公司基本信息 - 公司为专注于天然气产业链中下游的综合天然气供销商及运营商，主要业务包括发展及经营城市燃气项目等[10] - 公司单一最大股东为北京市燃气集团有限责任公司[10] - 公司未来将发挥国企混改的体制优势和LNG全产业链两大优势[13] - 公司短期将以LNG业务为主要发展方向[10] - 公司以“成为世界级一站式天然气服务商”作为企业愿景[199] - 公司秉承“发展清洁能源，提升客户价值，共创美好蓝天”的企业使命[199] 行业环境与政策 - 2019年国内天然气表观消费量3067亿立方米，同比增长9.4%，2018年同期增长为18.1%[15] - 2019年3月，《石油天然气管网运营机制改革实施意见》通过[16] - 2019年12月，中俄东线天然气管道（北段）正式投产通气[16] - 2019年12月，国家石油天然气管网集团有限公司挂牌成立[16] - 2020年全国省市推动环保政策，天然气需求将继续保持增长[49] 公司人员变动 - 李蔚齐先生于2019年9月27日辞任执行董事，金强先生于同日获委任[8] - 萧镇晖先生于2020年1月14日辞任授权代表，高志豪先生于同日获委任[7][8] - 郑明杰自2014年5月7日起获委任为执行董事，2018年1月获委任为行政总裁[77] - 黄彪56岁，2007年3月26日起任公司独立非执行董事，曾为三所新加坡上市公司行政总裁兼执行董事[83] - 马安馨52岁，2014年11月3日起任公司独立非执行董事，在投资等领域有逾20年经验[84] - 彭兆贤61岁，2017年2月21日起任公司独立非执行董事，曾在多所香港联交所上市公司任独立非执行董事[85] - 高志豪52岁，为集团财务总监及公司秘书，有逾20年中国财务与项目管理经验，曾在中煤国际任职7年[87] - 李广峰52岁，为集团高级副总裁，曾在新奥能源任职逾10年[87] - 车福利44岁，为集团副总裁，在天然气业务有逾10年经验[88] - 汤锦荣58岁，为集团董事会主席助理，在能源贸易、财务及投资业务经验丰富[88] - 薛强41岁，为集团高级副总裁，在天然气业务市场开发和利用有逾10年经验[88] 公司财务数据关键指标变化 - 天然气销售量约10亿立方米，较同期增长约90.0%[19] - 营业收入达2,676.1百万港元，较同期增长24.6%[19] - 业务毛利增长53.9%，达到324.7百万港元[19] - 来自联营公司项目应占收益约为305.7百万港元，较同期增加约21.6%[19] - 整体净利润录得73.9百万港元，虽较同期下滑，但撇除一次性收益影响，整体利润较同期上升[19] - 2019年全年公司收入为26.761亿港元，较2018年全年的21.485亿港元增长24.6%[30] - 2019年LNG贸易收入较同期大幅增长66.5%，LNG点供业务收入较同期增长21.7%[30] - 2019年全年公司毛利为2.245亿港元，2018年全年为1.984亿港元[30] - 2019年公司净利为7390万港元，较2018年同期的2.615亿港元下降71.8%[30] - 撇除一次性收益影响，2019年公司EBITDA增长28.4%至4.805亿港元[30] - 2019年全年集团总销气及处理量约7306.2百万立方米，同比增长42.6%[36] - 2019年全年来自附属公司的销气量为1013.2百万立方米，LNG贸易较同期增长145.2%[36] - 收益从2018年全年的2148.5百万港元增加24.6%至2019年全年的2676.1百万港元，主要由山西项目贡献468.5百万港元及博信项目贡献447.1百万港元[58] - 毛利从2018年全年的198.4百万港元增加26.1百万港元至2019年全年的224.5百万港元[59] - 分部溢利从2018年全年的563.6百万港元减少12.6%至2019年全年的492.8百万港元[59] - 除利息、税项、折旧及摊销前盈利从2018年全年的642.6百万港元减少至2019年全年的480.5百万港元[60] - 其他收益及亏损以及其他收入从2018年全年的100.4百万港元增加至2019年全年的165.6百万港元，主要因政府补助增加82.1百万港元[61] - 