公司业务概况 - 公司经营449间日式弹珠机游戏馆，为日本最大日式弹珠机游戏馆运营商[9] - 公司提供1000款不同种类的奖品，包括普通奖品和特别奖品[10] - 公司在圣诞节及万圣节等节日举办应节奖品活动计划[10] - 公司经营449间游戏馆，其中177间为高投注额游戏馆，272间为低投注额游戏馆，低投注额游戏馆占总数的60%[20] - 公司旗下低投注额游戏机占游戏机总数的全国平均比例从2019年6月30日的47.4%增至2019年9月30日的72.4%，所有游戏馆均已装设低投注额游戏机[22] - 公司通过多馆发展和低成本运营策略，目标将弹珠机游戏重塑为日常娱乐，并实现长期利润增长[24][25] - 公司通过标准化游戏馆规格和20年租约土地上的木制游戏馆，降低初始投资成本并缩短建设时间[27] - 公司通过收购其他弹珠机游戏馆运营商，如2015年收购Yume Corporation，拓展游戏馆网络[28] - 公司在全国设立16个配送中心，采用二手游戏机和ICT系统，降低游戏馆运营成本约60%[29][30] 财务表现 - 截至2019年9月30日止六个月，公司总投注为379,269百万日圆（27,543百万港元），总派彩为305,299百万日圆（22,171百万港元），收益为73,970百万日圆（5,372百万港元）[15] - 公司期内纯利为8,696百万日圆（631百万港元），每股基本盈利为11.35日圆（0.8港元）[15] - 截至2019年9月30日，公司非流动资产为213,091百万日圆（15,475百万港元），流动资产为61,441百万日圆（4,462百万港元）[16] - 2019年中期报告显示，低投注额游戏馆的总投注额同比增长2.3%，达到167,707百万日元[32] - 2019年中期报告显示，低投注额游戏馆的总派彩同比增长2.3%，达到130,051百万日元[32] - 2019年中期报告显示，低投注额游戏馆的收益同比增长2.4%，达到37,656百万日元[32] - 截至2019年9月30日，公司游戏馆总数为449间，其中低投注额游戏馆占比60%[34] - 2019年9月30日止六个月的总投注为379,269百万日元，同比下降1.9%[34] - 高投注额游戏馆的总投注同比下降5.1%至211,562百万日元，低投注额游戏馆的总投注同比上升2.3%至167,707百万日元[34] - 2019年9月30日止六个月的总派彩为305,299百万日元，同比下降2.5%[34] - 高投注额游戏馆的总派彩同比下降5.8%至175,248百万日元，低投注额游戏馆的总派彩同比上升2.3%至130,051百万日元[35] - 2019年9月30日止六个月的收益为73,970百万日元，同比上升0.5%[36] - 高投注额游戏馆的收益同比下降1.3%至36,314百万日元，低投注额游戏馆的收益同比上升2.4%至37,656百万日元[36] - 2019年9月30日止六个月的游戏馆经营开支为61,134百万日元，同比下降2.1%[37] - 一般及行政开支同比上升4.4%至2,339百万日元[38] - 其他收入同比下降6.6%至4,451百万日元，主要由于未确认天灾损失保险收入[39] - 公司经营活动所得现金净额从2018年的15,856百万日元（约1,091百万港元）增加到2019年的17,458百万日元（约1,267百万港元），主要由于营运资金变动前的经营溢利增加[43][45] - 公司投资活动所用现金净额从2018年的3,461百万日元（约238百万港元）增加到2019年的8,430百万日元（约612百万港元），主要用于购置物业、厂房及设备[46] - 公司融资活动所用现金净额从2018年的8,174百万日元（约562百万港元）减少到2019年的8,062百万日元（约585百万港元），主要用于偿还银行贷款和支付股息[47] - 公司现金及现金等价物从2018年的44,921百万日元（约3,092百万港元）增加到2019年的48,140百万日元（约3,496百万港元）[43] - 公司流动资产净值从2019年3月31日的23,423百万日元（约1,656百万港元）减少到2019年9月30日的14,604百万日元（约1,061百万港元）[50] - 公司资本开支从2018年的3,752百万日元（约258百万港元）增加到2019年的7,892百万日元（约573百万港元），主要用于购置物业、厂房及设备[51] - 公司雇员人数从2019年3月31日的18,023名减少到2019年9月30日的17,779名[51] - 公司截至2019年9月30日止六个月的雇员薪酬为26,138百万日元（约1,898百万港元）[51] - 公司未偿还短期借貸为1,864百万日圆（约135百万港元），长期借貸为2,775百万日圆（约202百万港元）[53] - 公司为开展飞机租赁业务拨付短期借貸318百万日圆（约23百万港元）及长期借貸2,530百万日圆（约183百万港元）[53] - 