净利润相关指标变化 - 2019年第三季度公司归属于普通股股东的净利润为1440万美元，较二季度的2830万美元和2018年三季度的2650万美元分别减少1390万美元和1210万美元[215][216] - 2019年第三季度公司归属于普通股股东的净利润为1440万美元（摊薄后每股收益1.33美元），2018年同期为2650万美元（摊薄后每股收益2.46美元）[244] - 2019年前九个月公司归属于普通股股东的净利润为6460万美元（摊薄后每股收益5.99美元），2018年同期为7530万美元（摊薄后每股收益7.01美元）[244] 非GAAP核心收益相关指标变化 - 2019年第三季度公司非GAAP核心收益为2340万美元，较二季度的2360万美元略有下降，较2018年三季度的2240万美元增加100万美元[216] - 2019年第三季度公司非GAAP核心收益为2340万美元（摊薄后每股收益2.17美元），2018年同期为2240万美元（摊薄后每股收益2.08美元）[244] - 2019年前九个月公司非GAAP核心收益为6930万美元（摊薄后每股收益6.43美元），2018年同期为6360万美元（摊薄后每股收益5.92美元）[244] 净利息收入相关指标变化 - 2019年第三季度公司净利息收入为4010万美元，较二季度的4310万美元和2018年三季度的4510万美元分别减少300万美元和500万美元，整体净利息收益率分别为0.78%、0.87%和0.99%[219] - 2019年前九个月较2018年同期，净利息收入减少8500000美元，主要因公允价值套期会计关系的净公允价值变动减少14400000美元和资金及流动性成本增加4700000美元[263] - 2019年前三季度净利息收入为1.23765亿美元，收益率0.84%；2018年同期为1.3222亿美元，收益率0.98%[267] 净有效利差相关指标变化 - 2019年第三季度公司净有效利差（非GAAP指标）为4250万美元，较二季度的4140万美元和2018年三季度的3910万美元分别增加110万美元和340万美元，百分比分别为0.90%、0.91%和0.93%[221] - 2019年第三季度净有效利差收入为4246.1万美元，2018年同期为3907.7万美元[247] - 2019年前九个月净有效利差收入为1.22617亿美元，2018年同期为1.1234亿美元[251] - 2019年第三季度净有效利差较2018年同期增加340万美元，主要因新业务量带来的净有效利差增加380万美元；收益率下降3个基点，主要因现金基础利息收入下降3个基点[267] - 2019年前三季度净有效利差为1.22617亿美元，收益率0.90%；2018年同期为1.1234亿美元，收益率0.90%，2019年较2018年增加1030万美元[267][268] - 2019年前三季度净有效利差较2018年同期增加1030万美元，主要因新业务量带来的净有效利差增加940万美元以及前期一笔仅付息证券提前还款的200万美元溢价摊销未发生；收益率保持不变[268] 未偿还业务量相关指标变化 - 截至2019年9月30日，公司未偿还业务量为209亿美元，较6月30日增加1.856亿美元，较2018年12月31日增加12亿美元[225] - 截至2019年9月30日，公司未偿还业务量为209亿美元，较6月30日净增1.856亿美元[284] - 截至2019年9月30日，公司四项业务的未偿还本金余额为209亿美元，其中机构信贷业务中的AgVantage证券为87亿美元[299] 核心资本水平相关指标变化 - 截至2019年9月30日，公司核心资本水平为7.933亿美元，比法定章程要求的最低资本水平高出1.849亿美元，2018年12月31日为7.276亿美元，高出1.826亿美元[226] 损失准备金相关指标变化 - 截至2019年9月30日，公司损失准备金为980万美元（占农场与牧场投资组合的0.13%），较6月30日的910万美元和2018年12月31日的920万美元增加60万美元[227] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备期初余额726.4万美元，计提76万美元，期末余额802.4万美元；损失准备金期初余额188万美元，释放13.7万美元，期末余额174.3万美元[267][274] 次级资产相关指标变化 - 截至2019年9月30日，公司次级资产为2.905亿美元（占农场与牧场投资组合的3.9%），较6月30日的2.427亿美元和2018年12月31日的2.327亿美元增加5780万美元[228] - 