各业务线收入及 EBITDA 情况 - 2021财年数字房地产服务收入13.93亿美元，EBITDA为5.14亿美元；订阅视频服务收入20.72亿美元，EBITDA为3.59亿美元；道琼斯收入17.02亿美元，EBITDA为3.32亿美元；图书出版收入19.85亿美元，EBITDA为3.03亿美元；新闻媒体收入22.05亿美元，EBITDA为0.52亿美元；其他业务收入亏损2.87亿美元[19] 公司股权持有情况 - 公司持有REA Group 61.4%的股份和Move 80%的股份，REA Group持有Move剩余20%的股份[20] - 公司持有Foxtel Group 65%的股份，Telstra Corporation Limited持有剩余35%的股份[29] - 截至2021年6月30日，新闻集团澳大利亚公司还持有HT&E Limited 14.8%的股份和Hipages Group Pty Ltd. 25.7%的股份[61] 房地产相关业务流量数据 - 2021财年realestate.com.au平均月访问量超1.219亿次，app平均月启动次数达5500万次，较上一年增长49% [22] - 2021财年Flatmates.com.au平均月访问量近290万次，新增会员超30万[22] - 2021年第二季度末，realtor.com及其移动网站月均独立用户超1亿[27] 视频服务相关业务数据 - Foxtel Group提供近200个频道，每年直播约1.5万小时体育节目[30] - 2021财年，Foxtel Group流媒体服务订阅收入占订阅视频服务板块总发行和订阅收入的14% [31] 新闻频道运营情况 - ANC运营9个频道，拥有另外2个频道的转播权[34] - ANC主要通过付费电视提供商的月度附属费用和广告创收[34] 报纸订阅及访问量数据 - 2021年6月30日止年度，《华尔街日报》移动端（含通过移动设备访问的wsj.com及应用程序，不含平台外分发）约占该报数字新闻和信息产品访问量的67%[39] - 2021年3月29日至6月27日，《华尔街日报》数字订阅量272.2万，印刷版订阅量73.4万，总订阅量345.6万；《巴伦周刊》集团数字订阅量70万，印刷版订阅量22万，总订阅量92万；消费者订阅产品总数达450.2万[41] - 2021财年，《华尔街日报》平均每月访问量1.39亿、页面浏览量3.69亿、独立用户6300万；MarketWatch平均每月访问量1.25亿、页面浏览量3.41亿、独立用户5100万；消费者产品总数平均每月访问量2.96亿、页面浏览量7.74亿、独立用户1.34亿[47] - 2020年12月31日财年结束时，新闻集团澳大利亚公司的报纸每周平均读者超550万，news.com.au在截至2021年6月30日的六个月里月均独立访问量约1190万[58][60] - 截至2021年6月30日，《澳大利亚人报》《每日电讯报》《先驱太阳报》《信使邮报》《广告人报》的付费订户分别为242103、146761、146026、147101、109342，月均受众分别为470万、460万、440万、280万、180万[59] - 截至2021年6月30日，新闻英国公司的报纸占英国全国报纸销量约三分之一，旗下品牌覆盖约70%的英国成年新闻读者，约3900万人[62] - 截至2021年6月30日，《太阳报》（周一至周六）月全球独立用户1.24亿，《泰晤士报》（周一至周六）印刷版付费订户14.8万、数字版36.6万，《星期日泰晤士报》印刷版付费订户18.9万、数字版36.7万[62] - 2021年第二季度，《纽约邮报》平均工作日发行量（含数字版）为475019，数字网络月均独立用户约1.392亿[64] 信息服务业务数据 - Factiva提供约3.3万份来自200多个国家和地区的全球新闻和信息来源，涵盖28种语言，截至2021年6月30日，激活用户约90万[47] - 道琼斯通讯社平均每天发布超1.6万条新闻[47] 图书出版业务情况 - 哈珀柯林斯在全球17个国家开展业务，拥有超120个品牌印记，全球印刷和数字目录包含超24.5万种不同格式出版物，以16种语言出版，并将其作者作品的版权授权在全球超50种语言出版[50][51] - 截至2021年6月30日，哈珀柯林斯提供约14万种数字格式出版物，数字销售（包括电子书和可下载有声读物销售产生的收入）约占2021财年全球消费者收入的22%[52] - 2021财年，哈珀柯林斯美国公司有197种图书登上《纽约时报》印刷和数字畅销书排行榜，其中29种排名第一[53] 业务收入季节性特点 - 道琼斯业务广告收入受季节性影响，通常在公司第二财季最高[36] - 