财务表现：收入与利润（同比/环比） - 2026年第二季度归属于普通股股东的净利润为2720万美元，摊薄后每股收益0.91美元，较2026年第一季度增长130万美元（+5.0%）[4] - 2026年上半年净利润为5320万美元，摊薄后每股收益1.79美元，较2025年同期调整后净利润增长2810万美元[7] - 2026年第二季度总营收为8760万美元，环比增长5.16%（对比第一季度8330万美元），同比增长43.14%（对比2025年第二季度6120万美元）[20] - 2026年上半年总营收为1.71亿美元，同比增长44.79%（对比2025年上半年1.181亿美元）[20] - 2026年第二季度净收入为2830.4万美元，环比增长4.7%（从2703.6万美元），同比增长102.8%（从1395.6万美元）[33] - 2026年上半年净收入为5534.0万美元，同比增长117.6%（相比去年同期的2543.7万美元）[33] - 2026年第二季度普通股摊薄后每股收益为0.91美元，环比增长3.4%（从0.88美元），同比增长49.2%（从0.61美元）[33] - 2026年上半年普通股摊薄后每股收益为1.79美元，同比增长62.7%（相比去年同期的1.10美元）[33] - 2026年上半年归属于普通股股东的净利润为2.3187亿美元，调整后（剔除并购相关费用）为2.5131亿美元[40] - 2026年上半年稀释后每股收益为1.79美元，调整后为1.79美元，2025年同期为1.10美元和1.19美元[40] - 2026年第二季度基本每股收益为0.92美元，环比增长4.5%（从0.88美元）[42] - 2026年上半年基本每股收益为1.80美元，同比增长62.2%（对比2025年上半年的1.11美元）[42] - 2026年第二季度稀释每股收益为0.91美元，环比增长3.4%（从0.88美元）[42] - 2026年上半年稀释每股收益为1.79美元，同比增长62.7%（对比2025年上半年的1.10美元）[42] - 2026年第二季度净利润为2830.4万美元，同比增长102.8%（2025年第二季度为1395.6万美元）[46][47] - 2026年上半年净利润为5534.0万美元，同比增长117.6%（2025年同期为2543.7万美元）[46][47] 财务表现：净利息收入与息差（同比/环比） - 2026年第二季度净息差为3.88%，较2026年第一季度的3.83%上升5个基点[4] - 2026年第二季度净利息收入为7630万美元，环比增长4.12%（年化16.53%），同比增长46.26%（对比2025年第二季度5220万美元）[20] - 2026年第二季度净息差为3.88%，环比上升5个基点，同比上升28个基点；剔除收购会计贷款增值影响后，税后净息差为3.65%[20] - 2026年第二季度净利息收入为7634.4万美元，环比增长4.1%（从7332.3万美元），同比增长46.2%（从5219.7万美元）[33] - 2026年上半年净利息收入为1.4967亿美元，同比增长48.7%（相比去年同期的1.0063亿美元）[33] - 2026年第二季度净息差（完全税等基础）为3.89%，高于2025年同期的3.59%[34] - 总生息资产平均余额从2025年6月30日的5,817.121百万美元增长至2026年6月30日的7,883.060百万美元，净利息收入从52.462百万美元增至76.841百万美元[38] - 净息差（完全税收等价）从2025年6月30日的3.59%提升至2026年6月30日的3.89%[38] - 总生息资产平均余额从580.364亿美元增至782.269亿美元，净利息收入从1.0115亿美元增至1.5056亿美元，增长48.8%[39] - 净息差（完全税收等值）从3.48%提升至3.86%[39] - 2026年上半年净利息收入为1.4967亿美元，同比增长48.7%（对比2025年上半年的1.0063亿美元）[41] - 2026年第二季度净利息收入为7,634.4万美元，同比增长46.3%（去年同期为5,219.7万美元）[43] - 2026年上半年净利息收入为1.4967亿美元，同比增长48.7%（去年同期为1.0063亿美元）[43] - 2026年第二季度净息差（GAAP）为3.88%，环比上升5个基点，同比上升28个基点[43] 