公司整体财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司总资产21亿美元，净贷款17亿美元，总存款17亿美元，股东权益2.42亿美元[14] - 2019年末，公司总资产为21.48916亿美元，较2018年的17.86469亿美元增长约20.29%[196] - 2019年，公司利息收入为8944.3万美元，较2018年的7389.1万美元增长约21.05%[196] - 2019年，公司净收入为1683.9万美元，较2018年的1360.6万美元增长约23.76%[196] - 2019年基本每股收益为1.68美元，摊薄后每股收益为1.66美元，每股股息为0.23美元[197] - 2019年末普通股流通股数为11,228,775股[197] - 2019年平均资产回报率为0.85%，平均股权回报率为8.21%[197] - 2019年不良资产占总资产的比例为0.30%，不良贷款占总贷款的比例为0.37%[197] - 2019年总股权与总资产的比率为11.26%，一级资本与平均资产的比率为10.45%[197] - 2019 - 2015年总股东权益（GAAP）分别为241,976千美元、182,262千美元、172,729千美元、112,757千美元、109,350千美元[210] - 2019 - 2015年有形权益分别为210,941千美元、162,475千美元、152,803千美元、109,523千美元、106,175千美元[210] - 2019 - 2015年总资产（GAAP）分别为2,148,916千美元、1,786,469千美元、1,622,734千美元、1,158,960千美元、1,031,555千美元[210] - 2019 - 2015年有形资产分别为2,117,881千美元、1,766,682千美元、1,602,808千美元、1,155,726千美元、1,028,380千美元[210] - 2019 - 2015年每股账面价值分别为21.55美元、19.22美元、18.15美元、15.88美元、15.05美元[210] - 2019 - 2015年有形每股账面价值分别为18.79美元、17.13美元、16.06美元、15.42美元、14.62美元[210] - 2019 - 2015年总权益与总资产比率分别为11.26%、10.20%、10.64%、9.73%、10.60%[210] - 2019 - 2015年有形权益与有形资产比率分别为9.96%、9.20%、9.53%、9.48%、10.32%[210] - 2019 - 2015年非利息费用分别为48,168千美元、41,882千美元、32,342千美元、26,639千美元、27,353千美元[210] - 2019 - 2015年效率比率分别为67.81%、67.89%、69.80%、66.25%、68.72%[210] 贷款业务线数据关键指标 - 2019 - 2017年，公司贷款业务收入分别占总收入的85%、85%和84%[19] - 截至2019年12月31日，建设和开发贷款约占公司总贷款的12%[21] - 截至2019年12月31日，商业房地产贷款约占公司总贷款的48%，其中业主自用贷款约占商业房地产贷款组合的43%[21] - 截至2019年12月31日，商业和工业贷款约占公司总贷款的19%[21] - 截至2019年12月31日，间接汽车贷款占公司消费者贷款总额的44%[22] - 截至2019年12月31日，一至四户家庭住宅房地产贷款约占公司总贷款的19%[26] - 截至2019年12月31日，消费者贷款占公司总贷款的2%[26] - 2019年12月31日，公司总贷款组合中约69%的担保贷款由位于路易斯安那州的房产和其他抵押物担保，约62%的贷款发放给居住或工作在巴吞鲁日、新奥尔良或拉斐特都会区的借款人，约3%由位于得克萨斯州的抵押物担保，3%由位于阿拉巴马州的抵押物担保[98] - 2019年12月31日，公司对能源行业的贷款敞口占总贷款的约3.7%；布伦特原油价格从2014年年中每桶100美元以上降至2015年末和2016年初的每桶40美元以下，2018年第三季度升至每桶70美元以上，2018年底收于每桶50.57美元，2020年3月11日收于每桶35.79美元[100] - 2019年12月31日，公司总贷款组合中约79%的贷款以房地产作为担保物的主要或次要组成部分[101] - 2019年12月31日，公司自有商用房地产贷款总计3.523亿美元，占总贷款组合的21%；非自有商用房地产贷款总计3.787亿美元，占总贷款组合的22%[102] - 公司商业和工业贷款组合占总贷款的比例从2017年12月31日的11%增长至2019年12月31日的19%[104] - 2019年12月31日，公司贷款损失准备金占总贷款和不良贷款的比例分别为0.63%和171.1%[107] 公司收购相关情况 - 2017 - 2020年，公司完成多起收购，如2017年7月1日以4580万美元现金收购Citizens Bancshares, Inc.