净收益与亏损情况 - 2019年第三季度净收益为212.1万美元，2018年同期净亏损为1745.2万美元[17][23] - 2019年第三季度净收益为212.1万美元，2018年11月30日结束的三个月净亏损为1745.2万美元；综合收益为6304.8万美元，2018年同期综合亏损为2539.6万美元[17] - 2019年11月30日结束的三个月，公司净收益为2,121千美元，而2018年同期净亏损17,452千美元[23] - 2019年第三季度持续经营业务净收益为637.2万美元，2018年同期为亏损1642.3万美元；基本每股收益为0.11美元，2018年同期为亏损0.27美元[65] - 2019年第三季度终止经营业务净亏损为425.1万美元，2018年同期为102.9万美元；基本每股亏损为0.07美元，2018年同期为0.02美元[65] - 截至2018年11月30日，公司净收益（亏损）为 - 17,452,000美元[88] 现金及等价物与应收账款、存货等资产变化 - 2019年11月30日现金及现金等价物为2.0678亿美元，8月31日为2.11151亿美元[20] - 2019年11月30日应收账款净额为1.22027亿美元，8月31日为1.25883亿美元[20] - 2019年11月30日存货净额为7950.8万美元，8月31日为7718.7万美元[20] - 2019年11月30日应收账款净额为1.22027亿美元，2019年8月31日为1.25883亿美元[36] - 2019年11月30日合同资产为494.8万美元，2019年8月31日为374.7万美元；合同负债为177.5万美元，2019年8月31日为370.7万美元[36] - 截至2019年11月30日，公司现金及现金等价物为206,780,000美元，其中母公司11,951,000美元，非担保人194,829,000美元[91] - 截至2019年11月30日，公司应收账款净额为122,027,000美元[91] - 截至2019年11月30日，公司存货净额为79,508,000美元[91] - 截至2019年8月31日，公司合并总资产为11.24274亿美元，其中现金及现金等价物为2.11151亿美元[94] - 2019年11月30日，公司有2.07亿美元现金及现金等价物，其中海外子公司持有1.95亿美元，国内持有1200万美元[117] - 2019年11月30日，应收账款净额为1.22亿美元，占比21%；存货净额为8000万美元，占比14%；应付账款为 - 6900万美元，占比 - 12%；净主要营运资金为1.33亿美元，占比23%[122] 总资产、总负债与股东权益变化 - 2019年11月30日总资产为9.08512亿美元，8月31日为11.24274亿美元[20] - 2019年11月30日总负债为5.55259亿美元，8月31日为8.23095亿美元[20] - 2019年11月30日股东权益为3.53253亿美元，8月31日为3.01179亿美元[20] - 截至2019年11月30日，公司总资产为908,512千美元，较2019年8月31日的1,124,274千美元下降19.2%[20] - 2019年第三季度股东权益总额从8月31日的30117.9万美元增至11月30日的35325.3万美元，2018年同期从55871.2万美元降至53756.5万美元[66] - 截至2019年11月30日，公司总资产为908,512,000美元[91] - 截至2019年11月30日，公司流动负债总额为157,270,000美元[91] - 截至2019年11月30日，公司股东权益为353,253,000美元[91] - 截至2019年8月31日，公司合并总负债和股东权益为11.24274亿美元，其中股东权益为3.01179亿美元[94] - 2019年11月30日公司资产总额为908,512千美元，较2019年8月31日的838,696千美元有所增加[73] 经营、投资、融资活动现金流量变化 - 2019年第三季度经营活动使用现金为2292.7万美元，2018年同期为2911万美元[23] - 2019年第三季度投资活动提供现金为2.13342亿美元，2018年同期使用现金为765.5万美元[23] - 2019年第三季度融资活动使用现金为1.95222亿美元，2018年同期为958.8万美元[23] - 2019年11月30日止三个月，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 2292.7万美元，其中持续经营业务为 - 409.5万美元，已终止经营业务为 - 1883.2万美元[97] - 2019年11月30日止三个月，公司投资活动产生的现金流量净额为2.13342亿美元，其中持续经营业务为570.1万美元，已终止经营业务为2.07641亿美元[97] - 2019年11月30日止三个月，公司融资活动产生的现金流量净额为 - 1.95222亿美元，其中持续经营业务为 - 1.95222亿美元，已终止经营业务为0美元[97] - 2019年11月30日结束的三个月，经营活动净现金使用量为2300万美元，2018年同期为2900万美元；投资活动净现金提供（使用）量为2.13亿美元，2018年同期为 - 800万美元；融资活动净现金使用量为1.95亿美元，2018年同期为1000万美元[117] - 2019年11月30日结束的三个月，经营活动使用现金22,927千美元，2018年同期为29,110千美元[23] - 2019年11月30日结束的三个月，投资活动提供现金213,342千美元，2018年同期使用现金7,655千美元[23] - 2019年11月30日结束的三个月，融资活动使用现金195,222千美元，2018年同期为9,588千美元[23] 准则采用对财务的影响 - 公司采用新租赁准则，在采用时确认6080万美元使用权资产和经营租赁负债，2020财年第一季度留存收益增加20万美元[27] - 公司采用ASU 2018 - 02准则，使留存收益增加370万美元，累计其他综合损失相应增加[27] - 