公司基本信息 - 公司股份代号为8107[12] - 公司网站为www.vision - holdings.com.hk[12] - 公司总部及香港主要营业地点位于九龙长沙湾大南西街1002–1008号华汇广场3楼[12] - 公司核数师为永拓富信会计师事务所有限公司，更名于2019年11月12日起生效[12] - 公司为服装供应链管理服务供应商，提供一站式解决方案[34][35] 财务数据关键指标变化 - 公司2019年全年总营收降至8470万港元，较2018年下降约24.3%[15] - 公司2019年全年净利润降至310万港元，较2018年下降约74.9%[15] - 2019年全年公司总收益减少至8470万港元，较2018年减少约24.3%[18][36] - 2019年公司净利润减少至310万港元，较2018年减少约74.9%，减少940万港元[18][36] - 2019年公司毛利率下降至25.5%，上年度为28.5%[36] - 2018年公司收益约为1.119亿港元，溢利为1250万港元[36] - 公司收益由2018年的1.119亿港元减少24.3%至2019年的8470万港元[45] - 公司销售成本由2018年的8000万港元减少21.2%至2019年的6310万港元[45] - 公司2018年和2019年毛利分别为3190万港元和2160万港元，毛利率由28.5%降至25.5%[45] - 公司其他收入由2018年的280万港元大幅下跌至2019年的60万港元[49][54] - 公司2018年和2019年销售及分销开支分别为700万港元和830万港元，因设计费增加而上升[51][56] - 公司2018年和2019年行政开支分别为780万港元和850万港元，因专业费用增加和物业折旧而上升[53] - 2018年和2019年财务成本分别约为20万港元和50万港元，增长因2018年9月购买陈列室致平均银行借贷结余增加[58] - 2018年和2019年所得税开支分别为320万港元和90万港元，香港实行两级制利得税税率制度，首200万港元溢利按8.25%征税，超200万港元按16.5%征税[58] - 2018年和2019年集团拥有人应占溢利分别为1250万港元和310万港元，减少因2019年下半年香港社会动荡致收益和毛利率降低[58] - 截至2019年12月31日，公司总权益为6250万港元，较2018年的8240万港元有所下降[82] - 2019年12月31日，公司现金及现金等价物为3050万港元，低于2018年的3780万港元[82] - 2019年12月31日，公司银行借贷为1030万港元，较2018年的1090万港元减少[82] - 2019年12月31日，公司以流动资产净值方式呈列的营运资金为2630万港元，低于2018年的4410万港元[82] - 2019年12月31日，公司流动比率为2.8倍，较2018年的3.0倍下降[82] - 截至2018年及2019年12月31日止年度，公司贸易应收款项周转日数分别为45.0日及47.6日[82] - 截至2018年及2019年12月31日止年度，公司贸易应付款项周转日数分别为22.9日及27.3日[82] - 2019年12月31日，公司资产负债比率为16.5%，高于2018年的13.2%[82] 业务影响因素 - 公司盈利能力下降主要因2019年销售额减少和毛利率下降[15] - 2019年下半年香港社会动荡影响海外客户参观展厅和下单[15] - 2019年下半年起公司营收和盈利能力受香港社会动荡严重影响[16] - 新冠疫情爆发对宏观经济和全球零售环境产生悲观情绪，将对公司业务产生不利影响[16] - COVID - 19在欧洲蔓延对欧洲零售市场造成压力，阻碍销售订单，或降低毛利[21][25] - COVID - 19爆发扰乱公司生产供应链物流，预计供应商产量减少[22][25] - 2020年上半年美中贸易紧张局势将继续波动，全球经济增长依然疲软[23][25] - 自2019年下半年起，香港社会动荡及COVID - 19爆发对集团收益和盈利能力产生不利影响[66] - 新冠疫情加剧蔓延，影响欧洲零售市场，或降低公司毛利[68][72] - 新冠疫情扰乱供应链物流，预计供应商产量减少[69][72] - 2020年上半年美中贸易紧张局势将继续波动，全球经济增长疲软[70][72] 