公司基本信息 - 公司于2017年5月25日在开曼群岛注册成立，2018年2月23日在港交所GEM上市[13] - 公司于2017年5月25日在开曼群岛注册成立，法定股本为380,000港元，分为38,000,000股每股0.01港元的股份[16][21] - 公司股份自2018年2月23日起于香港联合交易所GEM上市[16] - 公司股份于2018年2月23日在联交所GEM成功上市[59][64] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事建筑及工程业务[14] 公司股权结构 - 公司控股股东为C.N.Y. Holdings Limited，周慕林持有83%，余立安持有17%[13] - 控股股东永盟分别由周先生及余先生持有83%及17%权益，重组前宝发香港也由周先生持有83%及余先生持有17%[16][19][20] - 2017年4月21日，永盟于英属处女群岛注册成立，向周先生及余先生分别配发及发行83股及17股面值1美元的入账列作缴足股份[21] - 2017年6月8日，宝发BVI于英属处女群岛注册成立，向公司配发及发行1股面值1美元的股份按面值入账列作缴足[21] - 2018年1月19日，周先生及余先生将宝发香港的全部已发行股本转让予宝发BVI，完成后宝发香港由宝发BVI全资拥有[21] - 截至2018年12月31日，周武林先生受控制法团权益持有6亿股股份，占公司股权75%[104] - 永盟控股有限公司由周武林先生和余立安先生分别持有83%和17%[106][107][109][111][116] - 周武林先生在永盟控股有限公司持有83股股份，占比83%；余立安先生持有17股股份，占比17%[109] - 截至2018年12月31日，永盟控股有限公司实益拥有6亿股股份，占公司股权75%[115] - 截至2018年12月31日，侯白雪女士配偶权益拥有6亿股股份，占公司股权75%[115] - 永盟控股有限公司直接持有6亿股股份，周先生和余先生分别持有永盟控股83%及17% [119] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日止九个月，公司收益为149,699千港元，较2017年同期的190,103千港元下降约21.26%[9] - 2018年报告期内毛利为13,779千港元，较2017年同期的27,350千港元下降约49.62%[9] - 2018年除税前亏损873千港元，而2017年同期为溢利10,450千港元[9] - 2018年期内亏损884千港元，2017年同期为溢利7,304千港元[9] - 2018年每股基本亏损0.11港仙，2017年每股基本盈利1.22港仙[9] - 2017年4月1日公司股本为3,000千港元，2018年4月1日增至8,000千港元[11] - 2017年4月1日公司保留溢利为16,614千港元，2018年12月31日降至19,899千港元[11] - 截至2018年12月31日止九个月，住宅物业收益68,010千港元，2017年为187,493千港元；商业物业收益81,689千港元，2017年为2,610千港元[33] - 2018年客户A1收益28,758千港元，2017年为28,609千港元；客户C2收益43,560千港元，2017年为74,644千港元；客户D3收益60,855千港元，2017年无相关数据；2017年客户B2收益37,574千港元，2018年无相关数据[37] - 截至2018年12月31日止九个月，利息收入324千港元，2017年为0；汇兑收益10千港元，2017年亏损146千港元[39] - 截至2018年12月31日止九个月，银行贷款及银行透支利息3,802千港元，2017年为1,892千港元[41] - 截至2018年12月31日止九个月，董事酬金3,821千港元，2017年为3,176千港元；其他员工成本20,390千港元，2017年为15,848千港元；退休福利计划供款1,916千港元，2017年为1,387千港元；员工成本总额26,127千港元，2017年为20,411千港元；核数师酬金750千港元，2017年为450千港元；物业、厂房及设备折旧319千港元，2017年为112千港元；经营租赁租金1,464千港元，2017年为697千港元；2017年上市开支8,512千港元，2018年为0[43] - 截至2018年12月31日止九个月，香港利得税为0，2017年为3,213千港元；中国企业所得税11千港元，2017年抵免67千港元[45] - 2018年12月31日止九个月，公司拥有人应占期内亏损884千港元，2017年同期溢利7304千港元；计算每股基本（亏损）盈利的普通股加权平均数2018年为8亿股，2017年为6亿股[56] - 截至2018年12月31日止九个月，集团收益约1.497亿港元，较2017年同期减少约21.3%[67][70] - 截至2018年12月31日止九个月，集团服务成本约1.359亿港元，较2017年同期减少约16.5%[68][71] - 公司毛利从2017年九个月的约2740万港元降至2018年的约1380万港元，减少约1360万港元，毛利率从约14.4%降至约9.2%，减少约5.2个百分点[73][76] - 