资产与负债 - 公司截至2024年11月30日的总资产为166,009千美元，较2024年8月31日的160,274千美元有所增加[35] - 公司截至2024年11月30日的净资产为45,821千美元，较2024年8月31日的40,285千美元有所增加[35] - 公司截至2024年11月30日的未偿还债务为193.8百万美元，且无未偿还的循环信贷额度[47] - 公司截至2024年11月30日的循环信贷额度可用余额为398.5百万美元，减少了1.5百万美元的未偿还信用证[47] - 公司2024年11月30日的长期债务总额为188.294百万美元，较2024年8月31日的189.503百万美元有所减少[66] - 公司2024财年第三季度总资产为775.351亿美元，相比上季度减少了1.977亿美元[9] - 公司2024财年第三季度总负债为377.342亿美元，相比上季度减少了8亿美元[9] - 公司2024财年第三季度股东权益为398.009亿美元，相比上季度增加了6.03亿美元[9] - 公司2024财年第三季度应收账款净额为100.654亿美元，相比上季度减少了3.681亿美元[9] - 公司2024财年第三季度存货净额为81.198亿美元，相比上季度增加了8.311亿美元[9] - 公司2024年第三季度的应收账款净额为1.01亿美元，较2024年8月31日的1.04亿美元下降了17%[127] - 公司2024年第三季度的库存净额为8100万美元，较2024年8月31日的7300万美元增长了14%[127] - 公司2024年第三季度的应付账款为-4700万美元，较2024年8月31日的-4300万美元下降了8%[127] - 公司2024年第三季度的净营运资本为1.35亿美元，较2024年8月31日的1.34亿美元增长了23%[127] 财务表现 - 公司本季度净销售额为145,196千美元，同比增长2.3%[24] - 本季度毛利润为74,652千美元，同比增长0.5%[24] - 本季度营业利润为31,132千美元，同比增长8.6%[24] - 本季度净利润为21,723千美元，同比增长22.5%[24] - 本季度每股基本收益为0.40美元，同比增长21.2%[24] - 本季度每股稀释收益为0.40美元，同比增长21.2%[24] - 公司2024年第三季度的有效所得税率为22.1%，2023年同期为23.6%[123] - 公司2024年第三季度的经营活动现金流量为900万美元，2023年同期为-700万美元[125] - 公司2024年第三季度的投资活动现金流量为-3300万美元，2023年同期为-300万美元[125] - 公司2024年第三季度的融资活动现金流量为-1300万美元，2023年同期为200万美元[125] - 公司2024年第三季度的现金及现金等价物净减少3600万美元，2023年同期为-600万美元[125] - 公司2024财年第三季度净收入为217.23亿美元，同比增长22.5%[1] - 公司2024财年第三季度运营活动提供的现金为86.49亿美元，相比去年同期减少了66.75亿美元[1] - 公司2024财年第三季度资本支出为58.57亿美元，相比去年同期增加了42.9亿美元[1] - 公司2024财年第三季度现金及现金等价物为130.733亿美元，相比上季度减少了36.361亿美元[1] - 公司2024财年第三季度总收入为145.196亿美元，同比增长2.3%[55] - 公司2025财年第一季度净销售额为1.45亿美元，同比增长300万美元，增幅为2%[85] - 第一季度产品销售额增长100万美元，增幅为1%，但有机产品销售额下降3%[85] - 服务销售额增长200万美元，增幅为6%，有机服务销售额增长6%[85] - 第一季度毛利率为51%，同比下降1个百分点，主要由于销售组合不利[85] - 第一季度营业利润为3300万美元，同比增长200万美元，主要由于销售、一般及行政费用（SG&A）减少200万美元[85] - IT&S部门第一季度销售额为1.40134亿美元，同比增长310万美元，增幅为2%[77] - IT&S部门第一季度营业利润为3799.2万美元，同比增长242.7万美元，增幅为7%[77] - 其他部门第一季度销售额为506.2万美元，同比增长12.7万美元，增幅为3%[77] - 其他部门第一季度营业利润为131.9万美元，同比下降65.2万美元，降幅为33%[77] - 公司第一季度有效税率从23.6%降至22.1%，主要由于股票补偿的税收影响更为有利[74][89] - IT&S 部门 2025 财年第一季度净销售额增长 300 万美元，或 2%，主要受 DTA 收购影响，有机销售额下降约 1%[87] - 