公司业务策略 - 公司为应对业务低迷，将考虑采取更严格的成本控制措施[24][26] - 公司拟采取更严格成本控制措施应对业务低迷[71][73] 公司业务活动 - 自上市至2019年12月31日，员工探访现有及新客户以巩固关系和开拓市场[40] - 公司于2018年9月10日收购新陈列室展示产品组合[42] - 公司员工探索并拜访欧洲和亚洲潜在新客户，已与多名新客户开展业务关系[42] - 公司质量控制团队在供应商所在地进行实地质量检验[45] 关联交易与负债情况 - 2019年公司向MIGCL累计购买货物少于300万港元，相关关联交易按市场价格，适用百分比率低于5%，获全面豁免相关规定[64] - 截至2019年12月31日止年度，无重大关联交易[66] - 2019年12月31日，集团无重大或然负债或担保[66] 上市所得款项使用情况 - 上市所得款项净额约为3220万港元[75][76] - 巩固与现有客户关系及开拓新客户，经调整分配330万港元，实际使用120万港元，未动用210万港元[78] - 设立新陈列室经调整分配1750万港元，实际使用1750万港元，无未动用金额[78] - 加强设计及开发能力经调整分配220万港元，实际使用140万港元，未动用80万港元[78] - 提升质量控制过程经调整分配80万港元，实际使用80万港元，无未动用金额[78] - 截至2019年12月31日，未动用实际所得款项净额为440万港元，存放于香港持牌银行[78][79] 股息分配情况 - 董事会已宣派中期股息0.01港元，合共1000万港元，已于2019年9月16日全额支付[84][91] - 董事会建议就截至2019年12月31日止年度派付末期股息每股0.0075港元，合共750万港元（2018年：1300万港元）[85][91] 重大收购、投资及资本承担情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司并无作出任何重大附属公司、联营公司及合营企业收购或出售（2018年：无）[96] - 于2019年12月31日，公司并无重大资本承担（2018年12月31日：无）[96] - 截至2019年12月31日止年度期间，公司没有进行重大投资[96] - 于2019年12月31日，公司并无任何涉及重大投资或资本资产的计划[96] 公司管理层信息 - 高铣印先生58岁，于2017年1月19日及2017年7月8日分别获委任为执行董事及董事会主席[99] - 高文灏先生30岁，于2017年7月8日及2017年1月1日分别获委任为执行董事及行政总裁[99] - 钟嘉荣先生38岁，于2017年7月8日获委任为执行董事，亦为公司的合规主任[101] - 高铣印先生在管理及企业管理方面拥有逾20年经验，自1998年起参与香港贸易业务[99] - 钟嘉荣先生主要在资产管理、企业融资及财资管理方面累积了逾10年经验[101] - 钟嘉荣先生自2010年9月起为特许金融分析师(CFA®)的特许持有人[101] - 杜景仁60岁，2018年4月16日获委任为公司独立非执行董事，1983年毕业于伦敦大学获法律学士学位，自1986年起为香港高等法院执业律师，自2009年8月起任宏基资本有限公司独立非执行董事，2017年11月至2018年9月任申酉控股有限公司独立非执行董事[104] - 郭志坚60岁，2018年4月16日获委任为公司独立非执行董事，1982年毕业于香港理工学院获物理治疗专业文凭，2006年毕业于香港中文大学获理学硕士学位，2008年毕业于香港浸会大学获中医学士学位，为注册物理治疗师及注册中医[106][107] - 陈剑燊38岁，2018年4月16日获委任为公司独立非执行董事，2003年11月毕业于香港科技大学，取得工商管理学士学位，主修会计及财务，现为香港会计师公会非执业会员及特许公认会计师公会资深会员[109][111] - 杜景仁1984年9月至1986年9月在香港律政署任政府助理检察官，1986年9月至1987年2月任政府检察官，1987年2月起加入周启邦律师事务所，现为该事务所合伙人[104] - 郭志坚1982年8月至1985年12月在香港医务卫生署任物理治疗师，1987年1月至1994年2月在澳洲工作，1994年2月回流香港建立ASA Physiotherapy