公司基本信息 - 公司为澳亚集团有限公司，股份代号2425，发布2024年中期报告[1][2] - 公司总部及注册办事处位于新加坡400 Orchard Road 15 - 08，邮编238875[9] - 公司中国主要营业地点位于山东省东营市垦利区永安镇永馆路10号[9] - 公司香港主要营业地点位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼[9] - 公司审计师为安永会计师事务所，位于香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼[9] - 公司合规顾问为新百利融资有限公司，位于香港皇后大道中29号华人行20楼[9] - 公司有关中国法律的法律顾问为环球律师事务所，位于北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼15层[8] 公司人员变动 - Tamotsu MATSUI先生于2024年6月5日获委任为非执行董事，平田俊行先生于同日退任[4] - 鍾賽鳳女士于2024年9月2日辞任公司秘书[4] - 审计委员会中Tamotsu MATSUI先生于2024年6月5日获委任，平田俊行先生于同日退任[5] - 非执行董事平田俊行先生于2024年6月5日退任并不再担任审计委员会成员[192] - 松井保先生于2024年6月5日获委任为非执行董事及审计委员会成员[192][193] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司收入约18.28亿元，较2023年同期下降1.0%[13][16][17][18] - 2024年上半年公司毛利约2.19亿元，较2023年同期下降29.9%[16][19][21] - 2024年上半年公司拥有人应占亏损约6.36亿元，较2023年同期增长104.8%[16] - 2024年上半年公司现金EBITDA约2.32亿元，较2023年同期下降31.3%[16] - 公司报告期销售成本为18.14969亿元，2023年上半年为18.41147亿元[77] - 报告期内其他收入为2510万元（2023年上半年：4900万元），主要因租赁条款修改收益减少970万元和政府补助减少1370万元[100] - 报告期其他开支为820万元，2023年上半年为1320万元，同比减少37.6%，外汇亏损减少370万元，2023年上半年有240万元应收款项减值[101] - 报告期行政开支为1.129亿元，2023年上半年为1.1亿元，同比增加2.7%[101][102] - 报告期融资成本为1.439亿元，2023年上半年为1.258亿元，同比增加14.4%，因额外提取营运资金贷款使银行平均借款金额增加[102][103] - 报告期税前亏损为6.283亿元，2023年同期为3.036亿元，同比增长107.0%；公司拥有人应占亏损为6.36亿元，2023年上半年为3.105亿元，同比增长104.8%[104] - 集团业务毛利下降至2.19亿元，2023年上半年为3.125亿元，下降29.9%或9340万元，原料奶平均售价同比下降15.8%至3629元/吨，肉牛平均售价同比下降16.8%至26643元/吨[104] - 其他生物资产公允价值减销售成本变动亏损为6.056亿元，2023年上半年为4.146亿元，增加1.91亿元，因期内牛奶平均售价下降致生物资产估值降低[104] - 报告期公司每股基本及摊薄亏损为0.91元，2023年上半年为0.44元[104][105] - 报告期现金EBITDA减少至2.315亿元，2023年上半年为3.371亿元，减少31.3%，主要因整体毛利较2023年上半年减少29.9%[107][108] - 报告期经营活动现金流量净额为7.0986亿元，投资活动所用现金流量净额为3.78163亿元，融资活动所用现金流量净额为5.00875亿元，现金及现金等价物减少净额为1.69178亿元[109] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为7.099亿元，2023年上半年为2.212亿元[110] - 报告期内投资活动所用现金流量净额为3.782亿元，2023年上半年为6.688亿元[110] - 报告期内融资活动所用现金流量净额为5.009亿元，2023年上半年融资活动所得现金流量净额为3.585亿元[110] - 截至2024年6月30日，即期银行贷款（有抵押）为13.82024亿元，实际利率4.00 - 4.80%，2023年12月31日为15.60212亿元[112] - 截至2024年6月30日，长期银行贷款即期部分（有抵押）为4.55817亿元，实际利率3.40 - 8.86%，2023年12月31日为4.56201亿元[112] - 截至2024年6月30日，非即期银行贷款（有抵押）为12.09419亿元，实际利率3.40 - 8.86%，2023年12月31日为13.8391亿元[112] - 截至2024年6月30日，无抵押存款予银行作借款担保，2023年12月31日为4000元[113] - 截至2024年6月30日，应收账款2.60152亿元已抵押，2023年12月31日为3.10033亿元[113] - 截至2024年6月30日，存货7.74125亿元已抵押，2023年12月31日为10.45701亿元[113] - 截至2024年6月30日，生物资产38.19313亿元已抵押，2023年12月31日为36.84156亿元[113] - 截至2024年6月30日，若干附属公司投资人民币1,517,996,000元已抵押予银行，与2023年12月31日持平[115] - 截至2024年6月30日，集团若干银行贷款人民币3,022,115,000元由公司和若干附属公司担保，2023年12月31日为人民币3,236,561,000元[115][117] - 2024年6月30日，计息银行借款（流动及非流动）为人民币3,047,260千元，2023年12月31日为人民币3,400,323千元[116] - 