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Ermenegildo Zegna(ZGN) - 2023 Q2 - Quarterly Report

公司业务板块与目标 - 公司业务分为Zegna、Thom Browne和Tom Ford Fashion三个板块[19] - 公司目标是通过提供优质产品,扩大品牌全球影响力,维护品牌独特性和高端定位[18] 公司上市信息 - 公司股票在纽约证券交易所上市,代码为ZGN[18] 公司财务报表编制原则 - 公司财务报表按IAS 34编制,与年度报表会计原则一致[6] 公司面临的风险 - 公司面临品牌维护、疫情、政治经济不稳定等风险[11] - 公司面临金融市场风险、流动性风险和信用风险,会识别和监控这些风险并采取措施缓解[190] 公司收购情况 - 公司于2023年4月28日完成TFI收购,获得Tom Ford International剩余85%股权[4] - 2023年4月28日,公司完成对汤姆·福特国际85%股权的收购,交易隐含收购价格为1.5亿美元现金[22][25] - 2023年TFI收购完成后,公司为TFI提供的6,875千美元财务担保关闭,无担保金额被索赔[138] - 作为TFI收购的一部分,公司获得Tom Ford相关产品20年长期许可,可自动续约10年,截至2023年6月30日,前10年需支付的最低年度保证特许权使用费总计1.82亿欧元[139] - 2023年上半年与收购相关的交易成本为4,975千欧元,涉及TFI收购和收购Norda 25%股权[147][151] - 2023年上半年收购相关交易成本为497.5万欧元,涉及TFI收购和收购Norda 25%股权[156] 公司营收情况 - 2023年上半年和2022年上半年,公司营收分别为9.03亿欧元和7.29亿欧元[19] - 2023年上半年公司营收9.03059亿欧元,较2022年同期的7.28993亿欧元增长23.9%(恒定货币下增长24.7%;有机增长21.5%)[33][35] - 2023年上半年总营收903,059千欧元,较2022年的728,993千欧元增长23.9%[43] - 2023年第一季度总营收428,312千欧元,同比增长13.4%;第二季度总营收474,747千欧元,同比增长35.1%[41][47] - 2023年上半年总营收903,059千欧元,较2022年增长174,066千欧元,增幅23.9%[50] - 2023年上半年总营收为9.03059亿欧元,较2022年增加1.74066亿欧元,增幅23.9%[84] - 2023年上半年,杰尼亚集团总营收增长23.9%,有机增长21.5%[177] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比,杰尼亚集团总营收增长13.4%,有机增长18.9%[179] - 2023年第二季度与2022年第二季度相比,杰尼亚集团总营收增长35.1%,有机增长24.5%[180] - 2023年上半年,杰尼亚集团总营收增长23.9%,有机增长21.5%[184] - 2023年Q1,杰尼亚集团总营收增长13.4%,有机增长18.9%[184] - 2023年Q2,杰尼亚集团总营收增长35.1%,有机增长24.5%[185] - 2023年上半年公司营收为903,059千欧元[197] 各业务板块营收情况 - 杰尼亚品牌产品营收增长1.16067亿欧元,增幅27.3%(恒定货币和有机增长均为28.4%)[38] - 桑姆·布郎尼营收增长0.21785亿欧元,增幅11.8%(恒定货币和有机增长均为13.4%)[38] - 汤姆·福特时尚业务带来6401.5万欧元营收[38] - 第三方品牌营收减少0.31864亿欧元,降幅67.3%(恒定货币下降幅68.1%;有机下降4.4%)[38] - 直接面向消费者(DTC)渠道2023年上半年营收增长155,361千欧元,增幅36.3%[43] - 批发渠道2023年上半年营收增长18,746千欧元,增幅6.3%[43] - 杰尼亚品牌产品2023年上半年DTC渠道营收465,710千欧元,同比增长28.7%[43] - 