财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度归属于普通股股东的净利润为2190万美元，较2018年第四季度增加230万美元，较2018年第一季度减少60万美元[176] - 2019年第一季度非GAAP核心收益为2220万美元，较2018年第四季度增加170万美元，较2018年第一季度增加40万美元[178] - 2019年第一季度净利息收入为4060万美元，较2018年第四季度减少160万美元，较2018年第一季度减少260万美元；整体净利息收益率为0.86%，较2018年第四季度的0.93%和2018年第一季度的0.98%均有所下降[181] - 2019年第一季度净有效利差为3880万美元，较2018年第四季度减少10万美元，较2018年第一季度增加170万美元；百分比方面，2019年第一季度为0.89%，较2018年第四季度的0.93%和2018年第一季度的0.91%有变化[184] - 截至2019年3月31日，公司核心资本水平为7.42亿美元，比法定章程要求的最低资本水平高出1.691亿美元，较2018年12月31日的7.276亿美元有所增加，但高于最低资本要求的金额减少[190] - 2019年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为2190万美元（摊薄后每股2.03美元），2018年第一季度为2250万美元（摊薄后每股2.10美元）[208] - 2019年第一季度，公司非GAAP核心收益为2220万美元（摊薄后每股2.06美元），2018年第一季度为2180万美元（摊薄后每股2.03美元）[208] - 2019年第一季度净有效利差为3880.1万美元，2018年第一季度为3710.1万美元[211] - 2019年第一季度担保和承诺费为541.9万美元，2018年第一季度为508.3万美元[211] - 2019年第一季度总运营费用为1289万美元，2018年第一季度为1160.5万美元[211] - 2019年第一季度所得税费用为671.5万美元，2018年第一季度为625.9万美元[211] - 2019年第一季度优先股股息为329.6万美元，2018年第一季度为329.5万美元[211] - 2019年第一季度GAAP基本每股收益为2.05美元，2018年第一季度为2.12美元[214] - 2019年第一季度核心收益基本每股收益为2.08美元，2018年第一季度为2.06美元[214] - GAAP摊薄每股收益2019年3月为2.03美元，2018年3月为2.10美元；核心收益摊薄每股收益2019年3月为2.06美元，2018年3月为2.03美元[215] - 用于每股计算的股份数量2019年3月为10,777千股，2018年3月为10,741千股[215] - 套期活动因公允价值变动产生的（损失）/收益2019年3月为 - 2,817千美元，2018年3月为2,564千美元[218] - 2019年3月现金及投资平均余额为2,815,695千美元，收益率2.66%；2018年3月平均余额为2,639,766千美元，收益率1.74%[223] - 2019年3月贷款、公司担保证券和美国农业部证券平均余额为14,557,209千美元，收益率3.35%；2018年3月平均余额为13,627,493千美元，收益率2.79%[223] - 净利息收入2019年为40,599千美元，收益率0.86%；2018年为43,229千美元，收益率0.98%，同比减少260万美元和12个基点[223] - 净利息收入同比减少主要因金融衍生品和套期项目公允价值净变动550万美元及LIBOR融资成本增加50万美元[223] - 净有效利差2019年为38,801千美元，收益率0.89%；2018年为37,101千美元，收益率0.91%，同比增加170万美元[226] - 净有效利差同比增加主要因新业务量带来210万美元增加及到期农业优势证券再融资带来50万美元增加[226] - 2019年第一季度净有效利差百分比同比下降2个基点，主要因LIBOR融资成本增加[226] - 2019年第一季度金融衍生品损失36万美元，2018年为385万美元[234] - 2019年第一季度其他收入50万美元，2018年为60万美元；薪酬和员工福利760万美元，2018年为670万美元；一般和行政费用460万美元，2018年为430万美元[236] - 2019年第一季度监管费用70万美元，2018年为60万美元；预计2019财年监管费用增至275万美元[237] - 2019年第一季度所得税费用660万美元，2018年为640万美元；2019年第一季度有效联邦税率接近21%，2018年为20%[238] - 2019年第一季度新增总业务量17亿美元，2018年为14亿美元[238] - 2019年3月31日公司总资产为198亿美元，较2018年12月31日的187亿美元增加，主要归因于以5.462亿美元购买农村公用事业贷款参与权组合和机构信贷业务净增长3.49亿美元[273] - 2019年3月31日公司总负债为190亿美元，较2018年12月31日的179亿美元增加，主要归因于应付票据总额增加[275] - 2019年3月31日公司总股本为7.633亿美元，较2018年12月31日的7.526亿美元增加，是留存收益增加的结果[276] - 2019年第一季度普通股每股季度股息为0.70美元，2018年每季度为0.58美元[355] - 2019年第一季度和2018年各季度，公司对不同系列优先股支付了不同金额的季度股息，如A系列每股0.3672美元等[355] - 截至2019年3月31日，公司资产总计1723209美元，较2018年12月31日的1044959美元增长64.91%[359] - 2018年全年公司资产总计5172992美元，较2017年全年的4737225美元增长9.20%[359] - 