行政开支从2018年全年的284.8百万港元增加19.1%至2019年全年的339.2百万港元，主要因收购附属公司交易成本增加32.6百万港元及债券佣金增加28.1百万港元[62] - 其他开支从2018年全年的10.7百万港元增加112.1%至2019年全年的22.7百万港元，主要因银行手续费增加5.0百万港元及法律及专业费用增加1.8百万港元[63] - 融资成本从2018年全年的241.8百万港元增加至2019年全年的244.2百万港元，主要因银行及其他借贷利息增加24.6百万港元及可换股债券利息减少28.4百万港元[65] - 2019年全年所得税开支23.2百万港元，包括中国附属公司即期税项41.2百万港元及无形资产公允价值调整产生的递延税项抵免18.0百万港元[66] - 2019年全年公司拥有人应占年内亏损达10.9百万港元，较2018年全年减少271.6百万港元[67] - 2019年12月31日，公司银行存款、银行结余及现金为5.423亿港元，较2018年12月31日的2.816亿港元增加92.6%[68] - 2019年12月31日，公司借贷总额为31.562亿港元，2018年为22.774亿港元；杠杆比率为36.5%，2018年为27.7%[68] - 2019年12月31日，公司非流动资产增加至64.888亿港元，2018年12月31日为63.389亿港元，主要因商誉增加3.357亿港元[68] - 2019年12月31日，公司流动资产为21.685亿港元，2018年12月31日为18.894亿港元[69] - 2019年12月31日，公司流动负债为32.166亿港元，2018年12月31日为17.894亿港元[72] - 2019年12月31日，公司流动负债净额为10.481亿港元，2018年12月31日为流动资产净值1亿港元[72] - 2019年12月31日，公司流动比率为0.67，2018年12月31日为1.06[72] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2019年城市燃气业务新增接驳管道气45042户，累计477443户，收入565.0百万港元[39] - 2019年液化天然气及压缩天然气贸易及配送业务总贸易量675.9百万立方米，销售额1527.1百万港元[41] - 2019年单点直供业务收入430.1百万港元，同比增长21.7%，销气量135.0百万立方米，同比增长51.3%[43] - 2019年液化天然气及压缩天然气加气站业务销气量35.6百万立方米，销售收入153.9百万港元，同比减少11.0%[44] - 2019年中石油京唐项目LNG接卸总量达6275.8百万立方米，较去年同期下滑[45] 公司业务布局与合作 - 2019年公司重点布局的华东地区LNG收购项目成功交割，华东业务实现较高增速[19] - 2019年9月，公司与中国森田签订战略合作协议，将在LNG领域展开合作[19] - 2019年公司实现沿海地区及“连贯南北”的市场布局战略，与多家上游气源方建立合作[29] - 2019年公司重点收购华东地区一家LNG运营商，形成良好的LNG协同效应[29] - 2019年5月公司完成浙江收购，代价为人民币2.05亿元（约2.53亿港元）[46] - 自2016年以来，公司致力于投资扩大业务地理布局至中国17个省份[198] - 公司天然气项目覆盖中国17个省市及自治区，包括辽宁、吉林等[198] 公司气量相关数据 - 截至2019年12月，总气量为73.06263382亿立方米[32] - 截至2019年12月，处理量为62.7576566亿立方米[32] - 截至2019年12月，装车量为7.7279923亿立方米[32] - 截至2019年12月，气化量为55.0296643亿立方米[32] - 截至2019年12月，销气量为10.30497722亿立方米[32] 公司董事会相关情况 - 董事会负责公司事务处理，职责包括设定策略目标、建立控制框架等[91] - 董事会每年至少召开四次会议，例会通知最少提前14日发出，会议文件最少提前三天或在会前合理时间发送[93] - 郑明杰先生董事会会议出席率100%（4/4），审核委员会会议不适用，提名委员会会议出席率100%（1/1），薪酬委员会会议不适用，股东大会出席率0%（0/1）[94] - 