公司基本信息 - [公司股份代号为8021，于开曼群岛成立并于百慕达存续][2] - [公司执行董事包括苏汝成博士（主席）、江锦宏先生（行政总裁）等，独立非执行董事有罗文生先生、林惠如女士等][18] - [谢逢春先生于2020年8月7日获委任为公司相关职务，阮骏晖先生于同日辞任相关职务][18] - [公司注册办事处位于Bermuda的Clarendon House，2 Church Street，Hamilton HM 11][18] - [苏汝成博士69岁，自2001年7月23日起为执行董事，1991年9月加入集团][196][197] - [黎婉薇女士66岁，自2001年8月6日起为执行董事，1988年3月加入集团][198][199] - [江锦宏先生64岁，为公司行政总裁、执行董事，2002年3月加入公司][198][200] - [苏博士持有香港大学文学学士学位、英国华威大学工程商业管理理学硕士学位，2009年获香港城市大学楼宇及建筑学博士学位][196][197] - [江先生1981年毕业于香港中文大学，获工商管理荣誉学士学位，亦取得该校行政人员工商管理硕士学位][198][200] - [黎女士在1988年加入汇隆棚业前从事教育工作逾18年][198][199] - [江先生在银行业拥有逾20年经验，曾在香港及中国多间银行担任高级管理职位][198][200] - [江先生于2016年11月21日至2019年8月28日为中国卓银国际控股有限公司独立非执行董事][198][200] 公司理念与使命 - [公司将“天圆地方”概念实践于企业使命，强调重视及提高“安全、质量及效率”][10][13] - [公司应用“天圆地方”概念，运营中强调灵活并遵守法例和守则][11][14] 财务业绩 - [截至2021年4月30日财政年度，公司营业额为150,206,000港元，除税前亏损12,929,000港元，公司持有人应占本年度亏损13,750,000港元，每股亏损0.096港仙][23] - [建筑及建造工程辅助服务分部营业额2021年增加约4.2%][34][36] - [借贷业务2021年为集团营业额贡献约5180万港元，较上年度增加约15.5%，推动集团整体毛利率升至约48.0%][34][37] - [公司本年度来自持续经营的总收益增加至约1.502亿港元，较上年度增加约7.7%，公司持有人在持续经营上应占亏损净额为约1380万港元，较上年度大幅减少约86.6%][51][54] - [公司资产管理业务收益约180万港元，较上年度减少约9.1%，原因是新冠疫情及资金转移限制收紧][44][45] - [本年度证券投资组合收益净值约1760万港元，上年度亏损净额约1780万港元][71][74] - [本年度集团营业额约1.502亿港元，较上年度增加约7.7%，公司持续经营持有人应占亏损净额约1380万港元，较上年度大幅减少，主要因政府补助、出售附属公司收益、证券投资组合公平值收益增加及无商誉和无形资产减值亏损等因素][100] - [本年度集团毛利约7200万港元，较上年度增加约22.4%，毛利率增至约48.0%，主要因收入大部分来自借贷业务，该业务利润率较高][100] - [本年度营运及行政费用约4270万港元，较上年度减少，融资成本较上年度减少约2万港元，集团后续将继续采取严格成本控制政策][100] - [2021年4月30日，公司持有人应占集团权益约5.214亿港元，流动资产约4.166亿港元，流动资产净值约2.149亿港元，总资产约7.111亿港元][102] - [截至2021年4月30日，集团银行借贷约4790万港元，银行透支约2180万港元，其他贷款及其他借贷8000万港元，租赁负债约410万港元；2020年4月30日对应数据分别约为4510万港元、1940万港元、8200万港元、920万港元][103][107] - [截至2021年4月30日，集团一般账户银行结余及现金约4410万港元，2020年4月30日约为7830万港元][104][108] - [截至2021年4月30日，集团资产负债率约为28.8%，2020年4月30日约为27.5%][104][108] - [截至2021年4月30日，集团公司持有人应占权益约5.214亿港元，流动资产约4.166亿港元，净流动资产约2.149