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大山教育(09986) - 2020 - 中期财报
大山教育大山教育(HK:09986)2020-09-24 16:41

财务表现 - 公司2020年上半年收益为110,284千元人民币,同比下降36.7%[9] - 公司2020年上半年除税前亏损为9,094千元人民币,同比下降136.7%[9] - 公司2020年上半年期内亏损为9,834千元人民币,同比下降149.0%[9] - 公司2020年上半年每股基本亏损为1.73人民币分,同比下降149.0%[9] - 公司2020年上半年每股摊薄亏损为4.00人民币分[9] - 公司2020年上半年总收益为人民币1.103亿元,较2019年同期减少约人民币6380万元,降幅为36.6%,主要由于新冠疫情导致实体教学暂停[20] - 公司2020年上半年常规班、精品班及VIP班的学费收入为人民币1.026亿元,占总收益的93.1%[20] - 公司2020年上半年线上课程收入为人民币18万元,占总收益的0.0%[20] - 公司2020年上半年其他辅导服务收入为人民币447.5万元,占总收益的4.0%[20] - 公司2020年上半年销售书籍及教材收入为人民币102.2万元,占总收益的0.9%[20] - 公司2020年上半年品牌名称许可及咨询服务收入为人民币186.1万元,占总收益的1.7%[20] - 公司2020年上半年其他服务收入为人民币27.4万元,占总收益的0.3%[20] - 公司2020年上半年中小學輔導收益總計為人民幣102,634千元,報讀人次為115,786,總輔導時數為1,832,627小時[22] - 公司2020年上半年銷售成本減少約人民幣5.9百萬元或6.1%,主要由於員工成本減少[23] - 公司2020年上半年毛利減少約人民幣57.9百萬元或75.1%,毛利率從44.3%下降至17.4%[24] - 公司2020年上半年其他收入減少約人民幣0.3百萬元或27.3%,主要由於金融資產收入減少[25] - 公司2020年上半年其他收益及虧損淨額增加約人民幣0.8百萬元或100.0%,主要由於外匯收益增加[26] - 公司2020年上半年銷售及營銷開支減少約人民幣6.7百萬元或62.6%,主要由於廣告及營銷支出減少[27] - 公司2020年上半年內容與信息技術研究及培訓開支減少約人民幣3.4百萬元或22.4%,主要由於員工成本減少[28] - 公司2020年上半年行政開支減少約人民幣3.6百萬元或16.4%,主要由於員工成本減少[29] - 公司2020年上半年融資成本增加約人民幣0.6百萬元或19.4%,主要由於租賃物業數量增加[30] - 公司2020年上半年錄得虧損約人民幣9.8百萬元,而2019年同期錄得溢利約人民幣20.1百萬元[33] - 公司2020年上半年收益为110,284千元人民币,同比下降36.7%[85] - 2020年上半年公司亏损9,834千元人民币,而2019年同期盈利20,076千元人民币[85] - 公司2020年上半年每股基本亏损为1.73分人民币[85] - 公司2020年上半年销售及营销开支为4,007千元人民币,同比下降62.5%[85] - 公司2020年上半年内容与信息技术研究及培训开支为11,804千元人民币,同比下降22.5%[85] - 公司2020年上半年行政开支为18,344千元人民币,同比下降16.3%[85] - 公司2020年上半年上市开支为7,044千元人民币,同比增长115.5%[85] - 公司2020年上半年除税前亏损为9,094千元人民币,而2019年同期为24,759千元人民币的溢利[90] - 公司2020年上半年收益为107,368千元人民币,同比下降38.6%[98] - 公司2020年上半年除税前亏损为17,465千元人民币,而2019年同期为盈利26,552千元人民币[98] - 公司2020年上半年学费收入为107,127千元人民币,同比下降36.6%[107] - 公司2020年上半年销售书籍及教材收入为1,022千元人民币,同比下降48.8%[107] - 公司2020年上半年品牌名称许可及咨询服务收入为1,861千元人民币,同比下降21.8%[107] - 公司2020年上半年其他服务收入为274千元人民币,同比下降60.6%[107] - 公司2020年上半年客户合约收入为110,284千元,2019年同期为174,088千元[108] - 公司2020年上半年按时间点确认的收益为1,022千元,2019年同期为1,997千元[108] - 公司2020年上半年随时间确认的收益为109,262千元,2019年同期为172,091千元[108] - 公司2020年上半年其他收入为841千元,2019年同期为1,081千元[114] - 公司2020年上半年汇兑收益为1,183千元,2019年同期为汇兑亏损23千元[115] - 公司2020年上半年员工成本为46,416千元,2019年同期为65,013千元[118] - 公司2020年上半年已售存货成本为431千元,2019年同期为1,021千元[119] - 公司2020年上半年物业、厂房及设备折旧为43,234千元,2019年同期为34,660千元[119] - 公司2020年上半年有关2019冠状病毒的租金宽减为2,281千元[119] - 