公司基本信息 - 公司注册于开曼群岛，股票代码为8395[1] - 公司总部位于香港鸭脷洲利荣街2号新海怡广场28楼[11] - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司[11] - 公司网站为www.treeholdings.com[11] - 公司在GEM上市，投资者需注意潜在的高市场波动风险[3][4] - 公司已发行股本为15,840,000港元，已发行普通股数目为1,584,000,000股，每股面值0.01港元[61] 财务表现 - 公司2021财年总收益约为1.206亿港元，同比增长2940万港元，主要源于家具及家居配饰销售增加[14] - 公司整体毛利率从71.6%下降至61.6%，主要由于中国市场竞争激烈，上海意塔美致的利润率拖低整体毛利率[14] - 公司2021财年权益持有人应占溢利为1460万港元，较上一财年增长930万港元，增幅为179.1%[14] - 公司建议派发末期股息每股0.8港仙，2020年未派发股息[14] - 公司2021财年总收入为120.6百万港元，较2020财年增长29.4百万港元，增幅32.3%[27][28] - 家具及家居配饰销售为97.3百万港元，占总收入80.7%，较2020财年增长37.6%[27][34] - 香港直接销售为74.6百万港元，较2020财年增长5.6百万港元，增幅8.1%[34][39] - 分销销售为4.5百万港元，较2020财年增长2.7百万港元，增幅160.1%[34][39] - 上海意塔美致销售为18.3百万港元，占家具及家居配饰销售18.8%[34][39] - 分销及许可权费收入为3.2百万港元，占总收入2.7%，较2020财年下降0.1百万港元[39] - 食品及饮品收入为3.0百万港元，较2020财年增长0.4百万港元，增幅15.3%[27][39] - 佣金收入为14.6百万港元，较2020财年增长1.0百万港元，增幅7.0%[27][39] - 咨询收入为2.5百万港元，较2020财年增长1.6百万港元，增幅186.9%[27][39] - 公司2021财年收入增长至约1.206亿港元，同比增长32.3%，主要源于家具及家居配饰销售和咨询收入增加[42] - 公司2021财年整体毛利率下降至61.6%，主要由于中国贸易环境竞争激烈导致上海意塔美致毛利率较低[42] - 公司2021财年销售及市场推广开支增加至约3780万港元，同比增长12.3%，主要由于上海意塔美致的推广开支增加[42] - 公司2021财年行政开支微降至约1890万港元，同比下降2.3%[44] - 公司2021财年财务成本增加至约130万港元，主要由于平均银行借贷上升[44] - 公司2021财年所得税开支增加至约330万港元，主要由于估计应课税溢利增加[44] - 公司2021财年溢利增长至约1460万港元，同比增长179.1%[47] - 公司2021财年末存货余额微增至约1180万港元[48] - 公司贸易应收款项从2020年的43.1百万港元减少至2021年的42.6百万港元，主要由于预期信贷亏损备抵增加[51] - 公司其他应收款项从2020年的9.4百万港元增加至2021年的13.8百万港元，主要由于向供应商预付款项增加[51] - 公司银行结余及现金从2020年的16.8百万港元增加至2021年的29.1百万港元[51] - 公司贸易应付款项从2020年的7.3百万港元减少至2021年的4.1百万港元[53] - 公司其他应付款项从2020年的15.5百万港元增加至2021年的21.5百万港元，主要由于重新指定应付或然代价为应付代价[53] - 公司合约负债从2020年的4.7百万港元增加至2021年的12.1百万港元，主要由于客户垫款增加[53] - 公司银行借贷从2020年的5.7百万港元增加至2021年的8.8百万港元，主要由于提取新银行融资[53] - 公司租赁负债从2020年的20.2百万港元减少至2021年的13.8百万港元，主要由于租赁负债的付款[53] - 公司资产负债比率从2020年的46.7%下降至2021年的32.1%[56] - 公司2021财政年度资本开支总额为0.4百万港元，主要用于购买家具及固定装置以及租赁物业装修[56] - 公司2021财年汇兑收益净额约为0.7百万港元，2020财年为汇兑亏损净额约0.8百万港元[76] - 公司于2021财政年度作出的慈善及其他捐款约为10,000港元[193] - 公司于2018年1月上市所得款项净额约为20.3百万港元[193] 公司运营 - 公司在香港运营两家“TREE”零售店，元朗店于2021年3月停止运营[24] - 公司自2019年5月起开展在线销售业务[24] - 