公司基本信息 - 公司股份代号为6988[1][5] - 公司注册办事处位于开曼群岛[3] - 公司于中国的总部地址在北京朝阳区[3] - 公司香港主要营业地点在湾仔皇后大道东248号[3] 公司上市信息 - 2020年9月23日，公司在香港联合交易所主板成功上市[10] - 公司2020年9月23日在联合交易所主板上市[35] - 公司企业管治实务自2020年9月23日上市后适用企业管治守则[133] 财务数据关键指标变化 - 2020年收益为923,916千港元，2019年为538,001千港元[16] - 2020年毛利为301,557千港元，2019年为132,858千港元[16] - 2020年除税前溢利为133,357千港元，2019年为79,744千港元[16] - 2020年公司拥有人应占年内溢利为138,679千港元，2019年为76,526千港元[16] - 公司收益从2019年度的5.38亿港元增加71.73%至2020年度的9.2392亿港元[36] - 公司2020年度毛利为3.0156亿港元，较2019年度的1.3286亿港元增加126.98%，相当于2019年度的2.27倍[36] - 公司毛利率由2019年度的24.70%提升至2020年度的32.64%[36] - 销售成本从2019年度的4.0514亿港元增加53.62%至2020年度的6.2236亿港元[63] - 2020年度毛利3.0156亿港元，是2019年度1.3286亿港元的2.27倍，毛利率从24.70%提升至32.64% [65] - 其他收益及亏损从2019年度的收益0.51百万港元减少至2020年度的亏损60.65百万港元，主要因汇率下跌产生57.74百万港元汇兑折算损失[68] - 2020年度研发开支27.37百万港元，较2019年度的7.73百万港元增长254.08% [69] - 2020年度分销及销售开支占收益的0.58%，较2019年度的0.71%有所下降[70] - 公司行政开支从2019年的1680万港元增加147.26%至2020年的4154万港元[71] - 公司对影漪股权投资的公允价值收益从2019年的441万港元增长357.82%至2020年的2019万港元[72] - 公司贸易应收款项余额从2019年末的7736万港元增长314.79%至2020年末的3.2088亿港元[75] - 公司2020年第四季度收益占全年总收益的35.67%，达到3.296亿港元[75] - 公司其他应付款项余额从2019年末的3188万港元增加173.96%至2020年末的8734万港元[81] - 公司租赁负债从2019年末的1255万港元增加67.65%至2020年末的2104万港元[82] - 公司2020年经营活动现金流出净额为4.1108亿港元，同比增加3.3487亿港元[84] - 公司2020年融资活动所得现金净额为14.9528亿港元，主要因公开上市募集资金净额为14.9883亿港元[87] - 公司资本负债比率从2019年末的12.09%降至2020年末的5.34%[95] - 公司流动比率从2019年末的8.75倍增至2020年末的20.63倍[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司2020年在抖音体系内的非直播电商带货业务GMV相当于2019年的4.54倍[9] - 公司效果营销业务服务的行业客户数量、营销产品品类均有较大幅度增长[9] - 公司营销SaaS服务的客户数突破了七万个[9] - 公司在微信公众号体系内的互娱、应用及其他数字产品发行推广业务保持高速增长趋势[9] - 2020年行业客户数量为1,320个，较2019年的203个增加35.96%[13] - 2020年互娱及其他数字产品数量为183款，较2019年的726款增加81.82%；电商产品数量为92款，较2019年增加98.91%[13] - 2020年营销服务客户数量为40,890个，较2019年的22,392个增加82.61%[13] - 2020年抖音号客户为21,771个，较2019年的2,074个增加949.71%[13] - 2020年研发开支为2737万港元，较2019年的773万港元增加254.08%[13] - 2020年电商产品GMV为593.64百万港元，较2019年的130.78百万港元增加353.92%[13] - 截至2020年12月31日，效果营销业务服务的行业客户覆盖约20个行业，达276家[41] - 2020年度电商产品营销收益占公司总收益的比重由2019年度的4.86%提升至12.85%，毛利占比由15.75%提升至31.50%[42] - 2020年度互娱及其他数字产品效果营销服务收益803.53百万港元，较去年同期增长57.64%[43] - 2020年度通过公司效果营销服务达成的电商产品GMV达5.9364亿港元，较2019年度增长353.92%，收益118.73百万港元，是2019年度的4.54倍[44] - 截至2020年12月31日，营销SaaS服务客户中微信公众号40,890个，是2019年的1.83倍；抖音号21,771个，是2019年的10.50倍；合作的移动新媒体营销接入点位数量较2019年增长106.06%[47] - 2020年互娱及其他数字产品营销收益8.0353亿港元，占比86.97%；电商产品营销收益1.1873亿港元，占比12.85% [62] - 2020年互娱及其他数字产品营销毛利2.0625亿港元，占比68.39%；电商产品营销毛利0.9498亿港元，占比31.50% [66] 市场规模情况 - 中国移动新媒体效果营销服务市场规模从2016年的60亿人民币增长为2020年的446亿人民币，年复合增长率为65.4%[37] - 预计中国移动新媒体效果营销服务市场规模在2025年达到1439亿人民币，年复合增长率为26.4%[37] 公司业务能力及模式 - 公司通过营销SaaS服务从移动新媒体内容发布平台获取内容资源，为内容发布者提供变现服务并分析营销效果[25] - 