UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36106 EMPIRE STATE REALTY OP, L.P. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Indicate by check mark whether the registrant has su ...

Second Quarter 2025 This presentation includes "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the "Exchange Act"). We intend these forward-looking statements to be covered by the safe harbor provisions for forward-looking statements contained in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and are including this statement for purposes of complying with ...

Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | | | Name of each exchange on which | | --- | --- | --- | | Title of each class | Trading Symbol | registere ...

Exhibit 99.2 First Quarter 2025 | Table of Contents | Page | | --- | --- | | Summary | | | Supplemental Definitions | 4 | | Company Profile | 5 | | Condensed Consolidated Balance Sheets | 6 | | Condensed Consolidated Statements of Operations | 7 | | Highlights | 8 | | Selected Property Data | | | Property Summary Net Operating Income | 9 | | Same Store Net Operating Income ("NOI"), Initial Cash Rent Contributing to Cash NOI | 10 | | Leasing Activity | 11 | | Commercial Property Detail | 13 | | Portfolio Exp ...

债务相关风险 - 债务限制公司财务、运营灵活性及分配，债务工具含财务契约影响业务运营[97] - 抵押和有担保债务增加房产损失风险，违约可能导致止赎[98] - 高房贷利率或房贷不可得，可能使公司融资或再融资困难，减少房产收购数量、净收入和现金分配[101] 外部资本依赖风险 - 公司增长依赖外部资本，其获取受经济、市场等条件影响[102] 地域集中风险 - 公司房产集中在纽约都会区，自然灾害和气候风险可能对业务造成不利影响[103] 保险不足风险 - 公司保险可能不足以覆盖所有损失，未保险或超保额损失可能导致重大成本和资产损失[104] 环境法规风险 - 公司可能需承担遵守环境法的重大成本，环境污染可能影响房产租赁和销售[105] 员工协议风险 - 截至2024年12月31日，公司429名员工（占员工总数64%）受集体谈判协议覆盖，无法续约可能导致罢工或停工[114] 内部控制风险 - 截至2024年12月31日，公司已整改2022 - 2023年财务报告内部控制的重大缺陷，但可能无法成功维持有效内部控制[115] 诉讼风险 - 公司可能面临诉讼，可能对财务状况产生重大不利影响[119] 减排目标风险 - 公司公开宣布能源、排放、水和废物减排目标，但实现目标受租户合作意愿、纽约电网能力等因素影响，存在多种风险[121] 技术风险 - 公司依赖技术，面临网络攻击风险，网络攻击可能导致信息泄露、业务中断等后果，新法规增加合规挑战和成本[122] 法规政策风险 - 纽约的租金控制、租金稳定和驱逐法规可能限制公司提高租金、执行租赁义务等能力，对运营和房产价值产生不利影响[124] - 公司投资的多户住宅物业受政府住房法规限制，不遵守相关要求可能导致财务处罚或失去福利[125] 税务风险 - 公司若被视为美国联邦所得税目的的公司，将需缴纳实体层面的联邦所得税，ESRT将不再符合REIT资格，需至少90%的总收入来自合格来源[126] - 