公司财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司合并总资产18亿美元，净贷款14亿美元，总存款14亿美元，股东权益1.823亿美元[13] - 2018年12月31日公司总资产为17.86469亿美元，较2017年的16.22734亿美元增长约10.09%[209] - 2018年净利息收入为5737万美元，较2017年的4251.7万美元增长约34.93%[209] - 2018年净利润为1360.6万美元，较2017年的820.2万美元增长约65.89%[209] - 2018年基本每股收益为1.41美元，较2017年的0.96美元增长约46.88%[210] - 2018年末普通股流通股数为948.4219万股，较2017年的951.4926万股减少约0.32%[210] - 2018年平均资产回报率为0.81%，较2017年的0.62%有所提高[210] - 2018年平均股权回报率为7.68%，较2017年的5.65%有所提高[210] - 2018年净息差为3.61%，较2017年的3.39%有所提高[210] - 2018年不良资产与总资产比率为0.54%，较2017年的0.46%有所上升[210] - 2018年总股权与总资产比率为10.20%，较2017年的10.64%有所下降[210] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2018、2017和2016财年，贷款业务收入分别占公司总收入的85%、84%和81%[18] - 2018年12月31日，商业房地产贷款、建筑和开发贷款、商业和工业贷款分别约占公司总贷款的50%、11%和15%[19][20] - 2018年12月31日，消费贷款和住宅房地产贷款分别占公司总贷款的3%和20%，其中间接汽车贷款占消费贷款的67%[21][22] - 截至2018年12月31日，能源部门贷款占总贷款的约2.6%[97] - 截至2018年12月31日，约82%的总贷款组合以房地产作为贷款抵押品的主要或次要组成部分[98] - 截至2018年12月31日，非自用商业房地产贷款总计3.288亿美元，占总贷款组合的23%[99] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金占总贷款和不良贷款的百分比分别为0.67%和158.9%[105] 公司收购情况 - 2017年7月1日，公司以4580万美元现金收购Citizens Bancshares及其子公司，获得公允价值约2.507亿美元资产，承担2.122亿美元存款，确认910万美元商誉[25] - 2017年12月1日，公司以2270万美元收购BOJ Bancshares及其子公司，其中395万美元为现金，其余为799,559股公司普通股，获得公允价值约1.521亿美元资产，承担1.258亿美元存款，确认570万美元商誉[26] - 2019年3月1日，公司以763,849股公司普通股作价1860万美元收购Mainland Bank，该行当时资产约1.255亿美元，总存款1.076亿美元，总贷款8360万美元[27] - 2019年第一季度公司收购Mainland Bank后进入得克萨斯州大休斯顿地区[91][94][95] 分行开设情况 - 过去三个财年公司开设三家全服务分行，预计2019年开设两家新分行[28] - 自2006年6月14日以来，公司开设了9家新设分行，并在2011 - 2019年期间进行了多次金融机构收购[91] - 过去三个财年公司开设了3家新设分行，预计2019年开设2家[94] 市场竞争与机遇 - 公司在主要产品和地理区域面临来自各类金融机构的竞争，许多竞争对手规模更大、资源更多[29] - 公司认为社区银行模式、优质客户服务和良好客户关系有助于其在竞争中取得成功，市场整合也带来增长机会[30] - 公司面临激烈竞争，竞争对手包括各类金融机构，行业可能因立法、监管和整合变得更具竞争性[125][126] 市场份额情况 - 公司在巴吞鲁日、新奥尔良、拉斐特等地的总存款分别为5.78亿美元、1.71亿美元、1.39亿美元，市场份额分别为3.0%、0.9%、2.0%；在伊万杰琳教区和东、西费利西亚纳教区总存款分别为2.07亿美元、1.37亿美元，市场份额分别为33.1%、27.5%[32] 