公司基本信息 - 公司股份代号为8149[1][8] - 公司股份于2016年10月17日在GEM上市，2020财政年度采纳企业管治守则及守则条文并遵守适用条文[71] - 公司于2016年9月26日采纳经修订及重列的组织章程大纲及细则，2020财政年度无变动[121][123] - 组织章程大纲及细则副本分别于联交所GEM网站及公司网站刊载[122] - 公司2020财年主要业务为提供企业融资服务及物业投资，性质无重大变动[158] 财务数据关键指标变化 - 公司2020财政年度收入为59,666千港元，2019年为77,655千港元，2018年为70,961千港元，2017年为51,761千港元，2016年为48,160千港元[17] - 公司2020财政年度税前利润为3,920千港元，2019年为36,754千港元，2018年为32,555千港元，2017年为20,730千港元，2016年为22,088千港元[17] - 公司2020财政年度税后利润为1,450千港元，2019年为30,689千港元，2018年为26,865千港元，2017年为13,048千港元，2016年为17,693千港元[17] - 2020年公司总资产730,309千港元，总负债264,115千港元，净资产466,194千港元[18] - 2020年公司企业融资服务收入约2,200万港元，较2019年减少46.3%[21] - 2020财年公司收入约5970万港元，较2019财年的约7770万港元下降23.2%，企业融资服务收入降幅46.3% [39] - 企业融资服务中保荐收入由2019财年约3010万港元减至2020财年约1080万港元，财务顾问委聘项目平均价格下降，合规顾问服务收入增加[40] - 物业投资收入2020财年增加，日本物业入住率由2019财年的96.7%降至2020财年的94.3%，2020财年物业开支1540万港元，较2019财年的1170万港元增加[41] - 其他收入由2019财年约10万港元增至2020财年约450万港元，包括保险赔偿约250万港元和贸易应收款项减值拨回约150万港元[43] - 2020财年投资物业公允值减少净额530万港元，2019财年为增加净额1940万港元，香港物业减少470万港元，日本KD Shinshigai Building减少约240万港元[46] - 行政及经营开支由2019财年约4230万港元减至2020财年约3470万港元，多项开支减少[47] - 税后利润由2019财年约3070万港元减至2020财年约150万港元，扣除投资物业估值变动，2020财年基础纯利约750万港元，2019财年约1320万港元[48] - 2020年3月31日流动资产44924千港元，流动负债83548千港元，流动比率0.5倍，资本负债比率46.7%；2019年3月31日流动资产46640千港元，流动负债70007千港元，流动比率0.7倍，资本负债比率41.0% [50] - 2020年3月31日和2019年3月31日，公司流动负债净额分别约为3860万港元和2340万港元[54] - 2020年3月31日资本负债比率约为46.7%，2019年3月31日为41.0%，计息贷款总额从约1.898亿港元增至约2.178亿港元[55] - 2020年3月31日，公司现金及银行结余约为3940万港元，2019年3月31日约为3830万港元[56] - 2020年3月31日，与部分浮息借贷有关的未偿还款项总额约为3110万港元，2019年3月31日约为4640万港元[57] - 公司计息贷款按1.09%至5.21%的固定及浮动年利率计息，2020年3月31日按浮动利率计算的计息贷款约为7670万港元，2019年3月31日约为4600万港元[58] - 扣除投资物业公允价值变动净额影响后，2020年3月31日基础利息覆盖率为2.9倍，2019年3月31日为3.9倍[58] - 2020年3月31日，公司无已签约但未在综合财务报表中拨备的重大资本承担及或然负债，2019年约为140万港元[61] - 2020年3月31日投资物业公允价值变动约527.2万港元从综合损益及其他全面收入表内扣除[168] - 