财务表现 - 公司2020年收益为333,041千元人民币,同比下降13.2%[8] - 2020年除税前溢利为4,677千元人民币,同比下降91.8%[8] - 2020年年内溢利及全面收益总额为2,053千元人民币,同比下降95.8%[8] - 公司2020年非香港财务报告准则经调整溢利及全面收益总额为12,278千元人民币,同比下降79.4%[8] - 公司2020年每股基本盈利为0.30人民币分,同比下降96.5%[8] - 公司2020年摊薄每股亏损为1.75人民币分,同比下降120.5%[8] - 公司2020财年总收益为人民币333.0百万元,较2019财年减少约13.2%,主要由于COVID-19疫情导致实体教学暂停及学费减免推广计划[29] - 2020财年学费收入为人民币327,234千元,占总收益的98.3%,其中常规班、精品班及VIP班收入占比91.5%[29] - 2020财年小学辅导收入为人民币200,048千元,较2019财年减少约18.0%,报读人次减少至146,135人[32] - 2020财年中学辅导收入为人民币104,597千元,较2019财年减少约12.6%,报读人次为86,640人[32] - 公司2020财年销售成本增加至人民币224.0百万元,较2019财年增加4.7%,主要由于新教学中心折旧开支增加[35] - 2020财年毛利为人民币109.0百万元,较2019财年减少35.7%,毛利率从44.2%下降至32.7%[36] - 2020财年其他收入减少至人民币5.2百万元,较2019财年减少11.6%,主要由于理财产品赎回导致金融资产收入减少[37] - 2020财年销售及营销开支减少至人民币18.6百万元,较2019财年减少18.8%,主要由于广告及营销支出减少[39] - 2020财年内容与信息技术研究及培训开支减少至人民币28.2百万元,较2019财年减少12.6%,主要由于实体课暂停导致员工成本减少[40] - 2020财年行政开支增加至人民币49.2百万元,较2019财年增加2.3%,主要由于企业交易及股份奖励计划产生额外开支[41] - 公司2020财年纯利为人民币2.1百万元,较2019财年减少约95.8%[45] - 公司2020财年所得税开支减少约68.3%至人民币2.6百万元[44] - 公司2020财年存货水平增加约31.9%至人民币9.4百万元[46] - 公司2020财年按公平值计入损益之金融资产减少约81.8%至人民币10.0百万元[47] - 公司2020财年银行结余及现金增加约69.4%至人民币299.7百万元[50] - 公司2020财年租赁负债增加约20.0%至人民币234.0百万元[52] - 公司2020财年预收款项增加约12.8%至人民币192.7百万元[54] - 公司2020财年流动比率提升至1.7,较2019财年的1.1有所改善[59] - 公司2020财年资本负债比率降至0.7,较2019财年的2.8显著改善[58] - 公司2020财年流动资产净额增加约1,017.8%至人民币185.6百万元[56] - 公司2020财年可供分派予股东的储备约为人民币202,300,000元,2019年为零[103] - 公司2020财年无未偿还贷款或借款[104] 业务扩展与战略 - 公司在新密市、中牟县及荥阳市等新地区扩展并建立教学中心[11] - 公司子品牌“大山外语Kids”已开展三间新学校运营,一间新学校正在建设中[12] - 公司计划在2021年继续加强在郑州的渗透,并预期在郑州及河南省的中小学课后教育服务渗透率远低于一线城市的50%至60%水平[14] - 公司计划在2021年加强在教育大数据及人工智能领域的投资,探索智慧应用的潜力[16] - 公司预期通过外部合作共建教育生态圈,推动多元化合作发展[17] - 公司计划在2021年进一步开发OMO教育平台,实现从数据应用过渡至智慧应用[16] - 公司计划在中原城市群内扩展业务,增加郑州市以外及城市群内自营教学中心的数量[24] - 公司计划通过S2B2C模式与其他中小型课后教育服务提供商进行战略合作,扩展至新地理位置[26] - 公司计划通过战略合并及收购或合作实现业务多元化,寻找具有增长潜力的教育服务提供商[27] - 公司上市所得款项总额为250.0百万港元,净额约204.0百万港元,其中60.0%用于扩展业务及自营教学中心网络,30.0%用于扩大地理据点及营运规模,10.0%用于一般营运资金[88] - 公司已动用39.3百万港元上市所得款项,主要用于20间新教学中心的翻新,其中17间已开放进行教学活动[89] - 公司计划在2021年动用75.1百万港元上市所得款项,2022年动用94.1百万港元,主要用于业务扩展和地理据点扩展[89] - 公司于2020财年新增20间新教学中心,其中两间正在翻新,一间已完成翻新并办理相关许可证[89] - 公司于2020年10月15日完成收购北京飞博教育科技股份有限公司2.95%股份,代价为人民币5百万元[95] 线上业务与技术发展 - 公司在2020财年的内容与信息技术研究及培训开支约为人民币28.2百万元,占收益的8.5%[13] - 公司在2020财年提供了近2,000个线上教学课程,并累积了数万份原创互动教材、电子教案、示范教学视频及预习微课[13] - 