公司 2025 财年第一季度运营利润为 3800 万美元，相比 2024 财年第一季度的 3600 万美元有所增加，主要由于 SG&A 减少[87] - 公司 2025 财年第一季度综合收入为 1204.7 万美元，相比 2024 财年第一季度的 1810.8 万美元有所下降[11] - 公司 2025 财年第一季度运营租赁费用为 292.9 万美元，相比 2024 财年第一季度的 295.6 万美元略有下降[99] - 公司 2025 财年第一季度利息支出为 300 万美元，相比 2024 财年第一季度的 400 万美元有所减少[104] - 公司 2025 财年第一季度稀释每股收益为 0.40 美元，相比 2024 财年第一季度的 0.33 美元有所增加[104] 合同与应收账款 - 公司截至2024年11月30日的合同负债为2.7百万美元，预计将在未来12个月内转化为销售收入[39] - 公司截至2024年11月30日的应收账款中，某代理商的欠款占比为11.1%，公司已全额计提坏账准备[39] - 本季度合同资产为6,768千美元，同比增长49.4%[38] - 本季度合同负债为2,690千美元，同比增长15.5%[38] 外汇与税务 - 公司截至2024年11月30日的短期外汇合约名义价值为10.6百万美元，较2024年8月31日的15.6百万美元有所减少[49] - 公司截至2024年11月30日的有效所得税率为22.1%，较2023年同期的23.6%有所下降[53] - 本季度外币兑换调整损失为151千美元[50] 重组与转型计划 - 公司启动ASCEND转型计划，预计完全实施后每年增加40至50百万美元的运营利润[57] - ASCEND计划的投资范围从最初的60至65百万美元增加到70至75百万美元，包括10至15百万美元的重组费用[57] - 截至2023年11月30日，ASCEND计划的总费用为3.6百万美元，其中1.1百万美元计入SG&A费用，0.1百万美元计入销售成本，2.4百万美元计入重组费用[57] - 2023年11月30日，公司记录的重组费用为2.4百万美元[59] 收购与投资 - 公司通过现有信贷额度以现金和借款方式收购DTA公司，初始购买价格为27.2百万美元，加上潜在的36百万欧元的盈利支付[60] - 截至2023年11月30日，公司已确认22.0百万美元的商誉和3.0百万美元的固定资产作为此次收购的一部分[60] - 公司预计2025财年剩余九个月的摊销费用为1.9百万美元，未来几年的摊销费用预计为：2026年1.9百万美元，2027年1.8百万美元，2028年1.8百万美元，2029年1.5百万美元，2030年0.7百万美元，此后累计0.3百万美元[65] - 公司 2025 财年第一季度净现金用于投资活动为 3300 万美元，主要用于 DTA 收购和总部建设[108] 股票回购与融资 - 公司回购并注销了109,860股股票，耗资4.4百万美元，剩余可回购股票数量为2,607,189股[91] - 公司 2025 财年第一季度净现金用于融资活动为 1300 万美元，主要用于股票回购和支付股息[108] 其他财务指标 - 本季度产品保修储备金为493千美元，同比下降42.4%[36] - 公司截至2024年11月30日的累计其他综合损失包括外汇换算调整和其他未实现损失[29] - 公司2024年11月30日的净融资成本为3百万美元，较2023年同期的4百万美元有所下降[88] - 公司 2025 财年第一季度现金及现金等价物为 1.31 亿美元，其中 1.09 亿美元由海外子公司持有[108] - 公司 2025 财年第一季度净现金提供来自运营活动为 900 万美元，相比 2024 财年第一季度的 700 万美元有所增加[108]

December 18th was a rough day for shareholders of Enerpac Tool Group Corp. (NYSE: EPAC ). As the broader market plunged following news that the Federal Reserve would likely only be cutting interest rates twice next yearHe runs Crude Value Insights , a value-oriented newsletter aimed at analyzing the cash flows and assessing the value of companies in the oil and gas space. His primary focus is on finding businesses