2019年9月1日公司采用新租赁准则，确认6080万美元使用权资产和经营租赁负债[27] - 2020财年第一季度，公司因采用新租赁准则使留存收益增加20万美元[27] - 2019年11月30日结束的三个月，公司采用ASU 2018 - 02准则，使留存收益增加370万美元，累计其他综合损失相应增加[27] - 2019年9月1日，公司采用修订后追溯法采用ASC 842，未调整前期[78] 累计其他综合损失与物业、厂房及设备净值变化 - 2019年11月30日累计其他综合损失为1.14412亿美元，2019年8月31日为1.71672亿美元[29] - 截至2019年11月30日，累计其他综合损失为114,412千美元，较2019年8月31日的171,672千美元下降33.4%[29] - 2019年11月30日物业、厂房及设备净值为5609.4万美元，2019年8月31日为5672.9万美元[31] - 截至2019年11月30日，物业、厂房及设备净值为56,094千美元，较2019年8月31日的56,729千美元下降1.1%[20][31] 收入确认情况 - 2019年第三季度时点确认收入为1.04812亿美元，上年同期为1.08255亿美元；时段确认收入为4186.2万美元，上年同期为5029.6万美元[34] - 2019年第三季度，公司按时间点确认的收入为104,812千美元，按时间段确认的收入为41,862千美元，总计146,674千美元；2018年11月30日，按时间点确认的收入为108,255千美元，按时间段确认的收入为50,296千美元，总计158,551千美元[34] 重组费用与准备金情况 - 2019年第三季度与重组计划相关的总重组费用为150万美元[40] - 2019年11月30日和2019年8月31日科特兰美国公司的重组准备金分别为130万美元和90万美元[40] - 2019年第三季度，公司新重组计划的总重组费用为150万美元[40] - 2019年第三季度，Cortland U.S.的重组费用为50万美元；截至2019年11月30日和8月31日，Cortland U.S.的重组准备金分别为130万美元和90万美元[40] - 2019年3月21日宣布的重组计划，截至2019年11月30日的三个月产生150万美元费用，预计实现1200 - 1500万美元年度节省，总重组成本1000 - 1500万美元[106] - 其他部门在截至2019年11月30日的三个月产生50万美元重组成本，预计在2020财年剩余时间再产生约100万美元费用，预计实现约300万美元年度节省[107] 业务出售情况 - 2019年10月31日，公司完成前工程组件与系统（EC&S）业务出售，售价约2.145亿美元，交易产生420万美元净亏损[44] - 2019年9月20日，公司出售UNI - LIFT产品线，净现金收入600万美元，产生460万美元减值与剥离收益[47] - 2019年10月22日，公司出售连接器产品线，净现金收入270万美元，产生130万美元减值与剥离收益[47] - 2019年10月31日，公司以约2.15亿美元出售前EC&S部门，约300万美元分四期于2020年10月31日前支付[105] - 2019年11月30日，密尔沃基气缸业务符合待售标准，待售资产和负债均为170万美元，2019年前三个月记录减值与剥离费用460万美元，12月2日完成剥离[47] 商誉与摊销费用情况 - 截至2019年11月30日，商誉总值为2.63969亿美元，较8月31日增加355.4万美元[49] - 公司预计2020财年剩余九个月摊销费用为570万美元，2021 - 2025财年分别为670万、590万、440万、280万和210万美元，此后累计为260万美元[49] - 2018年11月30日止三个月，公司在其他业务板块确认与科特兰美国业务相关的1020万美元商誉减值费用[50] - 截至2019年11月30日，商誉总额为2.63969亿美元，无形资产净账面价值为5123.5万美元，2020财年剩余九个月摊销费用预计为570万美元[49] 债务与信贷安排情况 - 截至2019年11月30日，长期债务（扣除当期到期部分）为2.86236亿美元，较8月31日的4.52945亿美元减少[53] - 公司6亿美元高级信贷安排包括4亿美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款，定期贷款原定于2024年3月到期，循环信贷额度有3亿美元增额选择权[54] - 高级信贷安排包含两项财务契约，最高杠杆比率为3.75:1，最低利息覆盖率为3.5:1，特定交易可调整比率[55] - 截至2019年11月30日，公司遵守所有财务契约，高级信贷安排借款由公司及国内子公司担保方的几乎所有个人财产资产和外国法律质押方持有的某些股权作担保[56] - 2019年第三季度，公司用出售EC&S部门所得款项还清定期贷款本金余额，并将剩余60万美元相关资本化债务发行成本费用化，截至11月30日，循环信贷额度未使用额度为3.94亿美元[57] - 2012年4月16日，公司发行3亿美元5.625%的2022年到期高级票据，剩余2.876亿美元未偿还，高级票据可在特定时间按规定赎回价格回购[58] - 截至2019年11月30日和8月31日，公司高级票据公允价值分别为2.908亿美元和2.915亿美元，外币兑换合约公允价值分别为净负债20万美元和净资产不足10万美元[59][61] - 公司利用外币兑换合约管理外汇风险，2019年11月30日和8月31日，短期外币兑换合约的美元等值名义价值分别为1.432亿美元和1330万美元[62] - 公司发行的3亿美元5.625%高级票据，截至2019年11月30日，未偿还金额为2876万美元，公允价值为2908万美元[58][61] - 2019年11月30日和2019年8月31日，外汇合约的美元等值名义价值分别为1.432亿美元和1330万美元，公允价值分别为净负债20万美元和净资产不足10万美元[62] - 截至2019年11月30日，长期债务净额为2.86236亿美元，公司用EC&S部门出售所得还清定期贷款本金余额，并将剩余60万美元相关资本化债务发行成本费用