图书出版业务收入受图书发行时间和市场上图书数量影响，通常在公司第二财季最高[53] - 新闻媒体业务的广告收入具有季节性，通常在公司第二财季达到最高[57] 新闻读者量测量数据变更 - 澳大利亚的新闻媒体行业自2021年4月起将由Roy Morgan取代EMMA提供新闻读者量测量数据，首次数据发布定于2021年8月底[60] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司约有24000名员工，其中约8500名位于美国，5000名位于英国，7500名位于澳大利亚[85] - 疫情期间，公司约90%的员工转为远程工作，约4500名员工由不同工会代表，工会合同将在未来几年陆续到期[85] - 截至2020年12月31日，女性占公司全球员工总数的48%，高级管理人员的40%，董事会成员的33%[88] 公司运营相关规定及资产情况 - 公司电台需获相关广播当局许可运营，若违规可能面临罚款、附加许可条件、吊销许可等处罚[80] - 公司知识产权资产包括版权、商标、域名等，通过多种方式从中获取价值和收入[81] - 公司作为主要出版商，大量使用各类纸张，目前纸张供应充足[83] 公司管理举措 - 公司实施转型计划以精简运营、降低成本，期望提高全球业务协作和员工效率[86] - 公司设立合规指导委员会，员工需定期完成商业行为准则培训并确认合规[87] - 公司薪酬福利计划旨在吸引、留住和激励人才，部分业务部门在疫情期间提供增强福利[89] 公司面临的竞争与挑战 - 公司面临来自新闻、信息、娱乐和房地产服务提供商的激烈竞争，技术发展加剧了竞争[100][101][102] - 公司需应对消费者需求变化、技术发展等挑战，若无法适应，可能影响竞争力和业务表现[103] 公司战略举措及成本情况 - 公司为保持竞争力，将继续推进战略举措和开发新产品服务，预计会持续产生高额成本[104][106] 公司广告收入影响因素 - 公司印刷广告收入在过去三个财年持续下降，数字广告市场变化或进一步影响数字广告收入[110][111] - 2021财年上半年，因新冠疫情导致广告市场疲软，公司广告收入受到重大负面影响[113] - 公司广告收入受多种因素影响，包括产品服务需求、数字广告趋势、经济状况等[108] 公司业务版权及供应风险 - 公司部分业务依赖获取和保留体育、娱乐等节目版权，续约成本可能增加，失去版权会影响业务[115] - 公司付费电视业务依赖少数供应商提供关键产品和服务，供应中断或价格上涨会产生不利影响[118][119] 公司国际业务风险 - 截至2021年6月30日的财年，公司约63%的收入来自美国以外地区，且公司正专注拓展国际业务[121] - 公司国际业务面临管理、经济、政治等风险，可能对业务和财务状况造成不利影响[121] - 公司2021财年约42%的收入来自澳大利亚，约14%的收入来自英国[133] 公司债务及相关协议情况 - 截至2021年6月30日，Foxtel运营子公司有总计约3.54亿美元以美元计价的未偿债务[136] - 公司与Telstra就Foxtel签订的股东协议赋予Telstra任命两名董事、董事会和股东层面否决权等权利[123] - Move与NAR的运营协议为永久协议，但NAR可因特定原因终止协议，协议终止后Move需向NAR转移相关软件和协议副本[124] 公司业务其他风险 - 公司付费电视业务依赖的卫星和发射设施受损或故障可能影响业务、运营结果和财务状况，且公司未为此类事件购买商业保险[125] - 新闻纸成本大幅增加、供应链或印刷分销渠道中断可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[127] - 公司面临支付处理风险，包括费用增加、生态系统变化、合规问题等，可能影响运营结果和声誉[128] - 2021财年上半年，新冠疫情继续影响公司业务，如印刷报纸销量下降、广告收入减少，但数字订阅、图书销售等有增长[131] - 美国和全球经济疲软、金融市场波动和中断可能导致公司广告支出减少、产品和服务需求降低，影响业务和财务状况[133] - 外汇汇率波动可能对公司运营结果产生不利影响，公司虽有对冲政策但无法保证效果[136] - 公司面临外汇翻译风险，美元与其他货币汇率变化会对公司收益产生货币翻译影响[137] - 公司依赖网络和信息系统等技术，相关系统故障或滥用可能导致服务中断、数据泄露等危害[138] - 近年来针对公司网络和信息系统的网络攻击数量显著增加且日益复杂，远程办公增加可能影响公司安全措施有效性[141] - 公司业务活动受美国和国际上关于隐私、数据使用和数据保护的法律法规约束，不遵守可能产生不利影响[143] - 