BATON ROUGE, LA / ACCESS Newswire / September 17, 2025 / Investar Holding Corporation (the "Company") (Nasdaq:ISTR), the holding company of Investar Bank, National Association (the "Bank"), declared a quarterly cash dividend of $0.11 per share to holders of the Company's common stock. The dividend is payable on October 31, 2025 to shareholders of record as of September 30, 2025. ...

Chemung Financial Corporation (NASDAQ:CHMG) struggles with capital utilization, having a negative ROIC to WACC ratio.Investar Holding Corporation showcases exceptional efficiency with a high ROIC to WACC ratio, indicating superior capital utilization.Comparative analysis with peers reveals varying efficiencies in capital utilization across the banking sector.Chemung Financial Corporation (NASDAQ:CHMG) is a regional bank holding company based in New York. It provides a range of financial services, including ...

核心观点 - 收入投资者关注通过股息产生持续现金流 股息构成长期回报的重要部分 在某些情况下贡献超过总回报的三分之一 [1][2] - Investar控股(ISTR)作为一家金融部门公司 提供具有吸引力的股息投资机会 当前股息收益率2% 高于标普500指数的1.49%但低于东南银行业2.38%的行业水平 [3] - 公司展现出强劲的股息增长轨迹 过去5年平均年增长11.29% 当前年度股息0.44美元较去年增长7.3% [4] - 盈利增长前景稳定 2025年Zacks共识预期每股收益1.93美元 同比增长2.12% [5] - 公司当前支付率为20% 使用过去12个月每股收益的20%作为股息支付 [4] - 在利率上升环境中高收益股票可能面临压力 但ISTR凭借Zacks3(持有)评级和股息特性呈现 compelling投资机会 [6] 股息特征 - 当前季度股息为每股0.11美元 [3] - 年度化股息0.44美元 [4] - 股息收益率2% [3] - 过去5年有4次年度股息增长 [4] - 平均年股息增长率11.29% [4] - 最新年度股息增长率为7.3% [4] 财务指标 - 当前支付率20% [4] - 2025年每股收益共识预期1.93美元 [5] - 2025年预期盈利增长率2.12% [5] - 年初至今股价变动0.23% [3] 行业比较 - 东南银行业股息收益率2.38% [3] - 标普500指数股息收益率1.49% [3] - 公司位于金融板块 总部位于巴吞鲁日 [3]

资产和负债变化 - 公司总资产从2024年12月31日的27.228亿美元增长至2025年6月30日的27.481亿美元，增加约2530万美元[11] - 贷款总额从2024年12月31日的21.251亿美元下降至2025年6月30日的21.064亿美元，减少约1870万美元[11] - 存款总额从2024年12月31日的23.459亿美元微降至2025年6月30日的23.382亿美元，减少约770万美元[11] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的27.9百万美元增至2025年6月30日的55.2百万美元，增长97.8%[170][171] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物余额为5522.4万美元，较期初2792.2万美元增长97.8%[20] - 