财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度净亏损1330万美元，核心运营资金为3490万美元[148] - 截至2020年9月30日，公司流动性资金为15亿美元，包括3.73亿美元现金和11亿美元循环信贷额度[148] - 2020年第三季度及截至10月30日，公司回购了价值1950万美元的普通股，年初至今回购总额达1.341亿美元[148] - 2020年第三季度收取94%的账单，截至10月31日，收取93%的10月账单[148] - 截至2020年9月30日，公司总债务约为20亿美元，加权平均利率为4.0%，加权平均到期期限为8.3年[155] - 2020年3月，公司通过两次融资筹集3亿美元净收益，并从循环信贷额度中提取5.5亿美元[157] - 截至2020年10月30日，公司租金总账单的收取比例为85%、94%、93%，租金递延比例为4%、0%、0%，保证金收取比例为8%、1%、0%，未收取但有保证金覆盖的比例为1%、2%、3%，未收取比例为2%、3%、4%[166] - 2020年2月至5月，帝国大厦观景台年化运营费用从3500万美元降至约1400万美元，降幅60%[168] - 2020年公司多项费用支出减少，包括高管薪酬减少430万美元、2021年高管年度股权薪酬减少390万美元、物业运营费用减少2600万美元、计划资本支出减少2400万美元[172][173][174][175] - 2020年第三季度与2019年同期相比，公司总营收从1.92873亿美元降至1.46575亿美元，降幅24%；运营收入从4527.9万美元降至1192.8万美元，降幅73.7%；净收入从2678.4万美元变为亏损1226.9万美元，降幅145.8%[179] - 2020年前三季度与2019年同期相比，公司总营收从5.3641亿美元降至4.57829亿美元，降幅14.6%[198] - 截至2020年9月30日，分配给观景台报告单元的商誉达2.275亿美元，该单元公允价值超过账面价值不到5%[171] - 2020年前两个月天文台收入经调整后从2019年同期的1270万美元增至1440万美元，增长13.2%[201] - 截至2020年9月30日，公司有现金及现金等价物约3.731亿美元，无抵押循环信贷安排下可用额度为11亿美元[221] - 截至2020年9月30日，公司总合并债务约20亿美元，加权平均利率4.0%，加权平均期限8.3年，合并净债务与总市值之比为46.3%[222] - 物业运营费用从13107.6万美元降至10505.4万美元，降幅19.9%[199] - 运营收入从10759.4万美元降至3923.5万美元，降幅63.5%[199] - 截至2020年9月30日，公司各项财务契约均达标，最大总杠杆率33.2%，最大有担保债务10.2%，最小固定费用覆盖率2.8x，最小无抵押利息覆盖率5.2x，最大无担保杠杆率28.2%[242] - 2020年前九个月资本支出3561.8万美元，2019年为9926.6万美元，预计还将产生约1.301亿美元租户改善和租赁佣金成本[247][248] - 2020年和2019年前九个月，向证券持有人分配和支付股息分别为6540万美元和9640万美元[256] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为4.28亿美元和3.303亿美元，经营活动净现金从1.984亿美元降至1.636亿美元[260][261] - 2020年前9个月投资活动提供的净现金较2019年同期减少3.237亿美元，降至使用1.134亿美元[262] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金较2019年同期增加4.554亿美元，增至提供1.062亿美元[263] - 2020年前9个月净收入（亏损）为 - 2359.9万美元，2019年同期为5557万美元[268] - 2020年前9个月净营业收入为2.35891亿美元，2019年同期为2.86263亿美元[268] - 2020年前9个月资金运营（FFO）归属于普通股股东的为1.17169亿美元，2019年同期为1.87085亿美元[276] - 2020年前9个月调整后资金运营（Modified FFO）归属于普通股股东的为1.23042亿美元，2019年同期为1.92958亿美元[276] - 2020年前9个月核心资金运营（Core FFO）归属于普通股股东的为1.28106亿美元，2019年同期为1.92958亿美元[276] - 2020年前9个月净营业收入为2.35891亿美元，2019年同期为2.86263亿美元[268] - 截至2020年9月30日，浮动利率债务1.25亿美元，占企业总价值的3.3%[291] - 公司签订了名义价值2.65亿美元的利率LIBOR掉期协议，固定LIBOR利率为2.1485%，2022年8月24日到期，截至2020年9月30日公允价值为 - 1020万美元[294] - 若短期利率提高1%，截至2020年9月30日的九个月利息费用将增加约130万美元[295] - 截至2020年9月30日，18亿美元固定利率债务的加权平均年利率为4.02%，到期日至2035年3月17日[295] - 截至2020年9月30日，未偿债务公允价值约21亿美元，比历史账面价值高约1.184亿美元[296] 各条业务线数据关键指标变化 - 同店物业现金净营业收入（不含租赁终止费）较2019年第三季度增长9.3%[148] - 2020年第三季度，公司签署18份新租约、续租和扩租租约，代表247449平方英尺可出租面积[148] - 截至2020年9月30日，公司总投资组合包含1010万平方英尺的办公和零售空间[149] - 2002年至2020年9月30日，公司在曼哈顿办公物业上投资约9.421亿美元[154] - 截至2020年9月30日，公司投资组合的出租率为89.7%，其中2.6%的租约将于2020年到期，6.2%的租约将于2021年到期[163] - 2020年第三季度，租赁收入从15022.5万美元降至13990.9万美元，降幅6.9%；观景台收入从3757.5万美元降至441.9万美元，降幅88.2%[179] - 2020年前三季度，租赁收入从4.34713亿美元降至4.26021亿美元，降幅2%；观景台收入从9103.9万美元降至2404.9万美元，降幅73.6%[198] - 公司计划将部分小型食品和服务零售商的固定租金转换为百分比租金结构，并在规定期限内收回差额[166] - 2020年前九个月，办公物业新签、扩建和续约租约64份，总面积45.9万平方英尺，租赁佣金成本435.6万美元，租户改善成本2048.6万美元；零售物业新签、扩建和续约租约7份，总面积5.1万平方英尺，租赁佣金成本199.7万美元，租户改善成本734.5万美元[246] - 2019年全年签署新租约、扩租和续租的可出租面积为130万平方英尺，2020年前9个月为50万平方英尺[279] - 截至2020年9月30日，投资组合中有约100万平方英尺可租赁空间，占净可租赁面积的10.3%[281] - 占投资组合净可租赁面积2.6%和6.2%的租约将分别在2020年和2021年到期，预计分别占该期间年化租金的2.7%和6.6%[281] - 2020年前两个月天文台收入增长13.2%（调整2019年第一季度关闭的102层观景台影响后）[284] - 2020年第三季度天文台接待约3万名游客，较2019年第三季度的104.2万名减少97.1%[285] - 截至2020年9月30日的三个月，天文台收入为440万美元，包含200万美元递延收入和120万美元礼品店固定许可费[286] 信贷安排相关 - 新修订的无抵押循环信贷和定期贷款安排包括11亿美元的循环信贷安排和2.15亿美元的定期贷款安排，公司在成交时全额借入定期贷款安排，并于2020年3月借入循环信贷安排5.5亿美元，9月偿还[225] - 定期贷款安排未偿还金额按浮动利率计息，利率范围为欧元美元利率加1.20% - 1.75%或基准利率加0.20% - 0.75%，循环信贷安排未偿还金额按浮动利率计息，利率范围为欧元美元利率加1.10% - 1.50%或基准利率加0.10% - 0.50%[226] - 无抵押循环信贷安排初始到期日为2021年8月，可选择延长最多两个六个月期限，定期贷款安排于2025年3月到期[228] - 2020年3月公司还签订了1.75亿美元的高级无抵押定期贷款安排，可申请增加至最多2.25亿美元[230] - 高级无抵押定期贷款安排未偿还金额按浮动利率计息，利率范围为伦敦银行同业拆借利率加1.5% - 2.2%或基准利率加0.5% - 1.2%[231] - 定期贷款到期日为2026年12月31日，2020年12月31日前提前还款需支付2.0%的本金作为费用，2020年后至2021年12月31日前提前还款需支付1.0%的本金作为费用[232] - 信贷安排包含多项财务契约，如总负债与总资产价值的最高杠杆率不超过60%，综合有担保债务不超过总资产价值的40%等[232][234] - 2020年3月17日，公司发行1.75亿美元高级无担保票据，包括1亿美元3.61%的G系列高级票据和7500万美元3.73%的H系列高级票据[237] 股息与回购授权 - 为符合REIT资格，公司需每年向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税所得，2020年8月宣布暂停第三和第四季度股息[253][255] - 董事会重新授权在2020年12月31日前回购至多5亿美元A类普通股和运营合伙企业的ES、250和60系列运营合伙单位[257] 非GAAP财务指标说明 - 净营业收入（NOI）是评估物业运营表现的非GAAP财务指标，但有局限性[264][265] - 资金运营（FFO）是广泛认可的REIT非GAAP财务指标，但作为业绩衡量指标的效用有限[269][270]