公司基本信息 - 公司股份代号为6839[25] - 公司网址为http://www.yunnanwater.cn[25] 管理层变动 - 李家龙先生于2020年7月16日获委任为董事长[20] - 戴日成先生于2020年10月12日获委任为非执行董事[20] - 钟伟先生于2020年10月12日获委任为独立非执行董事[20] - 周北海先生于2020年10月12日获委任为独立非执行董事[20] - 杨涛先生于2020年7月16日离任[20] - 何愿平先生于2020年10月12日离任[20] - 胡松先生于2020年7月14日离任[20] - 马世豪先生于2020年10月12日离任[20] - 2021年3月31日，李家龙因工作原因辞任非执行董事、董事长及提名委员会主席和成员[172] 收入和利润（同比环比） - 2020年收益为83.97亿元，较2019年的65.38亿元增长28.4%[40] - 2020年毛利为20.96亿元，较2019年的18.32亿元增长14.4%[40] - 2020年所得税前溢利为5.03亿元，较2019年的6.78亿元下降25.8%[40] - 2020年EBITDA为23.47亿元，较2019年的20.12亿元增长16.6%[40] - 2020年年内溢利为3.41亿元，较2019年的5.54亿元下降38.4%[40] - 2020年股东资金回报率为4.49%，2019年为6.48%[40] - 2020年每股基本盈利为0.187元，较2019年的0.334元下降44.0%[40] - 报告期内，集团审核后归属于普通股股东的溢利约为2.23亿元，2019年约为3.98亿元[41] - 董事会建议就2020年支付末期股息每股0.06元，2019年为每股0.15元[43] - 2020年公司未宣派或支付任何中期股息或特别股息[43] - 公司2020年经审核普通股股东应占溢利约为人民币22310万元，2019年约为人民币39820万元[45] - 2020年每股基本盈利约为人民币0.187元，2019年约为人民币0.334元，按已发行加权平均股份约11.93亿股计算[45] - 董事会建议派发2020年末期股息每股普通股人民币0.06元，2019年为每股人民币0.15元[45] - 2020年公司全年总收益约人民币83.966亿元，较上一年度约人民币65.38亿元增长约28.4%[52] - 2020年公司年内溢利约3.413亿元，较上一年度约人民币5.538亿元减少约38.4%[52] - 报告期内，公司录得收益约人民币8396.6百万元，较2019年增长约28.4%[113][116] - 报告期内，公司实现净溢利约人民币341.3百万元，较2019年减少约38.4%[113][116] - 公司普通股股东应占溢利约为人民币223.1百万元，较2019年降低约44.0%[113][116] - 截至2020年12月31日止年度，公司每股盈利约为人民币0.187元[113][116] - 公司收益从2019年的约65.38亿元增长至报告期的约83.97亿元，增幅约28.4%[120] - 污水处理收益从2019年的约29.78亿元增长至报告期的约52.87亿元[120] - 供水业务收益从2019年的约12.31亿元减少约20.7%至报告期的约9.76亿元[120] - 固废处理业务收益从2019年的15.15亿元减少约11.1%至报告期的约13.47亿元[120] - 建造及设备销售收益从2019年的约7.15亿元减少约13.1%至报告期的约6.21亿元[120] - 其他业务收益从2019年的约1.00亿元增加至报告期的约1.67亿元[120] - 毛利从2019年的约18.32亿元增长约14.4%至报告期的约20.96亿元[124][130] - 其他收入从2019年的约1.24亿元减少约30.1%至报告期的约0.87亿元[125][131] - 所得税前溢利从2019年的约6.775亿元降至报告期内的约5.026亿元，降幅约25.8%[136] - 报告期内溢利从2019年的约5.538亿元减少2.125亿元至约3.413亿元，降幅约38.4%，纯利率从约8.5%降至约4.1%[136] - 董事会决议宣派截至2020年12月31日止年度的末期股息，每股人民币0.06元（含税）[144] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2019年的约47.06亿元增加约33.9%至报告期的约63.01亿元[123][129] - 行政开支从2019年的约4.24亿元增加约4.1%至报告期的约4.42亿元[128][134] - 融资成本净额从2019年的约8.142亿元增加4.391亿元至报告期内的约12.533亿元，增幅约53.9%[136] - 集团报告期内平均借款利率约为每年5.74%，较2019年的约5.32%有所增长[136] - 所得税开支从2019年的约1.237亿元增加3760万元至报告期内的约1.613亿元，增幅约30.4%[136] - 报告期内，员工成本约为人民币5.889亿元，2019年为人民币6.053亿元[141] 各条业务线表现 - 截至2020年12月31日，公司拥有225个水处理项目，合计处理量约达643.36万吨/日[52] - 截至2020年12月31日，公司拥有23个固废处理项目，处理规模约为404.55万吨/日[52] - 截至2020年12月31日，公司水务相关项目日处理总量约为6,433,600吨[99] - 截至2020年12月31日，公司特许经营污水项目共128个，日处理总量约为3,568,800吨，与2019年同比日污水处理量增加约188,400吨，增长率约为5.6%[105] - 截至2020年12月31日，日处理总量约为2,533,000吨的93个特许经营项目已投入商业运营，与2019年同比日处理总量增加约55,000吨[105] - 报告期内，公司的实际污水处理利用率约77.4%，平均污水处理收费单价约为每吨人民币1.47元[105] - 