持续经营业务净销售额地区占比 - 2019财年公司来自美国、欧洲、中东、亚洲和其他地区持续经营业务的净销售额占比分别为38%、20%、13%、12%和17%[22] - 公司2019财年持续经营业务约60%的净销售额来自美国以外市场[55] - 公司超三分之一的持续经营业务销售来自美国以外且以非美元货币结算[55] 持续经营业务研发成本 - 2019财年持续经营业务的研发成本为930万美元，较2018财年的870万美元增长7%，较2017财年的890万美元增长5%，公司目标是每年通过研发活动使新产品开发占合并销售额的10%[24] 持续经营业务订单积压 - 2019年8月31日和2018年8月31日，公司持续经营业务的订单积压分别为4200万美元和5100万美元[28] 持续经营业务各季度销售额占比 - 2019财年各季度持续经营业务销售额占比分别为24%、24%、27%和25%，2018财年分别为24%、23%、27%和26%[30] 公司员工情况 - 截至2019年8月31日，公司约有4700名员工，其中约40%预计随着EC&S业务剥离而离开公司[31] IT&S部门产品工具工作压力 - 公司IT&S部门的产品工具工作压力约为5000至12000磅每平方英寸[19] 公司运营部门调整 - 2019财年第四季度，公司财务报告部门调整为工业工具与服务、其他和工程组件与系统三个运营部门[16] 公司其他运营部门业务 - 公司其他运营部门主要是Cortland U.S.业务，设计和制造高性能合成绳索和生物医学组件，未达到可报告部门的门槛[20] 公司制造情况 - 公司制造主要是对全球供应商提供的组件进行轻组装，多数工厂实施单件流流程[26] 公司市场竞争情况 - 公司面临市场竞争，主要基于客户服务、产品质量和可用性、工程以及研发专业知识竞争[25] - 公司业务面临国内外激烈竞争，可能被迫降价或增加成本[53] 公司商誉和无形资产减值及占比 - 2019财年公司确认2200万美元与几家业务的商誉和无形资产相关的非现金减值费用[49] - 2019年8月31日，商誉和其他无形资产总计3.13亿美元，占公司总资产的28%[49] 公司业务剥离计划 - 公司计划在2019年底前剥离EC&S部门剩余业务[41] - 2019年7月9日公司签订协议出售EC&S部门剩余业务，售价约2.145亿美元，预计2019年第四季度完成剥离[100] 公司服务市场需求及重组举措 - 自2016财年起，公司在多个服务市场面临需求挑战和不稳定情况[39] - 公司因国内外经济状况实施多项重组举措以降低成本和提高运营绩效[39] 公司增长战略及风险 - 公司增长战略包括战略收购，但可能面临无法完成收购或成功整合的风险[44] 公司债务协议限制 - 公司债务协议中的财务和其他契约可能限制其财务和运营灵活性[52] 公司股东情况 - 截至2019年9月30日，公司A类普通股有1193名在册股东[82] 公司股息情况 - 2019财年和2018财年，公司均宣布每股普通股股息为0.04美元[83] 公司股票回购情况 - 自2012财年首次股票回购计划启动以来，公司已回购21455568股普通股，花费6.4亿美元[84] - 2019财年第四季度，公司共回购1016134股普通股，平均每股价格22.09美元[85] 公司各业务设施情况 - 截至2019年8月31日，公司在工业工具与服务、工程部件与系统、企业及其他业务的设施总数为3177处，总面积（千平方英尺）分别为1250、1189、738[73] 公司股票累计回报情况 - 2014年8月31日至2019年8月31日，公司A类普通股初始投资100美元的累计回报从100美元变为66.39美元[91] - 同期，标准普尔500指数初始投资100美元的累计回报从100美元变为161.89美元[91] - 同期，道琼斯美国多元化工业指数初始投资100美元的累计回报从100美元变为100.78美元[91] 公司面临的风险 - 公司面临法律法规变化、法律诉讼、合规风险、健康安全与环境法规等带来的风险，可能影响竞争力和财务结果[61][62][63][64] - 公司面临网络安全漏洞、知识产权保护、客户和合作伙伴合同风险等问题，可能对业务造成不利影响[67][68][69][70] 公司历史财务数据（净销售额、毛利率、运营利润、摊薄每股收益等） - 2019 - 