公司基本信息 - 公司最初于1993年1月在加利福尼亚州注册成立，1999年12月在特拉华州重新注册[15] 许可业务数据 - 公司已达成超1570份许可协议，累计产生约16亿美元许可总收入，向专利合作伙伴返还超7.76亿美元[13] - 截至目前公司已达成超1570份许可协议，产生约16亿美元许可总收入，向专利合作伙伴返还超7.76亿美元[122] 证券交易与股权相关 - 2019年11月18日，公司与Starboard签订证券购买协议，Starboard以3500万美元总价购买35万股A类可转换优先股及购买最多500万股普通股的认股权证[31] - 2019年公司向Starboard出售350,000股A类优先股及A类认股权证（可购买5,000,000股普通股），2020年出售B类认股权证（可购买100,000,000股普通股）[100] - 截至2019年12月31日，Starboard持有的A类优先股约占公司已发行普通股的16%（按转换后计算）[100] - A类优先股持有人有权获得3.0%的优先累积股息，合适投资或收购完成后，股息率将增至8.0%[103] - 只要Starboard至少持有公司4.0%的已发行普通股（按转换后计算），有权指定最多三名董事[107] - 2019年11月18日公司与Starboard签订证券购买协议，Starboard以3500万美元购买35万股A类优先股及购买最多500万股普通股的A类认股权证[134] - 2019年11月18日，Starboard以3500万美元购买35万股A类优先股及购买最多500万股普通股的A类认股权证[172] 对外投资情况 - 2016年8月，公司向Veritone提供总计5330万美元资金，截至2019年12月31日，对Veritone的投资总计150万美元[32] - 2017年6月和2018年2月，公司对Miso Robotics进行总计825万美元的股权投资，2019年6月30日记录减值820万美元，9月出售全部投资获200万美元现金[33] - 2019财年，公司出售112.1071万股Veritone普通股，加权平均价格为5.91美元，实现亏损920万美元；2018财年，出售270万股，加权平均价格为7.07美元，实现亏损1910万美元[169] - 2018年2月，公司对Miso Robotics进行600万美元战略股权投资；2019年9月，出售全部投资，收益200万美元[170] 专利业务相关 - 专利侵权诉讼通常需18 - 36个月才能从潜在被许可方获得许可协议[30] - 公司运营子公司拥有或控制涵盖多个行业技术的专利组合，包括交通和汽车、电信等[34] - 截至报告日期，公司运营子公司有三起专利侵权案件将在未来十二个月内开庭审理[125] - 2017年3月公司子公司圣劳伦斯通信在与摩托罗拉的案件中获近920万美元损害赔偿，2018年第四季度双方达成和解协议[128] - 2019财年公司收购五个专利组合，2018财年未收购[130][133] 公司运营与人员 - 截至2019年12月31日，公司共有17名全职员工[37] - 公司在加州尔湾租赁约8,293平方英尺办公空间，租约2024年到期[108] 财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年公司净亏损分别为1710万美元（含990万美元未实现股权投资收益）和1.05亿美元（含5910万美元未实现股权投资损失）[39] - 截至2019年12月31日，公司累计亏损4.397亿美元[39] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物和交易性证券约为1.683亿美元，营运资金为1.601亿美元[39] - 2019年和2018年12月31日，公司合并现金及现金等价物和交易性证券分别为1.683亿美元和1.655亿美元[43] - 2019年和2018年公司报告的收入分别为1120万美元和1.315亿美元，2019年12月31日现金和交易性证券总计1.683亿美元，2018年为1.655亿美元[123] - 2019年营收为1124.6万美元，较2018年的1.31506亿美元减少1.2026亿美元，降幅91%[141] - 2019年税前亏损为1900万美元，较2018年的1.03669亿美元减少8471.6万美元，降幅82%[142] - 2019年发明人特许权使用费和或有法律费用合计为550万美元，较2018年的6660万美元减少6110万美元，降幅92%[142] - 2019年专利诉讼和许可费用为780.3万美元，较2018年的886.6万美元减少106.3万美元，降幅12%[142] - 2019年专利摊销费用为319.4万美元，较2018年的2712万美元减少2392.6万美元，降幅88%[143] - 2019年专利相关无形资产减值费用为0，较2018年的2821万美元减少2821万美元，降幅100%[144] - 2019年一般及行政费用（不包括非现金股票薪酬）为1530.1万美元，较2018年的1904.5万美元减少374.4万美元，降幅20%[144] - 2019年其他投资减值从100万美元增至820万美元，其他投资处置收益从0增至200万美元[145] - 2019年所得税收益为182.4万美元，2018年所得税费用为117.9万美元，有效税率分别为 - 10%和1%[162] - 2019年末现金、现金等价物和交易性证券为1.68342亿美元，2018年末为1.65463亿美元[147] - 2019年12月31日，公司合并现金、现金等价物、交易性证券和受限现金总计2.033亿美元，2018年12月31日为1.655亿美元[165] - 