财务数据关键指标变化 - 2019年总利息和股息收入为155,728千美元，2018年为131,870千美元，同比增长18.1%[147] - 2019年总利息支出为39,530千美元，2018年为26,950千美元，同比增长46.7%[147] - 2019年净利息收入为116,198千美元，2018年为104,920千美元，同比增长10.8%[147] - 2019年净收入为40,081千美元，2018年为33,719千美元，同比增长18.9%[147] - 2019年末总资产为3,763,659千美元，2018年末为3,221,521千美元，同比增长16.8%[147] - 2019年平均资产回报率为1.17%，2018年为1.12%[147] - 2019年平均股权回报率为14.05%，2018年为13.46%[147] - 2019年贷款存款比率为90.38%，2018年为94.78%[147] - 2019年股息支付率为25.82%，2018年为30.35%[147] - 2019年总资产余额为376.37亿美元，较上一年增长54.21亿美元，增幅16.8%[161] - 2019年净贷款总额为278.46亿美元，较上一年增长32.97亿美元，增幅13.4%[161] - 2019年证券总额为55.21亿美元，较上一年增长10.77亿美元，增幅25.8%[161] - 2019年存款总额为310.23亿美元，较上一年增长49.15亿美元，增幅18.8%[161] - 2019年股东权益总额为30.50亿美元，较上一年增长4.21亿美元，增幅7.7%[161] - 2019年12月31日现金及现金等价物为1.93亿美元，较2018年12月31日的4560万美元显著增加[171] - 2019年和2018年可供出售证券和交易性证券分别为5.521亿美元和5.246亿美元，占总资产比例分别为14.7%和16.3%[174] - 2019年12月31日贷款净额为28亿美元，较2018年12月31日增加3.295亿美元，增幅13%，自2015年以来增加约12亿美元[181] - 2019年总贷款净额为28.04035亿美元，2018年为24.74557亿美元[182] - 2019年非应计贷款为2.1736亿美元，2018年为1.4262亿美元[189] - 2019年非执行贷款占净贷款比例为0.78%，2018年为0.61%[189] - 2019年非执行资产占总资产比例从2018年的0.48%增至0.62%[190] - 2019年净冲销额为625.5万美元，2018年为606.1万美元[194] - 2019年末贷款损失准备金余额为194.73万美元，贷款净额与准备金比例为0.70%[194] - 贷款损失准备金占贷款的比例从2018年12月31日的0.80%降至2019年12月31日的0.70%[195] - 2019年贷款损失拨备为600万美元，2018年为610万美元；2019年净冲销为630万美元，2018年为610万美元；2019年和2018年净冲销与平均贷款的比率分别为0.24%和0.26%[204] - 2019年和2018年银行净冲销分别为440万美元和420万美元，分别占平均银行贷款的0.17%和0.18%；假日公司2019年和2018年净冲销均为190万美元[205] - 2019年和2018年公司分别在实物基础设施投资900万美元和310万美元[210] - 2019年公司购买了880万美元的银行拥有人寿保险，2018年未购买[211] - 截至2019年12月31日，存款总额为31亿美元，较2018年12月31日增加4.915亿美元，增幅18.8%，主要因储蓄存款增加4.052亿美元，增幅32.2%[215][216] - 2019年公司税后收益总计4010万美元，即摊薄后每股2.63美元，分别增加640万美元（18.9%）和0.42美元（19.0%）[219] - 2019年公司宣布股息1040万美元，股息支付率为税后净收入的25.8%[219] - 2019年12月31日与2018年相比，总风险资本比率从13.21%降至12.51%，一级资本比率从10.33%降至10.03%，普通股一级资本比率从9.50%降至9.32% [224] - 2019年12月31日现金及现金等价物为1.93亿美元，2018年为4560万美元，公司流动性增强，FHLB提供约6.51亿美元借款额度，2019年末可用约4.22亿美元[226] - 2019年净利润4010万美元，较2018年的3370万美元增加640万美元（18.9%），摊薄后每股收益从2.21美元增至2.63美元（19.0%）[228] - 2019年净利息收入增加1130万美元（10.7%），非利息收入增加530万美元（25.3%），非利息支出增加820万美元（10.3%）[228] - 2019年净利息收益率为3.69%（2018年为3.77%），生息资产收益率升至4.93%（2018年为4.73%），付息负债成本升至1.45%（2018年为1.12%）[229] - 2019年贷款损失拨备为600万美元（2018年为610万美元），净贷款冲销为630万美元（2018年为610万美元）[230] - 2019年非利息收入2600万美元，其中相关证券收益等共250万美元（2018年亏损45.1万美元），剔除后非利息收入2350万美元，较2018年增加230万美元（10.9%）[232][233] - 2019年非利息支出8750万美元，较2018年增加820万美元（10.3%），服务家庭数量从63,920户增至68,892户（7.8%）[234] - 2019年所得税费用为860万美元，2018年为650万美元，2017年为1240万美元；2019年、2018年和2017年的实际税率分别为17.6%、16.2%和34.2%[244] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年应税证券平均余额为43612.2万美元，年利率2.77%，利息收入1197.3万美元[165] - 