洪涛先生董事会会议出席率50%（2/4），审核委员会会议不适用，提名委员会会议不适用，薪酬委员会会议不适用，股东大会出席率100%（1/1）[94] - 李蔚齐先生于2019年9月27日辞任，董事会会议出席率约33.3%（1/3），审核委员会会议不适用，提名委员会会议不适用，薪酬委员会会议不适用，股东大会出席率0%（0/1）[94][105] - 金强先生于2019年9月27日获委任，董事会会议出席率0%（0/1），审核委员会会议不适用，提名委员会会议不适用，薪酬委员会会议不适用，股东大会不适用[94][95] - 支晓晔先生董事会会议出席率0%（0/4），审核委员会会议不适用，提名委员会会议不适用，薪酬委员会会议不适用，股东大会出席率0%（0/1）[94] - 林汕锴先生董事会会议出席率100%（4/4），审核委员会会议出席率100%（2/2），提名委员会会议出席率100%（1/1），薪酬委员会会议出席率100%（1/1），股东大会出席率0%（0/1）[94] - 黄彪先生董事会会议出席率100%（4/4），审核委员会会议出席率100%（2/2），提名委员会会议出席率100%（1/1），薪酬委员会会议出席率100%（1/1），股东大会出席率100%（1/1）[94] - 马安馨先生董事会会议出席率100%（4/4），审核委员会会议出席率100%（2/2），提名委员会会议出席率100%（1/1），薪酬委员会会议出席率100%（1/1），股东大会出席率100%（1/1）[94] - 彭兆贤先生董事会会议出席率75%（3/4），审核委员会会议出席率100%（2/2），提名委员会会议出席率100%（1/1），薪酬委员会会议出席率100%（1/1），股东大会出席率0%（0/1）[94] - 新委任董事将获入职培训，全体董事获鼓励参加持续专业发展[106] - 本年度所有董事均获提供有关规定及监管最新情况的阅读材料[107] - 提名委员会由四名独立非执行董事及一名执行董事组成，每年至少召开一次会议[110] - 新董事甄选及提名考量品格诚信、资格等六项准则[113][114][115][116][117] - 本年度金强先生获委任接替李蔚齐先生为执行董事[124] - 公司从多方面考虑董事会成员多元化，以用人唯才为原则[125] - 提名委员会认为集团本年度达到董事会成员多元化政策目标[128] - 提名委员会主席不拥有公司10%或以上股份投票权，也与其无直接关系[129] - 所有董事须至少每三年被重选一次[130] - 提名委员会将定期审视多董事会任职董事的工作时间兼顾问题[130] - 薪酬委员会由马安馨、林汕鍇、黄彪、彭兆贤组成，全为独立非执行董事，本年度召开一次会议检讨董事袍金及执行董事薪酬[131][134] - 审核委员会由林汕鍇、黄彪、马安馨、彭兆贤组成，全为独立非执行董事，须每年至少召开两次会议[140][143] - 执行董事薪酬政策分固定现金和按年浮动部分，花红占薪酬总额重大部分，且达目标才支付[138] - 独立非执行董事获支付基本袍金，费用数额考虑出席会议次数、投入时间及责任[138] - 执行董事服务协议无有偿罢免条款，终止需提前两至六个月书面通知或支付两至六个月代通知金[139] - 公司2011年5月26日采纳购股计划，年内无购股计划授出[138] - 审核委员会本年度与外聘核数师召开两次会议[144] - 审核委员会检讨本年度外聘核数师所有非审核服务，认为未影响其独立性[144] - 审核委员会三名成员拥有会计或相关财务管理专门知识及经验[143] - 公司制定主要行政人员薪酬政策及厘定个别董事薪酬福利有正式透明程序，无董事参与决定自身薪酬[138] - 审核委员会考虑2019年度财务报表完整性及准确性等多方面事宜[146] - 董事会负责制订及检讨公司企业管治政策等多项职能[151] 公司核数师相关情况 - 截至2019年12月31日止年度，中审众环（香港）会计师事务所有限公司提供年度审核服务酬金为2400千港元，德勤•关黄陈方会计师行提供非审核服务酬金为1175千港元，其他核数师提供非审核服务酬金为858千港元，总计4433千港元[147][148] 公司风险管理与内部控制 - 董事负责编制真实公平反映集团