财务表现：非利息收入与支出（同比/环比） - 2026年第二季度非利息收入为1130万美元，环比增长13%，同比增长25.56%（对比2025年第二季度900万美元）[25] - 2026年第二季度非利息支出为5070万美元，环比增长3.09%，同比增长29.16%（剔除并购整合成本后对比2025年第二季度3930万美元）[25] - 2026年第二季度非利息收入为1130.2万美元，环比增长13.0%（从999.8万美元），同比增长25.5%（从900.8万美元）[33] - 2026年第二季度非利息支出为5070.8万美元，环比增长3.1%（从4918.7万美元），同比增长28.0%（从3961.7万美元）[33] - 2026年第二季度非利息收入为1,130.2万美元，同比增长25.5%（去年同期为900.8万美元）[45] - 2026年第二季度非利息支出为5,070.8万美元，同比增长28.0%（去年同期为3,961.7万美元）[45] 财务表现：拨备前净收入（PPNR） - 2026年第二季度拨备前净收入（PPNR）为3690万美元，环比增长8.2%（从3410万美元），同比增长70.8%（与调整后2190万美元相比）[9] - 2026年上半年累计PPNR为7110万美元，较2025年同期调整后PPNR 3940万美元增长80.5%[9] - 2026年第二季度PPNR（拨备前净收入，非GAAP）为3693.8万美元，环比增长8.2%（从3413.4万美元）[41] - 2026年上半年PPNR（非GAAP）为7107.2万美元，同比增长89.6%（对比2025年上半年的3748.8万美元）[41] 财务表现：信贷损失拨备与核销 - 2026年第二季度净贷款冲销额为140万美元，占平均总贷款及待售贷款年化0.09%，高于2026年第一季度的88.4万美元[7] - 2026年第二季度信贷损失拨备为180万美元，环比增加77.86%（增加77.9万美元），同比减少58.14%（减少260万美元）[30] - 2026年第二季度信贷损失拨备为177.7万美元，环比增长78.1%（从99.8万美元），同比减少59.0%（从433.8万美元）[33] - 2026年第二季度年化净贷款核销额占总平均贷款比率为0.09%，低于2025年同期的0.28%[34] 财务表现：效率与回报率 - 年化平均股本回报率（ROAE）在2026年第二季度为12.65%，环比提升29个基点，同比（与调整后9.06%相比）提升359个基点[17] - 年化平均有形普通股权益回报率（ROATCE）在2026年第二季度为15.20%，环比提升31个基点，同比（与调整后9.98%相比）提升522个基点[17] - 效率比率（完全税收等价基础）在2026年第二季度为56.14%，环比改善118个基点，同比（与调整后63.50%相比）改善736个基点[18] - 2026年第二季度年化平均资产回报率为1.34%，高于2025年同期的0.90%[34] - 2026年第二季度效率比率为57.86%，同比改善687个基点（去年同期为64.73%）[45] - 2026年上半年效率比率为58.43%，同比改善984个基点（去年同期为68.27%）[45] - 2026年第二季度年化平均资产回报率（GAAP）为1.34%，同比上升44个基点（2025年第二季度为0.90%）[47] - 2026年第二季度年化平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为15.20%，同比上升549个基点（2025年第二季度为9.71%）[46] - 2026年第二季度年化平均普通股权益回报率（GAAP）为13.01%，同比上升404个基点（2025年第二季度为8.97%）[46] 资产负债：贷款 - 截至2026年6月30日，贷款总额（不包括9390万美元银团贷款）为64亿美元；当季内生贷款增长6430万美元，环比增长1.01%（年化4.06%）[4] - 商业办公贷款总额1.263亿美元，占贷款总额1.94%，其中不良贷款210万美元（占该类别1.64%）[17] - 商业多户住宅贷款总额5.471亿美元，占贷款总额8.40%，其中不良贷款75.1万美元（占该类别0.14%）[17] - 贷款应收款总额平均余额从4,668.051百万美元（2025年6月）增长至6,461.656百万美元（2026年6月），其中商业及住宅抵押贷款和待售贷款从3,068.519百万美元大幅增至4,489.655百万美元[38] - 