公司OP单位持有人可能被分配比收到的分配更多的应税收入，导致需自掏腰包支付税款[127] - 持有人扣除公司分配的某些损失的能力可能受到美国税法多项条款的限制[128] - ESRT进行特定交易或税务选举可能导致参与者因负债分配份额减少而确认应税收益[130] - ESRT若不符合REIT资格，将对公司产生重大不利影响，可能需支付联邦所得税，限制资金分配和债务偿还[131] - 为使ESRT符合REIT要求，公司可能需放弃或清算有吸引力的投资、借款，还可能面临税务问题[132] 股权交易与税务赔偿风险 - 2016年公司向QIA出售ESRT 9.9%完全摊薄权益，并同意在一定条件下对其进行税务赔偿[142] 股权结构与投票权 - 截至2024年12月31日，ESRT董事长兼首席执行官Anthony E. Malkin及其所在的Malkin集团有权对40859706股ESRT普通股进行投票，占已发行普通股投票权的19.0%[144] - 截至2024年12月31日，QIA拥有ESRT 10.90%的完全摊薄权益，占ESRT已发行A类普通股的17.97%，其投票权限制在不超过总投票数的9.9%[145] - 公司原投资者可按每50个运营合伙单位换1股ESRT B类普通股和49个运营合伙单位的比例进行交换，每股B类普通股附带49个运营合伙单位时有权获得50票投票权[143] 所有权限制与控制权变更风险 - ESRT章程限制所有权，一般限制为已发行ESRT资本股票价值或数量的9.8%，或已发行ESRT普通股价值或数量的9.8%[150] - 公司治理文件中的某些条款可能会延迟或阻止公司或ESRT的控制权变更或要约收购[149][150] 注册权协议 - 2016年8月ESRT与QIA签订注册权协议，2023年7月31日提交的注册声明登记了最多29894869股[154] 金融衍生品与债务数据 - 截至2024年12月31日，公司有利率SOFR掉期和上限协议，总名义价值6.64亿美元，到期日在2025年3月19日至2033年11月1日之间[277] - 截至2024年12月31日，“可变转固定”利率掉期被指定为现金流套期保值，公允价值资产头寸为1310万美元[277] - 截至2024年12月31日，23亿美元未偿还固定利率债务的加权平均利率为每年4.27%，到期日至2035年3月17日[278] - 截至2024年12月31日，公司未偿债务公允价值约为21亿美元[279] - 截至2024年12月31日，公司未偿债务公允价值较账面价值少约1.534亿美元[279]

财报基本信息 - 文档涵盖2024年第四季度财报，包含公司概况、财务信息等内容[2,3] 非GAAP财务指标相关 - 公司计算资金运营现金流（FFO）等多种非GAAP财务指标用于评估运营表现[8,9,10,11,12,13] - 修正资金运营现金流（Modified FFO）在传统FFO基础上加回低于市场的地面租赁摊销[9] - 核心资金运营现金流（Core FFO）在Modified FFO基础上加回多项非经常性项目[10] - 核心可分配资金（Core FAD）在Core FFO基础上进行多项加减调整以评估分红能力[11] - 净运营收入（NOI）用于评估和比较物业表现，排除多项影响因素[12] - 物业现金NOI排除天文台NOI等影响，还可排除租赁终止费用[13] - 同店指在特定期间内一直持有的物业，排除部分物业类型和特定物业[14] - 计算FFO等指标方法可能因公司而异，指标有局限性，不能替代GAAP指标[8,9,10,11,12,13] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，不保证未来表现[4,5,6,7] 公司资产负债权益变化 - 2024年第四季度末公司总资产为45.10287亿美元，较2023年12月31日的42.19333亿美元增长6.89%[25] - 2024年第四季度末公司总负债为27.28325亿美元，较2023年12月31日的24.88288亿美元增长9.64%[25] - 2024年第四季度末公司总权益为17.81962亿美元，较2023年12月31日的17.31045亿美元增长2.94%[25] 公司各项资产变化 - 2024年第四季度末商业房地产物业成本为37.86653亿美元，较2023年12月31日的36.55192亿美元增长3.6%[25] - 2024年第四季度末现金及现金等价物为3.85465亿美元，较2023年12月31日的3.4662亿美元增长11.2%[25] - 2024年第四季度末受限现金为4383.7万美元，较2023年12月31日的6033.6万美元下降27.34%[25] - 