公司通过上海意塔美致在中国销售及分销家具及家居配饰，并提供设计及咨询服务[23] - 公司预计疫情将逐渐缓和，零售市场将向好，并将继续把握增长机会增强竞争优势[18] - 公司通过香港意享世家和上海意塔美致与意大利家具制造商维持独特的采购网络[14] - 元朗店于2021年3月停止营业，零售店数量减少至2间[26][35] - 公司未来财年将继续专注于经营香港两家TREE零售店及电子商务平台，并加强收入基础，扩大产品组合[76] - 公司计划使用未动用的8.0百万港元净收益支付收购香港意享世家的未来应付款项，预计在2021年第三季度支付[85] - 公司2018年1月上市的净收益约为20.3百万港元，截至2021年3月31日，已使用12.3百万港元，剩余8.0百万港元[83] - 公司计划扩大销售网络，原计划使用14.5百万港元，实际使用6.5百万港元，剩余8.0百万港元[81] - 公司计划提升品牌形象及知名度，原计划使用2.1百万港元，实际使用2.1百万港元[81] - 公司计划改善设计及咨询服务以及分销销售工作，原计划使用1.8百万港元，实际使用1.8百万港元[81] - 公司计划提升运营效率，原计划使用1.9百万港元，实际使用1.9百万港元[81] - 公司于2021年3月停止运营元朗店，目前在香港经营两间零售店[191] - 公司于2019年5月开展网上销售[191] - 公司于2018年12月收购香港意享世家国际贸易有限公司，主要从事家具代理服务[191] - 公司于2019年7月注册成立上海意塔美致贸易有限公司，主要从事家具及家居配饰的销售及分销[191] 董事会及管理层 - 公司董事会对年报内容的准确性和完整性承担全部责任[5] - 公司董事会成员包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[7] - 公司审计委员会由杨文忠先生、曾伟贤先生和薛海华先生组成[7] - 公司薪酬委员会由薛海华先生、徐颖德先生和杨文忠先生组成[7] - 唐先生在金融行业拥有超过33年的经验，曾担任新鸿基有限公司执行董事及多个高级职位[94] - 唐先生于2016年4月至2018年1月担任茂宸集团控股有限公司非执行董事兼提名委员会主席[94] - Mary Kathleen Babington女士自2016年3月9日起担任公司执行董事，并于2016年9月6日被任命为行政总裁[96] - Babington女士在零售行业拥有超过25年的经验，曾任职于The Body Shop International PLC[96] - Babington女士负责制定大树有限公司的策略并在操作层面实施，涵盖内部管理、人力资源、市场推广等多个职能[96] - 徐穎德先生自2016年9月6日起担任公司执行董事，负责管理公司财务事宜[100] - 徐穎德先生拥有超过15年的会计和企业领域经验，曾担任多家上市公司董事和公司秘书[100] - 边大海先生自2020年10月1日起担任公司非执行董事，拥有21年商业管理和项目投资经验[102] - 边大海先生活跃于连锁餐饮、酒店管理、互联网及科技、智能家居及智能长者护理行业[102] - 杨文忠先生自2018年1月25日起担任公司独立非执行董事，负责向董事会提供独立意见[106] - 楊先生擁有超過25年的會計、審計及財務管理經驗，自2014年起擔任保利協鑫能源控股有限公司的首席財務官及執行董事[108] - 楊先生自2015年起擔任協鑫新能源控股有限公司的非執行董事，並自2017年起擔任保利協鑫的公司秘書[108] - 曾偉賢先生於2018年獲委任為齊家控股有限公司的獨立非執行董事，並擔任審核委員會及提名委員會成員[110] - 曾先生在商業樓宇及室內裝修方面擁有超過23年的設計團隊領導經驗，並自1999年起擔任創智建築師有限公司的董事[111] - 薛海華先生於2018年獲委任為齊家控股有限公司的獨立非執行董事，並擔任薪酬委員會主席及審核委員會成員[118] - 薛先生擁有超過33年的法律行業經驗，自2005年起擔任博富臨置業有限公司的獨立非執行董事[119] - 江致堂先生擔任大樹有限公司的高級採購員，擁有超過11年的採購經驗[121] - 江先生於2003年及2005年分別獲得香港城市大學通識教育文科副學士學位及工商管理榮譽學士學位[122] - 鄧偉珍女士擔任大樹有限公司的人事主管，負責公司的行政及人力資源事宜[123] - 公司董事会成员包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事，以确保独立判断[134] - 公司已应用GEM上市规则附录十五所载企业管治守则及企业管治报告的原则及守则条文[130] - 公司董事会主要职责是监管及监督集团业务事宜及整体表现的管理[134] - 公司已设立多个董事委员会，并授权其履行各自职权范围内的责任[134] - 