宏观政策与疫情相关 - 美联储于2020年3月3日将联邦基金利率目标区间下调至1.0% - 1.25%，3月15日进一步降至0 - 0.25%[227] - 《CARES法案》规定，2020年3月1日至2020年12月31日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准），公司可选择暂停GAAP对与疫情相关的贷款修改的规定[229] - 2020年3月22日路易斯安那州发布居家令，5月15日进入第一阶段恢复，6月4日进入第二阶段，9月11日进入第三阶段，10月8日第三阶段限制延长[233] - 第三阶段下，公共娱乐场所关闭，符合条件教区的酒吧有严格限制下可营业（外卖除外），大多数非必要业务限制为75%容量，室内集会人数限制为250人或50%容量[233] 公司基本信息 - 公司目前在路易斯安那州有24家全服务分行，德克萨斯州有5家，阿拉巴马州有2家[237] - 公司通过31个分行网点以及得来速、ATM、网上银行、移动应用程序和电话为客户提供服务[234] - 公司银行于2006年开始运营，2014年7月完成首次公开募股，2019年7月1日从路易斯安那州银行执照变更为国家银行执照[237] 公司收购与业务终止 - 2020年2月21日，公司收购PlainsCapital Bank两个分行的相关资产、存款和其他负债，获得3700万美元存款和4530万美元贷款[239][244] - 2019年12月20日，公司宣布收购Cheaha Financial Group，因疫情于2020年6月30日终止，原协议总价约4110万美元[240] 公司融资情况 - 2019年第四季度，公司发行2500万美元次级债务和130万股普通股，净收益2850万美元，发行价每股23.25美元[245] - 2019年公司发行2500万美元次级票据，2017年发行1860万美元次级票据，均符合二级资本要求；2019年12月发行1290323股普通股，净收益2850万美元，3月因收购发行763849股普通股[347] 公司整体财务数据 - 2020年第三季度和前九个月，公司收益较之前季度下降，主要与疫情导致的经济恶化有关[235] - 2020年前九个月，公司净收入930万美元，每股收益0.85美元，2019年同期净收入1350万美元，每股收益1.35美元和1.34美元[246] - 2020年前九个月，公司净息差3.46%，平均资产回报率0.55%，平均股权回报率5.20%[246] - 从2019年12月31日到2020年9月30日，总贷款增加1.377亿美元，增幅8.1%，总存款增加1.267亿美元，增幅7.4%[246] - 2020年第三季度净收入为450万美元，每股收益0.41美元；2019年同期净收入为470万美元，每股收益0.46美元[275] - 2020年第三季度贷款损失准备金为250万美元，主要归因于新冠疫情；2019年同期为50万美元[275] - 2020年第三季度平均资产回报率降至0.77%，平均股权回报率为7.41%；2019年同期分别为0.92%和8.84%[275] - 2020年前三季度净收入为930万美元，每股基本和摊薄收益0.85美元，2019年同期分别为1350万美元、1.35美元和1.34美元[276] - 2020年前三季度贷款损失拨备为880万美元，2019年同期为120万美元[276] - 2020年前三季度平均资产回报率降至0.55%，平均股权回报率为5.20%，2019年同期分别为0.93%和8.99%[276] - 2020年前九个月所得税费用为230万美元，较2019年同期的330万美元减少100万美元；有效税率为19.4%，2019年同期为19.5%[301] 公司贷款业务数据 - 截至2020年9月30日，公司贷款组合中PPP贷款余额为1.103亿美元，均包含在商业和工业贷款中[228] - PPP贷款固定利率为1%，还款延期至确定贷款豁免金额之日，但借款人未申请贷款豁免的情况下，不晚于借款覆盖期结束后10个月，贷款期限为发放后2年，2020年6月5日及之后发放的为5年[228] - 2020年9月30日，公司PPP贷款余额1.103亿美元，占商业和工业贷款组合，86%的PPP贷款本金余额在15万美元或以下[248] - 2020年9月30日，公司商业贷款组合7.724亿美元，较2019年12月31日增加9630万美元，增幅14.2%[250] - 2020年9月30日，消费贷款2260万美元，较2019年12月31日减少680万美元，降幅23.1%[251] - 截至2020年9月30日，可疑贷款为40万美元，较2019年12月31日的10万美元增加；次级贷款为1590万美元，2019年12月31日为870万美元；关注类贷款为1070万美元，2019年12月31日为440万美元[304] - 2020年9月30日贷款损失准备金为1900万美元，较2019年12月31日的1070万美元有所增加[307] - 2020年9月30日减值贷款为1390万美元，较2019年12月31日的250万美元增加，主要因一笔600万美元的工商业油气贷款和一笔270万美元的商业房地产贷款[309] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月里，贷款损失拨备分别为880万美元和120万美元[310] - 2020年9月30日和2019年12月31日，有10万美元的贷款损失准备金专门分配给减值贷款[309] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月里，贷款损失拨备分别为250万美元和53.8万美元；九个月里分别为876万美元和117.2万美元[315] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月里，净冲销分别为11.3万美元和12.3万美元；九个月里分别为41.6万美元和28.7万美元[315] - 2020年9月30日和2019年，贷款损失准备金与总贷款的比率分别为1.04%和0.65%[315][316] - 2020年9月30日和2019年9月30日，贷款损失准备金与不良贷款的比率分别为153.80%和182.40%[315][316] - 