贷款总额平均余额从46.300亿美元增至64.698亿美元，增长39.7%[39] - 截至2026年6月30日，经调整贷款（非GAAP）为47.6131亿美元，环比增长1.4%（从46.9699亿美元）[41] 资产负债：存款 - 截至2026年6月30日，总存款为71亿美元；当季内生存款下降6840万美元，环比下降0.95%（年化3.80%）[4] - 截至2026年6月30日，CNB银行预估未投保存款约为21亿美元，占总存款的28.83%；调整后预估未投保存款约为13亿美元，占比18.73%[8] - 截至2026年6月30日，总存款为70.80亿美元，较2025年同期的54.67亿美元增长29.5%[35] - 计息存款总额平均余额从4,558.732百万美元（2025年6月）增至6,031.354百万美元（2026年6月），但平均付息率从2.84%下降至2.42%[38] - 无息存款平均余额从829.328百万美元（2025年6月）增至1,153.386百万美元（2026年6月）[38] - 总付息存款平均余额从45.667亿美元增至59.886亿美元，平均成本率从2.87%降至2.44%[39] - 储蓄存款平均余额从31.195亿美元增至38.176亿美元，平均利率从3.05%降至2.51%[39] - 截至2026年6月30日，经调整总存款（非GAAP）为57.0596亿美元，环比下降1.2%（从57.7439亿美元）[41] 资产负债：资产与资产质量 - 截至2026年6月30日，不良资产总额为5840万美元，占总资产的0.69%，较2026年3月31日增加920万美元[7] - 截至2026年6月30日，公司可供出售及持有至到期证券组合的税前未实现损失总额为5480万美元，占股东权益总额的6.02%[8] - 截至2026年6月30日，不良资产为5840万美元，占总资产的0.69%，环比增加0.11个百分点，同比增加0.21个百分点[26] - 截至2026年6月30日，信贷损失拨备占贷款总额的1.04%，与上季度持平；占不良贷款的覆盖率为123%，环比下降22.33个百分点[26] - 截至2026年6月30日，不良资产总额为5842.3万美元，占总资产的比率为0.69%[36] - 截至2026年6月30日，贷款信用损失拨备覆盖不良贷款比率为123.00%[36] - 证券投资总额平均余额从803.082百万美元（2025年6月）增至940.950百万美元（2026年6月），平均收益率从2.83%升至3.47%[38] - 权益证券平均余额从7.670百万美元（2025年6月）大幅增至36.853百万美元（2026年6月），平均收益率从5.44%升至9.16%[38] - 总资产从2025年6月30日的62.279亿美元增长至2026年6月30日的84.209亿美元，增长35.2%[39] - 2026年第二季度总资产为84.3217亿美元，同比增长33.4%（去年同期为63.1848亿美元）[44] 资产负债：资本与权益 - 截至2026年6月30日，每股普通股账面价值为28.75美元，较2026年3月31日增长0.69美元（+2.46%）[7] - 截至2026年6月30日，每股账面价值为28.75美元，较上季度增长0.69美元（2.46%），较2025年同期调整后价值增长4.4%（从27.53美元）[12] - 截至2026年6月30日，每股有形账面价值为24.73美元，较上季度增长0.76美元（3.17%），但较2025年同期调整后价值下降2.79%（从25.44美元）[12] - 截至2026年6月30日，公司股东权益总额为9.094亿美元，环比增长2.29%，同比增长42.71%；普通股权益与总资产比率为10.10%[30] - 股东权益从633.848百万美元（2025年6月）显著增长至897.293百万美元（2026年6月）[38] - 总资产从6,235.036百万美元（2025年6月）增长至8,475.376百万美元（2026年6月）[38] - 截至2026年6月30日，普通股有形账面价值为每股24.73美元，较2025年同期的25.35美元下降2.4%[44] - 截至2026年6月30日，一级杠杆比率为10.19%，普通股一级资本比率为12.02%[36] - 