桑姆·布郎尼2023年上半年DTC渠道营收82,924千欧元,同比增长25.3%,门店从53家增至66家[43] - 汤姆·福特时尚通过收购于2023年产生营收,DTC渠道34,751千欧元,批发渠道29,264千欧元[43][45] - 第三方品牌和纺织品批发渠道2023年上半年营收减少27,760千欧元,降幅23.9%[43] - 杰尼亚品牌产品批发渠道2023年上半年营收75,609千欧元,同比增长19.3%[43] - 桑姆·布郎尼批发渠道2023年上半年营收124,027千欧元,同比增长4.2%[43] - 杰尼亚(Zegna)业务2023年上半年营收为6517.55万欧元,较2022年增加987.89万欧元,增幅17.9%[88] - 2023年上半年汤姆·布朗(Thom Browne)部门收入为2.07959亿欧元,较2022年同期的1.85769亿欧元增加2219万欧元,增幅11.9%[94][95] - 2023年4月28日收购的汤姆·福特时尚(Tom Ford Fashion)部门贡献收入6402.7万欧元[100][101] - 2023年上半年,直接面向消费者(DTC)业务中,杰尼亚品牌产品营收增长28.7%,有机增长30.3%[184] - 2023年上半年,批发业务中,杰尼亚品牌产品营收增长19.3%,有机增长17.9%[184] 各地区营收情况 - APAC地区营收增长70,200千欧元,增幅22.0%,主要因大中华区增长及Thom Browne门店扩张,DTC门店从38家增至49家[50] - EMEA地区营收增长62,053千欧元,增幅23.8%,得益于西欧和阿联酋的Zegna DTC渠道[50] - 北美地区营收增长39,101千欧元,增幅28.9%,主要因美国市场及Tom Ford Fashion直营门店贡献[50] - 拉丁美洲地区营收增长3,211千欧元,增幅25.6%,由墨西哥Zegna DTC渠道两位数增长驱动[50] - 2023年上半年,按地区划分,中东和非洲(EMEA)营收增长23.8%,有机增长21.4%[186] - 2023年上半年,北美地区营收增长28.9%,有机增长16.3%[186] - 2023年上半年,拉丁美洲营收增长25.6%,有机增长16.5%[186] - 2023年上半年,亚太地区(APAC)营收增长22.0%,有机增长24.3%[186] - 2023年上半年,大中华区营收增长24.1%,有机增长27.2%[186] - 2023年Q2较2022年Q2,杰尼亚集团总营收增长35.1%,其中EMEA地区增长36.8%,北美地区增长48.0%,拉丁美洲增长30.7%,亚太地区增长27.6%,其他地区下降22.6%[188] - EMEA地区中,意大利营收增长24.4%,英国增长46.7%,阿联酋增长49.4%[188] - 北美地区中,美国营收增长46.5%[188] - 亚太地区中,大中华区营收增长35.3%,日本增长30.1%[188] 公司利润情况 - 2023年上半年和2022年上半年,公司利润分别为5211.6万欧元和2102.1万欧元[19] - 2023年上半年和2022年上半年,公司调整后息税前利润分别为1.2亿欧元和8267.8万欧元[19] - 2023年上半年和2022年上半年,公司调整后利润分别为5488.5万欧元和2282.3万欧元[19] - 2023年上半年公司毛利润5.79831亿欧元,利润率64.2%;2022年同期毛利润4.48811亿欧元,利润率61.6%[33] - 2023年上半年公司营业利润1.16509亿欧元,利润率12.9%;2022年同期营业利润0.81367亿欧元,利润率11.2%[33] - 2023年上半年公司净利润0.52116亿欧元,利润率5.8%;2022年同期净利润0.21021亿欧元,利润率2.9%[33] - 2023年上半年销售成本323,228千欧元,较2022年增加43,046千欧元,增幅15.4%,主要因收购Tom Ford Fashion及销售数量增加[54][55] - 2023年上半年毛利579,831千欧元,较2022年增长131,020千欧元,增幅29.2%,占营收比例从61.6%升至64.2%[60][61] - 