2015年公司净销售额分别为6.55亿、6.41亿、6.17亿、6.87亿、7.37亿美元，毛利率分别为45%、44%、42%、未提及、未提及[93][104] - 2019 - 2015年公司运营利润分别为4800万、5000万、 - 8400万、 - 6200万、3200万美元[93] - 2019 - 2015年公司持续经营业务的摊薄每股收益分别为0.13美元、0.08美元、 - 1.60美元、 - 1.05美元、0.15美元[93] 公司收购与剥离业务情况 - 2018 - 2016年公司完成多项收购，如Equalizer（2018年5月，购买价600万美元，年销售额约600万美元）、Mirage Machines（2017年12月，购买价1700万美元，年销售额1200万美元）等[94] - 2017年12月公司完成Viking Business业务剥离，年销售额1900万美元，出售所得900万美元[95] - 2017年12月1日，公司完成Viking业务出售；2018年，公司收购Mirage和Equalizer [120] 公司销售增长预期 - 公司预计2020财年合并调整后核心销售增长为 - 3%至1%，IT&S部门同比调整后核心销售增长为 - 3%至1%[98][99] 公司重组费用及节省情况 - 2019财年新重组计划相关总重组费用为400万美元，预计实现1200 - 1500万美元年度节省，总重组成本1500 - 2000万美元[101] - 2018和2017财年先前宣布的重组计划相关总重组费用分别为1100万和300万美元，截至2019财年实现约2500万美元税前成本节省[102] 公司折旧与资本支出情况 - 2019 - 2017年公司折旧分别为1100万、1100万、1400万美元，资本支出分别为1500万、1100万、1700万美元[104] - 2019、2018和2017财年，持续经营业务资本支出分别为1500万、1100万和1700万美元，2020财年预计为1000 - 1200万美元[133] 公司持续经营业务合并销售额及核心销售额 - 2019财年持续经营业务合并销售额为6.55亿美元，较上一年的6.41亿美元增长2%，核心销售额增长4% [105] IT&S部门净销售额及核心销售额 - 2019财年IT&S部门净销售额为6.1亿美元，较2018年增加1900万美元（3%），核心销售额增加2800万美元（5%） [109] 公司减值和剥离费用及所得税费用 - 2019财年公司发生2300万美元的减值和剥离费用，2018年和2017年分别为300万美元和1.17亿美元 [117] - 2019财年公司所得税费用为1065.7万美元，有效所得税率为56.9%；排除减值和剥离费用后，有效税率为30.2% [117] 公司融资成本净额 - 2019财年公司融资成本净额为2800万美元，较2018年减少，主要因偿还7300万美元定期贷款本金及较低利率 [116] 公司企业费用 - 2019财年公司企业费用为4200万美元，较2018年的4400万美元减少200万美元 [115] 公司现金及现金等价物情况 - 2019年8月31日，公司现金及现金等价物为2.11亿美元，其中外国子公司持有1.63亿美元，国内持有4800万美元 [121] - 2019年现金及现金等价物为2.11151亿美元，2018年为2.5049亿美元[203] - 2019年末现金及现金等价物为211,151美元，2018年末为250,490美元，2017年末为229,571美元[207] 公司经营活动现金流量 - 2019财年经营活动提供的现金流量为5400万美元，较上一年减少5200万美元 [122] - 2019年持续经营业务提供的经营活动现金为40,903美元，2018年为71,916美元，2017年为48,092美元[206] 公司高级信贷安排再融资 - 2019年3月29日，公司对高级信贷安排进行再融资，包括4亿美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款 [124] - 高级信贷安排再融资后，公司除支付100万美元定期贷款本金外，还预付2400万美元，截至2019年8月31日剩余本金降至1.75亿美元[129] 公司总主要营运资金情况 - 2019年8月31日，公司总主要营运资金为1.26亿美元，与2018年8月31日的1.25亿美元基本持平，占销售额的比例从19%升至20%[131][137] 