2019年商业贷款平均余额为98797.4万美元，年利率5.35%，利息收入5286.8万美元[165] - 2019年利息收入与盈利资产比率为4.93%，利息收入15720.4万美元[165] - 2019年利息支出与付息负债比率为1.45%，利息支出3953万美元[165] - 2019年净息差为3.69%，净利息收入11767.4万美元[165] - 2019年应税证券资产量为1586美元，较2018年增加654美元，净增2240美元[170] - 2019年商业贷款资产量为8366美元，较2018年增加3656美元，净增12022美元[170] - 2019年抵押贷款资产量为5700美元，较2018年增加2463美元，净增8163美元[170] - 2019年计息存款中储蓄存款资产量为3184美元，较2018年增加7770美元，净增10954美元[170] - 2019年净利息收入变化为15528美元，较2018年减少4222美元，净为11306美元[170] - 2019年可供出售证券中美国政府赞助实体的摊销成本为124189美元，市场价值为127094美元[176] - 2019年投资证券到期分布中一年以内金额为59831美元，收益率3.29%[177] - 2019年需求非计息存款平均金额为360,208美元，需求计息存款平均金额为580,244美元，年利率0.42%，储蓄存款平均金额为1,450,653美元，年利率1.39%，定期存款平均金额为371,464美元，年利率2.05%[213] - 截至2019年12月31日，无固定到期日存款总计267.4511万美元，定期存款总计42.7816万美元，联邦住房贷款银行及其他借款总计22.7907万美元，使用权负债总计2.7861万美元，次级债券总计7.062万美元[247] 公司业务风险相关 - 公司面临利率、信用和流动性风险，通过既定政策和程序控制这些风险[152] - 公司投资证券组合面临信用风险、市场风险和流动性风险，价值下降可能需计提非暂时性减值损失[78] - 公司受广泛的政府监管和监督，法规变化可能对其业务和财务结果产生负面影响[81] - 公司依赖管理层和其他关键人员，人员流失可能对其运营产生不利影响[85] - 公司市场竞争激烈，技术变革可能对其盈利能力产生重大不利影响[87] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[91] - 公司或其子公司的运营或安全系统、基础设施，或第三方供应商和其他服务提供商出现故障或遭到破坏，可能会扰乱业务、泄露信息、损害声誉、增加成本并导致损失[92] - 公司面临网络攻击、信息安全漏洞、流动性不足、FHLB股票减值、环境负债、信贷损失、会计标准变化、其他金融机构不稳定等风险，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[93,95,96,100,102,106,108,111,113] - LIBOR过渡或其确定与监管的变化可能对公司持有的LIBOR相关证券、贷款等金融资产的市场或价值产生不利影响[128] - LIBOR过渡可能给公司带来可观成本和额外风险，对整体财务状况或经营成果产生不利影响[128] - 因替代利率（如SOFR）计算方式不同，参考新利率的合同付款将与参考LIBOR的不同[128] - LIBOR过渡将改变公司市场风险状况，需对风险和定价模型、估值工具等进行更改[128] - 若公司未能与客户妥善管理LIBOR过渡过程，可能对声誉产生不利影响[128] - 公司目前无法评估LIBOR过渡的最终影响，管理不善可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[128] 公司业务运营相关 - 公司预计2020年因多元化市场和核心客户获取策略实现强劲贷款增长[183] - 2019年末商业或房地产贷款组合中无单一行业贷款集中度超10%[186] - 约65%的商业贷款组合由外包贷款审查公司进行年度信用审查[188] - 贷款损失准备金通过贷款组合及存款账户透支的拨备费用建立[191] - 2019年第三季度银行对一笔商业房地产贷款剩余余额进行冲销，第四季度对一笔商业房地产贷款部分冲销73.9万美元，截至2019年12月31日该贷款剩余全额准备金余额为68.1万美元[207] - 2019年第四季度公司启动“市价”发售，最多可出售4000万美元普通股，截至2019年12月31日已出售约163万美元（52,568股），加权平均股价约31.77美元/股[220] - 2017年2月公司完成市价普通股发行，共出售834,896股，加权平均股价约23.96美元，总收益2000万美元，净收益1930万美元[221] - 2019年12月31日，银行短期利率敏感性头寸为资产敏感型[73] - 银行贷款主要集中在宾夕法尼亚州、俄亥俄州和纽约州的某些地区[74] - 美国联邦住房贷款银行系统中有11家FHLB银行，它们对系统的合并债务承担连带责任[104] - 公司银行的主要资金来源是零售存款，还会定期从匹兹堡联邦住房贷款银行和其他贷款人处进行定期借款[97] - 公司管理层和董事会通过资产/负债委员会监控流动性，并通过目标比率积极管理银行的流动性状况[99] - 公司普通股价格可能因多种因素大幅波动，公司无法保证其股价走势[120,121,122] - 公司支付股息的能力受法律和监管限制，未来股息的宣布取决于多种因素，公司不能保证银行未来能向其支付股息[124] - 公司进行收购会面临实现预期成本节约、整合运营和人员、维持业务连续性等风险，可能影响收购效益的实现[125] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算LIBOR所需的利率[127] - 联邦储备委员会和纽约联邦储备银行组织的ARRC确定SOFR为LIBOR在衍生品和其他金融合约中的首选替代利率[127] - 公司修订后的公司章程规定需66%的流通股投票赞成才能进行业务合并[118]