财务表现 - 公司2019年收益为20.43百万新加坡元，同比增长6.7%[14] - 公司2019年亏损2.87百万新加坡元，主要由于上市后开支增加和新餐厅初期亏损[14] - 公司2019年收益为2043万新加坡元，同比增长129万新加坡元或6.7%，主要由于新加坡餐饮业务的扩展[27] - 公司2019年已售及已消耗库存成本为533万新加坡元，同比增长38万新加坡元或7.7%，主要由于新加坡餐饮业务的增长[28] - 公司2019年雇员福利开支为741万新加坡元，同比增长81万新加坡元或12.1%，主要由于开设两家新餐厅的额外员工成本[29] - 公司2019年租金及相关开支为143万新加坡元，同比减少325万新加坡元或69.4%，主要由于采纳国际财务报告准则第16号[31] - 公司2019年其他开支为314万新加坡元，同比增长109万新加坡元，主要由于上市后开支增加及新开业餐厅的额外开支[33] - 公司2019年融资开支为57万新加坡元，同比增长47万新加坡元或470%，主要由于采纳国际财务报告准则第16号[34] - 公司2019年亏损287万新加坡元，2018年亏损252万新加坡元，剔除非经常性上市开支后，2019年亏损287万新加坡元，2018年亏损95万港元[35] - 公司2019年底现金及银行结余为333万新加坡元，较2018年底的919万新加坡元大幅下降[37] - 公司2019年运营活动产生的现金流入净额为190万新加坡元，主要由于使用权资产折旧346万新加坡元[37] - 公司2019年投资活动所用现金流量净额为451万新加坡元，主要用于购买物业、厂房及设备246万新加坡元[38] - 公司2019年融资活动所用现金流量净额为325万新加坡元，主要用于偿还租赁负债364万新加坡元[38] - 公司2019年底资本负债比率为19%，较2018年底的10%有所上升[42] - 公司2019年资本开支为246万新加坡元，主要用于收购物业168万新加坡元及新餐厅和烘焙店的翻新成本78万新加坡元[43] - 公司未在2019年度派付任何股息[139] - 公司董事会在决定是否派付股息时考虑集团整体财务状况、未来营运及流动资金状况等因素[139] - 公司未在2019年度进行任何慈善捐款[141] - 公司未在2019年度购买、出售或赎回任何上市证券[145] - 公司确认在2019年度内无任何重大投资、重大收购或出售[187] - 公司确认在2019年度内无任何重大事件对集团有重大影响[191] - 公司确认已遵守相关法律及法规，对业务及营运无重大影响[196] - 公司截至2019年12月31日的年度综合财务报表已由安永会计师事务所审核[197] - 安永会计师事务所将退任并符合资格且愿意接受重新委任[197] - 公司于2019年5月9日的股东周年大会上提名新加坡安永会计师事务所为集团截至2019年12月31日止年度的核数师[197] - 自上市日期至报告日期，公司核数师并无其他变动[198] 业务扩展与运营 - 公司在新加坡开设了两家新餐厅Black Society (OG)和Black Society (GWC)[14] - 公司对扩张持谨慎态度，重点关注现金流管理[18] - 公司将继续集中资源加强现有业务[18] - 公司于2019年下半年在新品牌"MASA by Black Society"旗下开设两间手工点心咖啡店，均位于Orchard购物区附近[23] - 公司于2019年4月在Citta Mall开设另一间Bread Story分店[23] - 公司自2018年5月上市以来，通过股份发售筹集净额约2370万港元，用于扩展新加坡及马来西亚的市场份额[24] - 由于COVID-19疫情，公司已暂停所有扩张计划，并采取更为谨慎的态度[25] - 公司已完成「MASA by Black Society」品牌名下新餐厅的翻新并投入运营[56] - 公司新总部翻新已完成，所有总部员工已于2020年1月中旬开始在新办事处工作[57] - 公司将继续在总部聘请新员工以改善行政功能的效率[58] - 公司已在营销活动及品牌曝光率活动上充分利用资金[59] - 公司已开始升级餐厅及烘焙零售店的销售点及闭路电视系统[60] - 公司主要业务为新加坡亚洲全服务餐厅和马来西亚手工烘焙连锁店[131] - 公司五大客户占集团总收入比例不到30%[137] - 公司最大供应商及五大供应商采购额分别占总采购额的11.4%和36.5%[137] - 公司面临来自竞争对手的激烈竞争，可能影响现有餐厅或烘焙零售店的收益[134] - 公司成功依赖旗下品牌的知名度，任何负面舆论可能对业务造成重大不利影响[133] 董事会与公司治理 - 公司董事会由六名董事组成，包括三名执行董事及三名独立非执行董事[62] - 公司执行董事刘婉贞女士负责企业策略规划及整体业务发展[63] - 公司执行董事刘耀雄先生负责监督整体营销品牌管理及业务发展[64] - 刘先生于1998年8月毕业于新加坡淡马锡理工学院，获得资讯科技文凭，并于2004年9月通过远程教育取得澳洲蒙纳什大学商业与电子商务学士学位[67] - 刘先生曾担任Bread Story Concept Marketing Sdn. Bhd.及Bread Story Concept的董事，这两家公司因暂停营运业务及不活跃于2011年5月27日及2018年1月22日被马来西亚公司委员会解散[67] - 赵家伟先生于2017年7月27日获委任为执行董事及集团行政主厨（新加坡），拥有超过43年餐饮业经验[67] - 赵先生曾于2006年1月加入公司担任主厨，并于2017年1月被委派为集团行政主厨[67] - 卢庆星先生于2018年4月4日获委任为独立非执行董事，拥有超过24年审核及财务管理经验[69] - 卢先生自2013年7月起担任Orion Advisory Pte. Ltd.