财务数据关键指标变化 - 2024财年销售额增长5.1%，达到创纪录的7.177亿美元[149] - 2024财年毛利润增长16.3%，达到1.326亿美元[149] - 2024财年毛利率增加1.8个百分点，达到18.5%[149] - 2024财年营业收入增长26.5%，达到4610万美元[149] - 2024财年经营活动产生的现金约为3920万美元[149] - 净银行债务减少3250万美元，降至1.14亿美元[149] - 2024财年应收账款贴现计划加权平均贴现率为6.8%，2023财年为5.3%[152] - 2024年3月31日和2023年3月31日，公司为过剩和陈旧库存计提的准备金分别为1737.2万美元和1643.6万美元，增加原因是2024年3月31日某些成品库存过剩[173] - 客户成品退货应计额在2024年3月31日和2023年3月31日分别为3831.2万美元和3798.4万美元，变化主要源于退货授权的时间差异[193] - 2024财年，公司对美国联邦和各州递延税资产计提了3800.9万美元的非现金估值备抵[196] - 2024年、2023年和2022年经营活动产生（使用）的现金流量分别为3917.2万美元、 - 2175.4万美元和 - 4486.2万美元[199] - 2024年、2023年和2022年成品周转率分别为3.7、3.6和3.8[199] - 2024财年和2023财年，公司对外客户净销售额分别为7.17684亿美元和6.83074亿美元，成本分别为5.85133亿美元和5.69112亿美元，毛利润分别为1.32551亿美元和1.13962亿美元，毛利率分别为18.5%和16.7%[200] - 2024财年净销售额较2023财年增加3461万美元，增幅5.1%，原因是旋转电气和制动相关产品线需求强劲[200] - 2024财年综合毛利润为1.32551亿美元，较2023财年的1.13962亿美元增加1858.9万美元，增幅16.3%，综合毛利率从16.7%提升至18.5%[201] - 2024财年综合营业收入为4612万美元，较2023财年的3644.6万美元增加967.4万美元，增幅26.5%[209] - 2024财年利息费用为6004万美元，较2023财年的3955.5万美元增加2048.5万美元，增幅51.8%[210] - 2024财年和2023财年所得税费用分别为3617.6万美元和109.8万美元，有效税率分别为 - 276.8%和 - 35.3%[213] - 2024年3月31日和2023年3月31日营运资金分别为1.56034亿美元和1.54886亿美元，流动资产与流动负债比率均为1.4:1.0[216] - 2024财年、2023财年和2022财年经营活动产生的现金流量净额分别为3917.2万美元、 - 2175.4万美元和 - 4486.2万美元[218] - 2024财年和2023财年投资活动使用的现金净额分别为47.9万美元和419.1万美元[218] - 2024财年和2023财年融资活动使用的现金净额分别为3643.9万美元和提供的现金净额为1430.8万美元[218] - 2024和2023财年，应收账款贴现计划的贴现金额分别为6.18012亿美元和5.48376亿美元，加权平均贴现率分别为6.8%和5.3%，贴现利息费用分别为3917.5万美元和2643.2万美元[242] - 2024和2023财年，公司资本支出分别为175.5万美元和479.2万美元，预计2025财年资本支出约700万美元[246] - 2024年3月31日，未摊销债务发行成本为105.8万美元，有效利率为18.3%[238] - 2024年3月31日和2023年3月31日，公司循环信贷安排的适用利率分别为8.43%和8.12%，2024年3月31日借款总额为1.28亿美元，利率增加1%，净年利息费用将增加约128万美元[252] - 2024财年和2023财年，公司应收账款贴现计划收款分别为6.18012亿美元和5.48376亿美元，加权平均贴现率分别为6.8%和5.3%，贴现率增加1%，净年利息费用将增加约618万美元[252] - 2024年3月31日，汇率增加10%，公司运营费用将增加约514.6万美元[253] - 2024财年和2023财年，公司因远期外汇合约价值变动分别录得损失137.3万美元和收益277.6万美元[253] - 2024财年和2023财年，公司因外币租赁负债重新计量分别录得收益518.7万美元和651.5万美元[253] 业务线建设与调整 - 投资建设41万平方英尺的配送中心、两座总面积37.2万平方英尺的建筑用于制动卡钳再制造和核心分拣，并对墨西哥31.2万平方英尺的原工厂进行生产调整[148] - 开设位于马来西亚的新工厂，支持轮毂产品制造并直接向客户发货[149] 合同与负债相关 - 截至2024年3月31日，供应商融资计划下确认的未偿还供应商债务为169.5万美元[159] - 客户有各种库存调整退货的合同权利，通常不超过销售单位的5%，总退货一般限制在单位销售的20%以内[182] - 核心溢价和成品溢价通常在6 - 8年摊销，根据具体情况调整[174][175] - 合同负债包括客户已赚取的津贴、应计核心付款、客户核心退货应计额、核心银行负债、成品负债和客户存款[186] - 公司信贷安排包括2.3862亿美元循环贷款和3000万美元定期贷款，2024年3月31日和2023年3月31日循环贷款未偿还金额分别为1.28亿美元和1.452亿美元[223][227] - 2024年3月31日循环贷款可用额度为1.00915亿美元，利率为8.43%；2023年3月31日利率为8.13%[227] - 2023年3月31日，公司发行3200万美元可转换票据，年利率10%，用于一般公司用途[229] - 发行所得款项净额约3128万美元，初始转换率为每1000美元本金对应66.6667股普通股，初始转换价格约为每股15美元[230] - 截至2024年3月31日，若可转换票据转换，公司有28214757股普通股可供发行[230] - 2024年和2023年3月31日，可转换票据相关的复合净衍生负债公允价值分别为负债980万美元和1040万美元，资产239万美元和197万美元，2024财年记录了102万美元的公允价值变动收益[234] - 2018年8月，公司董事会将股票回购计划从2000万美元增加到3700万美元，截至2024年3月31日，已使用1874.5万美元，剩余1825.5万美元可用于回购[245] - 截至2024年3月31日，公司合同义务总额为3.69712亿美元，其中1年内到期3534.4万美元，1 - 3年到期5650.4万美元，3 - 5年到期2.27537亿美元，超过5年到期5032.7万美元[247] - 可转换票据年利率10%，2029年3月30日到期，转换价格约为每股15美元，包含15%利息返还条款[229][232] - 公司核心银行负债本金为1358.2万美元，利息支付为54.8万美元[254] - 公司成品负债本金为54.9万美元，无利息支付[254] - 2024年3月31日，公司不确定税务状况负债的未来税务支付应计额178.4万美元未计入表中[254]