2020年9月30日不良贷款增至1240万美元，2019年9月30日为570万美元[316] - 2020年9月30日，分类为问题债务重组（TDRs）的贷款有23笔，总额500万美元，而2019年12月31日为18笔，总额150万美元[321] - 2020年9月30日，非应计贷款为1238.3万美元，2019年12月31日为549万美元；2020年9月30日，逾期90天以上的应计贷款为0，2019年12月31日为79.5万美元[324] - 2020年9月30日和2019年12月31日，未偿还的不良贷款分别占总贷款的0.68%和0.37%[324] - 每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款[305] 公司投资证券业务数据 - 2020年9月30日，投资证券占总资产12.6%，总计2.924亿美元，较2019年12月31日增加1820万美元，增幅6.6%[257] - 截至2020年9月30日，投资证券组合总值2.92448亿美元，其中住宅抵押贷款支持证券占比48.0%，商业抵押贷款支持证券占比19.9%等[259] 公司存款业务数据 - 2020年9月30日存款总额为18.34449亿美元，较2019年12月31日增加1.267亿美元，增幅7.4%，排除收购存款后增加8990万美元，增幅5.3%[265] - 2020年第一季度从PlainsCapital银行收购约3700万美元存款[265] - 2020年9月30日，公司持有的QwickRate®存款为1.257亿美元，2019年12月31日为1.018亿美元[345] 公司资金成本与收益数据 - 2020年前九个月短期借款平均余额为7916.8万美元，资金成本为1.13%；2019年平均余额为1.26744亿美元，资金成本为2.15%[273] - 2020年第三季度净利息收入同比增长14.3%至1870万美元[278] - 2020年第三季度利息收入为2340万美元，2019年同期为2290万美元，生息资产整体收益率从4.86%降至4.33%[279] - 2020年第三季度利息支出为470万美元，较2019年同期减少180万美元，生息负债成本从1.73%降至1.16%[280][281] - 2020年第三季度净息差为3.46%，较2019年同期下降2个基点[282] - 2020年前三季度净利息收入同比增长13.6%至5440万美元[286] - 2020年前三季度利息收入为7080万美元，2019年同期为6590万美元，生息资产整体收益率从4.87%降至4.51%[287] - 2020年前三季度平均贷款增加2.615亿美元，平均生息存款增加约1.532亿美元，平均短期和长期借款减少1010万美元[286] - 2020年前九个月利息支出为1640万美元，较2019年同期的1810万美元减少160万美元[288] - 2020年前九个月净利息收益率为3.46%，较2019年同期的3.53%下降7个基点[289] - 2020年前九个月平均生息资产余额为20.97亿美元，利息收入为7081.7万美元，收益率为4.51%；2019年同期平均余额为18.11亿美元，利息收入为6592.8万美元，收益率为4.87%[291] - 2020年前九个月平均付息负债余额为15.96亿美元，利息支出为1643.7万美元，成本率为1.38%；2019年同期平均余额为14.53亿美元，利息支出为1807.5万美元，成本率为1.66%[291] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，总存款和借款资金的资金成本分别为0.90%和1.09%，2019年同期分别为1.45%和1.40%[347] 公司非利息收支数据 - 2020年第三季度非利息收入为340万美元，较2019年同期的160万美元增加180万美元，增幅为110.2%[295] - 2020年前九个月非利息收入为840万美元，较2019年同期的460万美元增加380万美元，增幅为81.4%[296] - 2020年第三季度非利息支出为1410万美元，较2019年同期增加240万美元，增幅为20.3%[298] - 2020年前九个月非利息支出为4240万美元，较2019年同期增加790万美元，增幅为22.9%[299] 公司资产负债管理与相关指标 - 公司资产负债管理目标是在利率上下波动100个基点的环境中，使净利息收入风险保持在低于（5）%，2020年9月30日，公司符合资产负债管理政策指引[334] - 利率立即变动对净利息收入的估计影响：利率上升300个基点，净利息收入增加3.7%；上升200个基点，增加3.0%；上升100个基点，增加2.0%；下降100个基点，减少0.4%[337] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别有69%和68%由核心存款提供资金[339] - 2020年9月30日，价值9470万美元的证券被质押，2019年12月31日为8950万美元[340] - 2020年9月30日，公司与联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款余额为1.785亿美元，2019年12月31日为1.316亿美元；2020年9月30日，FHLB剩余可用信贷总额为5.928亿美元[341] - 截至2020年9月30日，证券出售回购协议金额增至590万美元，联邦住房贷款银行预付款为1.785亿美元，较2019年12月31日增加4690万美元，增幅35.6%[271] - 截至2020年9月30日，未使用无担保信贷额度，次级债务账面价值为4290万美元，初级次级债务为590万美元[271] 公司其他房地产与相关业务数据 - 2020年9月30日，其他房地产拥有量为6.9万美元，2019年12月31日为13.3万美元[327] 公司股息与回购数据 - 截至2020年9月30日的九个月，公司支付200万美元股息，2019年同期为160万美元；2020年第三季度和九个月普通股股息分别为每股0.065美元和0.185美元，2019年同期为每股0.06美元和0.1676美元[348] - 截至2020年9月30日的九个月，公司花费1080万美元回购640605股普通股，2019年同期花费830万美元回购359906股[348]