公司基本信息 - 公司股份代号为8021，于开曼群岛成立并于百慕达存续[1] - 总办事处及主要营业地点为香港香港仔黄竹坑业兴街11号南汇广场A座10楼1001 - 1006室[21] - 公司网页为www.wls.com.hk[21] - 独立核数师为D & PARTNERS CPA LIMITED[21] - 主要往来银行包括星展银行（香港）有限公司、香港上海汇丰银行有限公司等[21] - 股份过户登记总处为Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited[21] - 股份过户登记香港分处为卓佳登捷时有限公司[21] 公司管理层信息 - 执行董事包括苏汝成博士（主席）、江锦宏先生（行政总裁）等[18] - 独立非执行董事有罗文生先生、林惠如女士、卢家麒先生[18] - 苏汝成博士68岁，2001年7月23日起任执行董事，1991年9月加入集团[188][189] - 黎婉薇女士65岁，2001年8月6日起任执行董事，1988年3月加入集团[190][192] - 江锦宏先生63岁，2002年3月加入公司，6月任执行董事，有超20年银行业经验[190][193] - 苏宏进先生31岁，2012年加入集团任财务经理，2014年3月17日起任执行董事[196][197] - 阮骏晖先生41岁，2014年4月加入集团，有超17年财务相关领域经验[198] - 阮骏晖自2020年6月1日起任安领国际控股有限公司公司秘书兼授权代表[198] - 阮骏晖自2020年1月22日起任精雅商业财经印刷集团有限公司独立非执行董事[198] - 阮骏晖曾于2014年6月至2017年8月任中国生物科技服务控股有限公司独立非执行董事[198] - 江锦宏于2016年11月21日至2019年8月28日任中国卓银国际控股有限公司独立非执行董事[190][193] - 江锦宏现为中国人民政治协商会议第十一届南宁市委委员会委员[191][194] - 卢家麒先生41岁，2018年2月26日起获委任为独立非执行董事[200] - 卢先生2009年10月取得香港理工大学专业会计硕士学位[200] - 卢先生为香港会计师公会执业会员及英国特许公认会计师公会资深会员[200] - 卢先生于审计及商务咨询服务方面拥有逾十年经验[200] - 2005年12月至2007年6月，卢先生曾于中瑞岳华任核数师[200] - 2007年6月至2009年7月，卢先生曾担任LifeTec Enterprise Limited高级会计师及汇彩控股有限公司合格会计师[200] - 2009年12月至2014年11月，卢先生曾先后担任中瑞岳华高级审计员及经理[200] - 2018年2月至2019年5月，卢先生为天长集团控股有限公司独立非执行董事[200] 财务数据 - 截至2020年4月30日财政年度，营业额为139,516千港元，除税前亏损113,991千港元，公司持有人应占本年度亏损103,134千港元，每股亏损0.718港仙[24] - 截至2020年4月30日止年度，集团总收益减少至约1.395亿港元，较上年度减少约22.3% [59] - 本年度公司持有人在持续经营上应占亏损净额为约1.031亿港元，较上年度大幅增加约121.3% [59] - 本年度为建筑及建造工程提供服务的分部收益约为9270万港元，较上年度大幅减少约4160万港元 [59] - 借贷业务本年度营业额约4480万港元，上年度约4040万港元，授出贷款本金20万至2500万港元，年利率7.5%至18%[73][77] - 证券投资业务本年度投资组合亏损净额约1780万港元，上年度约1840万港元，主要因香港股市波动[80][83] - 2020年资产管理业务营业额约200万港元，上一年度为490万港元，下降因中美贸易战、疫情及资金转移限制[85] - 本年度公司营业额约1.395亿港元，较上年度减少约22.3%[103] - 本年度公司持续经营业务持有人应占亏损净额约1.031亿港元，较上年度大幅增加[103] - 本年度公司毛利约5880万港元，较上年度略微减少约2.3%，毛利率增至约42.1%[103] - 本年度公司营运及行政费用增至约4400万港元，融资成本增至约980万港元[103] - 