监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金的最低准备金率从1.15%提高到1.35%，将存款保险覆盖金额从10万美元永久提高到25万美元[37] - 即时纠正行动规定下，银行要被归类为资本充足，需杠杆资本比率至少为5%，普通股一级资本比率至少为6.5%，一级风险加权资本比率至少为8%，总风险加权资本比率至少为10%[42] - 银行控股公司为子公司存款机构提供资本恢复计划担保的义务，限于子公司资本不足时资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[44] - 巴塞尔协议III框架于2015年1月1日生效，资本保护缓冲从2016年1月1日开始分三年逐步实施，至2019年1月1日完全实施[46] - 巴塞尔协议III框架下，银行要被归类为资本充足，需普通股一级资本比率至少为6.5%，一级风险加权资本比率至少为8.0%，总风险加权资本比率至少为10.0%，杠杆资本比率至少为5.0%[47] - 巴塞尔协议III框架要求普通股一级资本与总风险加权资产的新比率不低于4.5%，一级风险加权资本比率为6.0%（从4.0%提高），总风险加权资本比率为8.0%，杠杆比率为4.0%[50] - 巴塞尔协议III框架下，新的高波动性商业房地产类别风险权重为150%[51] - 公司收购超过5%的银行或其他银行控股公司有表决权股份需获美联储事先批准[55] - 公司作为金融控股公司可开展证券交易、保险承销等活动[57] - 银行控股公司支付股息需满足过去四个季度净收入足以支付等条件[60] - 银行向董事、高管和10%股东等内部人士授信有金额和条款限制[63] - 银行需根据评估基数和风险分类向FDIC支付存款保险评估费[66] - 银行最近一次CRA检查获得“满意”评级[68] - 若商业房地产贷款满足特定条件视为集中，公司2018年12月31日无此类集中情况[69] - 合格抵押贷款借款人债务收入比不得超过43%[74] - 银行需维护反洗钱计划，禁止特定金融交易和账户关系[75] - 资产100亿美元及以下银行由主要联邦银行监管机构进行消费者合规检查[73] - 联邦储备委员会条例Y规定，银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购支付对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需提前通知[79] - 2015年1月1日起公司和银行实施巴塞尔协议III最终规则，2019年1月1日全面实施，新规适用于总资产超5亿美元的银行等机构[159] - 新规基于一级普通股权益设定新监管资本标准，提高一级资本风险资本比率最低要求，设至少2.5%的资本留存缓冲[160] - 2018年11月联邦银行机构提议规则，总资产低于100亿美元等条件的银行控股公司可选社区银行杠杆率框架，杠杆率超9%视为资本充足，至少7.5%视为资本适度充足[161] - 《多德 - 弗兰克法案》要求FDIC将存款准备金率从1.15%提高到1.35%，影响公司运营[155] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司有255名全职等效员工[83] 利率政策变化 - 2016年12月美联储将联邦基金利率目标区间上调25个基点，2017年累计上调75个基点，2018年累计上调100个基点[89] 公司业务风险 - 公司业务受美国财政政策和美联储货币政策影响，无法预测未来政策及其对业务和收益的影响[80] - 公司业务面临多种风险，包括经济和地缘政治因素、增长管理、关键人员流失、声誉受损等[87][88][90][91][93][94] - 公司多数资产和负债为货币性质，受利率变化影响大[111] - 利率上升可能导致贷款违约、止赎和冲销增加，利率下降可能导致贷款提前还款增加[114] - LIBOR在2021年后无法保证按当前基础延续，公司正评估其停止或被替代对相关产品和合同的影响[116] - 公司业务集中在易受自然灾害影响的地区，如2005年卡特里娜飓风、2008年古斯塔夫飓风、2016年巴吞鲁日洪灾、2017年哈维飓风和2010年墨西哥湾漏油事件，这些事件会影响公司业务[120] - 公司需满足监管资本要求，可能需筹集额外资本，但无法保证能按可接受条款筹集到资金[123][124] - 公司收购Mainland的整合可能比预期困难、成本高或耗时久，预期收益和成本节约可能无法实现[127][128] - 