2024年第四季度末租户及其他应收款为3142.7万美元，较2023年12月31日的3983.6万美元下降21.11%[25] - 2024年第四季度末递延租金应收款为2.47754亿美元，较2023年12月31日的2.55628亿美元下降3.08%[25] 公司各项负债变化 - 2024年第四季度末应付账款及应计费用为1.32016亿美元，较2023年12月31日的9975.6万美元增长32.34%[25] - 2024年第四季度末租户保证金为2490.8万美元，较2023年12月31日的3549.9万美元下降29.83%[25] 2024年第四季度整体财务数据 - 2024年第四季度总营收为197,602美元，总运营费用为154,662美元，总运营收入为42,940美元[29] - 2024年第四季度净收入为18,793美元，归属于普通股股东的净收入为11,168美元[29] - 2024年第四季度基本和摊薄后每股收益为0.07美元，股息每股为0.035美元[29] 2024年第四季度物业相关数据 - 2024年第四季度末办公和零售物业可出租总面积为8,616,284平方英尺，出租率为93.5%，入住率为88.6%[33] - 2024年第四季度同店物业现金净运营收入（NOI）为68,351美元[33] - 2024年第四季度多户住宅现金NOI为4,168美元，单元总数为732个，入住率为98.5%[33] - 2024年第四季度天文台NOI为28,545美元，访客数量为718,000人，同比增长1.0%[33] - 2024年第四季度末债务与总市值比率为44.0%，净债务与总市值比率为39.5%[33] - 2024年第四季度摊薄后核心FFO每股为0.24美元，摊薄加权平均股数为270,251股[33] - 2024年第四季度末A类普通股价格为10.32美元，股息收益率为1.4%[33] First Stamford Place相关调整 - 2024年5月底进入接管程序的First Stamford Place，其过去12个月调整后EBITDA在截至2024年12月31日、9月30日和6月30日的期间分别排除了500万美元、900万美元和1200万美元[39] 2024年第四季度同店组合数据 - 2024年第四季度同店组合收入为146,969千美元，运营费用为76,317千美元，同店物业NOI为70,652千美元[41] - 2024年第四季度同店组合总同店物业现金NOI（不包括租赁终止费）为68,351千美元，较上年同期变化 - 2.9%[41] - 2024年第四季度同店曼哈顿办公室收入为139,380千美元，运营费用为73,062千美元，同店物业NOI为66,318千美元[41] - 2024年第四季度同店曼哈顿办公室总同店物业现金NOI为64,110千美元[41] - 2024年第四季度同店大纽约都会区办公室收入为3,213千美元，运营费用为1,572千美元，同店物业NOI为1,641千美元[41] - 2024年第四季度同店大纽约都会区办公室总同店物业现金NOI为1,769千美元[41] - 2024年第四季度同店零售收入为4,376千美元，运营费用为1,683千美元，同店物业NOI为2,693千美元[41] - 2024年第四季度同店零售总同店物业现金NOI为2,472千美元[41] 公司物业空间信息 - 公司九处曼哈顿办公物业包含475,744平方英尺的可出租零售空间[42] 财务数据同比环比情况 - 2024年第四季度净收入为18,793美元，2023年同期为15,830美元[44] - 2024年第四季度总现金NOI（包括天文台和租赁终止费）为103,156美元，2023年同期为105,582美元[44] - 2024年第四季度总同店物业现金NOI（不包括天文台和租赁终止费）为68,351美元，2023年同期为70,399美元[44] - 2024年第四季度多户住宅NOI为4,177美元，2024年第三季度为4,583美元，2023年第四季度为4,077美元[44] - 2024年第四季度多户住宅现金NOI为4,168美元，2024年第三季度为4,533美元，2023年第四季度为4,032美元[44] 租金相关数据 - 预计2025 - 2029年初始现金租金分别为20,988美元、49,416美元、66,676美元、69,010美元、69,783美元[44] - 2024年第四季度已开始免租期的租赁初始年现金租金为30,839美元，未开始的已签约租赁为30,911美元[44] 多户住宅NOI列报调整 - 2024年3月28日公司收购ESRT合资企业物业的非控股权益，从2024年第二季度开始多户住宅NOI按100%所有权列报，之前披露ESRT按比例90%的份额[45] 数据统计说明 - 数据不包括第一斯坦福德广场物业未开始的已签约租赁和已开始免租期的租赁[45] - 