贷款参与和出售贷款余额从2024年末的3820万美元增至2025年6月30日的4100万美元，增幅7.3%[94] - 关联方贷款余额从2024年末的4364.7万美元减少至2025年6月30日的3564.9万美元，降幅18.3%[97] - 应计利息应收款从2024年末的1250万美元降至2025年6月30日的1190万美元，降幅4.8%[101] - 应计利息应收款从190万美元增加至210万美元[55] - 质押证券规模从6810万美元（2024年末）减少至4080万美元（2025年6月）[56] - 非市场化股权证券规模从1650万美元降至1510万美元[58] - 投资证券总公允价值从30.77亿美元（2024年末）下降至29.84亿美元（2025年6月）[49] - 公司总资产公允价值从2024年12月31日的350.909亿美元增长至2025年6月30日的371.374亿美元，增加20.465亿美元[147] - 住宅抵押贷款支持证券从208.768亿美元增至233.304亿美元，增加24.536亿美元[147] - 商业抵押贷款支持证券从63.259亿美元微增至64.475亿美元[147] - 股权投资公允价值基本稳定，从259.3万美元略降至257万美元[147] - 利率互换总资产从2024年底的1.7195亿美元降至2025年中的1.3096亿美元[147] - 可供出售投资证券公允价值为355.7百万美元，其中Level 2级别占比99.0%(352.2百万美元)[170] - 持有至到期投资证券公允价值43.7百万美元，较账面价值41.5百万美元高出5.2%[170] - 贷款净额2.08亿美元，公允价值1.98亿美元，较账面价值低4.8%[170] - 利息收入存款负债公允价值1.80亿美元，较账面价值1.89亿美元低4.8%[171] 收入和利润表现 - 净利息收入从2024年第二季度的1720万美元增长至2025年第二季度的1964万美元，增幅14.2%[13] - 2025年上半年净利息收入为3799万美元，较2024年同期的3441万美元增长10.4%[13] - 公司2025年第二季度净收入为449万美元，较2024年同期的406万美元增长10.8%[13] - 2025年上半年净收入为1079万美元，较2024年同期的876万美元增长23.1%[13] - 非利息收入从2024年第二季度的275万美元下降至2025年第二季度的263万美元，减少4.5%[13] - 公司2025年第二季度净利润为449.4万美元，同比增长10.8%（2024年同期为405.7万美元）[16] - 2025年上半年净利润达1078.7万美元，较2024年同期的876.4万美元增长23.1%[16][18] - 2025年上半年净收入分配给普通股东为1078.7万美元，较2024年同期的876.4万美元增长23.0%[37] - 公司2025年第二季度无证券销售收益，而2024年同期证券销售产生38.3万美元损失[43] 每股收益和股息 - 2025年第二季度每股基本收益为0.46美元，较2024年同期的0.41美元增长12.2%[13] - 公司2025年第二季度基本每股收益为0.46美元，同比增长12.2%（2024年同期为0.41美元）[37] - 公司2025年上半年基本每股收益为1.10美元，同比增长23.6%（2024年同期为0.89美元）[37] - 公司2025年第二季度宣布每股股息0.11美元，总计支付108.3万美元，较2024年同期每股0.10美元（98.8万美元）有所提升[16] - 2025年第二季度加权平均稀释股份为995.8万股，较2024年同期的990.2万股增加0.6%[37] 现金流活动 - 2025年上半年经营活动现金流为765.6万美元，较2024年同期的1066.2万美元下降28.2%[18] - 投资活动现金流791.5万美元，较2024年同期的6542.4万美元大幅下降87.9%[18] - 融资活动现金流1173.1万美元，2024年同期为净流出3842.3万美元[20] - 2025年上半年贷款净减少2114.7万美元，2024年同期为净增加4358.2万美元[18] - 客户存款净减少775.2万美元，2024年同期为净减少4546.9万美元[20] 其他综合收益 - 其他综合收益从2024年第二季度的亏损10.4万美元转为2025年第二季度的收益125万美元[15] - 