及其子公司[27] - 2020年2月21日，银行收购PlainsCapital Bank两个分行相关的约4590万美元贷款和3730万美元存款[31] - 公司于2019年12月20日宣布收购Cheaha Financial Group及其子公司Cheaha Bank，每股现金对价80美元，总价值约4110万美元[32] - 截至2019年12月31日，Cheaha Bank资产约2.096亿美元，净贷款1.196亿美元，存款1.79亿美元，股东权益2810万美元[32] - 2019年公司完成对Mainland和Bank of York的收购，2020年完成对PlainsCapital Bank两家分行的收购，收购整合可能面临困难[128] - 公司未来收购可能面临意外成本、难以实现预期效益、难以保留关键人员和客户等风险，且可能无法完成已宣布的收购[130] - 截至2019年12月31日，公司商誉总计2610万美元，其中870万美元于2019年因两笔收购确认[136] 分行开设与布局情况 - 过去三个财年，公司在路易斯安那州开设了5家全方位服务分行，预计2020年再开设2家[33] - 截至2019年6月30日，公司在巴吞鲁日的总存款为7.49亿美元，占比4.0%；新奥尔良为1.98亿美元，占比1.0%；拉斐特为1.71亿美元，占比2.5%等[37] - 自2006年6月银行成立至2019年12月31日，公司开设了12家新设分行，完成了6次全银行收购[94] - 2020年2月21日，公司完成从PlainsCapital Bank收购得克萨斯州两个分行的交易[94] - 过去三个财年公司开设了5家新设分行，预计2020年开设2家新设分行[95] - 公司主办公室位于路易斯安那州巴吞鲁日，运营30家路易斯安那州分行、3家德克萨斯州分行、2家阿拉巴马州分行，截至2020年2月21日新增2家德克萨斯州分行[175] - 公司拥有路易斯安那州和阿拉巴马州的主办公室和除一处外的所有分行，德克萨斯州收购的分行中一处为自有、两处为租赁，另两处为租赁[176] - 公司在东巴吞鲁日教区拥有两块土地，在圣玛丽教区、拉斐特教区、杰斐逊教区和卡尔卡修教区各拥有一块土地，均被指定为未来分行选址，卡尔卡修教区的土地正在开发，将于2020年作为全方位服务分行运营[177] - 公司目前运营30家全方位服务分行，自2011年以来已完成6次全银行收购[205] 监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金的最低储备比率从1.15%提高到1.35%，将存款保险覆盖金额从10万美元永久提高到25万美元[44] - 公司需维持普通股一级资本与总风险加权资产的比率至少为4.5%，一级资本与总风险加权资产的比率至少为6.0%等最低监管资本比率[50] - 加上2.5%的资本保护缓冲后，银行控股公司和银行的普通股一级资本与总风险加权资产的最低比率变为7%，一级资本与总风险加权资产的最低比率变为8.5%，总资本与总风险加权资产的最低比率变为10.5%[46] - 截至2019年12月31日，公司符合所有适用的最低监管资本要求[47] - 2019年11月规则允许总资产少于100亿美元等条件的银行控股公司和银行选择使用社区银行杠杆比率框架，公司是否选择不确定[49] - 根据即时纠正行动规定，银行要被认定为资本充足，杠杆资本比率至少为5%，普通股一级资本比率至少为6.5%等[51] - 控股公司为资本恢复计划注资义务限于资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[53] - 截至2019年12月31日，银行符合“资本充足”分类要求[54] - 收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份需获美联储事先批准[55] - 