公司积累大量匿名用户行为数据，建立强大技术平台，能为客户提供定制化策略和产品组合[26] - 公司效果营销业务与营销SaaS业务形成有机整体，构成产品库、流量池、模型效果三方面正向促进的循环[31] - 公司具备跨平台、多产品、效果计费的服务能力，能满足客户多渠道营销需求并提升投入产出比[32] 公司市场地位 - 2020年公司是中国最大的移动新媒体效果营销服务商，占据约1.8%的市场份额[39] 公司投资情况 - 2020年12月25日，公司与同创伟业分别以人民币5百万元及15百万元对影漪投资，投后估值160百万元，公司2018年投资时影漪投后估值3000万元[51] - 截至2020年12月31日，影漪拥有的粉丝数量已超过9000万[52] 公司未来规划 - 公司将加大视频电商业务拓展，加强营销服务能力，丰富效果营销产品和服务矩阵[54] - 公司计划搭建全球移动新媒体营销服务体系，拓展海外业务，布局跨境电商和互娱产品发行[57] 公司人员信息 - 朱子南39岁，2012年6月起任北京乐享行政总裁，2014年7月任伍游（北京）科技执行董事及行政总裁，在线上营销行业有逾12年经验[100] - 张之的35岁，2009年1月获马耳他大学银行与金融管理学士学位，2010年11月获伦敦大学、伦敦政治经济学院理学硕士学位[101] - 成林38岁，2014年1月加入公司，在销售、营销及运营方面有逾15年经验[103] - 秦佳鑫31岁，2021年3月22日起任执行董事，2017 - 2018年分别获相关证券交易所独立董事资格[104] - 盛世伟42岁，2021年3月22日起任执行董事，2007年获美国纽约州立大学布法罗分校金融科学硕士学位[107] - 胡庆平43岁，2019年12月27日起任非执行董事，1999 - 2017年分别获华中科技大学、北京邮电大学相关学位[108] - 胡家玮34岁，2021年3月22日起任公司非执行董事，负责参与制订公司企业及业务策略[110] - 郭思嘉39岁，2019年12月27日至2021年3月21日任公司非执行董事，负责参与制订公司企业及业务策略[112] - 陈圆圆37岁，2019年12月27日至2021年3月21日任公司非执行董事，负责参与制订公司企业及业务策略[117] - 徐翀45岁，2020年8月26日起任公司独立非执行董事，担任薪酬委员会主席等职，负责为董事会提供独立意见及判断[118] - 唐伟45岁，2020年8月26日起任公司独立非执行董事，担任审核委员会主席，负责为董事会提供独立意见及判断[121] - 房宏伟40岁，2020年8月26日起任公司独立非执行董事，为提名委员会及薪酬委员会成员，负责为董事会提供独立意见及判断[122] - 胡家玮自2016年5月起任南京平衡资本管理中心副总经理，负责股权投资和基金运营等[110] - 郭思嘉自2017年1月起任北京智天乐游科技有限公司董事长及行政总裁[113] - 陈圆圆自2015年3月起在南京平衡资本管理中心担任副总经理[117] - 徐翀拥有逾19年的企业融资及财务管理经验[118] - 房宏偉2009年2月至2016年2月任北京金和網絡股份有限公司董事會秘書及法務總監，2016年3月加入京磁材料科技股份有限公司[123] - 葉仁明57歲，2020年12月18日起任公司獨立非執行董事，負責向董事會提供獨立意見及判斷[124] - 陳玉萍50歲，2016年3月加入公司任財務總監，負責監督財務及稅項事務[130] - 周凌燕31歲，2020年12月加入公司任首席運營官，負責綜合管理工作[131] 公司治理结构 - 公司主席及行政總裁均由朱子南擔任，偏離企業管治守則條文A.2.1條[134] - 董事會負責監督公司重大事務，將日常經營管理權授予管理層[136] - 董事會主要企業管治職責包括制定檢討政策、監察培訓發展等[137] - 2021年3月21日前董事會由3名執行董事、3名非執行董事及4名獨立非執行董事組成[139] - 2021年3月22日起董事會由5名執行董事、2名非執行董事及4名獨立非執行董事組成[139] - 截至2020年12月31日止年度，向董事應付薪酬總額約為154萬港元[141] - 截至2020年12月31日止年度，薪酬在0港元至100萬港元的高級管理層有4人[143] - 截至2020年12月31日止年度，公司有四名獨立非執行董事，符合上市規則要求[144] - 截至2020年12月31日止年度，秦佳鑫女士及李健強先生均已進行不少於15小時的相關專業培訓[147] - 公司自2020年9月23日上市至2020年12月31日止期間，董事會舉行三次會議[149] - 截至2020年12月31日止年度，公司主席與獨立非執行董事舉行一次會議[152] - 公司設有審核、提名及薪酬三個主要董事委員會[155] - 審核委員會包括四名成員，唐偉先生擔任委員會主席[157] - 自上市至2020年12月31日，审核委员会举行2次会议，唐伟、徐翀、郭思嘉出席次数为2/2，叶仁明为1/1[158] - 提名委员会包括朱子南、徐翀、房宏伟三名成员，朱子南任主席[161] - 自上市至2020年12月31日，提名委员会举行1次会议，朱子南、徐翀、房宏伟出席次数为1/1[165] - 截至2020年12月31日，提名委员会检讨提名政策及董事会多元化政策，评估独立董事独立性，就叶仁明委任提建议[165] - 薪酬委员会包括徐翀、房宏伟、成林三名成员，徐翀任主席[168] - 自上市至2020年12月31日，薪酬委员会举行1次会议，徐翀、成林、房宏伟出席次数为1/1[171] - 薪酬委员会讨论检讨公司董事及高管服务协议、委任函及薪酬政策并提建议[171] - 审核委员会检讨财务报告系统、合规程序、内部监控等，审阅公司及附属公司业绩和审计报告[160] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构等，物色董事人选，评估独立董事独立性等[161] - 薪酬委员会职责包括制定薪酬政策，检讨批准管理层薪酬