2025年上半年其他综合收益净额673.1万美元，显著优于2024年同期亏损391.4万美元的表现[16] - 可供出售证券未实现损失净变动：Q2 2025季度改善125.3万美元，半年改善673.1万美元[113] - 2025年上半年其他综合收益累计改善673.1万美元，期末余额为-4162.6万美元[113] 投资证券表现 - 截至2025年6月30日，可供出售证券总投资账面价值为4.086亿美元，公允价值为3.557亿美元，未实现损失总额达5343万美元[42] - 住房抵押贷款支持证券未实现损失最严重，达4155万美元，占该类证券账面价值274.6亿美元的15.1%[42] - 公司持有至到期证券总投资账面价值为4.153亿美元，公允价值为4.369亿美元，实现未实现收益2442万美元[44] - 截至2025年6月30日，公司持有美国国债及政府机构证券账面价值1736万美元，未实现损失231万美元[42] - 商业抵押贷款支持证券未实现损失774万美元，占该类证券账面价值7201万美元的10.7%[42] - 可供出售债务证券未实现亏损总额为5342.9万美元，占投资组合总摊销成本基数的13.1%[49] - 住宅抵押贷款支持证券未实现亏损最严重，达4155万美元，占其公允价值20.4亿美元[49] - 持有至到期证券未实现亏损280万美元，全部来自超过12个月亏损的头寸[51] - 公司债券未实现亏损1928万美元，其中1899万美元来自长期亏损头寸[49] - 超过12个月连续亏损的证券数量达612只，占亏损证券总量的90%[49] 贷款组合质量 - 贷款总额从21.25亿美元微降至21.06亿美元，其中房地产抵押贷款减少2270万美元[62] - 截至2025年6月30日，总贷款组合规模为21.06亿美元，其中逾期超过90天的贷款为343.4万美元，占总贷款的0.16%[64] - 2025年6月30日非应计贷款总额为745.3万美元，较2024年12月31日的882.4万美元下降15.5%[67] - 1-4家庭贷款中非应计贷款为395.6万美元，占该类别贷款总额的1.02%[67] - 商业房地产贷款中非应计贷款为332.3万美元，占该类别贷款总额的0.36%[67] - 2025年6月30日逾期30-59天的贷款为197.8万美元，较2024年12月31日的589.5万美元下降66.4%[64] - 建筑与开发贷款逾期超过90天的金额为6万美元，与2024年12月31日持平[64] - 商业和工业贷款中非应计贷款为8.3万美元，较2024年12月31日的48.2万美元下降82.8%[67] - 消费贷款逾期超过90天的金额为6.4万美元，较2024年12月31日的15.8万美元下降59.5%[64] - 2025年6月30日抵押贷款组合中非应计贷款占比为0.47%，较2024年12月31日的0.51%有所改善[67] - 公司所有非应计贷款均被归类为抵押依赖型贷款[70] - 公司总贷款组合为2,106,355千美元，其中合格贷款(Pass)占比98.0%达2,064,383千美元[89] - 问题贷款(Substandard)总额31,571千美元，占贷款组合1.5%[89] - 关注类贷款(Special Mention)总额10,401千美元，占贷款组合0.5%[89] - 消费贷款总额10,166千美元，其中问题贷款占比0.9%为94千美元[89] - 商业房地产贷款总额928,191千美元，问题贷款占比1.4%达13,038千美元[88] - 1-4家庭住宅贷款总额387,796千美元，问题贷款占比1.5%为5,698千美元[88] - 多户住宅贷款总额102,569千美元，问题贷款占比2.1%达2,157千美元[88] - 当季总贷款冲销额258千美元，其中消费贷款冲销55千美元占比21.3%[89] - 建筑与开发贷款总额141,654千美元，问题贷款占比7.1%达10,094千美元[88] - 工商业贷款总额531,460千美元，问题贷款占比0.005%仅为26千美元[88] - 总贷款组合规模为21.25亿美元，其中正常类贷款20.85亿美元（占比97.9%），关注类贷款776.4万美元（占比0.37%），次级类贷款3272.1万美元（占比1.54%）[92] - 当期总贷款核销额为136.2万美元，其中商业和工业贷款核销83万美元（占比60.9%），1-4家庭住宅贷款核销24.8万美元（占比18.2%）[92] - 