公司可供动用的银行融资及分期融资总额约为34,000百万日圆（约2,469百万港元），全部未动用[54] - 公司签订对应地震的新承诺贷款合约，提供高速15,000百万日圆的循环贷款融资[54] - 公司签订新分期融资合约，涉及高速15,000百万日圆，用于采购日式弹珠机及日式角子机[54] - 公司截至2019年9月30日的非流动资产总额为213,091百万日元，流动资产总额为61,441百万日元[79] - 公司截至2019年9月30日的资产总值为274,532百万日元，负债总额为46,837百万日元[79] - 公司截至2019年9月30日的流动资产净值为14,604百万日元，资产总值减流动负债为227,695百万日元[80] - 公司截至2019年9月30日的权益总额为135,100百万日元，其中本公司拥有人应占权益为135,115百万日元[80] - 公司截至2019年9月30日的期内溢利为8,691百万日元，期内全面收益总额为7,333百万日元[81] - 公司截至2019年9月30日的保留盈利为109,856百万日元，较2019年3月31日的115,204百万日元有所下降[81] - 公司截至2019年9月30日的现金及现金等价物为48,140百万日元[79] - 公司截至2019年9月30日的租赁应收款项为5,644百万日元，较2019年3月31日有所增加[79] - 公司截至2019年9月30日的递延税项资产为15,182百万日元[79] - 公司截至2019年9月30日的其他非流动负债为938百万日元[80] - 截至2019年9月30日止六个月，公司除所得税前溢利为13,150百万日元，同比增长5.95%[82] - 公司经营所得现金为22,554百万日元，同比增长21.31%[82] - 公司投资活动所用现金净额为8,430百万日元，同比增长143.63%[83] - 公司融资活动所用现金净额为8,062百万日元，同比减少1.37%[83] - 公司期末现金及现金等价物为48,140百万日元，同比增长7.17%[83] - 公司购置物业、厂房及设备支出为8,337百万日元，同比增长119.57%[83] - 公司偿还银行贷款为1,961百万日元，同比减少55.85%[83] - 公司已付股息为4,596百万日元，与去年同期持平[83] - 公司经营日式弹珠机游戏馆的奖品增加853百万日元，同比增长263.40%[82] - 公司存货增加1,652百万日元，同比增加538.46%[82] - 公司2019年中期总投注为3792.69亿日元，总派彩为3052.99亿日元，收益为739.7亿日元[109] - 2019年中期游戏馆经营开支为611.34亿日元，其中广告开支为16.97亿日元，员工成本为245.36亿日元[110] - 公司2019年中期其他收入为44.51亿日元，主要来自自动贩卖机及店内销售佣金24.15亿日元和餐饮服务收入4.81亿日元[111] - 2019年中期其他经营开支为90.6亿日元，主要包括非金融资产减值亏损3.11亿日元和融资租赁销售成本1.07亿日元[112] - 公司2019年中期融资收入为2.86亿日元，主要来自银行利息收入1.17亿日元和融资租赁利息收入8100万日元[113] - 融资开支总额为11.78亿日元，其中租赁负债利息为9.57亿日元[114] - 所得税开支为44.54亿日元，其中即期税项为46.57亿日元，递延税项为-2.03亿日元[116] - 公司收购了46.32亿日元的飞机用于飞机租赁业务，物业、厂房及设备收购总额为78.92亿日元[117] - 资本承担为61.17亿日元，主要用于购置物业、厂房及设备[118] - 贸易应收款项总额为5.8亿日元，其中1至30天的应收款项为4.79亿日元[119] - 贸易及其他应付款项总额为167.64亿日元，其中应计员工成本为77.32亿日元[120] - 公司宣派中期股息每股6.00日元，股息总额为45.96亿日元[123][124] - 每股基本盈利为11.35日元，较去年同期的10.89日元有所增长[125] 飞机租赁业务 - 公司飞机租赁业务预计未来二十年将稳定增长，全球航空客运需求长期强势，过去20年平均收入客公里按年增长4.6%，预计全球客机机队规模将从25,830架增加至50,660架[11] - 公司于2018年12月在爱尔兰注册成立附属公司Dynam Aviation Ireland Limited (DAIL)以从事飞机租赁业务[12] - 爱尔兰是飞机租赁业务的最佳运营地点，15大飞机公司中有14间在爱尔兰设立总部[13] - 公司收购了46.32亿日元的飞机用于飞机租赁业务，物业、厂房及设备收购总额为78.92亿日元[117] 公司治理与股东结构 - 公司董事及主要行政人员在公司或其相联法团的股份权益中，佐藤洋治先生和佐藤公平先生各持有约58.070%的权益[60] - 公司已发行股份总数为765,985,896股[61] - 佐藤洋治先生通过SATO AVANION CAPITAL LIMITED (SAC)和Rich-D, Ltd.