约安排公平合理[194] - 公司审计师确认截至2021年8月31日止年度合并财务报表附注31披露的关联方交易非须披露的关连交易或持续关连交易，公司遵守披露要求[196] - 公司审计师未发现持续关连交易未经董事会批准的事项[199] - 公司审计师未发现集团提供商品或服务的交易未按定价政策订立的事项[199] - 公司审计师未发现有关交易未按相关协议订立的事项[200] - 公司审计师未发现所披露的持续关连交易超出年度上限的事项[200] 行业法规与风险 - 中国法律法规禁止小学及初中外资所有权，幼儿园、高中及高等教育机构经营限于中外合资，且通常不就民办学中外合资出具政府批文[155] - 2020年6月23日发布、7月23日生效的负面清单限制相关业务为中外合作，中方须处主导地位，董事会等中方组成人员不得少于1/2[158] - 中外合作办学机构投资总额外资比例应低于50%，且设立须获省级或国家级教育机关批准[159] - 《中华人民共和国外商投资法》解释及执行对公司架构、治理和经营有重大不确定性[170] - 合约安排涉及风险，如政府裁定协议不符法规或面临严重处罚，影响集团业务[170] - 合约安排控制并表附属实体效果可能不及直接所有权[170] - 并表附属实体实益拥有人与公司利益冲突或影响业务及财务状况[170] - 行使选择权收购并表附属实体股权或受限，且集团可能招致巨额费用[170] - 若并表附属实体或股东未履行合约安排，集团或失业务控制及收入来源[172] - 合约安排可能受税务机关审查，需缴纳额外税款，影响经营业绩和股东投资价值[172] - 《实施条例》自2021年9月1日起生效，禁止特定方式控制民办学校及相关交易[185] 公司合作与收购 - 2013年10月1日，公司与韩国大田女子中学校、大田中学校签署意向书开展合作[162][163] - 2013年10月1日，公司与大田女子中学校签订合作办学意向书，涉及教师派遣、课程合作