业务结构与市场表现 - TO C营收占比从2023年上半年的31.11%升至2024年上半年的37.52%，毛利率从28.61%升至29.21%[5] - TO B业务毛利率为14.83%，同比下降2.45%，整体毛利率同比下降0.58%[5] - 杀虫杀菌剂营收占比从2023年上半年的18.05%升至2024年上半年的24.15%，毛利率高于除草剂约6个百分点[5] - 生物制剂类产品首批已投放市场，2024年有望达成营收目标1000万美金[5] - 全球已获登记7000+[5] - 欧盟、北美、非洲业务增长快速，预计未来几年持续快速增长；拉美、亚太、中东区域业务成熟且持续增长[5] - 2024年上半年TOC业务营收占比从2023年上半年的31.11%升至37.52%，毛利率29.21%，同比上升0.60%；TOB业务毛利率14.83%，同比下降2.45%，整体毛利率下降0.58%[43] - 2024年上半年杀虫杀菌剂营收占比从2023年上半年的18.05%升至24.15%，毛利率高于除草剂约6个百分点[43] - 2024年公司生物制剂类产品首批投放市场，有信心达成营收目标1000万美金[43] - 公司全球已获登记7000+，持续增加TOC业务和全球登记投入[43] - 2023年初购并的西班牙子公司和2024年初购并的美国业务顺利融合增长，非洲业务自2021年拓展后进入快速增长期[43] - 拉美、亚太、中东区域业务成熟增长，但巴西因汇率贬值、销售淡季和高成本库存拖累上半年业绩[43] - 主营除草剂营业收入4.03亿元，毛利率18.38%，同比降1.75%；杀虫剂营收7.92亿元，毛利率27.12%，同比升4.03%；杀菌剂营收5.80亿元，毛利率22.26%，同比升1.75%[60] 市场趋势与行业分析 - 2006 - 2022年全球作物保护品市场规模从355.75亿美元增长至877亿美元，年复合增长率约5.80%[35] - 作物保护品行业存在非专利市场份额扩大、跨国非专利公司成长、品种此消彼长三类结构性增长机会[35] - 快速成长的跨国非专利作物保护品公司需具备响应决策快、轻架构低费用率等五个特点[36] - 过去三年草铵膦、2,4 - D等品种全球使用量增速高于其他品种[37] - 百草枯、毒死蜱、百菌清等品种因禁限用政策使用量有明显变化[37] - 过去五年拉美区域作物保护品市场持续较快增长，北美增速缓慢，亚太稳定缓慢增长，非洲增速加快，欧盟规模稳定略有下降[38] - 全球各国对作物保护品管理法规和政策调整频繁且日趋严格[39] - 印度2017年进口产品登记政策调整使单个进口原药品种登记费用从2万美金左右升至40 - 80万美金左右[39] - 2024年1 - 6月海关编码3808项下作物保护品出口数量同比上升52.70%，6月30日中农立华原药价格指数76.14点，同比2023年下降12.6%[41] 战略规划 - 新五年战略规划（2025 - 2029）确定主要增长方式为提升TO C业务占比、增加欧盟和北美业务规模、提升杀虫杀菌剂业务占比、加强生物制剂板块业务拓展[6] - 公司7 - 8月确定2025 - 2029年战略规划，聚焦“提质、增效”[44] - 公司将打造全球化运营、品牌渠道建设等五项关键能力[44] - 公司2024年将在除美、加、日外主要市场初步完成“快速市场进入平台”构建，2025 - 2029年完成全球主要市场构建，2024年底前将在不少于25个新增目标国开展自有品牌B - C业务[50] 公司荣誉与收购 - 公司跃居2024中国农药销售百强榜第二名[8] - 公司完成收购美国制剂工厂[7] 财务数据 - 本报告期营业收入为56.82亿元，上年同期为50.44亿元，同比增长12.65%[29] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.82亿元，上年同期为4.24亿元，同比下降57.16%[29] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -1.39亿元，上年同期为 -4.10亿元，同比增长66.19%[29] - 本报告期基本每股收益为0.65元/股，上年同期为1.53元/股，同比下降57.52%[29] - 