公司业务量相关 - 2019年第二季度公司未偿还业务量净增2.398亿美元，增幅1.2%，达207亿美元，各业务线均有增长[208] - 截至2019年6月30日，公司业务未偿余额为207亿美元，较3月31日净增2.398亿美元，其中农村公用事业、农场与牧场、机构信贷和美国农业部担保业务分别净增8100万美元、7580万美元、4650万美元和3660万美元[283] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司四项业务的未偿业务总额分别为207.46735亿美元和197.24524亿美元[295] 优先股发行与赎回相关 - 2019年5月13日，公司发行1亿美元股息率5.700%的D系列非累积优先股[209] - 2019年6月12日，公司用7500万美元D系列优先股净收益赎回全部B系列6.875%非累积优先股，二季度累计优先股股息380万美元，预计三季度起季度股息340万美元，较一季度增加10万美元，全年增加50万美元[210] 净利润相关 - 2019年二季度归属于普通股股东的净利润为2830万美元，一季度为2190万美元，2018年二季度为2630万美元[211] - 2019年第二季度，公司归属于普通股股东的净利润为2830万美元，摊薄后每股收益2.63美元，高于2018年同期的2630万美元（每股2.45美元）[240] - 2019年上半年，公司归属于普通股股东的净利润为5020万美元，摊薄后每股收益4.66美元，高于2018年同期的4890万美元（每股4.55美元）[240] - 2019年6月30日止六个月，归属于普通股股东的净利润为50,178千美元，2018年同期为48,864千美元[246] 非GAAP核心收益相关 - 2019年二季度非GAAP核心收益为2360万美元，一季度为2220万美元，2018年二季度为1940万美元[213] - 2019年第二季度，公司非GAAP核心收益为2360万美元，摊薄后每股收益2.20美元，高于2018年同期的1940万美元（每股1.80美元）[240] - 2019年上半年，公司非GAAP核心收益为4590万美元，摊薄后每股收益4.26美元，高于2018年同期的4120万美元（每股3.84美元）[240] - 2019年6月30日止六个月，核心收益为45,863千美元，2018年同期为41,207千美元[246] 净利息收入与收益率相关 - 2019年二季度净利息收入为4310万美元，一季度为4060万美元，2018年二季度为4390万美元，二季度净利息收益率为0.87%，一季度为0.86%，2018年二季度为0.96%[214] - 2019年上半年净利息收入较2018年同期减少350万美元，主要因金融衍生品和套期项目公允价值变动净减少880万美元及与LIBOR挂钩的生息资产收入减少200万美元，部分被新业务量带来的利息收入增加470万美元和前期利息仅付证券提前还款溢价摊销200万美元的缺失所抵消[258] - 2019年上半年净利息收益率同比下降10个基点，主要因金融衍生品和套期项目公允价值变动减少9个基点及与LIBOR挂钩的生息资产收入减少4个基点，部分被前期利息仅付证券提前还款溢价摊销缺失带来的2个基点增加所抵消[258] - 2019年6月30日，生息资产平均余额为177.48198亿美元，利息收入为2.90201亿美元，平均利率为3.27%；2018年同期平均余额为165.8184亿美元，利息收入为2.28817亿美元，平均利率为2.76%[258] - 2019年6月30日，付息负债平均余额为170.89325亿美元，利息支出为2.10327亿美元，平均利率为2.46%；2018年同期平均余额为158.66183亿美元，利息支出为1.44929亿美元，平均利率为1.83%[258] - 2019年6月30日，净利息收入为8365.3万美元，收益率为0.87%；2018年同期净利息收入为8716.2万美元，收益率为0.97%[258] 净有效利差相关 - 2019年二季度净有效利差为4140万美元，一季度为3880万美元，2018年二季度为3620万美元，二季度净有效利差率为0.91%，一季度为0.89%，2018年二季度为0.86%[218] - 2019年第二季度，净有效利差为4135.5万美元，高于2018年同期的3616.2万美元[243] - 2019年6月30日止三个月净有效利差较2018年同期增加520万美元，主要因新业务量带来的净有效利差增加260万美元和前期利息仅付证券提前还款溢价摊销200万美元的缺失；百分比增加5个基点，主要因前期溢价摊销缺失增加4个基点和新业务量增加1个基点[262] - 2019年上半年净有效利差较2018年同期增加690万美元，主要因新业务量带来的利息收入增加470万美元和前期利息仅付证券提前还款溢价摊销200万美元的缺失；同比增加2个基点，主要因前期溢价摊销的缺失[263] - 2019年6月30日，净有效利差为8015.6万美元，收益率为0.90%；2018年同期净有效利差为7326.3万美元，收益率为0.88%[262] 核心资本与损失准备金相关 - 截至2019年6月30日，公司核心资本水平为7.866亿美元，比法定章程要求的最低资本水平高1.916亿美元，2018年12月31日为7.276亿美元，比最低资本要求高1.826亿美元[222] - 截至2019年6月30日，公司损失准备金为910万美元，占农场与牧场投资组合的0.13%，3月31日为880万美元，占比0.12%，2018年12月31日为920万美元，占比0.13%[224] - 2019年6月30日止三个月，贷款损失准备为57.8万美元，主要因资产负债表内农场与牧场贷款净增长导致一般准备增加及贷款购买组合信用质量略有下降；损失准备金释放15.8万美元，主要因资产负债表外农场与牧场LTSPCs净减少及信用质量略有改善[269] - 2019年6月30日止六个月，贷款损失准备为2.7万美元，因2019年第二季度的投资组合增长和信用质量略有下降抵消了第一季度贷款损失准备的释放；损失准备金释放28.7万美元，主要因资产负债表外农场与牧场LTSPCs净减少及信用质量略有改善[269] 次级资产与逾期贷款相关 - 