that are trading at a significant discount to their intrinsic value by employing a combination ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2025财年第一季度总收入增长2.3%，达到2.3%的同比增长率，其中有机销售下降1%，服务收入增长5.6%，产品销售下降3% [11] - 调整后每股收益为$0.40，同比增长3% [14] - 毛利率下降90个基点至51.4%，主要由于美洲地区销售额下降、服务收入占比增加以及Cortland的毛利率回归正常水平 [13] - 调整后EBITDA利润率下降100个基点，主要由于毛利率下降和DTA的并入 [14] - 净债务为$63 million，净债务杠杆率为0.5倍调整后EBITDA，总流动性为$529 million [15] - 自由现金流改善$11 million，主要由于净收益增加和年度激励补偿支付减少，部分被即将搬迁总部的资本支出增加所抵消 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - IT&S业务收入同比增长2.3%，其中服务收入增长5.6%，产品销售下降3% [11] - Cortland Biomedical业务收入同比增长2.6% [13] - DTA业务在第一季度贡献了超过$3 million的收入和$5 million的订单量，预计全年销售将达到€20 million [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区销售额下降，主要由于工业工具产品销售疲软，重型提升技术和服务业务有所增长 [22] - EMEA地区销售额继续增长，尽管德国和法国等主要经济体面临宏观压力，风能市场表现强劲，服务收入在石化和核电市场保持强劲 [20] - 亚太地区销售额恢复同比增长，中单位数增长，澳大利亚由于矿业低迷表现疲软，其他地区表现良好 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过全球品牌领导力、客户驱动的创新和持续改进流程来增强运营效率和生产力，以在市场低迷中保持竞争力 [8] - 推出Powering Enerpac Performance (PEP)计划，旨在通过标准化和简化流程、优化供应链和持续改进来推动盈利增长和利润率提升 [24][25] - 通过战略采购优化供应链，减少供应商数量，目标是从6000家减少到5000家以下，以提高采购效率和成本控制 [25] - 继续推进Enerpac Commercial Excellence (ECX)计划，优化销售管理，已在美洲地区实施，正在EMEA地区推广 [23][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第一季度表现符合预期，尽管工业环境持续疲软，但公司对新政府政策和客户反馈持乐观态度，预计2025年下半年需求环境将有所改善 [33][34] - 管理层对DTA的整合进展感到满意，预计通过Enerpac的全球商业网络将DTA销售扩展到欧洲以外地区，订单量在第一季度表现强劲 [72][73] - 管理层对亚太地区的增长持乐观态度，尽管澳大利亚矿业市场疲软，但其他地区表现良好，第二品牌战略正在稳步推进 [64][66] 其他重要信息 - 公司将继续执行有纪律的并购策略，同时进行内部投资和机会性股票回购，保持强劲的财务状况和流动性 [17] - 公司正在进行总部搬迁，预计将带来长期效益，尽管短期内增加了资本支出 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 第一季度表现是否符合预期 - 管理层表示第一季度表现基本符合预期，尽管工业环境疲软，但公司对新政府政策和客户反馈持乐观态度，预计2025年下半年需求环境将有所改善 [33][34] 问题: 关税变化对公司的潜在影响 - 管理层认为公司在全球制造布局中处于相对有利位置，特别是美国最大的生产设施在威斯康星州，从加拿大和墨西哥的进口对公司影响不大，从中国的直接进口价值低于$20 million，公司有应对关税的经验和策略 [36][37] 问题: EMEA地区的表现和市场环境 - 管理层对EMEA地区的表现感到满意，尽管德国和法国等主要经济体面临宏观压力，但公司通过执行商业策略和新产品推出继续获得市场份额 [39] 问题: 服务业务的增长和利润率 - 管理层认为服务业务在短期内表现优于产品业务，主要由于定期维护需求，尽管服务业务的利润率较低，但公司通过运营效率和差异化服务继续寻求利润率提升 [41][43][44] 问题: 美国基础设施支出的潜在影响 - 管理层认为基础设施支出将是一个积极的推动因素，尽管目前尚未在公司业绩中体现，但公司预计未来几年将受益于基础设施项目 [56] 问题: 新任CFO的初步印象和优先事项 - 新任CFO对公司的文化、品牌和团队印象深刻，认为公司有能力在任何市场环境中取得成功，未来六到十二个月的优先事项包括继续优化成本结构和推动增长 [58][59] 问题: 亚太地区增长的原因 - 管理层认为亚太地区的增长是多方面的，包括核心产品和重型提升技术业务的增长，第二品牌战略也在稳步推进 [64][66] 问题: 公司多个改进计划的进展 - 管理层认为PEP计划是ASCEND计划的延续，公司通过持续改进流程和优化商业工具（如ECX）来推动效率和生产力的提升，预计将继续看到这些计划的积极影响 [68][69] 问题: DTA整合的进展 - 管理层对DTA的整合进展感到满意，商业增长计划已通过Enerpac的商业网络实施，早期线索生成表现良好，订单量在第一季度表现强劲 [72][73]

业绩总结 - Enerpac Tool Group在2025财年第一季度的净销售额为1.42亿美元，同比增长2.3%[11] - 工业工具与服务（IT&S）部门的净销售额为1.4亿美元，较去年同期下降1.0%[11] - 调整后的EBITDA为3400万美元，同比下降2%[14] - 调整后的每股收益（EPS）为0.40美元，同比增长3%[14] - Q1 FY25的总销售额为1.42亿美元，较Q1 FY24的1.43亿美元下降0.8%[61] - Q1 FY25的调整后净收益为2200万美元，较Q1 FY24的2200万美元持平[64] - Q1 FY25的EBITDA为3400万美元，较Q4 FY24的3300万美元增长3%[65] - Q1 FY25的有机销售总额为1.42亿美元，较Q1 FY24的1.35亿美元增长5.5%[60] - Q1 FY25的净收益来自持续经营的净收益为3100万美元，较Q4 FY24的2300万美元增长34.8%[64] 用户数据 - IT&S部门在美洲的有机增长为46%，在EMEA为41%，在亚太地区为13%[22] - Q1 FY25的IT&S有机销售额为1.40亿美元，较Q1 FY24的1.37亿美元增长2.3%[60] - Q1 FY25的ETG有机销售额为1.42亿美元，较Q1 FY24的1.39亿美元增长1.9%[60] 未来展望 - 预计2025财年的总收入在6.1亿至6.25亿美元之间，预计有3%至6%的总增长[34][36] - 预计2025财年的资本支出在1900万至2400万美元之间[42] - 2025财年调整后的税率预计在21%至26%之间[40] - 2025财年自由现金流预计在8500万至9500万美元之间[44] 成本与费用 - Q1 FY24的销售、一般和行政费用为4500万美元，占总收入的31.4%[67] - Q1 FY25的销售、一般和行政费用为4200万美元，占总收入的29.1%[67] - Q1 FY25的调整后销售、一般和行政费用保持在4200万美元，占总收入的29.0%[67] 现金流与资本支出 - FY2023的自由现金流为6900万美元，FY2024预计为7000万美元[67] - FY2023的经营活动提供的现金为7800万美元，FY2024预计为8100万美元[67] - FY2023的资本支出为900万美元，FY2024预计为1100万美元[67] 其他信息 - Q4 FY2024的重组费用约为40万美元，计入产品销售成本[69] - EBITDA和调整后的EBITDA不基于公认会计原则（GAAP），但用于评估公司运营表现[70]

Enerpac (EPAC) came out with quarterly earnings of $0.40 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.41 per share. This compares to earnings of $0.39 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -2.44%. A quarter ago, it was expected that this industrial products company would post earnings of $0.53 per share when it actually produced earnings of $0.50, delivering a surprise of -5.66%.Over the last four quarters, ...

