宏观政策与疫情影响 - 美联储于2020年3月3日将联邦基金利率目标区间下调至1.0% - 1.25%，3月15日进一步降至0 - 0.25%[227] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）规定，2020年3月1日至12月31日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准），公司可暂停公认会计原则（GAAP）对与疫情相关贷款修改的处理[229] - 2020年3月22日路易斯安那州发布居家令，5月15日进入恢复第一阶段，6月4日进入第二阶段，此后因新增病例增加仍处于第二阶段，多数非必要业务限制为50%容量[233] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司收益较前几个季度下降，主要因疫情导致经济恶化[235] 公司业务运营与布局 - 公司目前在路易斯安那州运营24家全服务分行，在得克萨斯州运营5家，在阿拉巴马州运营2家[237] - 公司主要业务是向运营区域内的个人和中小企业提供贷款和接受存款，收入主要来自贷款利息、证券投资收益、服务费用和证券销售收益[238] - 公司为应对疫情，暂时关闭所有分行大堂和公司总部（非员工仅限预约进入），通过驾车通道、自动取款机、网上银行、移动应用和电话为客户服务[234] - 公司为当前未逾期的借款人提供90天或更短期限的短期贷款修改，包括本金和利息延期支付、仅本金或仅利息延期支付以及费用减免[231] 公司收购情况 - 2020年2月21日，公司收购PlainsCapital Bank两个分行的相关资产、存款和其他负债，获得3700万美元存款和4530万美元贷款[239][244] - 2019年12月20日，公司宣布收购Cheaha Financial Group，总价约4110万美元，但因疫情于2020年6月30日终止协议[240] 公司融资情况 - 2019年第四季度，公司发行2500万美元次级债务和130万股普通股，净收益2850万美元[245] 公司财务关键指标变化 - 2020年上半年，公司净收入490万美元，每股收益0.44美元，较2019年同期下降[246] - 2020年第二季度净收入为430万美元，每股基本和摊薄收益为0.39美元，2019年同期净收入为490万美元，每股基本收益0.49美元，摊薄收益0.48美元[274] - 2020年上半年净收入为490万美元，每股基本和摊薄收益为0.44美元，2019年同期净收入为890万美元，每股基本收益0.89美元，摊薄收益0.88美元[275] - 2020年第二季度贷款损失拨备为250万美元，主要归因于新冠疫情；2020年上半年贷款损失拨备为630万美元，2019年同期为60万美元[274][275] - 2020年第二季度平均资产回报率降至0.75%，2019年同期为1.01%；2020年上半年平均资产回报率降至0.44%，2019年同期为0.94%[274][275] - 2020年第二季度平均股权回报率为7.26%，2019年同期为9.70%；2020年上半年平均股权回报率为4.09%，2019年同期为9.06%[274][275] - 2020年第二季度净利息收入为1830万美元，较2019年同期的1630万美元增长12.3%[277] - 2020年上半年净利息收入为3570万美元，较2019年同期的3150万美元增长13.3%[287] - 2020年第二季度利息收入为2380万美元，较2019年同期的2240万美元增加140万美元，整体收益率从4.93%降至4.49%[278] - 2020年上半年利息收入为4740万美元，较2019年同期的4310万美元增加430万美元，整体收益率从4.87%降至4.61%[288] - 2020年第二季度利息支出为550万美元，较2019年同期的610万美元减少60万美元，生息负债成本从1.67%降至1.36%[279] - 2020年上半年利息支出为1170万美元，较2019年同期的1160万美元增加20万美元，生息负债成本从1.63%降至1.49%[289] - 2020年第二季度净息差为3.46%，较2019年同期的3.59%下降13个基点[281] - 2020年上半年净息差为3.47%，较2019年同期的3.56%下降9个基点[290] - 2020年第二季度平均贷款较2019年同期增加2.669亿美元，平均生息存款增加约1.668亿美元，平均短期和长期借款减少700万美元[277] - 2020年上半年平均贷款较2019年同期增加2.648亿美元，平均生息存款增加约1.773亿美元，平均短期和长期借款减少2460万美元[287] - 2020年上半年平均生息资产余额20.70224亿美元，利息收入4742.3万美元，收益率4.61%；2019年同期平均生息资产余额17.83537亿美元，利息收入4307.4万美元，收益率4.87%[292] - 2020年上半年净利息收入3567.4万美元，净息差3.47%；2019年同期净利息收入3148.7万美元，净息差3.56%[292] - 2020年上半年与2019年同期相比，生息资产利息收入因规模增加726.1万美元，因利率下降291.2万美元，净增434.9万美元；付息负债利息支出因规模增加119.9万美元，因利率下降103.7万美元，净增16.2万美元；净利息收入增加418.7万美元[294] - 2020年第二季度非利息收入390万美元，较2019年同期增加220万美元，增幅125.7%；2020年上半年非利息收入500万美元，较2019年同期增加200万美元，增幅66.1%[296][297] - 2020年第二季度非利息支出1450万美元，较2019年同期增加290万美元，增幅25.3%；2020年上半年非利息支出2840万美元，较2019年同期增加550万美元，增幅24.2%[299][301] - 2020年第二季度所得税费用100万美元，较2019年同期减少20万美元；2020年上半年所得税费用120万美元，较2019年同期减少100万美元[302][303] - 2020年上半年公司支付股息130万美元，2019年同期为100万美元；2020年上半年普通股股息为每股0.12美元，2019年同期为每股0.1076美元[349] - 