公司在2020财年末的“学习8”平台注册用户数目较去年急升约72.9%,达到约145,000名用户[16] - 公司通过微信、微博和抖音等媒体平台累积了约350,000名潜在客户[16] - 公司计划在2021年加强在教育大数据及人工智能领域的投资,探索智慧应用的潜力[16] - 公司计划在2021年进一步开发OMO教育平台,实现从数据应用过渡至智慧应用[16] - 公司通过专有线上学习平台“学习8”将部分实体课程转为线上课程,减少业务运营影响[22] - 大山教育(香港)已申请在Google Play商店推出线上学习平台“学习8”,目前正在审批中[168] - 大山教育(香港)已注册海外域名并正在建立网站,预计于九月底完成[168] 疫情影响与应对措施 - 由于2019冠状病毒爆发,2020年1月底至5月中旬,公司暂停实体教学,辅导时数、报读人次及收益减少[22] - 公司通过专有线上学习平台“学习8”将部分实体课程转为线上课程,减少业务运营影响[22] - 自2020年9月起,公司采取学费减免等推广计划,2021年1月冬季课程报读人次较2019年1月有所增加[22] - 公司2020年下半年业务表现呈V型反弹,成功将上半年亏损状况转为获利[10] - 公司正在评估2019冠状病毒在香港爆发的情况,计划尽快向香港教育局提交正式申请[168] 学生与教学数据 - 2020年下半年报读人次达到116,989人次,同比增长1.2%[11] - 公司在2020财年新增了20间自营教学中心,总报读学生人次为232,775名,总辅导时长为5,769,582个小时[20] - 公司2020财年学生数量约为66,000名,较2019年的63,000名增长约4.8%[100] - 2020财年小学辅导收入为人民币200,048千元,较2019财年减少约18.0%,报读人次减少至146,135人[32] - 2020财年中学辅导收入为人民币104,597千元,较2019财年减少约12.6%,报读人次为86,640人[32] 公司治理与董事会 - 张红军先生为公司创始人、董事会主席、执行董事及集团行政总裁,拥有逾22年教育行业经验[63] - 单景超先生为执行董事,负责监管集团营运系统及教学区运作[64] - 马文浩先生为执行董事,负责监督集团会计及财务管理[65] - 贾水林先生为非执行董事,负责监督集团市场发展[67] - 吕小强先生为独立非执行董事,拥有逾20年机构融资及会计行业经验[70] - 公司董事会由8名董事组成,包括3名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事[193] - 公司主席兼行政总裁张红军负责整体策略规划及一般管理,董事会认为由同一人兼任主席及行政总裁对管理有益[187] - 公司已为董事安排了合适的责任保险,以弥偿其因企业活动引发的法律诉讼责任[192] - 公司董事会负责制定集团政策及策略性业务方向,并通过风险管理和内部控制系统监控业务表现[190] - 公司董事会已授权部分职能给董事会委员会,并保留对重大事宜的决定权,包括委任新董事、批准财务报等[190] - 公司独立非执行董事占董事会成员一半,符合上市规则要求,其中吕小强先生具备会计及金融专业资格[193] - 公司所有独立非执行董事均已确认符合上市规则第3.13条关于独立性的评估指引[194] - 公司董事已与公司订立服务协议或委任函,初步为期三年,且每三年轮席告退一次[194] - 公司定期向全体董事提供持续专业发展培训,包括上市规则、证券及期货条例等相关信息[195] - 公司董事会已成立四个委员会,包括审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及投资管理委员会[197] - 公司自2020年7月15日上市至2020年12月31日期间举行了一次董事会会议,之后至报告日期共举行了四次董事会会议[198] - 公司所有董事在董事会会议中的出席率为100%[198] - 公司董事可取得公司秘书的意见及服务,以确保董事会程序及所有适用规则及规例均获遵守[199] 股份奖励与激励计划 - 公司于2020年12月14日采纳股份奖励计划,向24位区域经理授出奖励股份,以激励其与公司利益一致[21] - 公司于2020年6月18日采纳购股权计划,计划有效期至2030年6月17日[122][130] - 购股权计划下可发行股份总数不超过80,000,000股,占上市日期已发行股本的10%[125] - 公司于2020年12月14日采纳股份奖励计划,向56名员工(包括4名董事)授出30,000,000股奖励股份[131] - 股份奖励计划旨在激励、挽留及招募高端人才,推动员工持股与股东利益一致[131] - 股份奖励计划涉及的股份总数不超过公司已发行股份的10%,即最多80,000,000股股份[133] - 公司于2021年1月14日向56名员工(包括4名董事)授予了总计30,000,000股奖励股份,其中17,670,000股授予了9名关联承授人,12,330,000股授予了47名非关联员工[184] - 奖励股份将在2021年、2022年和2023年分别按40%、30%和30%的比例归属给承授人[184] - 