亿港元，总资产约7.111亿港元；2020年4月30日对应数据分别约为5.376亿港元、3.334亿港元、1.301亿港元、7.321亿港元][106] - [截至2021年4月30日，集团应收贷款及利息净额约4.722亿港元，2020年约为4.624亿港元][116][117] - [根据预期信贷亏损模式，截至2021年4月30日，集团应收贷款及利息信贷亏损拨备约1.262亿港元，2020年约为7400万港元；预期信贷亏损模式产生亏损减值净额约5440万港元，2020年约为5710万港元][116][117] - [截至2021年4月30日，来自债务人账面总值约620万港元的应收贷款及利息已全数撇账，因一名债务人于本年度破产，收回贷款法律程序仍在进行中][116][117] - [所有银行借贷及银行透支按年利率介乎1.64厘至5.25厘（2020年：年利率介乎3.34厘至5.25厘）的浮动市场利率计息，须按要求或于一年内偿还][111][113] - [租赁负债平均租期介乎一至三年（2020年4月30日：两至四年），所有租约利率于合约日期厘定，并厘定固定偿还基准][111][113] - [其他借贷包括2019年发行年利率8.5厘的息票债券、2020年发行年利率8厘的息票债券及2020年发行的无息担保债券，分别于发行日期起第三、五、二周年日期到期][111][113] - [本年度员工成本约4010万港元，上年度约4430万港元，有所下降][182][187] 业务项目情况 - [2021年公司获28个新项目（2020年为12个），总合约金额约8930万港元，著名项目有天水围轻铁天荣站综合发展项目等][28][30] - [2021年精装服务获5个新项目，总合约金额约640万港元，包括嘉熙A座20A号等内部设计工程][28][31] - [为建筑及建造工程提供服务是公司最大业务分部，本年度收益约9660万港元，较上年度增加约390万港元，获授28份新合约（上年度12份）][53][57] - [公司本年度为65个在建项目提供棚架搭建服务，其中21个已如期完成，取得28份新合约][59][62] - [公司棚架搭建服务项目涵盖住宅、商业、酒店、公屋等多种类型，如卑路乍街34 - 38号住宅发展项目、观塘巧明街98号商业发展项目等][64] - [公司精裝修服务主要面向商业机构及豪宅终端用户，拓展至天花板工程并获客户积极反馈，将继续争取新合约][66] - [公司为建筑及建造工程提供吊船工作台、防撞栏及登爬维修器材的安装及维修服务，吊船工作台租赁业务口碑良好，获稳定新合约][66] - [本年度建筑及建造辅助服务业务获授28份新合约（上年度12份），收益增加约390万港元][86] 业务调整与发展 - [2020年12月17日公司完成出售Bright Advantage及小牛金服集团全部股份，终止证券经纪及孖展融资分部业务][35][38] - [公司本年度将证券经纪及孖展融资分部经营业绩重新分类为终止经营][51][55] - [公司将继续推广“霹雳”棚架系统，提升效率并增大棚架分部收入及市场份额][44][46] - [公司会不时检讨业务策略及计划，并灵活调整以应对经济不确定性][44][46][47] - [过去几年集团积极寻求高盈利项目使业务组合多样化，减轻建造市场竞争风险][90] - [借贷业务本年度产生稳定收入，尽管客户还款困难，公司将继续推进应收贷款催收程序，并更新指引及手册确保合规][96] - [伸达因疫情和资金转移限制，本年度收益有所减少][96] - [公司正检讨资产结构和业务策略，可能调整资产结构，寻求重振棚架搭建业务，专注高利润率和有发展潜力业务，如借贷业务][96] - [公司将积极探索投资机会，使业务多元化，业务策略符合政府相关发展规划方针][96] - [2021年2月8日，公司全资附属公司WLS (BVI) 与买方订立买卖协议，以约7590万港元出售汇隆集团100,000股普通股，该交易于5月31日完成][137][140][145][147] - [2020年9月21日，公司就拟收购宁波乾达泓鑫集团有限公司部分注册资本订立谅解备忘录；2021年4月28日，公司与德盈金融控股集团有限公司签署战略合作协议，双方将在科技金融业务及资本方面开展合作][153] 行业环境与前景 - [公司预计2021年建造业忙碌，但熟练技工将持续有1万至1.5万名的缺口][44][46] - [香港推出大型基建项目促进建造业发展，但棚架搭建行业面临熟练技工短缺问题][59][60][61] - [2020/2021年度，新冠疫情和香港政治动荡双重打击香港经济，致物业市场下跌][89][91] - [过去十年搭棚业竞争加剧、成本上升、生产力下降，行业人才招聘受影响，前景缺乏信心][89][92] - [因市场需求，许多承建商采用铁棚代替竹棚，公司未来生意以混合棚及铁棚为主导][89][93] - [公司预测2021/2022年度全球经济将逐步向好][71][74] - [董事预期2021及2022年香港股市保持上涨趋势，集团将审慎分配资源、定期检讨投资策略应对市场变动][146] - [董事预计2021年和2022年香港股市将保持上升趋势，可能推动集团证券投资表现，集团证券投资表现还取决于被投资公司的财务和经营业绩以及市场情绪，集团将谨慎配置资源并定期审查投资策略][151] 资产与负债情况 - [2021年4月30日，集团按公平值计入其他全面收益之权益工具约990万港元，占经审核资产总值1.4%；按公平值计入损益之金融资产约6460万港元，占资产总值9.1%][146] - [截至2021年4月30日，集团按公允价值计入其他综合收益的权益工具约为990万港元，占集团经审计总资产的1.4%；按公允价值计入损益的金融资产约为6460万港元，占集团总资产的9.1%][149] - [集团投资主要包括34家香港上市公司的股权证券和1只非上市投资基金，按公允价值计入其他综合收益和按公允价值计入损益的投资组合中，均无一项投资的价值达到集团经审计总资产的5%或以上][150] - [截至2021年4月30日，集团为一般银行融资抵押的资产包括应收账款1505.4万港元、合约资产81.3万港元、分类为持作出售的投资物业4440万港元、租赁土地及楼宇598.1万港元，此外汽车使用权资产99.5万港元以出租人押记使用权资产作抵押][157][160] - [2021年4月30日，集团无重大或然负债，2020年4月30日亦无][181][186] 风险管理 - [集团持续采用审慎财务政策，以内部产生的资源及股本和/或债务融资活动支持运营和业务发展，同时采用灵活审慎的财政政策管理资产和负债][161] - [集团大部分资产和负债以港元列值，本年度未使用金融工具进行对冲，2021年4月30日无未行使对冲工具，必要时会考虑使用对冲工具管理利率和汇率波动风险][162] - [集团识别出对业务、财务状况、经营业绩及增长前景可能造成不利及/或重大影响的风险，其中包括劳工短缺，集团将为雇员提供良好工作环境和有竞争力的薪酬待遇以减轻该风险][164] - [集团棚架搭建业务依赖中标，若完成现有合约后未获新合约，财务表现或受不利影响，可利用与主要客户关系拓展新商机][165][169] - [集团棚架搭建和装修服务业务劳动密集，劳动力成本和需求增加或影响盈利能力，需及时招聘和保留劳动力][167] - [集团所处行业竞争激烈，若不能及时应对市场环境，将影响服务和产品需求、声誉及财务表现][172][175] - [集团面临信贷、利率、货币等财务风险，会定期检讨和管理资本结构以保持平衡][173][176][177] - [集团依赖信息技术系统，系统中断或延迟可能导致数据丢失或操作受阻，会持续监控和升级][174][178] - [集团增长依赖吸引、培训、挽留和激励高素质人员，流失关键人员会影响前景和运营][180][185] 其他事项 - [公司本年度未发行任何股份或债券，董事会不建议派付本年度末期股息][126][127][132][133] - [集团由四个业务分部组成，均服务香港客户][135][136][138][139] - [2021年6月4日，公司发行本金2000万港元、票息6.5厘的息票债券，两年后到期，持有人可在发行三个月后提前赎回][184][189] - [公司已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，本年度召开四次会议并审阅了集团综合财务报表][193] - [审核委员会主要职责为审阅公司年报、账目、半年度报告及季度报告，监督财务报告程序、风险管理及内部控制系统][193]