2020年上半年公司支付780万美元回购股票，2019年同期为790万美元；2020年上半年回购429,473股，2019年同期为341,199股；截至2020年6月30日，公司有196,861股普通股待回购[349] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年6月30日，公司贷款组合包含998笔薪资保护计划（PPP）贷款，余额达1.095亿美元[228] - PPP贷款固定利率为1%，还款延期至确定贷款豁免金额之日，但不晚于借款方涵盖期结束后10个月（若未申请贷款豁免），6月5日及之后发放的贷款期限为5年，之前为2年[228] - 2020年6月30日，公司总贷款较2019年12月31日增加1.22亿美元，增幅7.2%，达18.1亿美元[246][247] - 2020年6月30日，公司商业贷款组合较2019年12月31日增加8580万美元，增幅12.7%，达7.619亿美元[250] - 2020年6月30日，公司消费贷款较2019年12月31日减少410万美元，降幅13.9%，为2530万美元[251] - 截至2020年8月3日，银行处理约1800笔付款延期申请，总额6.07亿美元[254] - 2020年6月30日，投资证券占总资产11.1%，总计2.609亿美元，较2019年12月31日减少1330万美元，降幅4.8%[256] - 受疫情影响行业的贷款在2020年6月30日占总贷款组合约6.8%，排除PPP贷款后占5.8%[254] - 截至2020年6月30日投资组合总额为26.0939亿美元，较2019年12月31日的27.4214亿美元有所下降，其中美国政府机构和企业债务占比从12.3%升至16.1%，州和政治分区债务占比从15.7%降至12.9%等[258] - 截至2020年6月30日，公司商誉余额为2810万美元，经评估未发生减值[261] - 截至2020年6月30日，公司存款总额为19亿美元，较2019年12月31日增加1.819亿美元，增幅10.7%，排除收购所得存款后，增幅为8.5%[264] - 截至2020年6月30日，证券回购协议下出售的证券增至490万美元，较2019年12月31日增加190万美元；联邦住房贷款银行（FHLB）预付款增至1.585亿美元，较2019年12月31日增加2690万美元，增幅20.4%[270] - 2020年上半年短期借款平均余额为7.1005亿美元，资金成本为1.20%；2019年同期平均余额为13.1521亿美元，资金成本为2.17%[272] 贷款质量与风险管理 - 2020年6月30日和2019年12月31日，无损失类贷款；2020年6月30日无可疑类贷款，2019年12月31日可疑类贷款为10万美元[307] - 2020年6月30日和2019年12月31日，次级类贷款分别为1690万美元和870万美元，关注类贷款分别为830万美元和440万美元[307] - 公司每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款，信用分析师定期审查小额商业贷款，非正常类贷款列入内部观察名单并向董事会报告[308] - 若催收不成功，公司可能收回并出售贷款抵押物，或对房地产抵押的贷款启动foreclosure程序，抵押物按公允价值拍卖，扣除相关费用后用于偿还贷款余额，不足部分核销[309] - 2020年6月30日贷款损失准备金为1670万美元，较2019年12月31日的1070万美元增加，主要因新冠疫情导致经济状况变化[310] - 2020年6月30日减值贷款为1410万美元，较2019年12月31日的250万美元增加，主要因一笔640万美元的工商业油气贷款和一笔270万美元的商业房地产贷款[312] - 2020年和2019年上半年贷款损失拨备分别为630万美元和60万美元，2020年增加主要因新冠疫情导致市场状况恶化[313] - 2020年6月30日和2019年贷款损失准备金与总贷款的比率分别为0.92%和0.64%，与不良贷款的比率分别为127.62%和173.43% [317] - 2020年3个月和6个月净冲销分别为10万美元和30万美元，占各期平均贷款余额的0.00%和0.02%；2019年分别为10万美元和20万美元，占比均为0.01% [318] - 2020年6月30日有24笔分类为问题债务重组（TDRs）的贷款，总计530万美元，而2019年12月31日为18笔，总计150万美元[312][322] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，各有两笔TDRs贷款违约，包括一笔30万美元的建设开发贷款和一笔20万美元的1 - 4户家庭贷款[322] - 2020年6月30日不良贷款增至1310万美元，2019年6月30日为570万美元[317] - 公司按季度评估贷款损失准备金的充足性，该评估具有主观性[310] - 公司认为2020年6月30日的贷款损失准备金足以抵御贷款组合损失，但不能保证未来仍充足[319] - 2020年6月30日和2019年12月31日，不良贷款分别占总贷款的0.72%和0.37%，金额分别为1.3052亿美元和0.6285亿美元[324] 其他资产与负债情况 - 2020年上半年出售成本为10万美元的其他房地产，获利2.6万美元；2019年3个月和6个月分别出售成本为20万美元和350万美元的其他房地产，分别获利1.3万美元和1.8万美元[325] - 2020年6月30日和2019年12月31日，其他房地产拥有量分别为6.9万美元和13.3万美元[327] - 2020年6月30日和2019年12月31日，核心存款分别占总资产的70%和68%[340] - 2020年6月30日和2019年12月31日，质押证券的账面价值分别为1.142亿美元和0.895亿美元[341] - 2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB未偿还预付款余额分别为1.585亿美元和1.316亿美元，2020年6月30日剩余可用信贷额度为6.177亿美元[342] - 2020年6月30日和2019年12月31日，回购协议未偿还余额分别为490万美元和300万美元[343] - 2020年6月30日和2019年12月31日，QwickRate®存款分别为1.145亿美元和1.018亿美元[346]