商业房地产贷款规模最大达9.45亿美元，其中正常类9.27亿美元（占比98.1%），关注类223.2万美元（占比0.24%）[91] - 多户住宅贷款规模8457.6万美元，当期零核销[91] - 农业贷款规模最小仅697.7万美元，全部为正常类贷款[91] - 期末贷款总额为21.06亿美元，其中个人减值评估贷款745.3万美元（0.04%），集体减值评估贷款20.99亿美元（99.6%）[109] - 当期核销总额37.7万美元，回收16.6万美元，净核销21.1万美元[109] 信用损失准备金 - 信用损失准备金期末余额为2662万美元，较期初2672万美元微降0.4%[103] - 2025年上半年信用损失负计提352.3万美元，主要因第一季度获得330万美元保险理赔回收[104] - 截至2025年6月30日，信用损失准备金总额为2662万美元，较期初的2643.5万美元略有增加[108] - 2025年第二季度，商业和工业贷款准备金增加325万美元，而1-4家庭贷款准备金减少198万美元[108] - 2025年第二季度净冲销额为负13万美元（冲销131万美元，回收144万美元）[108] - 2025年上半年，商业房地产贷款准备金大幅减少3069万美元[108] - 2025年上半年，商业和工业贷款准备金减少1737万美元[108] - 2025年上半年总准备金减少3523万美元，主要受商业房地产和商业工业贷款影响[108] - 截至2025年6月30日，个别评估减值贷款的期末准备金余额为40.8万美元[108] - 2025年第二季度1-4家庭贷款回收80万美元，是各贷款类型中回收额最高的[108] - 2024年第二季度总准备金减少298万美元，与2025年第二季度增加172万美元形成对比[108] - 截至2025年6月30日，集体评估贷款的期末准备金余额为2621.2万美元[108] - 信用损失准备金期末余额2862万美元，较期初3054万美元下降6.3%[109] - 当期信贷损失拨备为净收益170.9万美元，主要来自建筑开发类贷款848万美元收益[109] 股权激励计划 - 股票期权加权平均授予日公允价值为6.04美元，采用40.8%波动率和4.29%无风险利率[118] - 2025年上半年股票期权补偿费用为10万美元，较2024年同期持平[118] - 未确认股票期权补偿成本剩余30万美元，预计在2.9年内摊销[118] - 股权激励计划剩余205,635股可供授予[115] - 截至2025年6月30日的六个月期间，股票期权行权数量为34,000份，加权平均行权价格为15.74美元[120] - 截至2025年6月30日，未行权股票期权数量为226,602份，加权平均行权价格为18.77美元[120] - 2025年上半年RSU相关薪酬费用为90万美元，较2024年同期的80万美元增长12.5%[124] - 截至2025年6月30日，未实现股票薪酬成本总额为530万美元，预计将在3.6年加权平均期间内确认[124] - 2025年上半年授予RSU数量134,182份，加权平均授予日公允价值为17.76美元[126] 利率互换和衍生品 - 截至2025年6月30日，利率互换合约名义本金总额为3.712亿美元，较2024年末的3.738亿美元下降0.7%[131] - 利率互换合约公允价值资产和负债均为1,309.6万美元，较2024年末的1,719.5万美元下降23.8%[131] - 利率互换协议公允价值基于合约结算所需金额确定，归类于公允价值层级第二级[144] 公允价值计量 - SBIC合格基金及其他投资基金公允价值为380万美元，计入合并资产负债表"其他资产"项目[136] - 公司三级公允价值投资主要为州及政治分区债务，采用贴现现金流模型进行估值[143] - 三级资产（不可观察输入）从2024年底的481.1万美元减少至2025年中的346.8万美元，降幅28%[147][150] - 州及政治分支机构三级资产公允价值为346.8万美元，采用现金流折现模型估值，折扣率范围0%-9%[152] - 公司债券三级资产从2024年底的49.4万美元降至2025年中的0美元，因50万美元到期偿付[150] - 个人评估贷款非经常性公允价值为272.4万美元，加权平均折扣率7%[158] - 其他房地产拥有非经常性公允价值为195.9万美元，加权平均折扣率13%[158] 税务和租赁成本 - 2025年第二季度有效税率17.2%，低于法定税率21%[174] - 未提取贷款承诺准备金从2024年底的4.2万美元增至2025年中的10万美元，增长138.1%[175] - 