2019年第一季度贷款还款总额为940821美元，其中计划还款112973美元，非计划还款67608美元[361] - 2018年第四季度贷款还款总额为836020美元，其中计划还款36006美元，非计划还款56299美元[361] - 2018年全年计划还款总额为253290美元，非计划还款总额为293719美元，还款总额为547009美元[361] - 2017年全年计划还款总额为179890美元，非计划还款总额为265376美元，还款总额为445266美元[361][362] - 截至2019年3月31日，公司贷款为46.10897亿美元，较2018年12月31日的45.88322亿美元增长0.5%[364] - 截至2019年3月31日，公司农场与牧场担保证券为1.28221亿美元，较2018年12月31日的1.35862亿美元下降5.6%[364] - 截至2019年3月31日，公司业务板块未偿还业务量（LTSPCs）为24.76467亿美元，较2018年12月31日的25.09787亿美元下降1.3%[364] - 截至2019年3月31日，公司美国农业部担保和证券为24.84779亿美元，较2018年12月31日的25.1562亿美元下降1.2%[364] - 截至2019年3月31日，公司农村公用事业贷款为14.29101亿美元，较2018年12月31日的9.38843亿美元增长52.2%[364] - 截至2019年3月31日，公司机构信贷（AgVantage）为87.31835亿美元，较2018年12月31日的83.82817亿美元增长4.2%[364] - 截至2019年3月31日，公司总计未偿还业务量为205.06913亿美元，较2018年12月31日的197.24524亿美元增长4%[364] - 截至2019年3月31日，公司资产负债表上固定利率未偿还业务量为92.06082亿美元，较2018年12月31日的83.25347亿美元增长10.6%[365] - 截至2019年3月31日，公司5 - 10年期ARM及重置业务量为27.20639亿美元，较2018年12月31日的27.17505亿美元增长0.1%[365] - 截至2019年3月31日，公司1个月至3年期ARM业务量为46.43506亿美元，较2018年12月31日的47.05169亿美元下降1.3%[365] 信用质量相关指标变化 - 截至2019年3月31日，公司整体信用质量较2018年12月31日略有下降，90天逾期和次级资产在农场与牧场投资组合中的金额和百分比均有所增加，但仍低于历史平均水平[175][191][193] - 2019年第一季度公司从总损失准备金中释放40万美元，与2018年第一季度相同，主要因农场与牧场未偿还业务量减少和特定减值贷款准备金降低[175][193] - 截至2019年3月31日，公司损失准备金为880万美元，占农场与牧场投资组合的0.12%，较2018年12月31日的920万美元（占比0.13%）减少40万美元[193] - 截至2019年3月31日，公司次级资产为2.467亿美元，占农场与牧场投资组合的3.4%，较2018年12月31日的2.327亿美元（占比3.2%）增加1400万美元[194] - 截至2019年3月31日，公司90天逾期贷款为5240万美元，占农场与牧场投资组合的0.73%，2018年12月31日为2690万美元（0.37%），2018年3月31日为4760万美元（0.69%）[195] - 2019年第一季度总损失拨备释放40万美元，因农场与牧场未偿业务量减少和2500万美元受损贷款特定拨备额降低[228] - 截至2019年3月31日，公司对1.748亿美元受损资产中的5980万美元进行单独评估，记录特定拨备330万美元，一般拨备550万美元[229] - 截至2019年3月31日，公司90天逾期贷款为5240万美元，占农场与牧场投资组合的0.73%，2018年12月31日为2690万美元（0.37%），2018年3月31日为4760万美元（0.69%）[284] - 截至2019年3月31日，农场与牧场业务90天逾期金额为5236.6万美元，逾期率为0.73%[288] - 截至2019年3月31日，公司所有业务90天逾期占总业务量的0.26%，2018年12月31日为0.14%，2018年3月31日为0.25%[290] - 2019年第一季度，按地域划分，东南部地区90天逾期率最高为2.44%，西南部地区最低为0.19%[292] - 2019年第一季度，按商品/抵押品类型划分，农作物90天逾期率最高为0.92%[292] - 截至2019年3月31日，公司次级资产为2.467亿美元，占农场与牧场投资组合的3.4%，2018年12月31日为2.327亿美元，占比3.2%[295] - 2019年第一季度次级资产增加1400万美元，主要是农作物和牲畜贷款被降级[295] - 截至2019年3月31日，饲料谷物、油籽、牛和小牛占次级资产的59%[295] - 公司过去15年次级资产占农场与牧场投资组合的平均比例约为4%，最高出现在2010年约为8%[296] - 若次级资产率上升，公司贷款损失拨备和损失准备金可能增加[296] - 截至2019年3月31日，累计原始贷款、担保和长期证券化信贷承诺总额为2.5149857亿美元，累计净信贷损失为33208千美元，累计损失率为0.13%[300] - 按发起年份划分，2009年及以前累计原始贷款等为1.4670933亿美元，净信贷损失为30082千美元，损失率为0.21%；2010年累计原始贷款等为664111美元，净信贷损失为5千美元；2011年累计原始贷款等为778334美元，净信贷损失为3661千美元，损失率为0.47%等[300] - 按地理区域划分，西北区域累计原始贷款等为3316276美元，净信贷损失为11191千美元，损失率为0.34%；西南区域累计原始贷款等为8826542美元，净信贷损失为8167千美元，损失率为0.09%等[300] - 按商品/抵押品类型划分，农作物累计原始贷款等为1.151465亿美元，净信贷损失为28