2024年6月30日，租赁负债（流动及非流动）为人民币1,495,132千元，2023年12月31日为人民币1,505,227千元[116] - 2024年6月30日，债务为人民币4,542,392千元，2023年12月31日为人民币4,905,550千元[116] - 2024年6月30日，母公司拥有人应占权益为人民币4,441,878千元，2023年12月31日为人民币5,075,666千元[116] - 2024年6月30日，资本负债比率为102%，2023年12月31日为97%[116] 原料奶业务数据关键指标变化 - 2024年上半年每头成母牛年平均产奶量达13.7吨，较2023年同期增长2.2%[13][16][19] - 2024年上半年奶牛存栏规模为130,229头，较2023年同期增长4.8%[13][16] - 2024年上半年原料奶销量为392,440吨，较2023年同期增长4.9%[13][16] - 报告期内原料奶售价下降15.8%，肉牛售价下降16.8%[17][18][21][22] - 报告期内原料奶每千克饲料成本由2.55元降至2.06元，下降19.2%[20][21] - 报告期内公司77.9%的收入来自原料奶业务[46] - 报告期内原料奶销售收入约为14.243亿人民币，较2023年上半年减少11.7%[46] - 每头成母牛年化产奶量为13.7吨，较2023年上半年增长2.2%[46] - 报告期内原料奶总产量约为447,000吨，较2023年上半年增长9.5%[46] - 原料奶总销量约为392,400吨，较2023年上半年增长4.9%[46] - 原料奶平均售价自4,311元/吨下降15.8%至3,629元/吨[46] - 与2023年同期相比，原料奶每千克饲料成本由2.55元下降19.2%至2.06元[47][48] - 截至2024年6月30日，公司拥有并运营11个大型现代化奶牛场[49] - 截至2024年6月30日，公司奶牛数量为130,229头，其中成母牛64,421头[49] - 2024年6月30日公司在中国山东及内蒙古拥有并经营11个大规模现代化奶牛牧场，奶牛数量为130,229头，成母牛64,421头，牧场总面积约16,992亩[50] - 报告期内公司年化产奶量为13.7吨，较2023年上半年的13.4吨同比增加2.2%[55] - 报告期内对五大原料奶客户的销售额占公司收入的59.4%，原料奶客户从2023年6月30日的25家增至2024年6月30日的27家[62][65] - 报告期内原料奶销售收入为14.24316亿元，2023年同期为16.12331亿元[68] - 原料奶销售收入同比减少11.7%至14.243亿元，2023年上半年为16.123亿元[70][71] - 原料奶平均售价同比下跌15.8%至3629元/吨，2023年上半年为4311元/吨[69][70][71] - 原料奶总销量同比增长4.9%至392440吨，2023年上半年为374034吨[69][70][71] - 原料奶业务直接材料成本为8.507亿元，2023年上半年为10.083亿元，同比下降15.6%[79][80] - 原料奶每千克饲料成本降低19.2%[80][81] - 报告期内原料奶业务毛利为2.589亿元（2023年上半年：2.911亿元），同比减少11.1%，毛利率升至18.2%（2023年上半年：18.1%）[85][86] - 2023年12月31日及2024年6月30日，每千克原料奶估计饲料成本分别介乎2.35 - 2.90元及2.16 - 2.60元[90][93] - 2023年12月31日及2024年6月30日，每千克原料奶估计平均价格分别介乎4.17 - 4.83元及3.85 - 4.46元[90][93] 肉牛业务数据关键指标变化 - 2024年上半年肉牛存栏规模为39,466头，较2023年同期增长11.8%[16] - 2024年6月30日公司在山东及内蒙古拥有及运营两个大规模肉牛饲养场，总存栏约为39,500头[55][56] - 报告期内肉牛业务收入为2.195亿元，较2023年同期的1.542亿元增加42.4%，占总收入的12.0%，肉牛总销量为8,239吨，较2023年上半年的4,817吨增加71.0%，毛利率转负，售价由约32,012元/吨下跌16.8%至26,643元/吨[57][58] - 肉牛销售收入同比增长42.4%至2.195亿元，2023年上半年为1.542亿元[71][72] - 肉牛总销量同比增加71.0%至8239吨，2023年上半年为4817吨[71][72][73] - 肉牛平均售价同比下降16.8%至26643元/吨，2023年上半年为32012元/吨[73][74] - 报告期内肉牛业务成本为2.455亿元（2023年上半年：1.431亿元），同比增长71.5%[82][83] - 2024年上半年肉牛业务销售成本中，直接材料1.99603亿元占81.3%，劳工成本及间接成本3237.5万元占13.2%，物业、厂房及设备折旧1348.3万元占5.5%[82] - 报告期内肉牛业务毛损为5290万元（2023年上半年：毛利1690万元），肉牛平均售价下降16.8%，从约32012元/吨降至26643元/吨[86][88] 其他业务数据关键指标变化 - 报告期内其他业务收入为1.841亿元，较2023年上半年的7910万元增长132.8%[58][59] 行业环境相关 - 2024年上半年中国经济困难，奶牛牧场运营商经营环境及财务表现不佳[26][29] - 原料奶产量2023年增长6.7%，2024年上半年再增长3.4%[27][29] - 预计2023年中国十大奶牛牧场运营商奶牛存栏规模增加14%，原料奶产量增加约20%[27][29] - 2023年液态奶产量自2018年以来首次下降，2024年上半年整体乳制品产量减少3%至1433万吨，预计下半年继续减少[28][29] - 2021年8月至2024年6月全国原料奶销售价格平均由约4.4