本报告期末总资产为154.36亿元，上年度末为148.98亿元，同比增长3.61%[29] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为64.45亿元，上年度末为65.46亿元，同比下降1.55%[29] - 本报告期营业成本45.33亿元，上年同期39.94亿元，同比增加13.48%[59] - 本报告期销售费用2.68亿元，上年同期1.50亿元，同比增加78.16%，主要因海外员工薪酬等费用增加[59] - 本报告期管理费用2.12亿元，上年同期2.29亿元，同比减少7.14%[59] - 本报告期财务费用3.11亿元，上年同期 - 1.46亿元，同比增加313.62%，主要因汇兑损失大幅增加[59] - 本报告期研发投入1.51亿元，上年同期1.27亿元，同比增加18.95%[59] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额7.16亿元，上年同期4.23亿元，同比增加69.08%，主要因取得银行借款收到的现金增加[59] - 投资收益2611.52万元，占利润总额9.09%；公允价值变动损益1901.07万元，占6.62%；资产减值 -73.98万元，占 -0.26%；营业外收入847.49万元，占2.95%；营业外支出653.83万元，占2.28%；信用减值 -2234.33万元，占 -7.77%；其他收益385.09万元，占1.34%[61][62] - 本期末货币资金占总资产20.22%，较上年末降1.74%；应收账款占29.71%，降1.89%；存货占25.13%，升2.74%；固定资产占14.11%，升0.63%；短期借款占20.35%，升5.17%；合同负债占0.37%，升0.17%；长期借款占1.25%，升0.73%[63] - 交易性金融资产期末数275.26万元，衍生金融资产本期公允价值变动损益1590.22万元[64][65] - 报告期投资额1.95亿元，较上年同期降22.59%[67] - 其他资产期末金额275.26万元，金融衍生工具期末金额1485.43万元，合计期末金额1760.69万元[69] - 募集资金总额15.22亿元，报告期投入1.50亿元，已累计投入7.76亿元，累计变更用途比例80.57%[70] - 截至2024年6月30日，募投项目实际使用5.53亿元，其中报告期使用1.50亿元，项目节余补充流动资金300.53万元，闲置资金补充流动资金余额4亿元，专户余额2.94亿元[70] - 2024年上半年营业总收入为56.82亿元，较2023年上半年的50.44亿元增长12.65%[166] - 2024年上半年营业总成本为54.22亿元，较2023年上半年的43.66亿元增长24.19%[167] - 2024年上半年营业利润为2.85亿元，较2023年上半年的5.18亿元下降44.93%[167] - 2024年上半年净利润为2.16亿元，较2023年上半年的4.52亿元下降52.09%[168] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为1.82亿元，较2023年上半年的4.24亿元下降57.16%[168] - 2024年上半年综合收益总额为1.94亿元，较2023年上半年的4.67亿元下降58.66%[168] - 2024年上半年基本每股收益为0.65元，较2023年上半年的1.53元下降57.52%[168] - 2024年流动负债合计为57.65亿元，较之前的56.81亿元增长1.45%[165] - 2024年非流动负债合计为19.96亿元，较之前的4.98亿元增长300.76%[165] - 2024年负债合计为59.64亿元，较之前的57.31亿元增长4.06%[165] 募投项目情况 - 年产35300吨除草剂产品加工项目累计投入49.44万元，投资进度100%[71] - 年产1万吨高端制剂项目累计投入3652.55万元，投资进度100%，报告期实现效益1878.53万元，累计实现效益12067.1万元[72] - 农药产品境外登记项目累计投入25582.86万元，投资进度92.53%，预计2024年12月01日达到预定可使用状态[72] - 