公司概况 - 公司正在进行与IBM的合并交易，预计将于2024年底完成[88,89,90] - 公司主要产品包括Terraform、Vault、Consul和Nomad，可以单独使用也可以集成使用[85,86,87] - 公司采用免费社区版和付费企业版相结合的商业模式，主要通过销售软件订阅获得收入[91,92,93] - 公司的客户群涵盖各行各业的企业客户，尤其关注正在向云端迁移的大型企业[94] - 公司采取自助服务和直销相结合的销售策略，通过源代码发布和云端服务吸引用户[95,96] - 公司专注于客户的"采用-落地-扩展-延伸"的增长模式，实现客户粘性和收入的持续增长[97] 增长动力 - 公司未来增长的关键在于持续推动产品的采用和获取新客户[99] - 公司的云端服务HCP有助于提升自助服务模式和促进付费用户的增长[99] - 公司正在大力投资销售和营销以提升品牌知名度和获取更多大型企业客户[99] - 公司过去四个季度的净收益率为110%和124%，体现了良好的客户粘性[97] - 公司客户数量达到4,709个，其中拥有100,000美元或以上年度经常性收入(ARR)的客户达到934个[111][112] - 公司HCP(HashiCorp Cloud Platform)订阅收入在2024财年上半年达到51.1百万美元，同比增长46.4%[104] 财务表现 - 公司期末剩余履约义务(RPO)为7.715亿美元，其中预计12个月内确认的收入占61%[115] - 公司计算的非GAAP RPO为7.933亿美元，其中预计12个月内确认的收入占62%[116][117] - 公司客户通常会随着使用场景的增加而扩大部署规模和产品组合[102][103] - 公司将继续投资开发新产品和功能以拓展新的使用场景[105][106] - 公司正在加大国际市场的拓展力度，海外收入占比已达32%[107] - 公司大客户(100,000美元以上ARR)收入占比达89%[112] - 公司将继续追踪HCP收入以衡量平台的采用情况[113] - 公司将非GAAP RPO作为关键指标之一来评估业务表现和制定战略[116][117] 收入构成 - 公司主要收入来源为软件订阅和专业服务[123] - 软件订阅收入包括许可收入和支持维护收入，以及云托管服务收入[123,124,125] - 软件订阅收入中大部分为按比例确认的支持维护收入[125,126] - 公司毛利率为82%，预计随着云托管服务收入占比上升而有所下降[130] - 销售和营销费用为公司最大的开支，预计未来将持续增加[133] - 研发费用持续增加以开发新功能和产品[134] 财务数据 - 公司在美国、加拿大和英国的递延税资产计提了全额减值准备[138] - 2024财年前三个月公司净亏损2646.2万美元，同比减少60%[140] - 2024财年前六个月公司净亏损7759.0万美元，同比减少35%[140] - 订阅收入增加2010万美元，同比增长14%，主要由于新客户增加带来的1270万美元收入增长以及现有客户产品使用扩大带来的740万美元收入增长[144] - 专业服务收入增加180万美元，同比增长43%，主要由于专业服务交付增加[145] - 订阅毛利率为85%，同比提升3个百分点[149] - 销售和营销费用减少1351万美元，同比下降13%，主要由于员工相关费用和股份支付费用下降[151] - 研发费用减少498万美元，同比下降8%，主要由于员工相关费用和股份支付费用下降[153] - 订阅收入增加4105万美元，同比增长15%，主要由于新客户增加带来的2410万美元收入增长以及现有客户产品使用扩大带来的1700万美元收入增长[160] - 专业服务收入增加344万美元，同比增长40%，主要由于专业服务交付和项目完成增加[161] - 总成本收入增加440万美元，同比增长8%，主要由于云服务成本和专业服务成本增加[163] - 毛利率为82%，同比提升2个百分点[149] - 公司总体毛利率为81%，其中订阅业务毛利率为84%[164] - 销售和营销费用同比下降6%，主要由于员工相关成本减少[168] - 研发费用基本持平，员工相关成本略有下降[169] - 管理费用同比增加17%，主要由于专业服务费用增加[170] - 利息收入同比增加12%，主要由于现金等价物和可供出售投资的收益增加[171] - 公司现金及现金等价物为13.09亿美元，预计未来12个月内现金储备足以支持运营[174] 其他事项 - 公司与IBM达成收购协议，受到一定经营活动限制[176] - 公司经营活动现金流同比有所改善，主要由于应收账款减少[180,182] - 公司与云服务提供商签订了未来5年的最低采购承诺[185] - 公司在2024财年第二季度实施了外汇风险管理计划，签订了外汇远期合约来对冲部分预期的外币支出[193] - 公司认为通胀对其业务、财务状况和经营业绩没有重大影响[194] - 公司现金等价物和短期投资面临市场风险,主要为利率风险和信用风险,但假设利率上涨10%不会对经营业绩产生重大影响[191] - 公司所有销售合同均以美元计价,但部分营业费用在美国境外以外币支付,如英镑、欧元、加元和澳元,汇率波动可能导致公司在合并损益表中确认交易