数据反映初始年现金租金减去该空间现有租户的年现金租金[45] 2024年第四季度租赁执行情况 - 2024年第四季度总办公和零售组合执行的租约总数为20份，加权平均租期为8.0年，平均免租期为5.7个月[47] - 2024年第四季度办公物业执行的总平方英尺数为378,913，平均起始现金租金为每平方英尺78.40美元，较之前递增租金高出10.4%[47] - 2024年第四季度零售物业执行的总平方英尺数为0，平均起始现金租金数据缺失，之前递增租金数据缺失，新现金租金较之前递增租金数据缺失[47] - 2024年第四季度曼哈顿办公组合执行的租约总数为18份，执行的总平方英尺数为184,258，平均起始现金租金为每平方英尺71.07美元，较之前递增租金高出19.4%[47] - 2024年第四季度办公续约租约中，当前续约为10,178平方英尺，提前续约为172,286平方英尺，执行的总平方英尺数为182,464，平均起始现金租金为每平方英尺86.98美元[47] - 2024年第四季度大纽约都会区办公组合执行的租约总数为2份，执行的总平方英尺数为12,191，平均起始现金租金为每平方英尺49.00美元，较之前递增租金低15.9%，入住率为73.2%[50] - 2024年第四季度零售组合执行的租约总数为0，执行的总平方英尺数为0，平均起始现金租金数据缺失，较之前递增租金数据缺失，入住率为90.4%[50] - 2024年第四季度多户住宅组合的入住率为98.5%，总单元数为732[50] 2024年第四季度租赁成本情况 - 2024年第四季度总办公和零售组合的租赁佣金成本为每平方英尺21.73美元，租户改善成本为每平方英尺49.46美元，总LC和TI为每平方英尺71.19美元[47] - 2024年第四季度曼哈顿办公组合的租赁佣金成本为每平方英尺21.85美元，租户改善成本为每平方英尺47.96美元，总LC和TI为每平方英尺71.28美元[47] 公司物业出租及租金情况 - 公司办公物业可出租面积7849845平方英尺，出租率88.4%，签约率93.5%，年化租金447596630美元[53] - 公司零售物业可出租面积766439平方英尺，出租率90.4%，签约率94.1%，年化租金96366558美元[53] - 公司物业组合总可出租面积8616284平方英尺，出租率88.6%，签约率93.5%，年化租金543963188美元[53] 物业到期及续约面积情况 - 2024年第四季度公司办公和零售物业总到期面积为164276平方英尺[59] - 预计2025年全年公司办公和零售物业到期面积为586676平方英尺，2026年为703062平方英尺[59] - 2024年第四季度曼哈顿办公物业总到期面积为161736平方英尺[59] - 预计2025年全年曼哈顿办公物业到期面积为552365平方英尺，2026年为602635平方英尺[59] - 2025年大纽约都会区办公物业到期面积为16474平方英尺，2026年为23268平方英尺[59] - 2025年零售物业到期面积为17837平方英尺，2026年为77159平方英尺[59] - 2024年第四季度公司办公和零售物业续约及搬迁面积为15188平方英尺[59] 物业可出租面积及年化租金情况 - 公司所有办公和零售租赁到期的可出租总面积为8,616,284平方英尺，年化租金总计543,963,188美元，每平方英尺年化租金为71.52美元[63] - 曼哈顿办公物业可出租总面积为7,567,569平方英尺，年化租金总计435,868,869美元，每平方英尺年化租金为65.00美元[63] - 大纽约都会区办公组合可出租总面积为282,276平方英尺，年化租金总计11,727,761美元，每平方英尺年化租金为56.76美元[65] - 零售物业可出租总面积为766,439平方英尺，年化租金总计96,366,558美元，每平方英尺年化租金为139.02美元[65] 不同年份物业到期情况 - 2029年所有办公和零售租赁每平方英尺年化租金最高，达85.83美元，可出租面积为790,481平方英尺，年化租金占比12.5%[63] - 2024年第四季度，所有办公和零售租赁到期可出租面积为62,705平方英尺，占比0.7%，年化租金为3,815,250美元，占比0.7%，每平方英尺年化租金60.84美元[63] - 2025年第一季度，曼哈顿办公物业到期可出租面积为147,055平方英尺，占比1.9%，年化租金为10,740,410美元，占比2.4%，每平方英尺年化租金73.04美元[63] - 2033年，大纽约都会区办公组合到期可出租面积为63,173平方英尺，占比22.4%，年化租金为3,480,347美元，占比29.7%，每平方英尺年化租金55.09美元[65] - 2029年，零售物业到期可出租面积为134,843平方英尺，占比17.6%，年化租金为24,978,213美元，占比25.9%，每平方英尺年化租金185.24美元[65] 数据统计范围说明 - 数据不包括公司用于建筑管理、租户设施的195,410平方英尺空间、天文台的85,334平方英尺空间及住宅单元相关面积[66] 20大租户相关情况 - 20大租户可出租总面积2813744平方英尺，占组合的32.6%，年化租金2.0332328亿美元，占组合的37.2%[69] 2024年第四季度资本支出