销售额与增长 - 公司第一季度净销售额为145.2百万美元，同比增长2.3%，有机销售额下降0.8%[2][7] - 第一季度工业工具与服务（IT&S）净销售额为140.1百万美元，同比增长2.3%，有机销售额下降1.0%[14] - 公司2024财年第三季度净销售额为145,196千美元，同比增长2.2%[33] - 公司2024财年第三季度工业工具和服务部门销售额为145,936千美元，同比增长7.6%[37] - 工业工具与服务部门的净销售额为137,035千美元至140,134千美元[43] - 其他部门的净销售额为4,935千美元至5,062千美元[43] - 工业工具与服务部门的净销售额有机增长为-1.0%[43] - 其他部门的净销售额有机增长为2.6%[43] 利润与收益 - 第一季度调整后EBITDA为34.3百万美元，调整后EBITDA利润率为23.6%，同比下降100个基点[3][11] - 第一季度净收入为21.7百万美元，稀释每股收益为0.40美元，同比增长21%[2][10] - 第一季度毛利率为51.4%，同比下降90个基点，主要由于美洲销售额下降和更高的服务收入占比[8] - 第一季度运营利润为31.1百万美元，运营利润率为21.4%，同比增长9%[10] - 第一季度调整后运营利润为31.3百万美元，调整后运营利润率为21.5%，同比下降3.6%[10] - 公司2024财年第三季度毛利润为74,652千美元，同比增长0.5%[33] - 公司2024财年第三季度营业利润为31,132千美元，同比增长8.6%[33] - 公司2024财年第三季度净利润为21,723千美元，同比增长22.5%[33] - 公司2024财年第三季度每股基本收益为0.40美元，同比增长21.2%[33] - 公司2024财年第三季度调整后营业利润为31,284千美元，同比增长1.1%[38] - 公司调整后的EBITDA为147,476千美元[39] - 工业工具与服务部门的调整后EBITDA为173,659千美元[39] - 其他部门的调整后EBITDA为5,330千美元[39] - 工业工具与服务部门的调整后EBITDA占比为29.8%至31.3%[41] - 其他部门的调整后EBITDA占比为3.9%至47.1%[41] - 公司总调整后EBITDA占比为23.6%至26.4%[41] - 公司2024财年调整后净利润为85,749百万美元，调整后每股收益为1.56美元[45] - 公司2025财年调整后净利润为21,723百万美元，调整后每股收益为0.40美元[45] 财务状况与债务 - 第一季度净债务为62.6百万美元，净债务与调整后EBITDA比率为0.5倍[20][21] - 公司2024财年第三季度经营活动提供的现金为8,649千美元，去年同期为-3,917千美元[35] - 公司2024财年第三季度资本支出为5,857千美元，去年同期为1,567千美元[35] - 公司2024财年第三季度现金及现金等价物为130,733千美元，去年同期为147,956千美元[35] - 公司2024财年自由现金流为69,908百万美元，2025财年自由现金流为2,792百万美元[46] - 公司2024财年资本支出为11,411百万美元，2025财年资本支出为5,857百万美元[46] - 公司2025财年调整后EBITDA指引为150至160百万美元[48] - 公司2025财年自由现金流指引为85至95百万美元[48] - 公司2025财年经营活动提供的现金指引为61至76百万美元[48] - 公司2025财年资本支出指引为24至19百万美元[48] 并购与整合 - 第一季度完成对DTA的收购，整合正在进行中，DTA的加入推动了IT&S服务收入增长5.6%[3][15] - 公司2024财年并购费用为121百万美元，2025财年并购费用为152百万美元[45] - 公司2024财年ASCEND转型项目费用为7,047百万美元[45] 指引与预测 - 公司维持2025财年全年收入指引在610百万美元至625百万美元之间，预计调整后EBITDA在150百万美元至160百万美元之间[23]

First Quarter of Fiscal 2025 Continuing Operations Highlights* Net sales were $145 million, a 2.3% increase compared to the prior year, with a 0.8% decline in organic sales.**Operating margin was 21.4% and adjusted operating margin was 21.5%.Net income was $21.7 million, or $0.40 per diluted share, and adjusted net income was $21.9 million, or $0.40 per diluted share. GAAP and adjusted EPS increased 21% and 3% year-over-year, respectively.Adjusted EBITDA was $34.3 million and adjusted EBITDA margin was 23.6 ...

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Enerpac (EPAC) reports results for the quarter ended November 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on December 18, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than exp ...

MILWAUKEE, Wis., Dec. 03, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Enerpac Tool Group Corp. (NYSE: EPAC) announced today that it will release its first quarter fiscal 2025 earnings after the market closes on Wednesday, December 18, 2024. Management will conduct a conference call to discuss the results on Thursday, December 19, 2024, beginning at 8:30 a.m. ET / 7:30 a.m. CT. A real-time webcast of the conference call can be accessed via the Investors section of the Company’s website here. For those who are unavailable to li ...

NEW YORK, Nov. 21, 2024 /PRNewswire/ -- Argus Research, an independent investment research firm, has launched Equity Research Report coverage on Enerpac Tool Group Corp. (NYSE: EPAC).Click Here to view the full Argus Equity Research Report.COMPANY HIGHLIGHTS: Excerpts (as conveyed by Argus Analyst Steve Silver) include:EPAC: A premier industrial tools, services, technology and solutions company Diversified Global Business: Enerpac is a diversified provider of industrial products and services, with a broad v ...