经营租赁总成本从2024年的21.7万美元增至2025年的22.5万美元，增长3.7%[182] 收购和融资活动 - 公司以总价值约83.6百万美元收购WFB，包括72百万美元现金和3.96百万股普通股[188] - 私募发行32,500股A系列优先股，募集资金32.5百万美元，净收益30.4百万美元[191] - A系列优先股年现金股息率为6.5%，每股清算优先权为1000美元[192] - 每股A系列优先股可转换为47.619股普通股[192] - 转换后普通股最大发行量为160万股[192] - 公司普通股收盘价连续30个交易日内有20天超过26.25美元时可强制转换[192] - 公司可在2030年7月1日后以每股1000美元加已宣告未付股息的价格赎回优先股[193] - 清算时优先股持有人可获得每股1000美元加已宣告未付股息或转换普通股价值的较高者[194] - 重组事件中优先股持有人可获得每股1000美元清算价值或对应普通股分配额的较高者[194] - 私募发行的A系列优先股依据证券法第4(a)(2)条和D条例506(b)豁免注册[195] - 公司需提交注册声明以登记优先股转换后普通股的转售[196] 风险管理和披露 - 公司市场风险披露参照截至2024年12月31日的年度报告"MD&A-风险管理"章节[355]

投资策略 - 投资者追求通过股票、债券、ETF等金融投资组合获得高回报，但收入投资者更关注从流动性投资中产生持续现金流 [1] - 股息是公司向股东分配利润的重要方式，股息收益率衡量股息占当前股价的百分比，研究表明股息贡献长期回报的很大部分，许多情况下超过总回报的三分之一 [2] 公司股息表现 - Investar总部位于巴吞鲁日，今年股价下跌1.18%，目前每股派发股息0.11美元，股息收益率为2.03%，低于东南银行行业的2.36%，但高于标普500的1.48% [3] - 公司当前年度股息0.44美元，同比增长7.3%，过去5年股息增长4次，年均增长11.29%，未来股息增长取决于盈利增长和派息比率，当前派息比率为20% [4] 公司盈利展望 - Investar预计本财年盈利增长，2025年每股收益共识预期为1.93美元，同比增长2.12% [5] - 公司股票目前Zacks评级为3（持有），被视为有吸引力的投资机会，不仅股息表现强劲，且在利率上升时期高收益股票可能面临挑战 [6] 行业对比 - 科技初创公司或高增长企业很少派发股息，而盈利稳定的大型公司更常见派息行为 [6] - 东南银行行业平均股息收益率为2.36%，高于Investar的2.03%，但Investar仍高于标普500平均水平 [3]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收为2227万美元 同比增长116% [1] - 季度每股收益047美元 较上年同期036美元显著提升 [1] - 营收超出Zacks共识预期2096万美元 超出幅度628% [1] - 每股收益超出共识预期040美元 超出幅度175% [1] 关键运营指标 - 净息差为3% 高于两位分析师平均预期的29% [4] - 效率比为75% 优于分析师平均预估的763% [4] - 非利息收入达263万美元 超过分析师预期的212万美元 [4] - 净利息收入1964万美元 高于分析师预估的1886万美元 [4] 股价表现 - 过去一个月股价累计上涨199% 显著跑赢标普500指数54%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期走势可能与大盘同步 [3] 市场关注点 - 投资者重点关注营收和盈利的同比变化及与华尔街预期的对比 [2] - 关键运营指标对预测股价表现具有重要参考价值 [2]

公司业绩表现 - 季度每股收益0 47美元 超出Zacks一致预期0 4美元 同比增长30 56% 经非经常性项目调整[1] - 季度营收2227万美元 超出预期6 28% 同比增长11 63% 连续四个季度超预期[2] - 上季度实际每股收益0 64美元 大幅超出预期0 35美元 达82 86%的意外涨幅[1] 市场表现与预期 - 年初至今股价持平 落后标普500指数7 1%涨幅[3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步[6] - 下季度预期每股收益0 45美元 营收2180万美元 本财年预期每股收益1 93美元 