2024年第三季度营收相关 - 2024年第三季度归属于普通合伙人的净收入为2170万美元[132] - 2024年第三季度归属于普通合伙人的核心运营资金为6920万美元[134] - 2024年第三季度总营收较2023年同期增加807.3万美元，涨幅4.2%[137] - 2024年第三季度运营费用较2023年同期减少498.4万美元，降幅3.3%[137] - 2024年第三季度利息收入较2023年同期增加249.8万美元，涨幅56.0%[137] - 2024年第三季度归属于普通合伙人的净收入较2023年同期增加297.9万美元，涨幅15.9%[137] - 2024年第三季度房地产板块租金收入较2023年同期增加165.9万美元，涨幅1.1%[137] - 2024年第三季度天文台板块收入较2023年同期增加182万美元，涨幅4.8%[137] 2024年9月30日止九个月营收相关 - 2024年9月30日止九个月总营收较2023年同期增长2363.1万美元涨幅4.3%[145] - 2024年9月30日止九个月运营收入较2023年同期增长983.6万美元涨幅9.3%[146] - 2024年9月30日止九个月净收入较2023年同期减少701.1万美元降幅10.2%[146] - 2024年9月30日止九个月普通单位股东应占净收入较2023年同期减少694.6万美元降幅10.6%[146] 2024年租赁相关 - 2024年第三季度新签、续签和扩租的可租赁面积共30.4万平方英尺[134] - 2024年9个月内办公物业签署82份租约总面积921671平方英尺[168] - 2024年9个月内零售物业签署9份租约总面积24240平方英尺[169] - 2024年和2025年分别有2.6%和6.3%的净可租面积租约到期[191] - 截至2024年9月30日商业组合中有约0.6百万平方英尺可租赁空间占净可租面积7.0%[191] 2024年收购相关 - 2024年第三季度完成1.43亿美元的收购，此前宣布的收购额为1.95亿美元[134] - 2024年9月公司签订协议拟以约3000万美元收购布鲁克林北六街的零售资产预计2025年年中完成[159] 2024年公司财务状况相关 - 2024年9月30日公司有4.219亿美元现金及现金等价物5亿美元无担保循环信贷额度可用[156] - 截至2024年9月30日公司未偿还债务总额约23亿美元加权平均利率4.27%加权平均期限5.3年[156] - 2024年3月公司完成7.15亿美元五年期无担保信贷协议[160] - 截至2024年9月30日公司遵守各项财务契约规定[161] - 截至2024年9月30日公司应付抵押票据净额为7.056亿美元2026年4月前无抵押债务到期[162] - 2024年9月30日First Stamford Place债务包括1.64亿美元利率4.09%的抵押贷款和1190万美元利率6.25%的贷款[163] - 2024年11月起Metro Center新贷款余额7160万美元利率3.59%为只付利息贷款[164] - 2024年4月10日发行出售总计2.25亿美元本金的票据[165] - 2024年9月30日公司遵守高级无担保票据契约[166] 2024年公司现金流相关 - 2024年9个月净现金运营活动提供2.109亿美元[179] - 2024年9个月净现金投资活动使用3.185亿美元[180] - 2024年9个月向股权持有者分配3180万美元[177] 2024年净收入相关（未经审计） - 2024年净收入（未经审计）为22,796千美元2023年为19,928千美元[185] - 2024年前三季度净收入（未经审计）为61,566千美元2023年为68,577千美元[185] 2024年观测台相关 - 2024年九个月观测台接待游客186万人次较2023年同期增长0.4%[192] - 2024年九个月观测台收入为9810万美元较2023年同期增长5%[192] 公司风险与市场相关 - 公司认为尽管全球经济存在不确定性但自身处于良好竞争地位[196] - 公司无近期未解决的债务到期情况[197] - 公司未来收入现金流和金融工具公允价值受市场利率影响[200] - 公司不承担外汇风险且不为投机目的进行衍生或利率交易[200] - 截至2024年9月30日利率SOFR掉期和上限协议名义价值总计6.804亿美元[201] - 截至2024年9月30日23亿美元未偿固定利率债务加权平均年利率为4.27%[202] - 截至2024年9月30日未偿债务公允价值约22亿美元比账面价值少约1.177亿美元[203] 2024年商业组合资本支出相关 - 2024年9个月商业组合资本支出4887.8万美元[170]

