财务数据关键指标变化 - 2018年总利息和股息收入为13.187亿美元，较2017年的10.8874亿美元增长21.12%[143] - 2018年净利息收入为10.492亿美元，较2017年的9.1509亿美元增长14.65%[143] - 2018年净收入为3.3719亿美元，较2017年的2.386亿美元增长41.32%[143] - 2018年末总资产为32.21521亿美元，较2017年末的27.68773亿美元增长16.35%[143] - 2018年平均资产回报率为1.12%，较2017年的0.89%有所提高[143] - 2018年平均股权回报率为13.46%，较2017年的9.97%大幅提升[143] - 2018年贷款与存款比率为94.78%，较2017年的98.99%有所下降[143] - 2018年股息支付率为30.35%，较2017年的42.31%降低[143] - 2018年末总资产322.15亿美元，较上年增加45.27亿美元，增幅16.4%[157] - 2018年末总贷款净额245.49亿美元，较上年增加32.86亿美元，增幅15.5%[157] - 2018年末总证券52.46亿美元，较上年增加10.77亿美元，增幅25.8%[157] - 2018年末总存款261.08亿美元，较上年增加44.3亿美元，增幅20.4%[157] - 2018年末股东权益总额26.28亿美元，较上年增加1.89亿美元，增幅7.7%[157] - 2018年12月31日现金及现金等价物为4560万美元，2017年为3530万美元[165] - 2018年和2017年可供出售证券和交易证券分别为5.246亿美元和4.169亿美元，占总资产比例分别为16.3%和15.1%[168] - 2018年12月31日贷款净额为25亿美元，较2017年增加3.286亿美元，增幅15%[175] - 2018年总贷款净额为24.74557亿美元，2017年为21.45959亿美元[176] - 2018年存款平均余额为2370043美元，其中无息活期存款327014美元，付息活期存款582289美元等；2017年平均余额为2058000美元[204] - 2018年存款总额为2610786美元，较2017年增长20.4%；2017年较2016年增长7.4%[205] - 2018年公司盈利3370万美元，宣布股息1020万美元，股息支付率为30.4%[208] - 2018年末总风险资本比率为13.21%，一级资本比率为10.33%等；2017年末分别为14.32%、10.97%等[211] - 2018年净利润为3370万美元，2017年为2390万美元；2017年净利润为2390万美元，2016年为2050万美元[215][223] - 2018年净利息收入增加1340万美元，增幅14.7%；2017年净利息收入增加1020万美元，增幅12.6%[215][223] - 2018年非利息收入减少70万美元，降幅3.3%；2017年非利息收入增加370万美元，增幅21.2%[215][223] - 2018年贷款损失拨备减少60万美元，降幅8.8%；2017年贷款损失拨备增加250万美元，增幅60.4%[215][223] - 2018年非利息支出增加930万美元，增幅13.3%；2017年非利息支出增加290万美元，增幅4.3%[215][223] - 2018年摊薄后每股收益为2.21美元，2017年为1.57美元；2017年摊薄后每股收益为1.57美元，2016年为1.42美元[215][223] - 2018年资产回报率和股权回报率分别为1.12%和13.46%，2017年分别为0.89%和9.97%；2017年资产回报率和股权回报率分别为0.89%和9.97%，2016年分别为0.85%和9.69%[215][223] - 2018年净利息收益率为3.76%，2017年为3.82%；2017年净利息收益率为3.82%，2016年为3.78%[216][224] - 2018年所得税费用为650万美元，有效税率为16.2%；2017年所得税费用为1240万美元，有效税率为34.2%；2016年所得税费用为720万美元，有效税率为25.9%[234] - 截至2018年12月31日，公司全职员工为537人，较2017年的512人增加4.9%；2017年全职员工为512人，较2016年的486人增加5.3%[222][233] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年应税证券平均余额36.5784亿美元，年利率2.67%，利息收入9921万美元[160] - 2018年总贷款平均余额232.6885亿美元，年利率5.11%，利息收入11.8901亿美元[160] - 2018年总生息资产平均余额281.9854亿美元，年利率4.72%，利息收入13.3318亿美元[160] - 2018年有息存款平均余额204.3029亿美元，年利率0.84%，利息支出1.7228亿美元[160] - 2018年净利息利差3.60%，净利息收入10.6368亿美元[160] - 2018年证券净利息收入因资产规模和利率变动分别为1.5753亿美元和5520万美元，总计2.1273亿美元[164] - 2018年计息存款净利息收入因规模和利率变动分别为2166万美元和5750万美元，总计7916万美元[164] - 