2023年上半年销售、一般及行政费用415,792千欧元,较2022年增加82,938千欧元,增幅24.9%,占营收比例从45.7%升至46.0%[63][65] - 2023年上半年营销费用达4753万欧元,较2022年增加1294万欧元,增幅37.4%,占收入比例从4.7%升至5.3%[68] - 2023年上半年财务收入为1560.1万欧元,较2022年减少30万欧元,降幅1.9%[71] - 2023年上半年财务费用达4459.2万欧元,较2022年增加262.7万欧元,增幅6.3%,占收入比例从5.8%降至4.9%[72] - 2023年上半年外汇损失为700.3万欧元,较2022年减少289万欧元,降幅29.2%,占收入比例从1.4%降至0.8%[75] - 2023年上半年权益法核算投资亏损223.7万欧元,较2022年减少489.8万欧元,降幅184.1%[77] - 2023年上半年所得税为2616.2万欧元,较2022年减少88.8万欧元,降幅3.3%,有效税率从56.3%降至33.4%[81] - 2023年上半年总调整后息税前利润(Adjusted EBIT)为1199.04万欧元,较2022年增加372.26万欧元,增幅45.0%[85] - 杰尼亚(Zegna)业务2023年上半年调整后息税前利润(Adjusted EBIT)为1004.98万欧元,较2022年增加325.01万欧元,增幅47.8%[88] - 2023年上半年杰尼亚(Zegna)部门调整后息税前利润(Adjusted EBIT)为1.00498亿欧元,较2022年同期的6799.7万欧元增加3250.1万欧元,增幅47.8%,调整后息税前利润率分别为15.4%和12.3%[91] - 2023年上半年汤姆·布朗(Thom Browne)部门调整后息税前利润为3152.1万欧元,与2022年同期的3156.2万欧元基本持平,调整后息税前利润率分别为15.2%和17.0%[94][95] - 2023年4月28日收购的汤姆·福特时尚(Tom Ford Fashion)部门调整后息税前利润为367.6万欧元,调整后息税前利润率为5.7%[100][101] - 2023年上半年利润为52,116千欧元,2022年同期为21,021千欧元,利润率分别为5.8%和2.9%[147] - 2023年上半年调整后息税前利润(Adjusted EBIT)为119,904千欧元,2022年同期为82,678千欧元,调整后息税前利润率分别为13.3%和11.3%[147] - 2023年上半年调整后息税折旧及摊销前利润(Adjusted EBITDA)为206,887千欧元,2022年同期为167,573千欧元[151] - 2023年和2022年上半年利润分别为5211.6万欧元和2102.1万欧元,调整后利润分别为5488.5万欧元和2282.3万欧元[156] - 2023年和2022年上半年业务合并成本分别为105.9万欧元和109万欧元[156] - 2023年和2022年上半年调整后基本每股收益分别为0.20欧元和0.07欧元,调整后摊薄每股收益分别为0.20欧元和0.07欧元[161] - 2023年上半年商标纠纷法律成本为64.9万欧元,与阿迪达斯和Thom Browne法律纠纷有关[156] - 2023年和2022年上半年遣散费分别为73.8万欧元和91.2万欧元[156] - 2023年和2022年上半年社会责任特殊捐赠分别为10万欧元和100万欧元[156] - 2023年上半年公司毛利润为579,831千欧元,营业利润为116,509千欧元,净利润为52,116千欧元[197] - 2023年上半年基本和摊薄每股收益均为0.19欧元[197] - 2023年上半年综合收益总额为41,026千欧元,其中归属于母公司股东的为35,364千欧元,归属于非控股股东权益的为5,662千欧元[201] - 2023年上半年外汇损失为7,003千欧元[197] - 2023年上半年其他综合收益为 - 11,090千欧元[201] 公司现金流情况 - 2023年1月1日至6月30日,集团处置证券获得2.19354亿欧元,主要用于完成TFI收购、资本支出及偿还借款,处置证券收益为262.6万欧元[