公司基本信息 - 公司股份代号为6839[1][12] - 北京碧水源股份代号为300070[15] - 公司授权代表为于龙先生和凌慧女士[10] - 公司总部及中国营业地址为云南昆明高新技术开发区海源北路2089号[10] - 公司香港主要营业地点为香港九龙尖沙咀广东道25号海港城港威大厦第1座31楼3110–11室[10] - 公司H股股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心54楼[10] - 有关香港法律的法律顾问为竞天公诚律师事务所有限法律责任合夥，位于香港中环皇后大道中15号置地广场公爵大厦32楼3203–3207室[10] - 有关中国法律的法律顾问为嘉源律师事务所，位于中国北京西城区复兴门内大街158号远洋大厦4层[10] - 公司主要往来银行包括中国建设银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司等多家银行[12] - 公司股份包括每股面值人民币1.00元的普通股，含H股及内资股[20] - 公司上市日期为2015年5月27日[17] - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[17] - 公司控股股东为云南康旅集团[20] - 内资股每股面值为人民币1.00元[15] - 公司于2011年6月21日在云南省注册成立，2014年7月22日转为股份有限公司，注册资本为7.8788亿元，2015年5月27日H股在港交所主板上市，总股本增至11.93213亿元[141] 财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收益为2707734千元人民币，较2020年同期的3038646千元人民币下降10.9%[23] - 2021年上半年毛利为660261千元人民币，较2020年同期的618910千元人民币增长6.7%[23] - 2021年上半年所得税前亏损（EBITDA）为379194千元人民币，较2020年同期的168990千元人民币增长124.4%[23] - 2021年上半年公司普通股股东应占亏损为311647千元人民币，较2020年同期的297951千元人民币增长4.6%[23] - 2021年上半年每股基本亏损为0.261元人民币，较2020年同期的0.250元人民币增长4.4%[23] - 报告期内，公司实现收入约27.077亿元，较2020年6月30日止六个月下降约10.9%，净亏损约3.633亿元，每股亏损约0.261元[55] - 公司报告期内收益约27.077亿元，较2020年同期的30.386亿元下降约10.9%[59][63] - 公司报告期内净亏损约3.633亿元，2020年同期亏损约1.932亿元；普通股股东应占亏损约3.116亿元，2020年同期约2.98亿元；每股亏损约0.261元[59] - 污水处理业务收益由2020年约17.609亿元上升约4.0%至报告期约18.317亿元[63] - 供水业务收益由2020年约4.054亿元下降约3.3%至报告期约3.921亿元[63] - 固废处理业务收益由2020年约6.215亿元下降约43.7%至报告期约3.496亿元[63] - 建造及设备销售业务收益由2020年约2.012亿元下降约66.3%至报告期约0.678亿元[63] - 其他业务收益由2020年约0.496亿元上升约34.1%至报告期约0.665亿元[63] - 公司报告期内销售成本约20.475亿元，较2020年同期的24.197亿元减少约15.4%[66] - 公司报告期内融资成本净额约7.584亿元，较2020年同期的5.589亿元增加约35.7%[66] - 公司报告期内平均借款利率约为每年5.63%，较2020年同期的约每年5.34%有所增长[68] - 2021年上半年所得税前亏损约为3.792亿元，较2020年同期的约1.69亿元有所增加[69] - 2021年上半年所得税抵免约为1590万元，而2020年同期所得税开支约为2420万元[69] - 报告期内净亏损约为3.633亿元，较2020年同期的约1.932亿元增加约1.701亿元[69] - 服务特许经营安排下的应收款项从2020年底的约53.014亿元增加约4.35亿元至2021年6月底的约57.364亿元，增幅约8.2%[69] - 贸易及其他应收款项以及预付款项从2020年底的约96.048亿元减少约1.663亿元至2021年6月底的约94.385亿元，降幅约1.7%[69] - 现金结余总额从2020年底的约16.977亿元减少约9.541亿元至2021年6月底的约7.436亿元，降幅约56.2%[72] - 贸易及其他应付款项从2020年底的约90.364亿元减少约5.235亿元至2021年6月底的约85.129亿元，降幅约5.8%[72] - 2021年6月底借款约为273.635亿元，2020年底约为275.418亿元[72] - 资本承担从2020年底的约127.801亿元增加约2.34亿元至2021年6月底的约130.141亿元，增幅约1.8%[72] - 集团资产与负债比率从2020年12月31日的约77.3%降至2021年6月30日的约75.0%，降幅约2.3%[74] - 截至2021年6月30日，公司总资产为48,024,240千元，较2020年12月31日的47,252,814千元增长1.63%[124] - 非流动资产中，合约资产从2020年12月31日的10,959,833千元增至2021年6月30日的12,146,191千元，增幅10.82%[124] - 流动资产中，贸易及其他应收款项从2020年12月31日的7,837,887千元降至2021年6月30日的7,040,779千元，降幅10.17%[124] - 截至2021年6月30日，公司总权益为8,881,951千元，较2020年12月31日的7,607,562千元增长16.75%[126] - 