2020年财政年度公司于联交所GEM购回239万股普通股，总代价约70万港元，3月31日已注销[175] - 2020年3月31日公司无可向股东分派的储备[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年保荐委聘项目收入10,829千港元，占比49%，有效委聘项目7个；2019年保荐委聘项目收入30,138千港元，占比74%，有效委聘项目13个[22] - 2020年财务顾问委聘项目收入5,255千港元，占比24%，有效委聘项目38个；2019年财务顾问委聘项目收入6,727千港元，占比16%，有效委聘项目39个[22] - 2020年合规顾问委聘项目收入5,259千港元，占比24%，有效委聘项目12个；2019年合规顾问委聘项目收入3,516千港元，占比9%，有效委聘项目8个[22] - 2020年其他服务收入624千港元，占比3%，有效委聘项目6个；2019年其他服务收入504千港元，占比1%，有效委聘项目5个[22] - 2020年财务顾问委聘项目收入因委聘项目平均价格下降减少约21.9%[23] - 2020年公司物业投资组合为日本25处及香港1处投资物业，租金收入约3,770万港元[26] - 2020年Ark Palace Hiragishi估值402百万日圆，平均入住率92%；Kitano Machikado GH估值45百万日圆，平均入住率100%等[26] 物业投资业务动态 - 公司完成在札幌市的团体之家住宅建设，护理之家投资组合扩大至共三幢物业[14] - 公司收购位于熊本市中心主要零售商区的一幢新食肆大楼和位于札幌市中心附近的一幢住宅大厦[14] - Relife GH建造工程于2019年8月完成，2020年3月31日估值为物业（含土地）价值[28] - 2020财年公司在EXE Rise Shimodori Investor Ltd持有90%股权，2019年10月以约3620万日圆收购10%股权，11月4日以约4620万日圆出售10%股权[30] - 香港中环都爹利街办公单位可出售面积约2267平方呎，2020财年已出租，2020年3月31日估值为8200万港元[31] - 除物业“Rakuyukan 36”外，集团在日本物业投资采用TK架构[187] 企业融资业务动态 - 公司企业财务顾问业务因委聘项目价格和数量减少，收入下降[14] - 公司培养了专属企业财务顾问团队以应对商业环境影响[13] - 市场融资活动放缓，并购交易成新亮点[13] - 预计香港金融市场2020年下半年将持续波动，公司企业融资服务交易量将受严重影响[66][67] 企业管治相关 - 公司采纳GEM上市规则交易标准要求作为董事证券交易行为守则，2020财政年度直至年报日期董事无违规[72] - 年报日期董事会包括3名执行董事和3名独立非执行董事[73] - 企业管治守则要求管理向董事会提供每月更新资料，2020财政年度执行董事提供资料被认为充分[76] - 公司投购董事及高级职员责任保险[77] - 企业管治守则规定主席和行政总裁角色应区分，公司现无行政总裁[78] - 公司委任3名独立非执行董事，占董事会超三分之一，公司认为其均独立[80] - 董事会于2016年9月26日设立审核、薪酬、提名三个委员会[81] - 董事会负责企业管治守则规定的企业管治职能[82] - 董事会检讨企业管治事宜及政策实务，对2020财政年度成效满意[82] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2020财年陈晨光和赵天岳出席会议率100%（5/5），李树贤出席率80%（4/5）[86] - 薪酬委员会由一名执行董事和三名独立非执行董事组成，2020财年成员出席会议率100%（1/1）[89] - 提名委员会由一名执行董事和三名独立非执行董事组成，2020财年成员出席会议率100%（1/1）[90][93] - 执行董事于2016年9月26日与公司订立服务协议，初步任期三年后续生效，可提前三月书面通知终止[96] - 独立非执行董事于2016年9月26日签署委任函，任期三年后续生效，可提前三月书面通知终止[96] - 