美联储利率调整 - 美联储于2020年3月3日将联邦基金利率目标区间下调至1.0% - 1.25%，3月15日进一步降至0 - 0.25%[219] 薪资保护计划参与情况 - 公司自2020年4月起参与薪资保护计划，截至5月4日已向超300家客户发放约7500万美元经小企业管理局批准的贷款[220] 公司分行分布情况 - 公司目前在路易斯安那州运营23家、得克萨斯州5家、阿拉巴马州2家全方位服务分行[227] 公司收购情况 - 2020年2月21日公司完成收购达拉斯平原资本银行两家分行相关资产、存款和其他负债，获得3700万美元存款和4530万美元贷款[229] - 公司拟以每股80美元现金收购Cheaha Financial Group，总价值约4110万美元，Cheaha银行截至2020年3月31日资产约2.109亿美元，净贷款1.203亿美元，存款1.836亿美元[230] - 2019年3月1日公司完成对Mainland Bank的收购，以约1860万美元收购其100%流通普通股，收购日其总资产公允价值约1.276亿美元，包括8130万美元贷款和1.076亿美元存款[231] - 2019年11月1日公司完成对Bank of York的收购，以1500万美元现金收购其所有发行和流通的普通股，收购日其总资产公允价值为1.019亿美元，包括4610万美元贷款和8500万美元存款[232] - 2020年2月21日银行完成对PlainsCapital Bank部分资产、存款和其他负债的收购，收购约4530万美元贷款和3700万美元存款[233] 公司证券发行情况 - 2019年第四季度公司完成次级债务发行和普通股发行，发行2500万美元固定至浮动利率次级票据，普通股发行净收益2850万美元[234] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司收益下降，计提380万美元贷款损失准备金，权益证券公允价值减少80万美元[225] - 2020年第一季度净收入为60万美元，每股基本和摊薄收益为0.05美元，而2019年同期净收入为390万美元，每股基本和摊薄收益为0.40美元[235] - 从2019年12月31日到2020年3月31日，总贷款增加3780万美元，增幅2.2%，总存款增加2110万美元，增幅1.2%[235] - 2020年第一季度末平均资产回报率降至0.11%，2019年同期为0.86%；平均股权回报率为1.00%，2019年同期为8.37%[261] - 2020年第一季度净利息收入增至1730万美元，较2019年同期增加14.4%[263] - 2020年第一季度利息收入为2360万美元，2019年同期为2070万美元；生息资产整体收益率2020年第一季度为4.71%，2019年同期为4.81%[264] - 2020年第一季度利息支出为630万美元，较2019年同期的550万美元增加80万美元，其中60万美元因业务量增加，20万美元因付息负债成本上升[265] - 2020年第一季度平均付息负债较2019年同期增加约1.458亿美元，主要因付息存款增加1.881亿美元，短期和长期借款平均减少4220万美元[265] - 2020年第一季度存款成本升至1.47%，较2019年同期的1.41%增加6个基点；付息负债成本升至1.62%，较2019年同期的1.59%增加3个基点[265] - 2020年第一季度净息差为3.46%，较2019年同期的3.53%下降7个基点，主要因低收益资产增加导致资金成本上升[266] - 2020年第一季度总非利息收入降至110万美元，较2019年同期的130万美元减少20万美元，降幅15%，主要因2020年第一季度股权证券公允价值减少80万美元[273] - 2020年第一季度总非利息支出为1390万美元，较2019年同期增加260万美元，增幅23%，主要因薪资、员工福利和其他运营费用增加[275] - 2020年第一季度所得税费用为10万美元，较2019年同期的100万美元减少90万美元；2020年和2019年第一季度有效税率分别为19.7%和19.6%[276] - 2020年第一季度末公司有335名全职员工，较2019年同期的280名增加，主要因收购和开设新分行[275] - 2020年第一季度出售成本为0.1百万美元的其他房地产，获利26000美元；2019年同期出售成本为3.3百万美元的其他房地产，获利5000美元[298] - 2020年第一季度和2019年第一季度，存款和借款资金总成本分别为1.32%和1.36%[322] - 2020年第一季度公司支付0.6百万美元股息，回购股份花费660万美元，回购326636股；2019年同期分别为0.5百万美元、340万美元、143774股[323] - 2020年第一季度，公司未因公允价值调整在其他收入中确认任何损益[330] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年3月31日公司贷款组合中，商业贷款组合为6.841亿美元，较2019年12月31日增加790万美元，增幅1.2%[239] - 2020年3月31日消费贷款总额为2820万美元，较2019年12月31日减少130万美元，降幅4.3%[240] - 截至2020年3月31日，受疫情影响较大行业的贷款约占总贷款组合的6%，公司已将约5500万美元（占总贷款组合3%）的贷款纳入90天延期还款计划[243] - 2020年3月31日投资证券占总资产的13.2%，总额为2.905亿美元，较2019年12月31日增加1630万美元，增幅6.0%[244] - 2020年3月31日总存款17亿美元，较2019年12月31日增加2110万美元，增幅1.2%；排除收购存款后减少1590万美元，降幅0.9%[252] - 