及Orion Business Advisory Pte. Ltd.行政总裁，负责日常管理公司整体业务营运及财务管理[69] - 李朝昌先生于2018年4月4日获委任为独立非执行董事，拥有超过14年法律业经验，专责银行及金融业务的执业范畴[72] - 李先生自2014年3月起加入君合律师事务所，现为该公司的合伙人[73] - 林育华先生于2018年4月4日获委任为独立非执行董事，拥有超过32年审核及财务管理经验[75] - 林先生自2006年6月起担任新加坡Radiant Management Services Pte. Ltd.执行董事，负责监察公司的整体业务营运及财务管理[76] - 公司董事会由7名董事组成，包括3名执行董事和4名独立非执行董事[87] - 公司主席兼行政总裁刘婉贞女士同时担任董事会主席和行政总裁职务，董事会认为这种安排有助于确保领导权的一致性和高效决策[85] - 公司已采纳与GEM上市规则第5.48至5.67条相若的董事证券交易行为守则，所有董事均确认遵守相关规定[86] - 公司董事会负责制定整体战略、检阅财务表现、监督重大交易（包括收购、投资、出售资产或资本开支）等[89] - 公司独立非执行董事已根据GEM上市规则第5.09条就其独立性出具书面年度确认函，董事会认为全体独立非执行董事均为独立人士[92] - 公司董事会通过季度、中期及年度业绩公告向股东通报集团的营运及财务状况[89] - 公司执行董事负责监督特定业务领域的营运，并执行董事会设定的战略和政策[91] - 公司董事会主席每年至少一次与非执行董事举行无执行董事出席的会议，以评估董事会的运作情况[90] - 公司已委任陈沛恒先生为公司秘书及授权代表，陈先生为香港李智聪律师事务所律师，专注于企业融资工作[82] - 公司财务总监刘骥先生拥有超过15年的财务顾问及咨询服务经验，曾担任两家其他上市公司的独立非执行董事[80] - 公司董事会目前由三名执行董事和三名独立非执行董事组成，符合GEM上市规则关于独立非执行董事数量和专业资格的要求[103] - 公司董事会及委员会在2019年共举行了5次董事会会议，4次审核委员会会议，4次薪酬委员会会议，1次提名委员会会议[106] - 公司已成立审核委员会、薪酬委员会和提名委员会，分别负责财务报告、内部监控、风险管理、董事及高级管理层薪酬待遇评估以及董事及高级管理层成员提名等职责[95][96][97] - 公司董事会成员多元化政策旨在实现董事会在专业知识、技能、经验及多样性方面的平衡，提名委员会负责推荐合适人选[99] - 公司为董事提供了责任保险，以保障其因企业活动可能产生的责任，保险范围按年进行检讨[100] - 公司定期向董事提供GEM上市规则及适用监管规定的最新动态，确保董事了解其责任和义务[107] - 公司董事会每年至少举行四次常规会议，大部分董事需亲自或通过电子通讯方式积极参与[102] - 公司审核委员会定期审阅并批准关联方交易[101] - 公司董事会主席与行政总裁职务目前由同一人担任，董事会认为此安排有助于确保内部领导贯彻和高效决策[94] - 公司董事会确认财务报告真实公平地反映了集团业务状况，并采用持续经营基准编制财务报表[108][111] - 公司高级管理人员年度薪酬范围在500,000港元至1,500,000港元之间[112] - 公司支付给外聘核数师安永会计事务所的法定审计费用为170,000新加坡元[113] - 公司董事会负责执行企业管治职能，包括政策制定、合规审查及董事培训[115] - 公司已制定风险管理及内部监控政策，确保主要业务风险得到有效管理[116] - 公司秘书负责确保董事会程序及政策遵循，并备存详细的会议记录[117] - 公司股东有权通过书面呈请要求召开股东特别大会，且董事会在21天内未召开会议时，股东可自行召开[120][124] - 股东有权向董事会提出书面查询，查询可邮寄至公司香港主要营业地点或通过电子邮件发送[125] - 公司董事服务合约为期三年，可续任[149] - 公司确认在2019年度内无任何董事或主要股东从事与公司业务构成竞争的业务[173] - 公司确认在2019年度内无任何董事购买股份或债券的权利[174] - 公司确认在2019年度内无任何重大合約涉及董事或控股股东[176] - 公司确认已遵守GEM上市规则第20章关于关连交易或持续关连交易的披露规定[167] - 公司控股股东刘女士已订立不竞争契据，承诺在限制期间内不从事与公司核心业务构成竞争的业务[170] - 公司确认已维持GEM上市规则规定的公众流通量[168] 股东与股权结构 - 公司董事及最高行政人员刘婉贞女士持有282,000,000股普通股，占公司总股份的56.4%[150] - 正奇资本控股有限公司持有93,000,000股普通股，占公司总股份的18.6%[161] - 范莉女士通过其配偶蔡先生持有93,000,000股普通股，占公司总股份的18.6%[161] - 公司购股权计划允许授予最多50,000,000股股份的购股权，占公司已发行股份的10%[157] - 截至2019年12月31日，公司未有任何未行使的购股权、认股权证或可换股工具[158] - 公司购股权计划的认购价不低于提呈日期当日、前五个营业日平均收市价或股份面值的最高者[155] - 公司购股权计划的承授人需支付1.00港元以接获购股权[155] - 公司购股权计划的有效期不超过十年[153] - 公司购股权计划无需达成任何表现目标即可行使[154] - 公司购股权计划在2019年度未有任何购股权失效、授出、行使或取消[158] - 公司已设立薪酬委员会，根据集团经营业绩、个人表现及市场惯例，检讨薪酬政策及所有董事及高级管理层的薪酬架构[165]