2026年第二季度平均有形普通股股东权益（非GAAP）为7.1867亿美元，同比增长35.1%（2025年第二季度为5.32005亿美元）[46] - 2026年第二季度平均股东权益为8.97293亿美元，同比增长41.6%（2025年第二季度为6.33848亿美元）[46] 资产负债：平均余额与收益率/成本 - 2026年第二季度平均总资产为84.75亿美元，较2025年同期的62.35亿美元增长35.9%[34] - 2026年第二季度平均总贷款及待售贷款收益率为6.38%，略低于2025年同期的6.50%[34] - 2026年第二季度平均计息存款成本为2.42%，低于2025年同期的2.84%[34] - 2026年第二季度平均生息资产为78.8306亿美元，同比增长35.5%[43] - 商业贷款平均利率从6.73%微升至6.80%，商业及住宅抵押贷款平均利率从6.10%微降至6.08%[39] - 2026年第二季度平均总资产为84.75376亿美元，同比增长35.9%（2025年第二季度为62.35036亿美元）[47] 其他财务数据：股息与资本活动 - 2026年第二季度普通股现金股息为每股0.19美元，股息支付率为21%[33] - 2026年上半年股息支付率为21%，调整后为21%，2025年同期为33%和30%[40] - 公司在第二季度赎回了5000万美元的次级债务，以规避利率上升[9] - 2026年第二季度优先股股息为107.5万美元，与前期及去年同期持平[46] 其他财务数据：调整与比较基准 - 2025年第二季度及上半年净利润经并购交易相关费用（税后）调整后，分别增加35.7万美元和184.4万美元[46][47] - 短期借款在2026年6月季度出现，平均余额为164.000百万美元，平均利率为3.96%[38]

核心观点 CNB Financial Corporation 2026年第二季度业绩表现强劲，净利润和每股收益实现环比和同比显著增长，主要得益于对ESSA Bancorp的成功收购整合、净息差改善以及贷款组合的有机增长[1][3][5][6][9][10] 财务业绩摘要 - **净利润**：2026年第二季度归属于普通股股东的净利润为2720万美元，摊薄后每股收益为0.91美元，较2026年第一季度的2600万美元（每股0.88美元）增长130万美元（每股0.03美元），较2025年第二季度调整后净利润（剔除并购相关费用）1320万美元（每股0.63美元）增长1400万美元（每股0.28美元）[3][5][6] - **上半年业绩**：2026年上半年净利润为5320万美元（每股1.79美元），较2025年上半年的调整后净利润2510万美元（每股1.19美元）增长2810万美元（每股0.60美元）[5][6] - **税前拨备前净收入**：2026年第二季度PPNR为3690万美元，较2026年第一季度的3410万美元和2025年第二季度的2160万美元有所增长[7] 资产负债表与业务增长 - **贷款组合**：截至2026年6月30日，剔除9390万美元银团贷款后，贷款总额为64亿美元，较2026年3月31日有机增长6430万美元，增幅1.01%（年化4.06%），主要由工商业贷款增长驱动[3][5][6] - **存款情况**：截至2026年6月30日，总存款为71亿美元，季度有机存款下降6840万美元，降幅0.95%（年化3.80%），主要因退出一项约1.4亿美元的高成本市政存款关系（平均利率3.49%）[3][5][6] - **不计息存款**：季度增长2270万美元，增幅2.01%（年化8.07%），主要由资金管理客户关系推动[3][5][6] - **银团贷款**：截至2026年6月30日，银团贷款组合为9390万美元，占总贷款的1.44%，较2026年3月31日的7830万美元（占比1.22%）有所增加[5][6] 盈利能力与息差 - **净息差**：2026年第二季度净息差为3.88%，较2026年第一季度的3.83%有所提升，按完全税收等价基础计算分别为3.89%和3.84%[3][7][20] - **净利息收入**：2026年第二季度净利息收入为7630万美元，较2026年第一季度的7330万美元增长300万美元（增幅4.12%，年化16.53%），较2025年第二季度的5220万美元增长2410万美元（增幅46.26%）[7][20] - **非利息收入**：2026年第二季度非利息收入为1130万美元，较2026年第一季度的1000万美元和2025年第二季度的900万美元有所增长[20][21] 