公司已选择被视为金融控股公司，可开展证券交易、保险承销等活动[58] - 银行控股公司支付股息需满足过去四个季度净收入足以支付等条件[61] - 银行向关联方交易受定量限制、定性标准和抵押要求约束[64] - 银行向内部人士授信不得超过银行资本一定比例限制[65] - 银行需根据评估基数和风险分类向FDIC支付存款保险评估费[68] - 银行最近一次社区再投资法案检查评级为“满意”[70] - 截至2019年12月31日，公司商业房地产贷款无监管定义的集中情况[71] - 美联储规定银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购支付对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需提前通知[81] - 2018年7月31日，货币监理署宣布将向提供银行产品和服务的金融科技公司授予有限目的国家银行执照[148] - 2019年10月，联邦地方法院阻止货币监理署颁发此类执照，货币监理署已提起上诉且仍在审理中[148] - 2010年7月21日，《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》签署成为法律，显著改变了银行监管结构[153] 公司面临的风险因素 - 公司业务受美国财政政策和美联储货币政策影响，无法预测未来政策及其对业务和收益的影响[82] - 公司业务受当前经济状况和地缘政治影响，新冠疫情进一步扩散可能对业务产生重大不利影响[89][90] - 公司业务战略包括多州增长计划，若增长失败或管理不善，财务状况和经营成果可能受负面影响[94] - 公司贷款组合中很大一部分贷款和借贷关系起源较近，缺乏“ seasoning ”过程，可能增加未来信贷违约风险[112] - 公司大部分资产和负债具有货币性质，受利率变化影响大，利率变化会影响净利息收入以及资产和负债估值[114] - 利率变化会影响公司净利息收入、贷款业务及整体业绩，加息或降息都可能带来负面影响[115] - LIBOR等基准利率确定方法的变化可能对公司业务和经营业绩产生不利影响，2021年后LIBOR能否延续不确定[118] - 存款流失或存款结构变化会增加公司资金成本，降低净利息收益率、净利息收入和净收入[119] - 公司从事衍生品交易面临信用和市场风险，可能影响盈利能力和财务状况[120] - 飓风等自然灾害和人为灾难会影响公司当地市场和运营，导致收入下降和贷款损失[121] - 公司出售贷款时若陈述和保证有误或出现借款人欺诈，可能需赔偿或回购贷款，影响经营业绩[123] - 行业竞争激烈，公司面临来自各类金融机构的竞争，可能影响增长和盈利能力[126] - 公司可能需支付更高的FDIC存款保险费，费率增加或特别评估会影响业务、运营结果、财务状况和增长前景[157] - 公司若违反消费者保护法，可能面临多种制裁，影响业务增长[158] - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规的合规风险，违规会导致责任和声誉后果[159] - 公司普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，增加投资者出售难度[163] - 公司股息政策可能无通知变更，未来支付股息受债务协议和法律法规限制[165][167] 公司股权与股息相关 - 截至2019年12月31日，公司有11,228,775股流通股和357,214股激励计划授予的期权股，附属公司持股约占流通股的8%，还有168,216股未归属受限股[164] - 2019年12月19日，公司在私募中出售1,290,323股普通股并已注册转售[164] - 公司股东授权董事会可发行至多5,000,000股优先股[171] - 截至2020年3月11日，公司普通股约有750名登记持有人[182] - 公司自2011年起按季度支付股息，未来也打算继续按季度宣布股息[183] - 公司5.125%固定至浮动利率次级票据2029年到期，若公司或银行在宣布和支付股息前后无法维持“资本充足”的监管资本比率，则不得支付股息[184] - 2019年10月1日至10月31日，公司回购127股，平均价格为每股23.70美元，剩余可回购股份数量为326,334股[190] - 2019年2月5日和6月26日，公司董事会分别授权额外回购300,000股普通股[191] 公司