公司战略和业务概况 - 公司通过收购Tech Data扩大了全球足迹和业务能力[146] - 公司专注于投资混合云、安全、数据分析、人工智能和超大规模基础设施等战略技术[141] - 公司正在通过更多自动化和高级分析来进行数字化转型,以提升客户体验、拓展客户群、增加销售并增强在战略技术领域的地位[141] - 公司的Endpoint Solutions业务包括个人计算设备和外围设备、移动电话和配件、打印机、外围设备和耗材[143] - 公司的Advanced Solutions业务包括混合云、安全、存储、网络、服务器、软件、融合和超融合基础设施以及通过Hyve业务提供的超大规模基础设施[143] 财务业绩 - 公司三个月和九个月的合并收入分别增长5.2%和下降1.3%[158][161] - 美洲地区三个月和九个月的收入分别增长2.4%和下降2.5%[162][163] - 欧洲地区三个月和九个月的收入分别增长8.6%和下降0.5%[164][165] - 亚太地区三个月和九个月的收入分别增长17.6%和增长7.4%[166][167] - 公司三个月和九个月的非GAAP毛利润分别下降1.3%和下降0.4%[168][172] - 公司三个月和九个月的销售、一般及管理费用分别下降0.3%和增长0.7%[173][174] - 2024年8月31日9个月期间和2023年8月31日3个月和9个月期间,公司的非GAAP营业利润率分别为2.68%、2.84%和2.83%[182] - 2024年8月31日9个月期间和2023年8月31日3个月和9个月期间,美洲地区的非GAAP营业利润率分别为3.00%、3.40%和3.12%[185] - 2024年8月31日9个月期间和2023年8月31日3个月和9个月期间,欧洲地区的非GAAP营业利润率分别为2.05%、1.78%和2.28%[189] - 欧洲地区营业收入和利润率在截至2024年8月31日的9个月内较上年同期有所增长,主要是由于收购、整合和重组成本较低,以及与合并相关的购买会计调整在上年度的影响[190] - APJ地区营业收入和利润率(GAAP和非GAAP)在截至2024年8月31日的3个月和9个月内较上年同期有所增长,主要是由于收入增加[192][193] 收购、整合和重组 - 收购、整合和重组成本主要包括与合并相关的成本以及Tech Data在合并前启动的全球业务优化2计划(GBO 2计划)的成本,分别为2024年8月31日9个月期间3.9百万美元，2023年8月31日3个月和9个月期间分别为3.0百万美元和9.0百万美元[176] - 公司已基本完成与合并相关的收购、整合和重组活动,未来期间不会再发生重大相关费用[177] - 合并相关的收购和整合费用主要包括专业服务成本、人员及其他成本、长期资产费用和终止费用以及股份支付费用[179] 其他财务信息 - 利息费用和财务费用净额在截至2024年8月31日的3个月和9个月内较上年同期有所增加,主要是由于短期借款平均金额增加以及应收账款出售相关折扣费用上升[194][195] - 所得税费用在截至2024年8月31日的3个月和9个月内较上年同期有所增加,主要是由于期内收入增加以及有效税率略有上升[200][201] - 非GAAP净利润和非GAAP每股收益在截至2024年8月31日的3个月和9个月内较上年同期有所增长[203][204] - 公司的现金和现金等价物总额为8.539亿美元和10亿美元,分别为2024年8月31日和2023年11月30日[213] - 公司相信现有的现金余额、经营活动产生的现金流以及信贷可用性足以支持未来12个月的经营活动[214] - 公司有多种信贷安排,包括应收账款证券化计划和循环信贷额度,为公司的运营提供额外资金[215,216,217] - 公司总共有约41亿美元的未偿还借款,包括24亿美元的高级票据和13亿美元的定期贷款[219] - 公司有一项总额为20亿美元的股票回购计划,截至2024年8月31日,尚有19亿美元可用于未来回购[221] - 公司的信贷安排包含一些财务指标要求,截至2024年8月31日,公司一直符合这些要求[223] - 公司的营运资金需求主要用于支持应收账款和存货,通过经营活动产生的现金流以及各种信贷安排来满足[207,208] - 公司的现金转换周期为21天,较2023年11月30日的23天有所下降[208] - 公司的经营活动产生的现金流较上年同期有所下降,主要是由于存货和应收账款的变化[210] - 公司通过收购和投资等方式拓展业务,这些投资可能需要额外的营运资金[209]