借款与债务情况 - 2020年3月公司在循环信贷安排下借款5.35亿美元以缓解财务压力[131] - 截至2020年3月31日，应收账款证券化计划下未偿还借款总额为1.75亿美元，借款利率约为1.8%[166] - 截至2020年3月31日，高级信贷安排下未偿还余额总计12.25亿美元，其中定期B贷款本金余额6亿美元，循环信贷安排贷款6.25亿美元[172] - 2020年2月6日，Lamar Media发行10亿美元新高级票据，包括6亿美元2028年到期的3 3/4%高级票据和4亿美元2030年到期的4%高级票据[173] - 拉马尔媒体有未偿还的5.35亿美元5%高级次级票据、6.5亿美元5 3/4%高级票据、6亿美元3 3/4%高级票据和4亿美元4%高级票据[176] - 拉马尔媒体可根据契约规定产生债务，高级信贷安排下的债务上限为15亿美元（3 3/4%高级票据和4%高级票据相关契约下为20亿美元），额外债务不超过7500万美元等[178] - 截至2020年3月31日，公司未偿还债务约为35.52亿美元，未来拉马尔媒体有高级信贷安排下的循环信贷承诺减少和固定商业承诺[195] - 长期债务总计35.518亿美元，1年内需支付1.696亿美元，1 - 3年为 - 1060万美元，3 - 5年为5.264亿美元，5年后为28.664亿美元[195] - 拉马尔媒体在2020年3月31日循环信贷安排下有6.25亿美元未偿还[196] 收购情况 - 2020年第一季度公司完成多项收购，现金收购总价约1360万美元[136] - 2020年第一季度，公司完成收购总价约为1360万美元，因疫情暂停收购活动[188] 资本支出情况 - 2020年第一季度总资本支出为2570.9万美元，2019年同期为2595.1万美元[137] - 截至2020年3月31日，公司资本支出（不包括收购）约为2570万美元，预计2020年总资本支出约为5800万美元[187] 净收入情况 - 2020年第一季度净收入从2019年同期的3.845亿美元增至4.066亿美元，增长2210万美元，增幅5.8%[147] - 2020年第一季度与经收购调整后的2019年同期净收入相比，增加1700万美元，增幅4.4%[148] - 2020年第一季度净收入为4049.3万美元，较2019年同期的5125.3万美元减少1076万美元，降幅21.0%[158][159] - 2020年第一季度净收入4.066亿美元，较2019年同期的3.845亿美元增加2210万美元，增幅5.8%[206] 运营费用情况 - 2020年第一季度总运营费用从2019年同期的2.368亿美元增至2.502亿美元，增加1340万美元，增幅5.7%[149] - 2020年第一季度折旧和摊销费用从2019年同期的6150万美元增至6230万美元，增加80万美元[150] - 2020年第一季度总运营费用（不含折旧、摊销和资产处置损益）为2.501亿美元，较2019年同期的2.367亿美元增加1340万美元，增幅5.7%[208] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为6230万美元，较2019年同期的6150万美元增加80万美元[209] 资产处置与债务清偿情况 - 2020年第一季度公司资产处置收益为250万美元[150] - 2020年第一季度公司债务清偿损失为1820万美元[151] - 2020年2月20日，公司赎回全部5.1亿美元5 3/8%高级票据，赎回价格为本金的101.792%，记录债务清偿损失约1260万美元[189] - 2020年第一季度公司确认债务清偿损失1820万美元[210] 利息费用情况 - 2020年第一季度利息费用从2019年同期的3760万美元降至3660万美元，减少100万美元[152] - 2020年第一季度利息费用为3660万美元，较2019年同期的3760万美元减少100万美元[211] 调整后EBITDA、FFO、AFFO情况 - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.598亿美元，较2019年同期的1.46124亿美元增加1369.3万美元，增幅9.4%[158] - 2020年第一季度FFO为9756.3万美元，较2019年同期的1.04977亿美元减少741.4万美元，降幅7.1%[159] - 2020年第一季度AFFO为1.13263亿美元，较2019年同期的9892.5万美元增加1433.8万美元，增幅14.5%[159] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.599亿美元，较2019年同期的1.462亿美元增加1370万美元，增幅9.4%[216] - 2020年第一季度FFO为9770万美元，较2019年同期的1.051亿美元减少739.9万美元，降幅7.0%[217] - 2020年第一季度AFFO为1.134亿美元，较2019年同期的9900万美元增加1435.3万美元，增幅14.5%[217] 流动性与营运资金情况 - 截至2020年3月31日，公司总流动性约为6.085亿美元，其中现金及现金等价物约4.966亿美元，Lamar Media高级信贷安排循环部分可用额度约1.119亿美元[161] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司营运资金盈余分别为2.457亿美元和 - 3.626亿美元，增加6.083亿美元[162] 经营活动现金情况 - 2020年和2019年第一季度经营活动提供的现金分别为6290万美元和6070万美元[163] 股息与回购计划 - 2020年2月27日，公司董事会宣布每股1美元的季度现金股息，因疫情继续评估2020年剩余季度股息分配[191] - 2020年3月16日，公司董事会授权回购最多2.5亿美元A类普通股，拉马尔媒体可回购最多2.5亿美元高级或高级次级票据及其他债务，计划于2021年9月30日到期[193] 新租赁标准影响 - 公司于2019年1月1日采用新租赁标准，确认额外运营负债12亿美元及相应使用权资产[200][203] 运营收入情况 - 2020年第一季度运营收入为9670万美元，较2019年同期的9090万美元增加580万美元[210] 利率风险管理 - 公司通过发行固定利率长期债务工具并维持浮动利率和固定利率债务的平衡来降低利率风险[222] - 公司可在高级信贷安排下将借款利率固定为调整后的伦敦银行同业拆借利率或调整后的基准利率加上适用利差，期限最长12个月[222] - 利率上升时公司可能采取进一步行动降低风险，但无法保证行动可行或有效[222]