2020年4月30日，公司持有人应占集团权益约5.376亿港元，较2019年4月30日减少[106] - 2020年4月30日，集团银行借贷约4510万港元，其他贷款及其他借贷8200万港元[107] - 2020年4月30日，集团银行结余及现金约7830万港元，较2019年4月30日减少[108] - 2020年4月30日，集团资产负债率约27.5%，较2019年4月30日的约19.6%上升[108] - 因贸易战和疫情，资产管理业务无形资产减值3460万港元[103] - 2020年4月30日，集团按公平值计入其他全面收入之权益工具约930万港元，佔经審核資產總值1.3%[132][136] - 2020年4月30日，集团按公平值計入損益之金融資產约2270万港元，佔資產總值3.1%[132][136] - 本年度员工成本约4430万港元，上年度约4860万港元[171][176] 业务情况 - 本年度公司共获12个新项目，总合约金额约1.22亿港元；精装服务获6个项目，总合约金额约1520万港元[31][33][34][35] - 建筑及建造工程相关服务分部营业额本年度减少约31.0%[38][41] - 借贷业务本年度稳定，为集团营业额贡献约4480万港元，较上年度增加约11.0%，推动集团整体毛利率升至约42.1%[38][42] - 2019年12月11日公司拟出售Bright Advantage及小牛金服集团全部股份，完成后将终止证券经纪及孖展融资分部业务，截至年报日期未取得相关批准[39][43] - 本年度资产管理业务下滑，产生收益约200万港元，较上年度大幅减少约58.3%[40][44] - 本年度公司为49个在建项目提供棚架搭建服务，19个已如期完成，取得12份新合约 [62] - 装修服务主要为商业机构及豪宅终端用户提供，拓展至天花板工程获积极反馈，将继续争取新合约[71][74] - 建筑辅助服务提供吊船工作台等安装及维修服务，吊船租赁业务获良好口碑，取得稳定新合约[72][75] - 公司有多个地产相关项目，包括综合地产发展、酒店发展、住宅发展、大厦翻新等项目[69] - 因疫情影响，企业及个人融资贷款呈上升趋势，借贷业务收益增加[73][76] - 装修服务竞争激烈，公司将继续努力获取新合约[71][74] - 建筑辅助服务在竞争激烈的本地市场取得稳定新合约[72][75] - 2020年上半年，因疫情相关政府部门批准的新建筑项目及合约数目减少，建筑材料进口延迟，市场可聘工人减少，建造业竞争激烈，该分部收益较去年减少[92][94] - 2020年借貸業務的貸款組合增加，但因疫情客户还款困难，应收贷款预期信贷亏损大幅增加[93][95] - 金徽香港有限公司本年度产生稳定收入，目前贷款组合约4.624亿港元，预计未来数年保持稳定[100] - 伸达因中美贸易战、新冠疫情和资金转移限制，本年度收益减少[100] - 集团由建築服務、借貸、證券投資、資產管理四個業務分部組成，均服務香港客戶[129][130][133][134] - 除已披露出售事項外，集團本年度無附屬公司或聯營公司重大收購或出售[131][135] - 公司投资包括18家香港上市公司的股权证券和2家非上市投资基金，FVTOCI和FVTPL投资组合中无一项投资价值占2020年4月30日集团经审计总资产的5%或以上[137] 业务策略与展望 - 预测建造业熟练技工将持续有约1万至1.5万名的缺口 [50] - 公司将继续推广使用「霹雳」棚架系统，提升效率并增大棚架分部收入及市场份额 [50] - 公司将不时检讨业务策略及计划并灵活调整 [50] - 公司将经营及报告分部重新呈列为四项业务 [50] - 公司将证券经纪及孖展融资分部经营业绩重新分类为终止经营 [59] - 公司对来年前景持审慎乐观态度，同时对疫情造成的经济不确定性持审慎态度 [50] - 公司检讨资产结构和业务策略，调整资产结构以应对不确定性[100] - 公司寻求机会重振棚架搭建业务，提升竞争力[100] - 公司继续专注借贷等利润率高、有发展潜力的业务[100] - 公司严格遵守成本控制政策，调整棚架搭建业务策略[100] - 公司积极探索投资机会，使业务多元化[100] - 公司业务策略符合政府物业建设、基建投资和金融市场发展的总体指导方针[100] - 