非流动负债中，借款从2020年12月31日的17,865,921千元降至2021年6月30日的8,594,623千元，降幅51.89%[126] - 流动负债中，借款从2020年12月31日的9,675,894千元增至2021年6月30日的18,768,830千元，增幅94%[129] - 截至2021年6月30日，公司总负债为39,142,289千元，较2020年12月31日的39,645,252千元下降1.27%[129] - 2021年上半年公司期内亏损311,647千元，综合收益总额亏损363,276千元[131] - 2021年上半年货币换算差额为亏损28,949千元[131] - 非控股股东注资184,808千元，发行永久资本工具[131] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为2074148千元人民币，2020年为3003872千元人民币[136] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为175345千元人民币，2020年为140358千元人民币[136] - 2021年发行永久资本工具所得款项为1580200千元人民币，2020年无此项收入[139] - 2021年融资活动所得现金净额为1296411千元人民币，2020年为2687133千元人民币[139] - 2021年现金及现金等价物减少953082千元人民币，2020年减少457097千元人民币[139] - 2021年期末现金及现金等价物为743627千元人民币，2020年为2011705千元人民币[139] - 2020年1月1日公司普通股股东应占总权益为8545985千元人民币[133] - 2020年上半年期内综合收益总额亏损246867千元人民币[134] - 2020年非控股股东注资641680千元人民币，赎回永久资本工具2200000千元人民币[134] - 2020年6月30日公司普通股股东应占总权益为6467953千元人民币[134] - 2021年上半年其他收入为31,368千元，2020年为45,395千元[186] - 2021年上半年其他（亏损）/收益净额为 -18,833千元，2020年为2,691千元[186] - 2021年上半年金融资产减值亏损为65,433千元，2020年为38,023千元[186] - 2021年上半年融资收入为2,867千元，2020年为22,211千元[190][191] - 2021年上半年融资成本为761,239千元，2020年为581,095千元[193] - 2021年上半年融资成本净额为 -758,372千元，2020年为 -558,884千元[193] - 2021年上半年借款成本资本化金额分别为物业、厂房及设备33,314,000元，无形资产41,482,000元；2020年分别为31,789,000元及49,647,000元，2021年加权平均资本化率为5.63%，2020年为5.34%[194][195] - 2021年上半年所得税（抵免）/开支为 -15,918千元，2020年为24,181千元[197] 各条业务线表现 - 公司业务采用多种项目模式，在中国及东南亚国家开展[44] - 公司主营业务包括污水处理、供水、固废处理等五个主要分部[44] - 截至2021年6月30日，公司水务相关项目日处理总量约为6412650吨[44] - 截至2021年6月30日，公司固废处理相关项目年处理总量约为4081900吨[44] - 截至2021年6月30日，公司有133个特许经营污水处理项目，日处理总量约3,573,900吨，较2020年12月31日增加5,100吨，增长率约0.14%[47] - 截至2021年6月30日，100个污水处理项目已投入商业运营，日处理总量约2,609,000吨，较2020年12月31日增加76,000吨，报告期内实际污水处理利用率约77.3%，平均污水处理收费单价约为每吨人民币1.59元[47] - 截至2021年6月30日，33个污水处理项目未投入商业运营，日处理总量约964,900吨，较2020年12月31日减少70,900吨[47] - 截至2021年6月30日，公司有66个供水特许经营项目，日处理总量约2,449,100吨，较2020年12月31日减少30,400吨[49] - 截至2021年6月30日，47个供水项目已投入商业运营，日处理总量约1,550,000吨，较2020年12月31日增加20,000吨，报告期内实际供水利用率约为62%，平均供水收费单价约为每吨人民币2.18元[49] - 截至2021年6月30日，19个供水项目未投入商业运营，日处理总量约899,100吨，较2020年12月31日减少51,000吨[49] - 截至2021年6月30日，公司有24个固废处理项目，年处理总量为4,081,900吨，较2020年12月31日增加36,400吨，报告期内实际固废处理利用率约为82.2%[49] - 截至2021年6月30日，公司有11个BT项目，其中10个项目的收入于报告期内确认为收益[52][56] - 报告期内，公司有13个EPC项目，主要生产膜产品，大部分膜产品由自有工厂生产[53][57] - 截至2021年6月30日，公司拥有30个O&M项目，较2020年12月31日增加1个污水处理项目，其中29个污水处理项目日处理总量约363,650吨，1个供水项目日处理量约5,000吨[58] - 2021年上半年污水处理业务收入为1831712千元，供水业务收入为392149千元，建造及设备销售业务收入为261624千元，固废处理业务收入为349575千元，其他业务收入为66465千元，合计收入为2901525千元[164] - 2021年上半年公司运营收入为903951千元人民币，建造服务为1275062千元人民币，融资收入为394423千元人民币，EPC及设备销售为67831千元人民币，其他为66467千元人民币[180] - 截至2021年6月30日，公司与客户合约相关的非流动合约资产为998204