2020年3月31日证券回购协议下出售的证券增至370万美元，较2019年12月31日增加70万美元；联邦住房贷款银行预付款为1.677亿美元，较2019年12月31日增加3610万美元，增幅27.4%[257] - 2020年第一季度末短期借款平均余额为5756.3万美元，资金成本为1.33%；2019年同期平均余额为1.35894亿美元，资金成本为2.19%[259] - 2020年第一季度贷款组合收益率为5.11%，2019年同期为5.23%；投资组合收益率2020年第一季度为2.45%，2019年同期为2.84%[264] 贷款质量相关指标变化 - 2020年3月31日，可疑贷款为80万美元，较2019年12月31日的10万美元增加；次级贷款为1870万美元，较2019年12月31日的870万美元增加；关注类贷款为830万美元，较2019年12月31日的440万美元增加[279] - 2020年3月31日贷款损失准备金为1420万美元，较2019年12月31日的1070万美元有所增加[282] - 2020年3月31日减值贷款为360万美元，高于2019年12月31日的250万美元[284] - 2020年和2019年第一季度贷款损失拨备分别为380万美元和30万美元[285] - 2020年3月31日和2019年非应计贷款与平均贷款的比率均为0.01%，与贷款损失准备金的比率分别为1.59%和0.80%[289] - 2020年3月31日和2019年贷款损失准备金与总贷款的比率分别为0.82%和0.64%，与不良贷款的比率分别为188.35%和159.93%[289] - 2020年3月31日不良贷款增至760万美元，高于2019年3月31日的600万美元[289] - 2020年和2019年第一季度净冲销分别为20万美元和10万美元，均占当期平均贷款余额的0.01%[290] - 2020年3月31日有19笔贷款被归类为TDRs，总额为150万美元，与2019年12月31日持平[294] - 截至2020年3月31日，7笔TDRs违约，而2019年12月31日为2笔[294] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，不良贷款分别为7557美元和6285美元，占总贷款的0.44%和0.37%[297] 其他资产相关指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，其他房地产拥有量分别为76000美元和133000美元[300] 利率敏感性分析 - 利率上升300、200、100个基点时，预计净利息收入分别减少1.9%、1.6%、0.8%；利率下降100个基点时，预计净利息收入增加0.5%[309] 核心存款与质押证券情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，核心存款占总资产的比例均为68%[313] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，质押证券的账面价值分别为1.117亿美元和0.895亿美元[314] FHLB相关情况 - 截至2020年3月31日，FHLB未偿还预付款余额为1.677亿美元，较2019年12月31日的1.316亿美元有所增加；剩余可用信贷额度为5.95亿美元[315] 公司资本情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司和银行均符合所有监管资本要求，银行被视为“资本充足”[326] - 2020年3月31日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为208,781千美元，比率9.82%；普通股一级资本为202,281千美元，比率10.95%；一级资本为208,781千美元，比率11.30%；总资本为265,989千美元，比率14.39%[328] - 2020年3月31日，Investar Bank一级杠杆资本为223,158千美元，比率10.52%；普通股一级资本为223,158千美元，比率12.09%；一级资本为223,158千美元，比率12.09%；总资本为237,535千美元，比率12.87%[328] 公司金融衍生品情况 - 2020年3月31日，公司利率互换合约总名义金额为7000万美元，远期利率互换协议总名义金额为3500万美元[329] 未使用贷款承诺相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为144,000美元和95,000美元[331] - 2020年3月31日和2019年12月31日，未使用贷款承诺分别为276,101千美元和242,180千美元，备用信用证分别为11,758千美元和11,475千美元[332] 公司其他承诺情况 - 2020年3月31日，公司对小企业投资公司合格基金的未出资承诺为38,000美元[333] 公司合同义务情况 - 2020年3月31日，无固定到期日存款为1,034,062千美元，定期存款为694,571千美元，证券回购协议为3,732千美元，联邦住房贷款银行预付款为167,722千美元，次级债务为43,600千美元，初级次级债务为6,702千美元，经营租赁承诺为4,902千美元，总合同义务为1,955,291千美元[336] 公司市场风险情况 - 自2019年12月31日以来，公司市场风险无重大变化[338] 公司贷款审查情况 - 公司每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款[280] 公司次级票据发行情况 - 2019年公司发行2500万美元次级票据，2017年发行1860万美元次级票据[322] - 2019年11月发行2500万美元固定利率转浮动利率次级票据，当前利率为5.125%，推动长期债务成本上升[265]