截至2019年6月30日，公司次级资产为2.427亿美元，占农场与牧场投资组合的3.3%，3月31日为2.467亿美元，占比3.4%，2018年12月31日为2.327亿美元，占比3.2%[225] - 截至2019年6月30日，公司90天逾期贷款为2800万美元，占农牧投资组合的0.38%，低于2019年3月31日的5240万美元（0.73%）和2018年12月31日的2690万美元（0.37%）[226] - 2019年6月30日，公司90天逾期贷款为2800万美元（占农场与牧场投资组合的0.38%），2018年12月31日为2690万美元（占0.37%），2018年6月30日为4310万美元（占0.61%）[332] - 2019年6月30日，公司所有业务线90天逾期贷款占总业务量的0.14%，2018年12月31日为0.14%，2018年6月30日为0.22%[337] - 按贷款发放年份，2011年发放贷款90天逾期率为1.44%，2012年为0.02%等[339] - 按地理区域，2019年6月30日西北区域90天逾期率为1.36%，西南区域为0.19%等[339] - 按商品/抵押品类型，2019年6月30日农作物贷款90天逾期率为0.41%，永久性种植贷款为0.28%等[339] - 截至2019年6月30日，公司次级资产为2.427亿美元，占农牧投资组合的3.3%；截至2018年12月31日，次级资产为2.327亿美元，占比3.2%[342] - 2019年上半年次级资产较2018年12月31日增加1000万美元，原因是更多资产被降级为次级类别[342] 其他费用与收入相关 - 2019年第二季度，担保和承诺费为527.6万美元，高于2018年同期的517.1万美元[243] - 2019年第二季度，信贷相关费用为48.4万美元，低于2018年同期的54.8万美元[243] - 2019年第二季度，运营费用为1214.6万美元，低于2018年同期的1276.3万美元[243] - 2019年6月30日止六个月，总营收为92,137千美元，2018年同期为84,056千美元[246] - 2019年6月30日止六个月，总信贷相关费用为91千美元，2018年同期为154千美元[246] - 2019年6月30日止六个月，总运营费用为25,036千美元，2018年同期为24,368千美元[246] - 2019年6月30日止六个月，未指定金融衍生品因公允价值变动产生的收益为12,725千美元，2018年同期为4,430千美元[246] - 2019年6月30日止六个月，套期活动因公允价值变动产生的损失为4,255千美元，2018年同期为收益4,251千美元[246] - 2019年第二季度和上半年担保及承诺费分别为340万美元和690万美元，2018年同期分别为350万美元和700万美元；调整后分别为530万美元和1070万美元，2018年同期分别为520万美元和1030万美元[272][273] - 2019年第二季度和上半年金融衍生品收益分别为891.3万美元和855.3万美元，2018年同期分别为253.4万美元和 - 131.6万美元[275] - 2019年第二季度和上半年其他收入分别为40万美元和80万美元，2018年同期分别为30万美元和90万美元[278] - 2019年第二季度和上半年薪酬及员工福利分别为680万美元和1440万美元，2018年同期分别为690万美元和1360万美元[278] - 2019年第二季度和上半年一般及行政费用分别为470万美元和930万美元，2018年同期分别为520万美元和950万美元[279] - 2019年第二季度和上半年监管费用分别为70万美元和140万美元，2018年同期分别为60万美元和130万美元；2019财年预计增至275万美元[280] - 2019年第二季度和上半年所得税费用分别为910万美元和1570万美元，2018年同期分别为730万美元和138万美元；2019年上半年有效联邦税率接近21%，2018年上半年为20%[281] 农场与牧场业务相关 - 2019年上半年公司购买971笔农场与牧场定期贷款和循环信贷额度提款，2018年上半年为1071笔[289] - 2019和2018年第二季度购买并保留的农场与牧场非逾期合格贷款加权平均期限不到一年，其中分别有63%和55%的贷款本金摊销期长于到期日，加权平均剩余到期期限分别为15.0年和17.7年[290] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司分别未出售和出售了6310万美元的Farmer Mac担保证券给关联方，2018年同期分别为未出售和出售2980万美元[291][293] - 2019年第二季度和2018年第二季度，公司将部分购买的农场与牧场贷款证券化并出售了相应的Farmer Mac担保证券，2019年第二季度和上半年发行的Farmer Mac担保证券总额分别为7.0909亿美元和16.51215亿美元，2018年同期分别为8.90291亿美元和18.34829亿美元[291][294] - 截至2019年6月30日，公司持有的贷款、表外Farmer Mac担保证券（不包括AgVantage证券）和LTSPCs、USDA证券以及Farmer Mac担保USDA证券的计划本金摊销总额为119.68417亿美元[298] - 截至2019年6月30日，公司四项业务未偿本金余额207亿美元中，机构信贷业务中的AgVantage证券为88亿美元，未偿AgVantage证券加权平均剩余期限为5.4年[297][299] - 2019年6月30日和2018年12月31日，农场与牧场业务未偿还贷款平均余额分别为64.4万美元和64万美元[331] - 2019年第二季度购买的农场与牧场贷款加权平均原始贷款价值比为53%，2018年第二季度为46%[331] - 2019年6月30日和2018年12月31日，所有农场与牧场贷款及表外担保证券和LTSPCs相关贷款加权平均原始贷款价值比均为51%[331] - 2019年6月30日和2018年12月31日，农场与牧场贷款及表外担保证券和LTSPCs相关贷款加权平均当前贷款价值比均为45%[332] - 截至2019年6月30日，