股份奖励计划自采纳日期起计十年内有效,除非提前终止[139] - 股份奖励计划的授出条款及条件需经薪酬委员会批准,且在某些情况下不会向任何获选参与者作出授出[135] - 股份奖励计划的归属标准及条件由董事会确定,并载于向各获选参与者发出的授出函件[138] 股东结构与持股情况 - 张先生持有公司股份496,060,800股,占已发行股本的62.00%[141] - 贾水林先生、单景超先生和马文浩先生各自持有公司股份72,360,000股,占已发行股本的9.05%[141] - 张先生通过瑞天国际持有公司股份,瑞天国际的全部已发行股本由张先生全资拥有[142] - 贾水林先生、单景超先生和马文浩先生通过百泰持有公司股份,百泰的已发行股本由多位董事和高管共同拥有[142] - 张先生通过厚德教育持有大山培训的股份,厚德教育的全部股权由张先生全资拥有[144] - 贾水林先生、单景超先生和马文浩先生通过大山培训持有公司股份,分别占大山培训股份的14.79%[144] - 瑞天国际持有公司496,060,800股股份,占已发行股本的62.00%[147] - 百泰持有公司72,360,000股股份,占已发行股本的9.05%[147] - 瑞天国际由执行董事、董事会主席及公司行政总裁张先生全资拥有[148] - 百泰由贾水林先生拥有约24.35%、单景超先生拥有约10.35%、马文浩先生拥有约7.30%等股东组成[149] 风险与监管 - 公司业务主要依赖河南地区,尤其是郑州,任何对该地区经济、基础设施及民生的不利影响可能对公司的营运业绩造成重大不利影响[83] - 公司面临高度监管行业风险,维持现有牌照或申请新牌照的能力可能受到新法律、规则或法规的不利影响[82] - 公司未能持续吸引学生报读课程可能导致收益减少及无法维持盈利能力[82] - 公司未能跟上技术进步或学习模式改变可能对经营业绩造成重大不利影响[82] - 公司业务受到季节变化影响,可能导致溢利波动[83] - 公司面临结构性合约失效的风险,可能导致放弃综合联属实体的权益[164] - 公司可能因中国外商投资法的变化而影响企业架构和业务运营[165] - 公司可能因结构性合约的税务审查而面临额外税款的风险[165] 其他 - 公司2020年员工总数为1,433名,较2019年的1,393名增加2.9%[118] - 2020年员工相关总成本为人民币122.1百万元,较2019年的128.8百万元减少5.2%[118] - 公司2020年慈善捐款总额为人民币1,038,000元[120] - 公司2020财年最大供应商占总直接成本约33.7%,五大供应商占总直接成本约51.2%[101] - 公司2020财年董事及五名最高薪酬人士的薪金详情载于综合财务报表附注11[116] - 公司2020财年雇员主要参与由政府机构资助的供款退休金计划,公司每月支付相应款项[117] - 公司于2020年7月15日完成上市,发行200,000,000股股份,每股发售价为1.25港元[77] - 上市所得款项中,5,684,108港元被拨充资本,用于配发568,410,800股股份[77] - 可换股票据在上市日期强制转换为31,579,200股股份,占公司全部已发行股本的约3.9%[78] - 公司主要业务为在中国提供课后教育服务[79] - 2020财年业绩及财务数据载于年度报告的经审核财务报表[80] - 业务回顾及未来业务发展讨论载于年度报告的第5至9页和第10至22页[81] - 财务风险管理政策及惯例载于综合财务报表附注33[81] - 公司于2020年12月31日无任何重大或然负债[62] - 大山培训2020财年收益为283,329千元人民币,资产总额为606,887千元人民币[174] - 京广大山2020财年收益为41,821千元人民币,资产总额为116,772千元人民币[174] - 大山培训和京广大山的收益分别占公司总收益的85.1%和12.6%[174] - 公司通过大山教育(香港)寻求海外课后教育服务业务机会,预计审批时间为6至7个月[168] - 公司已委聘顾问协助大山教育(香港)遵守香港私人学习中心的相关法律及法规规定[168] - 公司认为通过大山教育(香港)采取的措施符合资历要求,且属合理及适当[168] - 公司已委任四名独立非执行董事,占董事会超过三分之一席位,以平衡董事会的利益[166] - 大山培训及京广大山的资产总额分别占集团资产总额的76.7%和14.8%[176] - 2020财年结构性合约项下无实际交易金额[176] - 2020财年综合联属实体未向股权持有人作出股息或其他分派[176] - 大山咨询由大山管理拥有约99.74%权益,大山管理由多位董事分别拥有约21.01%、6.30%和0.26%[178] - 结构性合约为集团与综合联属实体的关系提供可接受框架,可按相同条款续期或重复应用[180] - 独立非执行董事确认2020财年结构性合约项下的交易公平合理,符合股东整体利益[181] - 德勤·关黄陈方会计师行出具无保留意见函件,指出公司无需为2020财年持续关连交易制订年度上限[183] - 公司为四间新自营教学中心签订了租赁协议,相关租赁协议的适用百分比率低于5%,因此无需遵守上市规则的披露规定[186]
大山教育(09986) - 2020 - 年度财报