公司2020年上半年未宣派任何股息,2019年同期派付股息48,390千元[120] - 公司2020年上半年每股基本亏损为人民币9,834千元,摊薄亏损为人民币24,005千元[121] - 公司2020年上半年添置物业、厂房及设备为人民币9,203千元,较2019年同期的15,663千元减少[123] - 公司2020年上半年新订楼宇使用租赁协议,确认使用权资产为人民币64,820千元,租赁负债为人民币64,632千元[124] - 公司2020年上半年因出租人免除或豁免相关租赁而导致的租赁付款变动为人民币2,281千元[125] - 公司2020年上半年投资物业的公平值为人民币6,640千元,与2019年底持平[125] - 公司2020年上半年与金融机构订立的理财产品合约本金为人民币75,000千元,预期回报率为1.35%至4.80%[128] - 公司2020年上半年应收第三方支付平台款项为人民币6,988千元,较2019年底的468千元大幅增加[130] - 公司2020年上半年其他应收款项总额为人民币23,965千元,较2019年底的11,429千元增加[130] - 贸易应付款项在2020年6月30日为2,328千元,较2019年12月31日的777千元增长了199.6%[132] - 其他应付款项及应计费用在2020年6月30日为36,978千元,较2019年12月31日的30,261千元增长了22.2%[133] - 预收款项在2020年6月30日为192,172千元,较2019年12月31日的170,892千元增长了12.5%[134] - 租赁负债现值在2020年6月30日为223,667千元,较2019年12月31日的194,931千元增长了14.7%[137] - 租赁现金流出总额在2020年6月30日为26,729千元,较2019年6月30日的27,339千元减少了2.2%[138] - 可换股票据的公平值在2020年6月30日为35,639千元,较2020年1月1日的49,810千元减少了28.5%[141] - 可换股票据的公平值在情况A和情况B下为公司权益价值的5.2632%,在情况C下为持有至到期的正常债券[143] - 可换股票据的公平值在2020年6月30日为人民币35,639,000元,参考每股发售价1.25港元[145] - 公司在中国理财产品的公平值在2020年6月30日为人民币80,000,000元,2019年12月31日为人民币55,000,000元[148] - 公司董事及主要管理层成员的薪酬在2020年上半年为人民币1,337,000元,2019年同期为人民币1,530,000元[151] - 公司在2020年上半年确认的楼宇使用权资产为人民币64,820,000元,租赁负债为人民币64,632,000元[152] - 公司在2020年上半年终止确认的楼宇使用权资产为人民币9,563,000元,租赁负债为人民币10,603,000元[152] 上市与融资 - 公司于2020年7月15日在香港联合交易所主板成功上市[10] - 公司上市所得款项净额为204.0百万港元,其中60.0%用于扩展业务及自营教学中心网络,30.0%用于扩大地理据点及营运规模,10.0%用于一般营运资金[50] - 公司已动用所得款项约12.6百万港元,主要用于12间新自营教学中心的翻新及租赁付款[51] - 公司计划在2021年动用35.3百万港元,2022年动用66.6百万港元用于业务扩展[50] - 公司股份于2020年7月15日在联交所主板上市,发行200,000,000股股份,所得款项总额为250,000,000港元[57] - 公司可换股票据已强制及自动转换为31,579,200股普通股,占公司全部已发行股本约5.2632%[57] - 公司法定股本在2020年6月18日增加至100,000,000港元,分拆为10,000,000,000股每股面值0.01港元的股份[146][147] - 公司根据股东书面决议案,将股份溢价账的5,684,108港元拨充资本,用于配发及发行568,410,800股股份[153] - 公司发行的可换股票据于2020年7月15日强制转换为31,579,200股普通股,占公司全部已发行股本的约5.2632%[153] - 公司于2020年7月15日在联交所主板上市,发行200,000,000股普通股,每股发售价为1.25港元,所得款项总额为250,000,000港元[154] 业务运营 - 公司自2020年5月中旬起恢复实体课堂,业务运营及学生出勤率逐步恢复[11] - 公司认为监管力度的加大将提高市场准入门槛,并淘汰无法扩展业务的竞争对手[12] - 公司2020年上半年总报读学生人次为115,786名,总辅导时长为1,832,627个小时[16] - 公司2020年6月30日在郑州及新乡有80间自营教学中心,共有1,520间教室[16] - 公司2020年6月30日在河南及浙江有12名特许经营人[16] - 公司计划通过策略性收购或成立合资企业扩大中国地理据点及营运规模[50] - 公司为五个新自营教学实体订立租赁协议,相关百分比率低于5%,无需披露[56] - 公司计划通过大山教育(香港)有限公司拓展海外课后教育服务业务,并已申请在Google Play商店推出线上学习平台“学习8”[77] - 