公司概况 - 公司是纽约市重点房地产投资信托公司,拥有和运营一个现代化、设施齐全、地理位置优越的办公、零售和多户型资产组合,其旗舰资产帝国大厦被评为世界第一大景点[19] - 公司董事会和高管团队成员[20][21] - 公司联系方式和研究报告分析师信息[22] 财务摘要和业绩亮点 - 公司第三季度2024年的财务摘要和业绩亮点[2] - 第三季度总收入为199,599千美元，同比增长4.2%[26] - 租金收入为153,117千美元，同比增长1.1%[26] - 观景台收入为39,382千美元，同比增长5.0%[26] - 总运营开支为154,253千美元，同比增加3.3%[26] - 净收益为22,796千美元，同比增长14.4%[26] - 每股基本和摊薄收益分别为0.08美元和0.08美元[26] - 每股派息为0.035美元[26] - 加权平均普通股股数为164,880千股(基本)和269,613千股(摊薄)[26] 物业运营情况 - 公司的物业运营收益和同店物业运营收益情况[9][10] - 公司总可租赁面积为859.25万平方英尺[28] - 总体出租率为88.8%[28] - 总体租赁率为93.0%[28] - 曼哈顿办公物业同店销售现金净营业收入为6984万美元[28] - 大纽约地区办公物业同店销售现金净营业收入为165.1万美元[28] - 零售物业同店销售现金净营业收入为243.1万美元[28] - 总同店销售现金净营业收入为7392.2万美元[28] - 多户家庭现金净营业收入为450.6万美元[28] - 观景台现金净营业收入为2966.7万美元[28] - 观景台访客人数为72.7万人[28] - 同店物业现金净营业收入(NOI)同比增长5.2%[32] - 同店曼哈顿办公物业现金NOI同比增长3.9%[32] - 同店大纽约大都市区办公物业现金NOI同比增长-8.3%[32] - 同店零售物业现金NOI同比增长36.5%[32] - 2024年9月30日同店物业收入为145,501,000美元[32] - 2024年9月30日同店物业营业费用为75,596,000美元[32] - 2024年9月30日同店物业现金NOI为73,922,000美元[32] - 2024年9月30日同店曼哈顿办公物业现金NOI为69,840,000美元[32] - 2024年9月30日同店大纽约大都市区办公物业现金NOI为1,651,000美元[32] - 2024年9月30日同店零售物业现金NOI为2,431,000美元[32] 租赁活动和租户情况 - 公司的租赁活动和租户情况[11][14][15][17] - 公司总租赁面积达到304,210平方英尺，其中办公租赁面积291,418平方英尺，零售租赁面积12,792平方英尺[37] - 平均租金水平为每平方英尺75.74美元，较上一季度增长12.3%[37] - 曼哈顿办公租赁面积达到289,329平方英尺，平均租金水平为每平方英尺69.93美元，较上一季度增长4.8%[37] - 公司租赁续约面积达到158,641平方英尺，平均租金水平为每平方英尺73.11美元，较上一季度增长11.7%[37] - 公司租赁佣金和装修成本合计为每平方英尺62.57美元，较上一季度下降26.0%[37] - 公司整体出租率为88.8%，较上一季度提高0.3个百分点[38] - 公司第三季度总租赁面积为24,327平方英尺，较上一季度增加[40] - 第三季度平均起租金为每平方英尺95.09美元，较上一季度上涨90.18%[40] - 第三季度零售业务租赁面积为12,792平方英尺，较上一季度增加42.4%[40] - 第三季度零售业务平均起租金为每平方英尺203.88美元，较上一季度上涨123.8%[40] - 第三季度公司整体出租率为83.6%，较上一季度下降2.7个百分点[40] - 第三季度公司多户家庭业务出租率为96.8%，较上一季度下降1.1个百分点[40] - 第三季度公司租赁佣金和租户装修成本合计为每平方英尺125.97美元，较上一季度增加145.6%[40] - 第三季度公司租赁佣金和租户装修成本占租金的比例为61.8%，较上一季度增加36.5个百分点[40] - 第三季度公司新签租约较上一年同期租金上涨2.6%[40] - 