Clinics [106][107] - 陈剑燊2004年10月至2010年3月加入国卫会计师事务所有限公司，最后职位为审计经理[110][111] - 陈剑燊2011年8月至2014年9月任中国基建投资有限公司财务总监，2012年9月至2014年9月任该公司公司秘书[110][111] - 陈剑燊自2015年12月起任成实外教育有限公司独立非执行董事[110][111] - 陈剑燊自2019年1月起任WMCH Global Investment Limited公司秘书[110][111] - 郭志坚曾为1994年第12届亚洲运动会、1996年夏季奥林匹克运动会、1997年第2届东亚运动会、1998年第13届亚洲运动会、2001年第3届东亚运动会的物理治疗师[106][107] - 林巧珠女士54岁，2017年1月1日任设计经理，在服装行业工作超30年[113] - 卢慧娴女士62岁，2017年1月1日任质量控制经理，有超25年成衣质量控制经验[113] 公司企业管治情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司遵守企业管治守则所有守则条文[120] - 公司已采纳GEM上市规则第5.48至5.67条有关董事证券交易必守标准，董事及相关雇员遵守该标准[121] - 董事会目前有3名执行董事和3名独立非执行董事[125] - 截至2019年12月31日，董事会符合GEM上市规则对独立非执行董事任命要求[128] - 公司收到独立非执行董事独立性书面年度确认，认为其均独立[129] - 独立非执行董事与公司签订任期3年任命书，可提前3个月书面通知终止[130] - 公司章程规定，每年股东大会三分之一董事轮值退任，可获重选[131] - 公司企业管治常规基于GEM上市规则附录十五企业管治守则原则及条文[119] - 截至2019年12月31日止年度，董事会符合GEM上市规则，委任至少三名独立非执行董事，占董事会三分之一[133] - 各独立非执行董事初步任期自上市日期起为三年，可由任何一方发出至少三个月书面通知予以终止[134] - 目前三分之一的董事（若人数并非三的倍数，则最接近但不少于三分之一的人数）应在每届股东周年大会轮值退任，每名董事须至少每三年轮值退任一次[134] - 高铣印先生、高文灏先生、钟嘉荣先生为执行董事[147][148][149][150] - 杜景仁先生、郭志坚先生、陈剑燊先生为独立非执行董事[151][152][153][154] - 培训种类A为出席培训课程，包括简报会、研讨会、会议及工作坊；培训种类B为阅读相关新闻快讯、报刊、期刊、杂志及有关刊物[158][159] - 陈剑燊先生接受了A、B两种培训，其他董事接受了B类培训[148][149][150][152][153][154] - 董事应及时了解监管发展及变化，新委任董事获提供就职培训[159][160][162] - 公司为董事安排内部简报会，提供阅读材料，鼓励董事参加培训课程，费用由公司承担[161][163] - 董事会负责领导及控制公司，保留重大事宜决策权，管理层负责执行决策和日常运营[136][140][141][142] - 公司董事会设立审核、薪酬和提名三个委员会[164] - 截至2019年12月31日，审核委员会举行五次会议，还与外部核数师单独会面一次[164] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，2019年举行一次会议[166][169] - 提名委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，2019年举行一次会议[171][177] - 公司采用董事会多元化政策，旨在维持多元化平衡[178][183] - 提名委员会将每年检讨董事会架构、人数及组成并提出建议[179][183] - 董事会将考虑设定可衡量目标实施多元化政策并定期检讨[186] - 提名委员会将定期审查董事会多元化政策以确保其有效性[186] - 审核委员会主要职责包括推荐外部核数师、审查财务信息等[164] - 薪酬委员会主要职能包括推荐薪酬政策、审查绩效薪酬等[167][168] - 公司已采纳董事提名政策，载列甄选条件、流程及董事会继任计划考虑因素[188] - 公司采用