营收8485万美元[7] 行业比较 - 所属东南部银行行业在Zacks行业排名中位列前15% 历史数据显示前50%行业表现是后50%的2倍以上[8] - 同业公司WesBanco预计季度每股收益0 87美元 同比大增77 6% 但过去30天预期下调1 7%[9] - WesBanco预计季度营收2 596亿美元 同比增幅达74%[10] 未来关注点 - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势[3] - 需跟踪后续季度盈利预测修正趋势 历史显示这与股价变动强相关[5] - 当前盈利预测修正趋势呈现混合信号 需观察财报发布后的调整方向[6]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入450万美元，摊薄后每股收益0.46美元，上一季度净收入630万美元，摊薄后每股收益0.63美元，去年同期净收入410万美元，摊薄后每股收益0.41美元[2] - 2025年第二季度非GAAP基础上摊薄后核心每股收益0.47美元，第一季度为0.65美元，2024年第二季度为0.36美元[3] - 2025年第二季度净利息收入为1960万美元，较第一季度增加7.1%，较去年同期增加14.2%[20] - 2025年第二季度非利息收入为260万美元，较第一季度增加30.6%，较去年同期减少4.5%[28] - 2025年第二季度基本和摊薄每股收益为0.46美元，而3月31日分别为0.64美元和0.63美元，去年同期为0.41美元[35] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总利息收入为35,359美元，较上一季度增长2.7%，较去年同期下降1.2%[49] - 同期净利息收入为19,644美元，较上一季度增长7.1%，较去年同期增长14.2%[49] - 净收入为4,494美元，较上一季度下降28.6%，较去年同期增长10.8%[49] - 基本每股收益为0.46美元，较上一季度下降28.1%，较去年同期增长12.2%[49] - 2025年第二季度净收入为449.4万美元，2025年第一季度为629.3万美元，2024年第二季度为405.7万美元[57] - 2025年第二季度基本每股收益为0.46美元，2025年第一季度为0.64美元，2024年第二季度为0.41美元[57] - 2025年第二季度，净利息收入为19,644美元，计提信贷损失准备后净利息收入为19,503美元，非利息收入为2,626美元[65] - 2025年第二季度，核心非利息收入为2,376美元，核心税前收益为5,683美元，核心收益为4,706美元[65] - 2025年第二季度，核心基本每股收益为0.48美元，摊薄后每股收益为0.46美元，核心摊薄后每股收益为0.47美元[65] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息支出为1670万美元，较第一季度增加2.8%，较去年同期增加7.9%[31] - 2025年第二季度所得税费用为90万美元，有效税率为17.2%，而3月31日和去年同期分别为18.4%和17.0%[34] - 截至2025年6月30日，存款成本降至3.06%，较3月31日下降9个基点，较去年同期下降32个基点[24] - 截至2025年6月30日，短期借款成本降至3.13%，较3月31日下降43个基点，较去年同期下降155个基点[25] - 非利息费用与平均资产比率为2.44%，较上一季度增长0.8%，较去年同期增长8.9%[49] - 2025年3月31日季度核心结果和指标排除了与威奇托福尔斯交易相关的20万美元收购费用[65] - 2025年3月31日季度核心数据包含330万美元贷款回收和20万美元相关非利息费用，排除310万美元对税前净收入的有利影响后，核心基本每股收益等数据有变化[66][67] - 2025年6月30日、3月31日和2024年6月30日季度核心所得税费用分别按17.2%、18.4%和17.0%的有效税率计算[68] 各业务线表现 - 6月30日商业贷款组合增至9.936亿美元，较3月31日增加3290万美元，增幅3.4%[6] - 2025年第二季度贷款平均余额为21.04266亿美元，利息收入为3114万美元，收益率为5.94%[59] - 2025年第二季度总生息资产平均余额为26.04295亿美元，利息收入为3535.9万美元，收益率为5.45%[59] - 