董事预期2020年及2021年香港股市维持波动，集团证券投资表现受多因素影响，将审慎分配资源并定期检讨投资策略[140][142] - 2020年2月25日公司就收购首都支付签订谅解备忘录，因疫情延缓磋商，收购未必进行[141][143][144] - 集团采用审慎财务政策，以内部资源及融资活动支持运营和发展，还将考虑利用对冲工具管理利率和汇率风险[149] - 集团面临劳工短缺风险，若劳工成本和需求上涨，员工或分包成本增加，可能影响盈利能力和项目进度，集团将提供良好环境和薪酬挽留劳动力[152][155][156] - 集团棚架搭建业务取决于中标合约，若未能取得新合约，财务表现可能受不利影响，集团将利用现有客户关系拓展新商机[153] - 集团脚手架业务依赖合同投标，若无法获取新合同，财务表现可能受不利影响[157] - 集团经营的棚架搭建业及借贷业竞争激烈，若不及时应对市场，财务表现或受影响[159][162] 财务风险管理 - 截至2020年4月30日，集团大部分银行结余及现金、银行借贷等以港元计值，银行借贷及透支年利率3.34% - 5.25%（2019年：2.83% - 5.38%），须按需或一年内偿还[114][116] - 重新分类为租赁负债的融资租赁承担平均租期2 - 4年（2019年4月30日：3 - 4年），利率合约日期厘定，有固定偿还基准[114][116] - 2018年发行的息票债券年利率8%，2019年发行的年利率8.5%，分别在发行日第二、三周年到期，债券持有人发行一年后可提前赎回[114][116] - 一笔800万港元一年期贷款于2019年12月27日到期并延期一年，年利率12%（2019年4月30日：9.5%）[114][116] - 董事对蓝塘集团现金产生单位于2020年4月30日的账面价值进行减值审阅，采用使用价值法，由独立估值师审核[115][117] - 确定蓝塘集团2020年4月30日公平值时，董事基于五年期财务预算估计现金流，独立估值师用收入法计算[115][118] - 根据2020年现金流量预测，蓝塘集团截至2020年4月30日可收回金额为负值[121] - 与蓝塘集团现金产生单位直接相关的无形资产减值为3460万港元[121] - 蓝塘集团收益主要来自伸达佣金收入、保险经纪费及财务咨询公司咨询收入[121] - 考虑营商环境不确定性及新冠疫情，董事对保险经纪业务收益采用零增长率[121] - 伸達與財務諮詢公司諒解備忘錄於2019年7月到期，因該公司上半年業績下滑、縮減營運規模等原因，轉介客戶數低於預期且拒絕伸達服務[123] - 董事估計新冠疫情嚴重影響藍塘集團表現，收入成本不採用增長率，行政開支增長率由3%調整至2.3%[123] - 藍塘集團截至2020年4月30日現金產生單位可收回金額為負值，超過預測期後無終止增長率[127] - 估值師採用加權平均資本成本作為折現率，董事認為2020年現金流量預測採用的折現率適當[127] 其他事项 - 公司本年度未發行股份或債券，間接全資附屬公司金徽於2019年10月28日發行本金2000萬港元、8.5厘的三年期息票債券[127] - 董事會不建議派付本年度末期股息[127] - 截至2020年4月30日，集团为一般银行融资抵押投资物业48900千港元、租赁土地及楼宇6210千港元、应收账款17738千港元、合约资产509千港元，汽车租赁负债1971000港元以使用权资产抵押[148][149] - 2020年4月30日集团无重大或然负债，2019年4月30日也无[170][175] - 2020年4月30日集团全职雇员90名，2019年4月30日为112名[171][176] - 本年度公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[172][177] - 新冠疫情预计短期内对全球经济有负面影响，可能影响集团2020年上半年收益及溢利[173][178] - 公司成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[181][183] - 审核委员会主要职责是审阅公司报告并提供建议，监督财务报告及风险管理等系统[181][184] - 本年度召开四次审核委员会会议，已审阅集团本年度综合财务报表[182][185]