公司组织章程细则规定，股东周年大会上三分之一董事须轮值退任，每名董事最少每三年轮值退任一次[96] - 应届股东周年大会上两名执行董事将退任及接受重选[96] - 企业管治守则规定董事会每年最少举行四次会议，约每季度一次[99] - 审核委员会审阅了截至2019年6月30日止三个月、9月30日止六个月及12月31日止九个月的未经审核财务报表[86] - 审核委员会审阅了2019财年及2020财年的经审核财务报表[86] - 2020财政年度，叶天赐、梁绰然、陈晨光出席董事会会议次数为10/10，曾宪沛、赵天岳、李树贤为9/10[100] - 2020财政年度，叶天赐、曾宪沛、梁绰然、赵天岳、陈晨光出席股东大会次数为2/2，李树贤为0/2[101] - 2020财政年度，审核服务核数师薪酬为750,000港元，非审核服务为142,200港元，总计892,200港元[106] - 全体董事参加持续专业发展课程，涵盖企业管治守则等主题[104] - 公司秘书谢瑞敏女士遵守GEM上市规则第5.15条培训规定[105] - 2020财政年度，董事会认为集团风险管理及内部监控系统充足有效[125] 人员信息 - 高级管理层总人数为7人[116] - 叶天赐先生57岁，2000年9月成立集团，2016年4月起任公司主席及执行董事[129] - 叶天赐先生分别于1984年6月和1988年11月获英国剑桥大学文学学士和硕士学位[130] - 叶天赐先生自1999年6月23日起任建生国际集团有限公司独立非执行董事[131] - 叶天赐先生自2004年9月8日起任白花油国际有限公司独立非执行董事[131] - 叶天赐先生自2014年9月15日起任三和建筑集团有限公司独立非执行董事[131] - 叶天赐先生自2017年11月16日起任冰雪集团控股有限公司独立非执行董事[131] - 曾宪沛先生48岁，2001年2月加入集团，2016年3月3日获委任为董事，4月8日调任为执行董事[134] - 曾宪沛先生1996年7月毕业于新加坡国立大学，获工程（机械）学士学位[134] - 曾宪沛先生于1996年7月至2000年4月在新加坡发展银行有限公司投资银行部企业融资服务部从事集资活动[134] - 梁女士1986年11月毕业于加拿大多伦多大学获理学士，1987年5月投身企业融资领域，有丰富经验，现获证监发牌进行第1类及第6类受规管活动，为浩德融资保荐人业务主负责人[136][139] - 梁女士自2008年9月19日起担任黛丽斯国际有限公司独立非执行董事[139] - 赵天岳先生65岁，2016年9月26日加入公司任独立非执行董事，为提名委员会主席等，1983年10月在英格兰及威尔士、1984年3月在香港成合资格事务律师[140] - 陈晨光先生53岁，2016年9月26日加入公司任独立非执行董事，为审核委员会主席等，拥有逾25年会计等经验[140] - 李树贤先生53岁，2016年9月26日加入公司任独立非执行董事，为薪酬委员会主席等，拥有逾20年地产等经验，获特许金融分析师认可[141] - 李先生2011年3月18日至2017年6月14日任天安中国投资有限公司非执行董事，2017年6月15日至2018年1月3日任执行董事[144] - 李先生自2018年1月4日起任亚证地产有限公司行政总裁、执行董事[144] - 公司执行董事及高级管理层成员叶先生及何女士为配偶关系，各董事及高级管理层彼此独立无关联[145] - 各董事确认过去三年除公司外未在其他上市公司任董事职务等相关事项[145] - 何淑懿女士56岁，有30年金融业经验，2014年5月加入集团[146] - 邱咏培女士31岁，2011年9月加入集团，为高级经理及浩德融资执行董事[150] - 谭浩基先生35岁，2014年10月加入集团，现为助理董事[151] 股息及股东相关 - 董事会建议派发2020财年公司每股0.1港仙的末期股息，2019财年为末期股息0.08港仙及特别股息0.02港仙[160] - 董事会曾建议派发截至2019年9月30日止六个月每股0.2港仙的中期股息，2018年同期相同[160] - 提议的末期股息若获批准，