债务人的债务及融资安排条款可能限制其未来融资能力、满足债务义务能力等[146] - 债务人满足债务服务义务和其他现金需求的能力取决于未来表现和利率变化等因素，可能需进行债务重组等操作[147] - 公司可能因资产减值和重组费用遭受损失，需定期评估资产价值并进行减值测试[148] - 公司可能面临重大额外税务负债，有效税率受多种因素影响，税务审计等可能导致额外所得税负债[150] - 经合组织正在制定全球协调改革框架，可能改变公司在相关国家的税务义务确定方式，新的数字服务税可能对公司业务和财务表现产生不利影响[152] 公司治理相关问题 - 公司部分董事和高管持有福克斯公司普通股，部分人持股占其总资产比例可能较大，部分人还在福克斯任职，可能产生利益冲突[161] - 公司修订后的章程细则规定，若相关人员将公司机会导向福克斯，在一定条件下不承担对公司或股东的信托责任[162] - 公司重述的公司章程和修订后的细则有反收购条款，可能使收购更困难或昂贵[164] - 公司第四次修订并重述的股东权利协议规定，若有人未经董事会批准获得15%或以上B类普通股，股东有权购买额外股份，权利于2022年6月18日到期[167] - 截至2021年6月30日，默多克家族信托实益拥有不到1%的A类普通股和约38.4%的B类普通股，鲁珀特·默多克可能被视为合计实益拥有不到1%的A类普通股和约39.4%的B类普通股[167] 公司市场风险及对冲情况 - 公司面临多种市场风险，包括外汇汇率、利率、股票价格和信贷风险[326] - 公司使用衍生金融工具对冲风险，主要管理的市场风险包括外汇汇率和利率风险[327] - 公司主要在美元、澳元和英镑三种货币下运营，分别对应美国、澳大利亚和英国业务[328] - 公司不对冲澳大利亚和英国业务净资产投资，也不对冲外汇翻译风险，因国际业务通常产生正现金流并在当地再投资[328][329] - 澳元和英镑汇率波动对公司财务报表翻译影响显著，影响各年收入和费用的可比性[329] - 2021财年，美国、澳大利亚、英镑在收入中的占比分别为39%、42%、15%，在运营及销售、一般和行政费用中的占比分别为40%、39%、16%；2020财年，对应收入占比为43%、39%、15%，费用占比为44%、36%、16%[330] - 2021财年，美元/澳元、美元/英镑汇率每变动1美分，每年分别影响收入约5300万美元和1100万美元，影响总部门EBITDA约1100万美元和100万美元[330] - 截至2021年6月30日，Foxtel集团运营子公司以美元计价的未偿债务本金约为3.54亿美元，交叉货币利率互换指定为现金流衍生品和公允价值套期的总名义价值分别约为2.8亿美元和7000万美元，外汇合约名义价值为1800万美元[331] - 截至2021年6月30日，外汇衍生品名义价值1800万美元，交叉货币利率互换名义价值3.5亿美元、公允价值7800万美元，利率衍生品名义价值3亿澳元、公允价值 - 900万美元；外汇汇率不利变动10%，外汇衍生品公允价值变动 - 100万美元，交叉货币利率互换公允价值变动 - 4200万美元；利率不利变动10%，交叉货币利率互换无变动，利率衍生品无变动[333] - 公司现有16.07亿美元未偿固定利率债务和6.06亿美元未偿可变利率银行贷款，截至2021年6月30日，未偿利率互换合约名义金额约为3亿澳元[334] - 截至2021年6月30日，公司对上市公司的普通股投资总公允价值约为1.64亿美元，市场价格假设下降10%，税前收入将减少约1600万美元[335] 公司内部控制情况 - 管理层评估未将Mortgage Choice、HMH Books & Media和IBD的内部控制纳入，其资产占2021年6月30日总资产约7%，收入占2021财年收入不到1%[345] - 管理层未发现公司财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2021年6月30日，公司保持了有效的财务报告内部控制[346] - 安永认为，截至2021年6月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[350] - 安永对公司内部控制的审计未包括对Mortgage Choice、HMH Books和Media及IBD财务报告内部控制的评估[351] 公司财务报表相关数据及审计情况 - 截至2021年6月30日，公司商誉达46.53亿美元，无限期无形资产为10.57亿美元[365] - 截至2021年6月30日财年，公司递延所得税资产在估值备抵前为24亿美元[369] - 审计师自2012年起为公司提供审计服务[373] - 审计师对公司2021年6月30日的财务报表发表无保留意见[360]