2019年和2018年经营活动提供（使用）的净现金分别为-230.8万美元和2087.7万美元；投资活动使用的净现金分别为-6806.3万美元和-2406.6万美元；融资活动提供（使用）的净现金分别为3392.1万美元和-460.6万美元[166] - 2019年和2018财年，来自被许可方的现金收入分别为4400万美元和1.034亿美元；经营活动现金流出分别为4630万美元和8250万美元[167] - 2019年12月31日，营运资金为1.601亿美元，2018年12月31日为1.704亿美元[173] - 2019年12月31日，来自被许可方的应收账款降至50万美元，2018年12月31日为3290万美元；应付账款和应计费用增至950万美元，2018年为830万美元；应付特许权使用费和或有法律费用降至220万美元，2018年为2270万美元[173][174] - 2019财年未记录专利组合减值费用，2018财年记录2820万美元专利组合费用[187] - 2019年12月31日，公司对嵌入式衍生品估值的重要假设为：波动率30%、无风险利率1.86%、信用利差25%、股息收益率0%[190] - 截至2019年和2018年12月31日，公司对净递延所得税资产全额计提估值备抵[192] - 2019年12月31日，公司未确认的税收利益约为73.1万美元，当年冲销8.5万美元与未确认税收利益相关的非流动负债[197] - 2019年和2018年12月31日，公司交易性证券由AAA级货币市场基金组成[200] 公司治理与政策 - 公司2018年对董事会和高级管理层进行多项变更，2019年任命新首席执行官和总裁兼首席投资官[45] - 2019年3月董事会批准《税收优惠保护计划》，7月股东批准，可能抑制对股东有利的控制权变更[92] - 若个人或团体未经董事会批准获得公司4.9%或以上流通普通股，股东有权折价购买证券，可能稀释收购方股权[93] - 2016年2月23日起，公司取消每年每股0.5美元的现金股息政策[99] - 2013年4月23日，公司宣布采用每年每股0.5美元的现金股息政策，2016年2月23日终止[116] - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，无法保证未来有足够资金支付股息[117] - 2018财年公司回购1190420股普通股，平均价格3.89美元，花费463.4万美元，股票回购计划于2019年2月28日到期[117] - 2019年8月5日公司批准新的股票回购计划，授权最多回购1000万美元普通股，有效期至2020年7月31日，截至2019年12月31日的三个月未进行回购[118] - 2020年高管薪酬信息将引用公司2020年股东大会最终委托书，该委托书不迟于2020年4月30日提交给美国证券交易委员会[211] - 特定受益所有人和管理层的证券所有权及相关股东事项的某些信息将引用公司2020年股东大会最终委托书，该委托书不迟于2020年4月30日提交给美国证券交易委员会[211] 风险因素 - 若公司股权所有权在三年内价值变化超过50%，使用净营业亏损和其他税收属性抵减应税收入或税款的能力可能受限[41] - 因许可业务性质及多种不确定因素，公司季度和期间收入可能大幅波动[48] - 公司运营子公司依赖与他人的关系获取技术机会，若无法维持和建立新关系，可能影响收入[49] - 公司预计运营子公司在签订许可协议和产生许可收入前会产生大量费用[61] - 股权投资面临高风险，可能导致重大财务损失并影响财务状况[67] - 新立法、法院裁决或美国专利商标局（USPTO）行动可能增加运营成本、减少收入，影响许可和执法业务[68] - 《莱希 - 史密斯美国发明法案》自2013年3月16日生效，增加了专利执行的不确定性和成本，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[69] - 专利执法诉讼审判结果难以预测，上诉率较高，且上诉费用高、耗时长，导致成本增加和收入延迟[73] - 每年专利申请数量增加，导致USPTO颁发专利的延迟时间变长，可能影响收入确认和专利许可机会[74] - 联邦法院案件增多，专利执法诉讼时间变长，且难以预测执行行动所需时间[75] - 公司预计在专利投资和执法领域面临竞争，若无法用先进技术替代过时技术，将影响未来收入[77] - 未来发行证券、大量出售普通股可能稀释股东权益、降低股价，削弱公司融资能力[89] - 特拉华州法律和公司章程规定，禁止与持股15%及以上股东合并至成为该股东三年后，修改章程需三分之二已发行股份批准等，可能阻碍潜在收购[90] 股价相关 - 2019年52周内，公司普通股股价波动范围为2.46 - 3.29美元[96] 法律诉讼 - 2015年6月17日，Celltrace起诉公司，目前仲裁结果待出[112] 会计政策与内部控制 - 公司认为收入确认、股份支付费用、长期和无形资产估值、A类认股权证和嵌入式衍生品估值以及所得税会计等会计政策需要最困难、主观或复杂的判断[176] - 公司于2019年1月1日采用ASC 842，对经营租赁确认相关资产和负债，对2019年经营成果无重大影响[196] - 利率上升100个基点或美国股市价值下跌10%，预计不会对货币市场基金价值产生重大影响；利率立即变动10%，对公司财务状况、经营成果和现金流无重大影响[202] - 截至2019年12月31日，公司披露控制和程序有效[205] - 截至2019年12月31日，公司财务报告内部控制有效[206] - 公司第四财季财务报告内部控制无重大变化[207] 股东信息 - 截至2020年3月11日，公司普通股约有67名登记持有人[119]