公司概况 - [公司是中国领先的非国有动力煤供应商，经营一体化煤炭供应链，业务覆盖中国及印尼[11]] - [公司于2008年3月4日在开曼群岛注册成立，是多间公司的控股公司[9]] - [公司业务包括采煤、煤炭购销、选煤、存储及配煤[9][10][11]] - [公司在中国山西地区及印尼南加里曼丹生产煤炭，并运输至中国沿海地区及印尼客户[10]] - [公司业务地点包括香港、中国及印尼多地，如朔州、忻州、大同、南加里曼丹省等[10]] - [公司主要业务为在中国从事采煤、煤炭购销、选煤、储煤及配煤][74] - [公司仅一个可报告分部为煤炭业务，主要在中国运营，绝大部分收益和非流动资产来自中国][92] 煤炭业务经营数据 - [截至2024年6月30日止六个月，煤炭业务收益为13.73271亿元人民币，2023年同期为19.05924亿元人民币[11]] - [截至2024年6月30日止六个月，煤炭经营及贸易量为240.7万吨，2023年同期为270.2万吨[11]] - [2024年上半年煤炭经营及贸易量较2023年同期下降[11]] - [2024年上半年煤炭售价在每吨367元至708元之间，2023年同期在每吨557元至941元之间[11]] - [平均煤炭售价下降主要因期间动力煤市场价格调整[11]] - [2024年上半年煤炭经营及贸易量减少，平均售价下降，2024年上半年平均每月煤炭经营及贸易量为401千吨，2023年同期为450千吨；2024年上半年平均煤炭售价为571元/吨，2023年同期为705元/吨][12][13] - [2024年上半年原煤总产量为4427千吨，2023年为3724千吨][32] - [2024年上半年商业煤总产量为2387千吨，2023年为2415千吨][34] - [兴陶、冯西和崇升煤业过往运营平均达到65%的混合可销原煤产量][34][35] - [2024年上半年煤炭业务外部客户收益为13.73271亿元，2023年同期为19.05924亿元][95] - [2024年上半年煤炭业务可报告分部除税前溢利为1.52308亿元，2023年同期为2.58462亿元][95] - [2024年煤炭销售收益为13.73271亿元，2023年为19.05924亿元][104] 财务业绩 - [2024年上半年毛利为3.173亿人民币，2023年同期为3.901亿人民币；2024年上半年毛利率为23.1%，2023年同期为20.5%][14][16] - [2024年上半年其他收入、收益及亏损为亏损净额5360万人民币，2023年同期为收益净额2220万人民币，减少约7580万人民币][15][17] - [2024年上半年财务成本净额为7220万人民币，较2023年同期的7360万人民币减少140万人民币或1.9%][18][20] - [2024年上半年经营溢利为1.462亿人民币，较2023年同期的2.593亿人民币减少1.131亿人民币或43.6%][21] - [2024年上半年除税后溢利为6080万人民币，较2023年同期的1.401亿人民币减少7930万人民币或56.6%][21] - [2024年上半年本公司权益持有人应占溢利为4300万人民币，2023年同期为1.308亿人民币][21] - [2024年上半年收益为13.73271亿元，2023年同期为19.05924亿元；毛利为3.17288亿元，2023年同期为3.90148亿元][64] - [2024年上半年经营溢利为1.46246亿元，2023年同期为2.59335亿元；除税前溢利为7401.4万元，2023年同期为1.85722亿元][64] - [2024年上半年除税后溢利为6080.7万元，2023年同期为1.40101亿元；期内全面收入总额为7770.5万元，2023年同期为1.24695亿元][64] - [2024年上半年本公司权益持有人应占溢利为4302.2万元，2023年同期为1.30798亿元；每股基本盈利为人民币1.62分，2023年同期为人民币5.14分][65] - [2024年上半年财务成本净额为7223.2万元，2023年同期为7361.3万元；其他全面收益为1689.8万元，2023年同期亏损1540.6万元][64] - [2024年上半年每股摊薄盈利为人民币1.62分，2023年同期为人民币5.01分][65] - [截至2024年6月30日止六个月，权益总额为505,970千元人民币，较之前有所变化][72] - [截至2024年6月30日止六个月，非控股权益为809,572千元人民币][72] - [截至2024年6月30日止六个月，总计为 - 303,602千元人民币][72] - [截至2024年6月30日止六个月，累计亏损为 - 1,979,445千元人民币，较之前亏损有所减少][72] - [以股份为基础之酬金储备为1,999千元人民币][72] - [截至2024年6月30日止六个月，汇兑储备为 - 75,582千元人民币][72] - [本公司权益持有人应占储备为948,651千元人民币][72] - [合并储备为127,442千元人民币][72] - [永久次级可换股证券为156,931千元人民币][72] - [股本及股份溢价分别为211,224千元人民币和305,178千元人民币][72] - [截至2024年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为698,780千元人民币，2023年同期为999,866千元人民币；投资活动所用现金净额为283,657千元人民币，2023年同期为557,776千元人民币；融资活动所用现金净额为483,156千元人民币，2023年同期为83,334千元人民币][73] - [2024年6月30日现金及现金等价物为307,227千元人民币，2023年同期为1,131,141千元人民币][73] - [截至2024年6月30日止六个月，可报告分部收益及综合收益为13.73271亿元，2023年同期为19.05924亿元][96] - [截至2024年6月30日止六个月，综合除税前溢利为7401.4万元，2023年同期为1.85722亿元][97] - [于2024年6月30日，综合资产总值为76.88787亿元，2023年12月31日为78.57573亿元][99] - [于2024年6月30日，综合负债总额为71.82817亿元，2023年12月31日为75.38655亿元][100] - [于2024年6月30日，中国（包括香港）业务收入为38.65588亿元，2023年12月31日为42.41726亿元][102] - [截至2024年6月30日止六个月，汇兑（亏损）╱收益净额为 - 7401.3万元，2023年同期为1807.2万元][108] - [截至2024年6月30日止六个月，出售物业、厂房及设备之收益╱（亏损）净额为1.7万元，2023年同期为 - 4.9万元][108] - [截至2024年6月30日止六个月，政府补助金为201.3万元，2023年同期为313.1万元][108] - [截至2024年6月30日止六个月，其他收入、收益及亏损净额为 - 5356.6万元，2023年同期为2224.2万元][108] - [2024年上半年财务成本净额为72,232,000元，2023年同期为73,613,000元][111] - [2024年上半年财务成本资本化年利率为7.10%，2023年为6.79%][115] - [截至2024年6月30日止六个月，公司向非控股股东偿还应付账款余额12,245,000元，结算协议规定的应付账款总额197,154,000元已全额偿还，并确认拨备拨回15,706,000元][112][114] - [2024年上半年物业、厂房及设备折旧为255,181,000元，2023年同期为224,198,000元][117] - [2024年上半年使用权资产折旧为3,099,000元，2023年同期为2,751,000元][117] - [2024年上半年煤炭采矿权摊销为227,514,000元，2023年同期为350,412,000元][117] - [2024年上半年所得税开支为13,207,000元，2023年同期为45,621,000元][119] - [中国企业所得税按25%法定税率计提，印尼企业所得税按22%法定税率计提，公司在印尼两个期间均无应课税溢利，未计提印尼企业所得税][120][121] - [2023年上半年公司重新评估估计成本，物业、厂房及设备和预提复垦费用分别减少16,564,000元和47,097,000元，相关折算贴现利息开支30,533,000元拨回，另确认折算贴现利息开支5,375,000元][115][116] - [截至2024年6月30日止六个月，公司普通权益持有人应占期内溢利为4.3022亿元，2023年同期为13.0798亿元；用于计算每股基本盈利时普通权益持有人应占期内溢利为4.0367亿元，2023年同期为12.8174亿元][122] - [计算每股基本盈利所用普通股加权平均数，2024年和2023年均为24.93413985亿股][122] - [用于计算每股摊薄盈利之本公司权益持有人应占期内经调整溢利，2024年为4.0367亿元，2023年为13.0798亿元][123] - [计算每股摊薄盈利所用普通股加权平均数，2024年和2023年均为24.93413985亿股；2024年购股权调整数为448.1481万股，2023年永久次级可换股证券调整数为1.18亿股；经调整加权平均数2024年为24.97895466亿股，2023年为26.11413985亿股][125] 市场环境 - [2024年上半年国内原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%，进口煤量2.5亿吨，同比增长12.5%，进口煤量创新高，对煤价形成下行压力][22] - [2024年上半年国内原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%；进口煤炭量2.5亿吨，同比增长12.5%，进口煤增加使煤价承压][25] - [2024年下半年煤炭供需形势平衡偏松，进口煤供应增加或使煤价下行][49][52][55] 项目进展 - [SDE项目首个煤矿于2023年四季度投产，第二个煤矿在确保质量和安全前提下高标准、高效率建设][23] - [2024年6月25日公司与浙江能源举行印尼SDE煤矿合作项目签约仪式，7月23日公司股东大会通过向浙江能源出售全资子公司Lead Far Development Limited 40%股权的决议，交易对价29.5亿人民币（可调整）][24] - [SDE一矿于2023年第四季正式开始营运，SDE二矿项目建设正推进，SDE项目标志公司海外布局取得成果][25] - [2024年6月25日，公司与浙江能源举行印尼SDE煤矿合作专案签约仪式；7月23日，公司股东大会通过全资附属公司秦发投资以29.5亿元出售力远发展40%股权予浙江能源国际的决议，力远发展间接持有SDE的75%股权][25] - [2024年6月，公司成功从三家公司收购采矿经营许可证并转让至间接持股70%的三家公司，目前共持有9个煤矿，中国5个，印尼4个][26][27] - [华美奥能源旗下兴陶煤业、冯西煤业、崇升煤业，神达能源旗下兴隆煤业、宏远煤业，SDE煤业，VSE煤业，IMJ煤业，SME煤业的拥有权、采矿权面积、生产能力和营运状况各有不同][28] - [公司位于印尼的SDE一矿加大开采力度，预计为下半年业绩作贡献][53][55] - [待SDE二矿开发完成后，新三矿开发将成公司下一步重点项目][53][55] - [2024年6月25日，公司附属公司秦发投资有限公司拟以人民币29.5亿元出售领远发展有限公司40%股权][47] - [2024年6月26日，集团完成收购印尼三个新的煤矿业务许可证][47] - [2024年6月25日，公司全资附属公司秦发投资有限公司有条件出售力远发展有限公司40%股权，代价为29.5亿元人民币][50] - [2024年6月26日，公司完成收购三张新印尼采矿经营许可证，目前在印尼共持有四个采矿经营许可证][50][53][55] - [截至2024年6月30日，公司全资子公司力远发展有限公司间接持有PT Sumber Daya Energi 75%股权，该公司持有印尼煤矿采矿经营许可证][75] - [2024年6月25日，集团与浙江能源国际有限公司订立买卖协议，以29.5亿元人民币出售力远40%股权，出售事项尚未完成][75] 煤矿资源情况 - [公司位于中国及印尼煤矿所产商业煤的煤质特征，包括煤层、水分、灰分、含硫量、发热量等指标不同][30] - [