其他收入、收益及亏损在2018年九个月增加约40万港元，主要因兑人民币汇率下降[74][77] - 行政开支从2017年九个月的约640万港元增至2018年的约1120万港元，增加约480万港元，主要因租金和员工成本增加[75][78] - 融资成本从2017年九个月的约190万港元增至2018年的约380万港元，因平均银行借款额增加[80][84] - 其他开支从2017年九个月的约850万港元降至2018年的零，减少约850万港元，因2017年有一次性上市开支[81][85] - 所得税开支从2017年九个月的约310万港元降至2018年的约1.1万港元，减少约310万港元，因2018年产生亏损[82][86] - 2018年九个月亏损约90万港元，2017年盈利约730万港元，撇除一次性上市开支盈利约1580万港元，主要因毛利减少和行政开支增加[83][87] - 截至2018年12月31日，公司应收款约590万港元，待最终决算后由分包商赔偿[89][92] 税务政策相关 - 2018年3月28日香港利得税两级制生效，合资格法团首200万港元溢利税率为8.25%，超过部分为16.5%[45][47] - 集团子公司符合“小型微利企业”资格，2018年起三年内企业所得税税率为10%，原税率为25%[49] - 公司于中国的附属公司符合“小型微利企业”资格，自2018年起三年内按10%的税率缴纳企业所得税，正常税率为25%[52] 股息政策 - 公司自成立以来未支付、宣派及建议派付股息，董事不建议就截至2018年12月31日止九个月派付股息[51] - 公司自注册成立以来未派付、宣派及拟派任何股息，董事不建议就截至2018年12月31日止九个月期间派付股息[53] 项目情况 - 截至2018年12月31日，集团有13个在建项目，原合约总金额约6.786亿港元，其中4.476亿港元已确认为收益；本季度获授一个新项目，合约总金额约8910万港元[61][64] 市场数据 - 香港住宅楼宇新单位数量从2012年的10149个增加至2017年的17791个[62][65] - 2018年竣工甲级写字楼为185900平方米，较2016年增长31%，大部分新项目来自观塘及油尖旺，占竣工甲级写字楼的55%[63][65] 公司业务展望 - 尽管受经济放缓负面影响，公司对核心业务仍持乐观态度，将增强销售力度、监控项目状况、控制服务成本[66][69] 上市所得款项使用情况 - 公司上市股份发售所得款项总额约5600万港元，净额约2820万港元，与招股估计的约3420万港元不同[94][96][97] - 所得款项净额约51.4%（约1450万港元）用于增强财务状况，约39.8%（约1120万港元）用于扩大经营团队，约8.8%（约250万港元）用作营运资金及其他用途[95][97] - 截至2018年12月31日，所得款项净额经调整用途总计2.82亿港元，计划用途总计2.13亿港元，实际用途总计1.94亿港元[100] - 支付三个新项目预付成本经调整、计划和实际用途分别为920万港元、920万港元和910万港元[100] - 履行裕民坊的书面保证要求经调整、计划和实际用途均为530万港元[100] - 扩大经营团队经调整用途为1120万港元，计划用途为530万港元，实际用途为350万港元[100] - 一般营运资金经调整用途为250万港元，计划和实际用途均为150万港元[100] 公司合规与治理 - 截至2018年12月31日止九个月的未经审核简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港财务报告准则编制，采用历史成本基准[24][25][27] - 未经审核简明综合财务报表未经过公司独立核数师审核，但已由公司审核委员会审阅[25][27] - 采用与集团相关并自当期起生效的新订及经修订香港财务报告准则对集团业绩无重大影响[24][27] - 截至2018年12月31日止九个月，董事未发现公司董事、控股股东及其紧密联系人业务与集团业务存在竞争或利益冲突[121][126] - 截至2018年12月31日，集团未授出任何购股权[122][127] - 全体董事确认在上市日期至2018年12月31日期间遵守证券交易规定标准[123][128] - 报告期内，公司及附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[124][129] - 自上市日期至报告日期，公司应用企业管治守则原则及条文，截至2018年12月31日止九个月遵守适用守则条文[125][130] - 截至2018年12月31日及报告日期，合规顾问除协议外无其他需知会集团的权益[131][135] - 公司于2018年1月25日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，龙卓华博士任主席[132][136] - 审核委员会职责包括任免外聘核数师建议、审阅财务报表及监督内部控制程序[133][136] - 审核委员会认为截至2018年12月31日止九个月财务报表及报告编制合规且披露充分[134][136] 业务线情况 - 公司经营活动集中于提供建筑合约工程这一单一经营分部，所有收入均来自该业务[29][30] - 集团业务由单一经营分部组成，资产主要位于香港[33][35]