公司董事会设定集团的使命及标准，并确保具备必须的财务及人力资源[134] - 公司高级管理层获授权管理集团的日常业务运作及实施董事会所采纳的业务计划、策略及政策[134] - 公司已采纳GEM上市规则第5.46至5.68条所载的必守标准，内容有关董事进行公司证券交易的操守守则[130] - 公司董事会认为良好有效的企业管治常规乃取得并保持股东及其他持份者信任的关键[130] - 公司致力于履行其对股东的责任，并通过良好的企业管治维护及提高股东价值[130] - 公司董事会确认于整个2021财政年度，全体董事一直全面遵守有关董事进行证券交易的交易必守标准以及操守守则[130] - 公司董事会负责制定集团策略及方向，并监督实施情况[137] - 公司董事会批准集团综合财务报表、已发布报告及股价敏感公告[137] - 公司已委任三名独立非执行董事，占董事会成员三分之一以上[137] - 公司为董事提供法律行动责任保险[137] - 公司建议董事出席相关研讨会以持续专业发展[141] - 公司董事会每年至少召开四次会议，提前14天通知董事[143] - 公司秘书负责保存所有董事会会议记录[144] - 2021财年公司举行了五次董事会会议和一次股东周年大会[145] - 所有董事在2021财年的董事会会议中均全勤出席[147] - 公司执行董事的服务合约自2018年1月25日起初步为期三年，可由任何一方发出不少于三个月书面通知终止[152] - 公司非执行董事的服务合约自2020年10月1日起初步为期三年[152] - 公司已投购董事及高级人员责任保险，涵盖针对董事提出的任何法律行动所产生的责任[152] - 公司董事会已采纳一套董事会成员多元化政策，确保董事会于技能、经验及多元化观点方面达到平衡[152] - 公司主席兼行政总裁唐登先生目前兼任两职，董事会认为此举有助于巩固稳定贯彻的领导[154] - 公司董事会已设立三个董事委员会，分别为审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，以监察公司特定方面的事务[154] - 公司审核委员会的主要职责包括就委任、续聘及罢免外聘核数师向董事会提供推荐建议，审阅财务报表及就财务申报提供意见[158] - 公司审核委员会在2021财年举行了四次会议，审查并讨论了公司的合并财务结果，包括集团采用的会计原则和实践[160] - 2021财政年度审计委员会会议共举行4次，全体成员出席率为100%[162][163] - 2021财政年度薪酬委员会会议共举行2次，全体成员出席率为100%[165] - 2021财政年度提名委员会会议共举行2次，全体成员出席率为100%[165] - 2021财政年度审计服务费用为700,000港元，非审计服务费用为32,500港元[170] - 公司董事会致力于提供平衡、清晰和全面的集团表现评估[171] - 管理层每月向董事会提供集团表现、情况和前景的最新评估[172] - 董事未发现任何可能对公司持续经营能力构成重大疑问的事件或情况[172] - 致同作为独立审计师，已在其独立审计报告中明确其对公司2021财政年度综合财务报表的申报责任[173] - 公司2021财年的内部监控体系被董事会认为充分有效[176] - 公司秘书在2021财年接受了不少于15小时的相关专业培训[179] - 股东特别大会可由持有公司实缴股本不少于十分之一的股东要求召开[179] - 公司通过年度、中期及季度报告、通告、公告等方式与股东和投资者保持沟通[182] - 2021财年公司的章程文件没有发生任何变动[183] - 公司建议以现金派付末期股息每股0.8港仙[191] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场竞争、客户品味变化、销售网络扩展失败及供应链风险[67][70][72] - 公司依赖主要供应商，但未与其签订长期合同，面临价格波动和供应短缺风险[72] - 公司已建立风险管理政策以应对经营、信贷、流动性和利率风险[66][70][73] 员工及薪酬 - 截至2021年3月31日，公司共有79名员工，2021财年员工成本总额约为23.2百万港元，2020财年约为21.9百万港元[76] - 公司于2018年1月5日采纳购股权计划，旨在激励员工并吸引高质素人才[197] - 购股权计划的有效期为10年，董事有权在此期间内授出购股权[197] - 购股权计划的参与者包括公司员工、供应商、客户、技术支持和股东等[197] - 根据购股权计划，可发行的最高股份数目不得超过公司已发行股本的30%[199] - 购股权计划下可发行的股份总数不得超过公司首次在联交所买卖当日已发行股本的10%，即158,400,000股[199]