公司为应对2019冠状病毒疫情,于2020年2月开设线上课程,并将实体教学临时改为线上教学[93] - 公司于2020年6月18日完成重组,成为集团旗下实体的控股公司[94] - 公司通过合約安排对综合联属实体的财务及运营进行有效控制,并收取其产生的经济利益[96] 资产与负债 - 公司指定为按公平值计入损益之金融资产由2019年12月31日的5500万元增加至2020年6月30日的8000万元,增幅为45.5%,主要由于增加对理财产品的投资[35] - 公司其他应收款项由2019年12月31日的920万元增加至2020年6月30日的2180万元,增幅为137.0%,主要由于递延股份发行成本及应收第三方支付平台款项增加[36] - 公司银行结余及现金由2019年12月31日的1.769亿元减少至2020年6月30日的1.482亿元,降幅为16.2%,主要由于增加对理财产品的金融投资[37] - 公司贸易应付款项由2019年12月31日的80万元增加至2020年6月30日的230万元,增幅为187.5%,主要由于书籍及教材采购增加[38] - 公司租赁负债由2019年12月31日的1.949亿元增加至2020年6月30日的2.237亿元,增幅为14.8%,主要由于新增11间自营教学中心的租赁协议[39] - 公司预收款项由2019年12月31日的1.709亿元增加至2020年6月30日的1.922亿元,增幅为12.5%,主要由于自营教学中心入学人数增加[41] - 公司于2020年6月30日的未偿还租赁负债为2.237亿元,未偿还无抵押及无担保可换股票据的本金额为710万美元(约5000万元人民币)[42] - 公司于2020年6月30日的流动负债净额为560万元,而2019年12月31日的流动资产净额为1660万元[43] - 公司于2020年6月30日的资本负债比率约为3.3,流动比率约为1.0[45] - 公司于2020年6月30日并无任何资产押记或重大或然负债[44][48] - 公司2020年6月30日的总资产为569,658千元人民币,较2019年底的534,609千元人民币增长6.6%[86][87] - 公司2020年6月30日的流动负债净额为5,603千元人民币,较2019年底的16,600千元人民币流动资产净额大幅下降[86] - 公司2020年6月30日的权益总额为78,087千元人民币,较2019年底的87,921千元人民币下降11.2%[87] - 公司2020年上半年非流动资产为308,341千元人民币,同比增长6.6%[99] - 公司2020年上半年流动负债净额为5,603千元人民币[100] - 公司2020年上半年因租金减免导致的租赁付款变动为2,281千元人民币[105] - 公司2020年上半年投资物业的公平值为人民币6,640千元,与2019年底持平[125] - 公司2020年上半年与金融机构订立的理财产品合约本金为人民币75,000千元,预期回报率为1.35%至4.80%[128] - 公司2020年上半年应收第三方支付平台款项为人民币6,988千元,较2019年底的468千元大幅增加[130] - 公司2020年上半年其他应收款项总额为人民币23,965千元,较2019年底的11,429千元增加[130] - 贸易应付款项在2020年6月30日为2,328千元,较2019年12月31日的777千元增长了199.6%[132] - 其他应付款项及应计费用在2020年6月30日为36,978千元,较2019年12月31日的30,261千元增长了22.2%[133] - 预收款项在2020年6月30日为192,172千元,较2019年12月31日的170,892千元增长了12.5%[134] - 租赁负债现值在2020年6月30日为223,667千元,较2019年12月31日的194,931千元增长了14.7%[137] - 租赁现金流出总额在2020年6月30日为26,729千元,较2019年6月30日的27,339千元减少了2.2%[138] - 可换股票据的公平值在2020年6月30日为35,639千元,较2020年1月1日的49,810千元减少了28.5%[141] - 可换股票据的公平值在情况A和情况B下为公司权益价值的5.2632%,在情况C下为持有至到期的正常债券[143] - 可换股票据的公平值在2020年6月30日为人民币35,639,000元,参考每股发售价1.25港元[145] - 公司在中国理财产品的公平值在2020年6月30日为人民币80,000,000元,2019年12月31日为人民币55,000,000元[148] - 公司在2020年上半年确认的楼宇使用权资产为人民币64,820,000元,租赁负债为人民币64,632,000元[152] - 公司在2020年上半年终止确认的楼宇使用权资产为人民币9,563,000元,租赁负债为人民币10,603,000元[152] 公司治理 - 公司董事会由三名执行董事、一名非执行董事及四名独立非执行董事组成,具有高度独立性[59] - 公司主席与行政总裁由同一人兼任,董事会认为此安排对管理有益[59] - 公司已成立审核委员会,由四名独立非执行董事组成,负责监督财务报告、风险管理和内部控制[62] - 公司未建议派发截至2020年6月30日止六个月的中期股息[64] - 公司董事及主要行政人员在公司股份中的权益:张先生持有62.00%的股份,贾水林先生、单景超先生和馬文浩先生各持有9.05