公司最大单一客户占比 - 公司最大单一客户在2019财年持续经营业务净销售额中占比约3%[132] 公司未来最低租赁付款现值 - 截至2019年8月31日，公司对先前剥离或分拆业务未来最低租赁付款的现值，2020 - 2024财年每年为200万美元，此后总计不足100万美元，加权平均贴现率为1.89%[135] 公司未结清信用证总额 - 2019年和2018年8月31日，公司未结清信用证总额分别为1800万和2400万美元[136] 公司库存核算情况 - 2019年和2018年8月31日，美国拥有的部分库存采用后进先出法核算的比例分别约为48%和41%，若不采用该方法，库存余额将分别增加1000万和500万美元[144] 公司商誉及无形资产减值费用 - 2019财年，公司因触发事件对科特兰美国报告单元计提1400万美元商誉减值费用，因EC&S报告单元待售计提2.1亿美元减值费用[148][149] - 2019财年第四季度，公司因确定两个二级商标将逐步淘汰并重新品牌化，对无限期无形资产计提300万美元减值费用[155] - 2019财年第四季度，公司在IT&S部门北美服务重组中，对一项客户关系无形资产计提600万美元减值费用[161] - 2019财年第四季度，公司对EC&S部门剩余业务进行待售处理，确认5400万美元减值费用[162] - 2018财年第四季度，公司对Cortland Fibron业务进行待售处理，确认4600万美元长期资产减值，其中3500万美元与外币汇率变动累计影响有关，1000万美元为资产账面价值超出预期收益部分，100万美元为其他剥离费用[163] - 2018财年第四季度，公司PHI业务未折现经营现金流未超过净资产账面价值，确认600万美元长期资产减值，其中500万美元为可摊销无形资产减值，100万美元为固定资产减值[164] - 2017财年第四季度，公司对Viking业务进行待售处理，确认8500万美元长期资产减值，其中6900万美元与外币汇率变动累计影响有关[165] 公司国内福利计划情况 - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，国内福利计划的折现率分别为2.90%和4.05%，国内福利计划资产的预期回报率分别为5.75%和7%[169] 外汇汇率及可变利率债务成本假设影响 - 假设外汇汇率较美元降低10%，2019年12个月的年度销售额将减少2600万美元，营业利润将增加300万美元，2019年8月31日的财务状况中，权益将减少3500万美元[176] - 假设可变利率债务平均成本增加10%，2019年8月31日结束的年度融资成本将增加约100万美元[176] 公司审计意见 - 独立注册会计师事务所认为，公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2019年8月31日和2018年8月31日的财务状况，以及2019年结束的三年期间的经营成果和现金流量[182] - 独立注册会计师事务所认为，截至2019年8月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[182] 公司审计程序 - 公司审计涉及评估合并财务报表重大错报风险、测试相关证据、评估会计原则和估计、评估整体列报等程序[185] 公司合并商誉余额 - 截至2019年8月31日，公司合并商誉余额为2.604亿美元，其他业务部门相关商誉为1750万美元[190] 公司2019年产品与服务销售数据 - 2019年产品净销售额为4.78946亿美元，服务与租赁净销售额为1.75812亿美元，总净销售额为6.54758亿美元[197] - 2019年产品销售总成本为3.62106亿美元，毛利润为2.92652亿美元[197] 公司2019年经营利润、净亏损、其他综合收入等情况 - 2019年经营利润为4751.6万美元，2018年为5020.6万美元，2017年为亏损8485.2万美元[197] - 2019年净亏损为2.49145亿美元，2018年为2164.8万美元，2017年为6621.3万美元[197] - 2019年其他综合收入净额为257.3万美元，综合亏损为2.46572亿美元[200] 公司2019年资产负债及股东权益