信贷质量 - **不良资产**：截至2026年6月30日，总不良资产为5840万美元，占总资产的0.69%，高于2026年3月31日的4920万美元（占比0.58%），主要受一项约850万美元的工商业关系影响[3][7][25][27] - **贷款核销**：2026年第二季度净贷款核销额为140万美元，占平均总贷款和待售贷款的年化0.09%，高于2026年第一季度的88.4万美元（年化0.06%）[3][7][27][28] - **贷款损失拨备**：2026年第二季度信贷损失拨备为180万美元，高于2026年第一季度的99.8万美元[27] 资本状况 - **每股账面价值**：截至2026年6月30日，普通股每股账面价值为28.75美元，较2026年3月31日的28.06美元增长0.69美元（增幅2.46%）[3][12][14] - **每股有形账面价值**：截至2026年6月30日，普通股每股有形账面价值（非GAAP指标）为24.73美元，较2026年3月31日的23.97美元增长0.76美元（增幅3.17%）[3][12][14] - **资本充足率**：截至2026年6月30日，所有监管资本比率继续超过监管“资本充足”水平[7][29][33] - **股东权益**：截至2026年6月30日，股东权益总额为9.094亿美元，较2026年3月31日增加2030万美元（增幅2.29%）[33] 运营效率 - **效率比率**：2026年第二季度效率比率为57.86%，按完全税收等价基础计算为56.14%，较2026年第一季度的59.03%（税收等价基础57.32%）有所改善，显示出运营效率提升[18] - **非利息支出**：2026年第二季度非利息支出为5070万美元，较2026年第一季度的4920万美元增长150万美元（增幅3.09%）[25][26] 流动性管理 - **未投保存款**：截至2026年6月30日，CNB银行估计的未投保存款总额约为21亿美元，占总存款的28.83%，剔除关联公司存款和质押存款后，调整后的未投保存款约为13亿美元，占总存款的18.73%[6][7] - **可用流动性**：截至2026年6月30日，公司拥有3.648亿美元现金等价物存放在美联储计息账户，加上总计60亿美元的或有流动性资源，总可用流动性来源约为上述调整后未投保存款余额的4.8倍[7] - **债务管理**：2026年6月15日，公司赎回了5000万美元的次级票据，赎回后剩余3500万美元本金，剩余票据利率重置为浮动利率，等于当时三个月平均SOFR加2.58%[3][7] 商业地产贷款组合 - **办公室贷款**：140笔未偿贷款，总额1.263亿美元，占总贷款的1.94%，有两笔非应计贷款总计210万美元（占办公室贷款的1.64%）[15][16][18] - **酒店贷款**：150笔未偿贷款，总额3.571亿美元，占总贷款的5.48%，无非应计或逾期贷款[15][16][18] - **多户住宅贷款**：342笔未偿贷款，总额5.471亿美元，占总贷款的8.40%，有两笔非应计贷款总计75.1万美元（占多户住宅贷款的0.14%）[15][16][18] - **高风险商业地产**：公司没有商业办公室、酒店或多户住宅贷款关系被银行监管机构认定为高风险商业地产信贷，从ESSA收购的信贷也无此类认定[16]

Q2 2026 Earnings Supplement Focusing on great experiences and mutually sustainable success for our clients, colleagues, and investors. CERTAIN IMPORTANT INFORMATION CAUTION REGARDING FORWARD LOOKING STATEMENTS This presentation includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, with respect to the Corporation's financial condition, liquidity, results of operations, future perform ...