2018年计息负债净利息收入因规模和利率变动分别为2781万美元和6804万美元，总计9585万美元[164] - 2018年净利息收入变动因规模和利率变动分别为1.2972亿美元和 - 1284万美元，总计1.1688亿美元[164] - 2018年末可供出售证券投资组合中，美国政府赞助实体摊余成本1.3401亿美元，市值1.32694亿美元[170] - 2018年末可供出售证券投资组合中，州和政治分区摊余成本1.34662亿美元，市值1.36031亿美元[170] - 2018年末投资证券到期分布中，一年以内金额5800.3万美元，收益率3.21%[171] - 2018年末商业、工业和农业固定利率贷款一年及以内为1.4153亿美元，一至五年为9.3695亿美元，五年以上为15.5551亿美元[179] - 2018年末无商业或房地产贷款组合的集中度超过总贷款的10%[180] - 外包贷款审查公司每年对约65%的商业贷款组合进行信用审查[181] - 2018年非应计贷款为1.7239亿美元，应计逾期90天以上贷款为0.089亿美元，非执行贷款总额为1.8129亿美元[183] - 2018年非执行贷款占净贷款的比例为0.73%，非执行资产占总资产的比例为0.58%[183] - 2018年贷款损失准备金期初余额为1.9693亿美元，期末余额为1.9704亿美元[188] - 2018年净冲销额为0.6061亿美元，贷款损失拨备为0.6072亿美元[188] - 2018年贷款损失准备金与净贷款的比例为0.80%，期间净冲销额占平均未偿还贷款的比例为0.26%[188] - 2018年末贷款损失准备金分配中，商业、工业和农业贷款为7341美元，占比36.96%；商业抵押贷款为7490美元，占比28.14%等，各项贷款损失准备金总计19704美元，占比100%[195] - 2018年贷款损失拨备为610万美元，2017年为670万美元；2018年净冲销为610万美元，2017年为330万美元；2018年和2017年净冲销与平均贷款比率分别为0.26%和0.16%[196] - 2018年和2017年银行净冲销分别为420万美元和110万美元，占平均银行贷款的0.18%和0.06%；假日公司2018年和2017年净冲销分别为190万美元和220万美元[197] 公司业务风险与应对 - 公司面临利率、信用和流动性风险，通过相关政策和程序进行控制[148] - 公司投资证券组合面临信用、市场和流动性风险，价值下降可能需计提非暂时性减值损失[75] - 公司受广泛的政府监管和监督，多方面受影响，多法案及规则或带来不利影响[79][80] - 公司依赖管理和关键人员，人员流失可能对业务和财务状况产生不利影响[82] - 公司市场竞争激烈，技术变革可能对盈利能力产生重大不利影响[83] - 公司或子公司运营或安全系统故障、被攻击，可能导致业务中断、信息泄露等损失[88] - 公司可能无法及时以合理成本满足现金流需求，银行资金成本可能显著增加[90] - FHLB系统有11家银行，它们对系统合并债务承担连带责任，公司无法确保系统能履行义务[100] - 公司财务报表编制需使用估计，可能与实际结果有重大差异，对公司业务、财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[106] - 联邦或州立法或监管行动可能使公司面临更高的信贷损失，影响公司收贷或对抵押品进行止赎的能力[104] - 公司与其他金融机构的业务往来，可能因对方违约或市场流动性问题导致公司遭受损失[111] - 公司普通股价格可能因多种因素大幅波动，公司无法保证股价走势[118] - 公司支付股息的能力受法律和监管限制，未来股息宣告取决于多种因素[120] - 收购带来的风险可能影响公司财务状况和经营成果，如无法实现预期成本节约等[121] - 2017年英国金融行为监管局宣布，2021年后将停止劝说或强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）所需的利率[124] - 公司有大量直接或间接依赖LIBOR的贷款、衍生品合约、借款和其他金融工具，LIBOR过渡可能对公司整体财务状况或经营成果产生不利影响[125] 公司业务战略与规划 - 公司关注平均股权回报率、每股收益、资产质量等指标衡量业绩，聚焦贷款定价维持净息差[155] - 公司预计2019年贷款将强劲增长，计划在纽约布法罗市场扩张，并拓展宾夕法尼亚和俄亥俄市场的商业贷款关系[177] 公司资金与借款情况 - 银行主要资金来源是零售存款，必要时会利用定期借款满足资金需求[92] - 截至2018年12月31日，银行从联邦住房贷款银行（FHLB）获得约76930万美元的总借款额度，其中约31760万美元可用[214] 公司其他事项 - 公司修订重述的公司章程规定，进行业务合并需获得66%有表决权的流通股的赞成票[114] - 宾夕法尼亚州法律的某些反收购条款及公司章程规定，可能阻止收购企图或延迟公司控制权或管理层变更[113] - 2018年未购买银行拥有的人寿保险（BOLI），2017年购买了1000万美元的BOLI[202] - 2018年和2017年公司在实物基础设施投资分别为310万美元和520万美元[201] - 2018年12月31日，银行短期利率敏感性头寸为资产敏感型[71] - 银行贷款主要集中在宾夕法尼亚州、俄亥俄州和纽约州的某些地区[72]