第三季度公司新签零售租约较上一年同期租金下降38.7%[40] - 公司的办公物业总面积为7,847,800平方英尺，其中89.2%被占用，93.6%被租赁[42] - 公司的零售物业总面积为744,681平方英尺，其中91.1%被占用，94.0%被租赁[42] - 公司的总体物业占用率为88.8%，租赁率为93.0%[42] - 公司的办公物业平均每平方英尺租金为64.41美元[42] - 公司的零售物业平均每平方英尺租金为139.54美元[42] - 公司在曼哈顿地区拥有8处办公物业和15处零售物业[42] - 公司在大纽约地区还拥有1处办公物业[42] - 公司在曼哈顿地区的办公物业总面积为7,565,815平方英尺，平均每平方英尺租金为64.63美元[42] - 公司在大纽约地区的办公物业总面积为281,985平方英尺，平均每平方英尺租金为56

财务业绩 - 公司净收入归属普通合伙人为2750万美元[140] - 核心基金运营收益(Core FFO)为6570万美元归属普通合伙人[142] - 公司净收入为2.86亿美元，同比下降22.7%[200] - 公司调整后基金运营收益(Core FFO)为6.57亿美元，同比下降5.1%[200] 租赁情况 - 签署了272,000平方英尺的新租约、续租和扩租[142] - 租金收入减少213.3万美元,下降1.4%[145] - 租金收入同比增长4.0%，主要由于租赁率和运营及房地产税费用上涨[154] - 公司可出租面积约为60万平方英尺，占总可出租面积的7.4%[202] - 2024年和2025年分别有3.9%和6.5%的租赁面积到期[202] 运营成本 - 物业运营费用增加199.7万美元,上升5.1%[146] - 物业运营费用同比增加6.1%，主要由于公用事业成本、工资成本和维修成本上升[155] - 一般管理费用增加194.5万美元,上升12.1%[147] - 一般及行政费用同比增加7.0%，主要由于工资成本上升，部分原因是某些高管接近退休资格导致股权激励费用加速[156] 其他收益 - 利息收入增加175.3万美元,上升52.5%[148] - 利息收入同比增加56.2%，反映利率和现金余额上升[157] - 出售物业收益下降276.2万美元,下降20.4%[149] - 出售物业收益同比下降63.1%，主要与2023年和2024年分别出售不同物业有关[158] - 观景塔收入同比增长5.6%，主要由于参观人次和每人收入增加[159] 资本运营 - 公司于2024年3月完成了新的无担保信贷融资，包括6.2亿美元的循环信贷和9.5亿美元的定期贷款[166] - 公司发行了总计2.25亿美元的优先无担保票据[171] - 公司资本支出包括租户装修费用、租赁佣金和其他资本支出,2024年上半年为3777.5万美元,2023年同期为2598.7万美元[179] - 公司预计将产生额外1.116亿美元的租户装修和租赁佣金支出[179] - 公司向股东分配了2120万美元和2030万美元的股息和分配,分别为2024年上半年和2023年同期[182] - 公司董事会授权在2024年1月1日至2025年12月31日期间回购最多5亿美元的公司A类普通股和ES系列、250系列及60系列合伙企业单位[183,184] 财务状况 - 公司流动性充足，预计未来将通过经营活动现金流、现金余额、债务发行和未使用的信贷额度满足短期和长期资本需求[160,161,162,163,164] - 截至2024年6月30日，公司各项财务指标均符合相关债务契约要求[168] - 公司面临的主要市场风险为利率风险,可能通过固定利率借款或利率掉期等方式进行缓释[210] - 截至2024年6月30日，公司持有总名义价值5.858亿美元的SOFR利率掉期和上限协议[211] - 截至2024年6月30日，公司2.3亿美元的固定利率债务的加权平均利率为每年4.27%[211] - 截至2024年6月30日，公司未偿债务的公允价值约为21亿美元，较账面价值低1.799亿美元[212] 市场环境 - 公司认为当前经济环境存在不确定性,包括通胀、利率上升、贷款可获得性降低等[206] - 公司认为自身在多元化收入来源、良好的资产负债表和流动性等方面处于有利地位[207] - 公司可能会采取行动进一步降低利率变动风险，但具体措施及其影响存在不确定性[212]