未来收购存在诸多风险，如整合困难、成本超预期、无法实现协同效应等[129][130][131] - 公司完成未来宣布的收购需满足多项条件，包括监管批准，无法保证能完成收购[134] - 截至2018年12月31日，公司商誉总计1740万美元，其中1470万美元于2017年两次收购中确认，未来商誉可能减值[136] - 公司需定期审查证券投资组合是否存在非暂时性减值，不利因素可能导致证券减值，影响经营业绩[137][138] - 存款流失或存款结构变化可能增加公司资金成本，降低净利息利润率、净利息收入和净收入[117] - 公司面临流动性风险，资金主要来源为客户存款和贷款还款，资金获取受多种因素影响[139] - 公司受其他金融机构信用和流动性影响，交易面临信用风险[140] - 公司依赖信息技术和第三方供应商，技术实施失败或服务中断会影响运营和财务状况[141] - 网络攻击或安全漏洞会影响公司运营、净收入和声誉，可能导致多种损失[143] - 公司面临多种运营风险，风险管理策略有局限性，可能导致损失和声誉损害[146] - 金融科技发展可能扰乱金融行业，公司需应对威胁和机遇，否则影响客户获取和保留[148] - 公司贷款业务面临环境责任风险，可能产生修复成本和财务负债[149] - 公司可能面临更多诉讼，导致法律责任和声誉损害[150] - 公司可能需支付更高的FDIC存款保险费，增加会对业务和财务产生不利影响[158] 会计标准相关 - 新的会计标准CECL将于2020年1月1日对公司生效，目前无法量化其影响[108] - 监管机构允许银行机构在三年内逐步实施CECL对监管资本的影响[108] - 公司作为新兴成长公司，2020年1月1日起实施“当前预期信用损失”会计标准，联邦银行机构允许银行分三年逐步计入该模型对监管资本的影响[167] 公司股权情况 - 截至2018年12月31日，公司有9484219股流通股和340646股激励计划授予的期权股，关联方持股约占流通股的10% [173] - 公司作为新兴成长公司，保留该身份至最早发生的以下情况之一：2019年12月31日；财年营收超10亿美元；非关联方持有的普通股市值超7亿美元；三年内发行超10亿美元非可转换债券[172] - 公司普通股市场价格可能因多种因素波动，股票市场和金融机构股票市场近年波动显著[170][171] - 公司股息政策可能随时变更，公司支付股息依赖银行收益等，且受法律法规限制[174][175][176] - 公司重述的公司章程和细则及某些银行法可能产生反收购效果，降低被收购可能性[177][178] - 股东授权董事会最多发行5000000股优先股，董事会有权设定优先股条款[179] - 截至2018年12月31日，公司持有的信托优先股证券及附属次级债券账面价值为580万美元[180] - 2019年2月5日，董事会批准额外回购300000股普通股，当前回购计划还剩2288股[182] - 2018年第四季度，公司普通股最高日内销售价格为27.84美元，最低为22.53美元[193] - 2018年第四季度，公司普通股每股股息为0.0500美元[195] - 2018年10月1日至12月31日，公司共回购61934股普通股，平均价格为24.75美元[204] - 2019年公司已回购83952股普通股，平均价格为23.60美元[205] - 2015年和2016年，董事会分别授权回购250000股普通股[205] 公司分行分布情况 - 公司在路易斯安那州有21家分行，在得克萨斯州有3家分行，另有2台独立自动取款机和1台独立交互式柜员机[185] 公司股东情况 - 截至2018年3月13日，公司普通股有大约718名登记持有人[192] 原油价格情况 - 布伦特原油价格从2014年年中每桶100美元以上降至2015年末和2016年初每桶40美元以下，2018年第三季度升至每桶70美元以上，2018年底收于每桶50.57美元[97] 公司贷款抵押与区域情况 - 截至2018年12月31日，公司总贷款组合中约96%的担保贷款由位于路易斯安那州的房产和其他抵押物担保[95] - 截至2018年12月31日，按美元金额计算，公司贷款组合中约69%的贷款发放给居住或工作在巴吞鲁日或新奥尔良都会区的借款人[95] 税收政策变化 - 2017年12月22日《减税与就业法案》颁布，公司重新评估净递延所得税资产，减记30万美元，企业所得税税率从35%降至21% [168]