截至2020年12月31日，日处理总量为约1,035,800吨的35个特许经营项目尚未投入商业运营，与2019年同比日污水处理量增加约133,400吨[105] - 截至2020年12月31日，公司有68个供水特许经营项目，日处理总量约2480100吨，同比新增1个BOT项目和1个市政环境综合治理项目，日处理总量增加约35000吨，增长率约为1.4%[107] - 截至2020年12月31日，日处理总量约1530000吨的46个特许经营项目已投入商业运营，较2019年新增8个BOT项目，日处理总量增加约125000吨，实际供水利用率约为63.8%，平均供水收费单价约为每吨人民币2.24元[107] - 截至2020年12月31日，日处理总量约950100吨的22个特许经营项目尚未投入商业运营，较2019年新增1个PPP项目和1个BOT项目，8个BOT项目从在建转变为运营，日处理总量减少约90000吨[107] - 截至2020年12月31日，公司有23个固废处理项目，年处理总量为4045500吨，其中8个项目已投入商业运营，年处理量为1169400吨，15个项目正在建设，年处理量为2876100吨，新增2个在建项目，年处理总量增加474500吨，实际固废处理利用率约为80.4%[107] - 截至2020年12月31日，公司有11个BT项目，其中10个项目的收入于报告期内确认，有13个EPC项目，较2019年增加2个[110][114] - 截至2020年12月31日，公司有29个O&M项目，较2019年减少1个污水处理项目，包括28个日处理总量约为379700吨的污水处理项目和1个日处理量约为5000吨的供水项目[112][115] 管理层讨论和指引 - 2021年公司将抓好水务和固废两大主业，推进在建项目进度，完善存量项目运营管理[52] - 公司将探索环保行业新技术、新领域，优化负债结构[52] - 2021年公司将围绕水和固废处理两大主业，提升项目和运营管理水平[75] - 2021年公司将加强运营管理，完善评估监督机制，提升运营项目质效[76] - 2021年公司将推进污泥碳化和智慧水等关键项目研发和推广，开展环保新能源合作[77] - 2021年公司拟适当引入股权融资，优化资本结构，降低资产负债率[78] - 2021年公司将优化运营，审慎发展，国内外科学投资提升竞争力[79] - 2021年公司将立足“一流城镇环境综合服务商”定位，抓好水务和固废两大主业，提升项目和运营管理水准，改善盈利质量[80] - 2021年公司重点加强运营管理，完善考核及监督机制确保在建项目进度，推进已运营项目提质增效[80] - 2021年公司将推进污泥碳化、智慧水务等领域研发推广，开展环境新能源领域合作，储备核心技术[80] - 2021年公司有意引入股权类融资，改善资本结构，提升融资空间，降低资产负债率[80] - 2021年公司将以城镇环境综合服务商角色，优化运营，审慎开拓，对国内外细分领域科学投资[81] - 2021年公司将加强股权融资，降低金融性财务杠杆，关注固废综合处置、污泥处置和农村环境综合整治等市场机遇[95] - 公司将克服疫情阻碍，加快在建、拟建项目实施进度，确保投资红利尽快释放[95] - 公司将考虑通过股权融资等途径改善资本结构，提升融资空间，实现业绩和估值修复[95] - 公司将持续推行大区域管理模式，通过审慎合理的资本开支，加快培育重点项目[95] - 公司将持续开展对标管理，制定对标管理计划并与运营管理年度考核结合[95] - 公司将加快推动已运营项目提质增效，优化项目收益率[95] - 公司将加快推进智慧水务的推广与普及，提升村镇污水处理核心竞争力[95] - 公司将在核心技术基础上，加速技术研发和市场推广，挖掘员工潜力，吸引和留住人才[97] - 公司将坚持“立足云南、面向全国、走向国际，致力成为领先的城镇环境综合服务提供商”的发展目标[98] 其他重要内容 - 公司下属4家医疗废弃物处置企业坚守岗位防疫[60][64] - 2020年公司运营受疫情影响，上半年不及预期，下半年复工复产，运营收入保持稳定[61][65] - 2020年公司研发推广MBR一体式智慧水务处理装置，将污泥热解碳化技术作为重要研发方向[67][70] - 2020年公司采取审慎投资策略，巩固供排水和固废处理业务市场规模[68][71] - 2020年公司受疫情影响融资压力大，成功发行1亿元疫情防控专项PPN和8亿元医废处置相关疫情防控债[69][72] - 2020年6月17日，云南资管同意认购目标公司权益，占目标公司经增资扩大后按全面摊薄基准计算的注册资本的19.38%，认购代价为人民币3亿元[144] - 云南资管认购目标公司权益的代价中，新增注册资本约人民币1.345738亿元，资本公积约人民币1.654262亿元[144] - 云南资管同意进一步认购股份，占目标公司第二增资完成后注册资本约23.958%，代价为人民币500,000,000元，包括新增注册资本约人民币261,234,800元及资本公积约人民币238,765,200元[146] - 公司将目标公司实缴出资额由人民币560,000,000元削减人民币42,404,100元至人民币517,595,900元，并将人民币42,404,100元由注册资本转换为资本公积[146] - 第二增资完成后，目标公司注册资本将由人民币694,573,800元增至人民币913,404,500元，公司及云南资管分别持有约56.667%及约43.333%[146] - 公司获云南国际信托授出本金最高为人民币500,000,000元的12个月可续期贷款，云南投资集团提供担保，公司质押云南固废全部股权作反担保[146] - 公司每年按信托贷款合同实际提取贷款金额的1%向云南投资集团支付担保费[146] - 2020年12月9日，青格达云水与中信租赁订立融资租赁合同，中信租赁以人民币90,000,000元购买租赁资产，概算租赁付款总额为人民币106,419,400元[148] - 2020年12月9日，凯发新泉（天台）与农银租赁订立融资租赁合同，农银租赁以人民币110,000,000元购买租赁资产，租赁付款总额约为人民币140,458,006.37元[148] - 2020年12月9日，大理水务与交银租赁订立