2025年第二季度总付息负债平均余额为20.14546亿美元，利息支出为1571.5万美元，成本率为3.13%[59] - 调整后，2025年第二季度贷款利息收入为3111.5万美元，收益率为5.93%[61] - 调整后，2025年第二季度总生息资产利息收入为3533.4万美元，收益率为5.44%[61] - 调整后，2025年第二季度调整后净利息收入为1961.9万美元，调整后净息差为3.02%[61] 各地区表现 - 公司总部位于路易斯安那州巴吞鲁日，旗下全资子公司Investar Bank有29个分行，服务路易斯安那州、德克萨斯州和阿拉巴马州[36] 管理层讨论和指引 - 2025年7月1日宣布收购Wichita Falls Bancshares，交易完成后合并银行资产将超40亿美元[5] - 公司计划向美国证券交易委员会提交S - 4表格注册声明，包含合并相关联合委托书和招股说明书[44] - 公司和威奇托福尔斯及其董事、高管可能参与合并相关的委托书征集[45] 其他重要内容 - 净息差提高至3.03%，较上一季度增加16个基点，平均无息存款较第一季度增长4%，新增业务混合利率7.7%[4] - 第二季度回购36065股普通股，平均价格17.36美元，季度股息每股较第一季度增加5%[6] - 6月30日总贷款21.1亿美元，较3月31日减少30万美元，较去年6月30日减少6040万美元，降幅2.8%[8] - 6月30日非计息存款增至4.485亿美元，较3月31日增加1170万美元，增幅2.7%[7] - 6月30日不良贷款750万美元，占总贷款0.36%，较3月31日增加190万美元，占比从0.27%上升[13] - 6月30日存款总额23.4亿美元，较3月31日减少920万美元，降幅0.4%，较去年6月30日增加1.28亿美元，增幅5.8%[16] - 截至2025年6月30日，总存款为23.38185亿美元，较3月31日减少0.4%，较去年同期增加5.8%[18] - 截至2025年6月30日，股东权益为2.559亿美元，较3月31日增加420万美元，较去年同期增加2570万美元[19] - 2025年第二季度净息差为3.03%，较第一季度的2.87%和去年同期的2.62%有所增加[21] - 截至2025年6月30日，银行有337名全职员工，总资产达27亿美元[36] - 公司普通股股东面临6.5% A类非累积永续可转换优先股相关风险，如股息偏好、潜在稀释等[39] - 新闻稿包含非GAAP财务指标，用于帮助投资者理解公司财务结果，但不能替代GAAP指标[37] - 新闻稿包含前瞻性陈述，涉及未来事件和财务表现，受多种风险和不确定性影响[38] - 待完成的威奇托福尔斯交易的前瞻性陈述受多种因素影响，如获得股东批准、政府和监管批准等[41] - 新闻稿信息并非出售或购买公司证券的要约[46] - 联系信息：执行副总裁兼首席财务官John Campbell，电话(225) 227 - 2215，邮箱John.Campbell@investarbank.com[47] - 截至2025年6月30日，公司总资产为2,740,388美元，较上一季度增长0.5%，较去年同期下降1.2%[49] - 非performing资产与总资产比率为0.48%，较上一季度增长11.6%，较去年同期增长60.0%[52] - 总股权与总资产比率为9.31%，较上一季度增长1.0%，较去年同期增长12.7%[52] - 普通股每股账面价值为26.01美元，较上一季度增长1.5%，较去年同期增长11.1%[49] - 股息支付率为23.91%，较上一季度增长45.7%，较去年同期下降2.0%[49] - 2025年第二季度宣布的普通股每股现金股息为0.11美元，2025年第一季度为0.105美元，2024年第二季度为0.10美元[57] - 截至2025年6月30日，总股东权益为255,929美元，有形普通股权益为214,502美元，有形资产为2,706,638美元[63] - 截至2025年6月30日，流通在外普通股股数为9,839,848股，有形权益与有形资产比率为7.93%，每股账面价值为26.01美元，每股有形账面价值为21.80美元[63] - 2025年第二季度，效率比率为74.99%，核心效率比率为73.55%，核心平均资产回报率为0.69%，核心平均股权回报率为7.40%[65] - 