间接控制公司35.723%的股份[64] - Rich-D, Ltd.实益拥有95,810,000股股份，占公司总股份的12.508%[64] - One Asia Foundation实益拥有80,000,000股股份，占公司总股份的10.444%[64] - 佐藤惠子女士及其配偶佐藤洋治先生共同控制公司58.070%的股份[64] - 佐藤公平先生实益拥有53,639,680股股份，占公司总股份的7.200%[64] - 公司董事会中超过半数为独立非执行董事，确保权限和权力平衡[66] - 公司股东周年大会通知期少于规定的20个营业日，但符合日本公司法的最短通知期要求[67] - 公司需要在财政年度结束后三个月内举行股东周年大会，并寄发经审计的财务报表[68] 国际财务报告准则第16号应用 - 公司采纳国际财务报告准则第16号，使用权资产增加79,359百万日元，租赁应收款项增加5,651百万日元，租赁应付款项增加93,752百万日元[31] - 公司采用国际财务报告准则第16号租赁，确认使用权资产及负债，适用于超过12个月的租赁[87] - 使用权资产按成本计量，包括租金付款、初始直接成本及拆除估算成本，减去租赁优惠[87] - 租赁负债按未支付租金付款的现值计量，使用隐含利率或递增借款率贴现[88] - 公司选择不确认短期（12个月或以下）及低价值租赁的使用权资产及负债，按直线法确认租金付款为开支[89] - 作为出租人，公司将租赁分类为融资租赁或经营租赁，融资租赁转移资产所有权的大部分风险及回报[90] - 经营租赁的租金付款按直线法确认为收入[90] - 公司于首次应用国际财务报告准则第16号时确认初始应用的累计影响，未进行重新评估[90] - 物业租赁的使用权资产按追溯基准计量，采用递增借款率贴现[90] - 其他使用权资产按租赁负债的相等金额计量，并调整预付款项或应计款项[90] - 过往财政年度末确认的融资租赁负债为580，可注销经营租赁合约的经贴现现值为90,944[91] - 公司首次应用国际财务报告准则第16号时，租赁负债为94,332百万日圆[92] - 公司于2019年4月1日确认的使用权资产总额为79,359百万日圆，其中经营租赁相关的使用权资产为75,430百万日圆[95] - 公司于2019年9月30日的使用权资产总额为80,530百万日圆，其中物业相关使用权资产为80,021百万日圆[96] - 公司首次应用国际财务报告准则第16号时，租赁应收款项增加5,651百万日圆，保留盈利减少9,443百万日圆[96] - 公司综合损益表中除所得税前溢利增加289百万日圆[97] - 公司综合现金流量表中经营活动所得现金流量增加5,403百万日圆，融资活动所得现金流量减少相同金额[97] - 公司首次应用国际财务报告准则第16号时，承租人递增借款率的加权平均值约为2.1%[97] 金融资产与负债 - 公司金融资产中按摊余成本计量的金融资产为49,610百万日圆，公平值为49,610百万日圆[101] - 公司金融负债中租赁应付款项为95,884百万日圆，公平值为95,884百万日圆[101] - 公司金融资产按公平值分为三层，第1层为活跃市场报价的金融工具，第2层为利用可观察市场数据的估值技术，第3层为依赖非可观察数据的估值技术[103] - 截至2019年9月30日，公司第1层金融资产为20.18亿日元，第3层金融资产为8.73亿日元，总计28.91亿日元[104] - 2019年9月30日，公司第3层金融资产的期初结余为8.78亿日元，期末结余为8.73亿日元，期间其他全面收益亏损为500万日元[106] 附属公司信息 - 北京吉意歐咖啡有限公司为公司全资附属公司，通过大樂門香港持有100%权益[126] - Business Partners Co., Ltd. 为公司全资附属公司，注册于日本[126] - Cabin Plaza Co., Ltd. 为公司全资附属公司，注册于日本[126] - DYNAM Co., Ltd. 为公司全资附属公司，注册于日本[126] - Dynam Aviation Ireland Limited 为公司全资附属公司，注册于爱尔兰[126] - Dynam Business Support Co., Ltd. 为公司全资附属公司，注册于日本[126] - 大樂門香港有限公司为公司全资附属公司，注册于香港[126] - Erin International Co., Ltd. 为公司通过大樂門香港持有87.61%权益，注册于蒙古[126] - Genghis Khan Travel Co., Ltd. 为公司通过Dynam Business Support持有100%权益，注册于日本[126] - Japan Real Estate Co., Ltd. 为公司通过Yume Corporation持有100%权益，注册于日本[126]