年产9000吨克菌丹项目累计投入5770.92万元，投资进度26.29%，预计2025年07月01日达到预定可使用状态[73] - 6000吨/年小吨位苯氧羧酸项目累计投入11015.71万元，投资进度101.56%，报告期实现效益2233.09万元，累计实现效益3456.36万元[73] - 年产62000吨除草剂项目（一期） - 禾本田液体制剂累计投入10235.3万元，投资进度98.92%，报告期实现效益1400.37万元，累计实现效益1400.37万元[73] - 年产38800吨除草剂项目（一期）—30000吨/年草甘膦可溶粒剂累计投入72.62万元，投资进度0.92%，预计2025年07月01日达到预定可使用状态[73] - 高效杀虫杀菌剂技改项目累计投入3723.59万元，投资进度37.13%，预计2025年07月01日达到预定可使用状态[73] - 植保产品研发中心项目累计投入1343.53万元，投资进度17.09%，预计2025年07月01日达到预定可使用状态[73] - 年产25000吨草甘膦连续项目累计投入7548.34万元，投资进度22.24%，预计2025年05月01日达到预定可使用状态[73] - 2022年将5个原募投项目变更为5个新募投项目，包括年产9000吨克菌丹项目等[75] - “年产20,000吨2,4 - D、2,000吨烯草酮、500吨高效盖草能项目”原计划2023年7月28日完成建设，后变更为“年产25000吨草甘膦连续化技改项目”，预计2025年5月达到可使用状态[75] - 2023年将“年产9000吨克菌丹项目”等3个项目达到预计可使用状态时间延期至2024年7月[75] - 2024年3月将“年产25000吨草甘膦连续化技改项目”达到预计可使用状态时间调整为2025年5月[75] - 2024年6月将“年产38800吨除草剂项目（一期）—30000吨/年草甘膦可溶粒剂”等4个项目达到预定可使用状态日期延长至2025年7月，“农药产品境外登记项目”延长至2024年12月[75] - “年产1万吨高端制剂项目”投产期按设计能力的60%、80%计算[75] - 向全资子公司增资8,600用于购买办公用房，占比100%[75] - 暂时闲置超募资金为46.65[75] - 承诺投资项目中已投入金额分别为14,991.79、68,994.86、5,511.99、16,923.83[75] - 项目投产后第一年、第二年达预计效益，2024年上半年未达预计效益，累计效益达预期，净利润分别为2674.77万元、4175.97万元，完全达产后为5677.16万元[76] - 2022年变更5个原募投项目为5个新募投项目，包括年产9000吨克菌丹项目等[76] - 2022年将“年产20,000吨2,4 - D、2,000吨烯草酮、500吨高效盖草能项目”变更为“年产25000吨草甘膦连续化技改项目”[76] - 草甘膦是全球使用量最大除草剂，2021年初以来价格持续上涨且维持高位，公司草甘膦原药外购，技改势在必行[76] - 公司超募资金金额为8646.65万元，使用8600万元对润科国际增资用于购买办公用房[76] - 2021年9月完成向润科国际增资，同月支付购买办公用房款项[76] - 公司对“农药产品境外登记项目”进行调整，实施范围变更，11个国家作为灵活补充区域并调整投资结构[77] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金3295.42万元及已支付发行费用自筹资金617.24万元[77] - 截至2024年6月30日，公司使用40000万元暂时闲置募集资金补充流动资金，使用期限不超12个月[77] - “年产1万吨高端制剂项目”节余募集资金7916.45万元，投入“年产38800吨除草剂项目（一期）—30000吨/年草甘膦可溶粒剂”[77] - “6000吨/年小吨位苯氧羧酸项目”节余募集资金285.73万元，用于永久补充流动资金[77] - “年产62000吨除草剂项目（一期） - 禾本田液体制剂”节余募集资金300.53万元，用于永久补充流动资金[77] 子公司情况 - 青岛润农化工有限公司营业收入934,361,928.28元，营业利润1