2025年第二季度，总平均资产为2,740,388美元，总平均股东权益为254,906美元[65]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为4494万美元，较2024年第二季度的4057万美元有所增长[41] - 2025年第二季度每股收益（稀释后）为0.46美元，较2024年第二季度的0.41美元有所上升[42] - 2025年第二季度的资金成本下降至3.13%，较2025年第一季度的3.22%减少9个基点[21] - 2025年第二季度的效率比率改善至74.99%，相比2025年第一季度的79.77%有所提升[21] - 2025年第二季度的每股账面价值增加至26.01美元，较2025年第一季度的25.63美元增长1.5%[21] 用户数据 - 截至2025年6月30日，存款总额为23.4亿美元，较2025年3月31日减少920万美元，降幅为0.4%[91] - 2025年6月30日，变动利率贷款占总贷款的34%，较2025年3月31日的32%有所上升[63] - 2025年6月30日，商业和工业贷款占贷款组合的25.2%[61] - 2025年6月30日，商业房地产贷款占总贷款组合的49.2%[64] 未来展望 - 预计在接下来的两个季度中，约69%的零售定期存款组合将重新定价，约91%将在接下来的三个季度内重新定价[20] - 预计到2025年6月30日，总存款将增长至2,338,185千美元[93] - 预计2024年净收入将增长至20,252千美元[97] - 预计2025年净利息收入率将上升至2.87%[97] 新产品和新技术研发 - 2025年第二季度，Investar完成了32500股6.5%系列A非累积永久可转换优先股的私募，募集总额为3250万美元[20] - Investar持续专注于通过有机收益和战略性资产负债表管理来提高资本水平[20] 市场扩张和并购 - Wichita Falls Bancshares, Inc.交易预计将以3,955,334股Investar普通股和720万美元现金对其股东进行总计约8360万美元的收购[20] - Investar在其收购战略下已完成7家全行收购和1家分行交易[56] 负面信息 - 截至2025年6月30日，非表现资产占总资产的比例为0.48%，较2025年3月31日的0.43%有所上升[20] - 信贷损失准备金与不良贷款的比例为355.9%，较2025年3月31日的473.3%有所下降[20] - 2025年第二季度的非执行贷款占总贷款的比例为0.36%，相比2025年第一季度的0.27%有所上升[21] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第一季度的核心效率比率为77.75%[108] - 2025年第一季度的净利息收入为19,619千美元，净利息利润率为3.02%[116] - 2025年第一季度的非利息支出总额为32,938千美元[115]

公司评级升级 - Investar (ISTR) 近期被升级为Zacks Rank 2 (Buy)评级 反映其盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最强动力之一 [1] - Zacks评级系统完全基于公司盈利预期的变化 追踪当前及未来年度卖方分析师的EPS共识预期 [1] - 该评级升级意味着市场对其盈利前景持积极态度 可能推动股价上涨 [3] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化(通过盈利预期修正体现) 与短期股价走势高度相关 机构投资者利用盈利预期计算股票公允价值并据此交易 [4] - Investar盈利预期上升及评级升级表明其基本面业务改善 投资者对该趋势的认可将推高股价 [5] - 实证研究显示盈利预期修正趋势与短期股价波动存在强相关性 跟踪此类修正对投资决策具有实际价值 [6] Zacks评级系统特性 - 该系统使用4个盈利相关因素将股票分为5类 Zacks Rank 1股票自1988年以来年均回报率达+25% [7] - 系统覆盖4000多只股票时保持"买入"与"卖出"评级均衡 仅前5%获"强力买入"评级 接下来15%获"买入"评级 [9] - Investar进入前20%评级区间 表明其盈利预期修正优势 可能在未来产生超额回报 [10] Investar具体数据 - 截至2025年12月的财年 公司预计EPS为1.99美元 与去年同期持平 [8] - 过去三个月Zacks共识预期上调21% 反映分析师持续调高盈利预测 [8]