财务指标计算 - 公司计算FFO时剔除了减值损失、债务重组收益或损失、折旧和摊销等项目[8] - 公司计算Modified FFO时还调整了地面租赁的非现金摊销[9] - 公司计算Core FFO时还剔除了提前偿还债务损失、收购费用、裁员费用等非经常性项目[10] - 公司计算Core FAD时还调整了直线租金、租金摊销等项目,用于反映公司的现金分红能力[11] - 公司使用NOI和Property Cash NOI等指标来评估和比较资产的运营表现,剔除了财务费用、折旧摊销等影响[12,13] - 公司将同店物业与新增或出售物业的NOI进行区分,以更好地反映运营表现的变化[14] 财务数据 - 公司第二季度2024年总收入为189,543千美元[29] - 第二季度2024年净收入为28,555千美元[31] - 第二季度2024年EBITDA和调整后EBITDA数据[15][16] - 公司第二季度2024年加权平均普通股股数为164,277股(基本)和268,716股(摊薄)[32] - 公司第二季度2024年获得利息收入4,178千美元[31] - 公司第二季度2024年出售资产获得收益10,803千美元[31] - 公司第二季度2024年提前偿还债务产生损失553千美元[31] - 公司总租金收入为1.52亿美元，其中基础租金为1.36亿美元，租户费用报销为1617万美元[35] - 总可出租面积为854.95万平方英尺，出租率为88.5%，租赁率为92.6%[39] - 曼哈顿办公楼组合的同店物业现金净营业收入为6716.5万美元[40] - 多户家庭现金净营业收入为453.3万美元，总单元数为727个，出租率为97.9%[41] - 观景台业务净营业收入为2516.6万美元，游客人数为64.8万人次，同比下降2.7%[42] - 公司债务占总市值比为44.1%，净债务占总市值比为40.2%[43] - 公司每股核心自由现金流支付率为109%[43] - 公司同店物业现金净营业收入同比增长7.4%[50] - 公司总同店物业现金净营业收入为7150.7万美元[51] - 公司已宣布每股派发0.035美元的股息[44] - 公司2024年第二季度收入为1.332亿美元，同比下降0.55%[52] - 公司2024年第二季度同店物业现金净经营收益为6,716.5万美元，同比增长5.1%[52] - 公司2024年第二季度同店零售物业现金净经营收益为251.7万美元，同比增长63.1%[53] - 公司2024年第二季度多户家庭物业现金净经营收益为453.3万美元，同比增长7.5%[58] - 公司预计2024年第三季度新租赁将为现金净经营收益贡献272.2万美元[59] - 公司预计2024年第四季度新租赁将为现金净经营收益贡献33.1万美元[59] - 公司预计2025年第一季度新租赁将为现金净经营收益贡献174.5万美元[59] - 公司预计2025年第二季度新租赁将为现金净经营收益贡献478.8万美元[59] - 公司2024年第二季度同店物业现金净经营收益中包含2,794万美元来自免租期内已开始租赁的增量[60] - 公司2024年第二季度同店物业现金净经营收益中包含259万美元来自尚未开始的已签约租赁的增量[60] 资产组合 - 公司拥有纽约市重点的办公、零售和多户型资产组合[18] - 公司的旗舰资产帝国大厦被评为全球第一大景点和美国第一大景点[18] - 公司在能源效率和室内环境质量方面处于领先地位[18] 租赁情况 - 2024年第二季度共签署35份租赁合同，加权平均租赁期限为7.0年，平均免租期为7.4个月[3] - 2024年第二季度办公物业新租赁合同的平均起租现金租金为每平方英尺66.71美元，较之前升租5.2%[72] - 2024年第二季度办公物业续租合同的平均起租现金租金为每平方英尺65.50美元，较之前下降2.4%[71] - 2024年第二季度零售物业新租赁合同的平均起租现金租金为每平方英尺91.14美元，较之前升租21.5%[65] - 2024年第二季度总体办公和零售物业的平均起租现金租金为每平方英尺67.41美元，较之前升租2.7%[66] - 2024年第二季度总体办公和零售物业的租赁佣金和租户装修成本为每平方英尺84.56美元，占加权平均租赁期限的12.14美元/平方英尺/年[67] - 2024年第二季度公司办公物业组合的总体出租率为88.8%[74] - 2024年第二季度大纽约大都市区办公物业组合共签署1份租赁合同，平均起租现金租金为每平方英尺50.00美元，较之前下降4.3%[77] - 2024年第二季度零售物业组合共签署3份租赁合同[80] - 公司总租赁面积为8,549,496平方英尺，其中办公物业占88.5%，零售物业占11.5%[87] - 公司办公物业平均出租率为88.2%，平均租金为每平方英尺64.05美元[87] - 公司零售物业平均出租率为92.3%，平均租金为每平方英尺141.85美元[87] - 公司2024年第二季度新签租约面积为70,641平方英尺，续租面积为18,004平方英尺[92] - 公司2024年第二季度租约到期面积为121,378平方英尺，其中办公零售物业到期面积为121,378平方英