截至2019年9月30日，公司次级资产为2.905亿美元，占农场与牧场投资组合的3.9%；2018年12月31日为2.327亿美元，占比3.2%[346] 90天逾期贷款相关指标变化 - 截至2019年9月30日，公司90天逾期贷款为5970万美元（占农场与牧场投资组合的0.81%），占总未偿还业务量的0.29%，较6月30日和2018年12月31日的比例有所上升，但仍低于历史平均水平[229][231] - 2019年9月30日，公司90天逾期贷款为5970万美元，占农场与牧场投资组合的0.81%，高于2018年12月31日的0.37%[335] - 截至2019年9月30日，公司所有业务线90天逾期贷款占总未偿业务量的0.29%，2018年12月31日为0.14%，2018年9月30日为0.19%[341] - 截至2019年9月30日，农场与牧场业务未偿贷款总额为73.93728亿美元，90天逾期贷款总额为5969.1万美元，占比0.81%[343] 担保和承诺费相关指标变化 - 2019年第三季度担保和承诺费为520.8万美元，2018年同期为517万美元[247] - 2019年前九个月担保和承诺费为1590.3万美元，2018年同期为1542.4万美元[251] - 2019年第三季度和前三季度担保及承诺费分别为330万美元和1030万美元，2018年同期分别为350万美元和1050万美元[277] 信用相关费用相关指标变化 - 2019年第三季度信用相关费用为62.3万美元，2018年同期为3.8万美元[247] - 2019年前九个月信用相关费用为71.4万美元，2018年同期为19.2万美元[251] 每股收益相关指标变化 - 2019年9月30日止三个月，GAAP基本每股收益为1.34美元，核心基本每股收益为2.19美元；2018年同期分别为2.48美元和2.10美元[254] - 2019年9月30日止九个月，GAAP基本每股收益为6.04美元，核心基本每股收益为6.48美元；2018年同期分别为7.07美元和5.97美元[254] - 2019年9月30日止三个月，GAAP摊薄每股收益为1.33美元，核心摊薄每股收益为2.17美元；2018年同期分别为2.46美元和2.08美元[255] - 2019年9月30日止九个月，GAAP摊薄每股收益为5.99美元，核心摊薄每股收益为6.43美元；2018年同期分别为7.01美元和5.92美元[255] 套期活动相关指标变化 - 2019年9月30日止三个月，套期活动因公允价值变动产生的损失为4535000美元；2018年同期收益为1051000美元[257] - 2019年9月30日止九个月，套期活动因公允价值变动产生的损失为8790000美元；2018年同期收益为5302000美元[257] 证券和资金平均余额相关指标变化 - 2019年前九个月，证券平均余额为18137461000美元，收入为436485000美元，平均利率为3.21%；2018年同期平均余额为16639870000美元，收入为357721000美元，平均利率为2.87%[263] - 2019年前九个月，资金平均余额为19683904000美元，费用为123765000美元，平均利率为0.84%；2018年同期平均余额为18067430000美元，费用为132220000美元，平均利率为0.98%[263] 金融衍生品损失相关指标变化 - 2019年第三季度和前三季度金融衍生品损失分别为736万美元和119.3万美元，2018年同期分别为收益62.8万美元和损失68.8万美元[279] 其他收入相关指标变化 - 2019年第三季度和前三季度其他收入分别为50万美元和140万美元，2018年同期分别为40万美元和130万美元[280] 农场与牧场贷款滞纳金相关指标变化 - 2019年第三季度和前三季度农场与牧场贷款滞纳金分别为40万美元和90万美元，2018年同期分别为30万美元和110万美元[280] 薪酬与员工福利相关指标变化 - 2019年第三季度和前九个月薪酬与员工福利分别为770万美元和2200万美元，2018年同期分别为680万美元和2040万美元[281] 一般及行政费用相关指标变化 - 2019年第三季度和前九个月一般及行政费用分别为530万美元和1450万美元，2018年同期分别为440万美元和1390万美元[281] 监管费用相关指标变化 - 2019年第三季度和前九个月监管费用分别为70万美元和210万美元，2018年同期分别为60万美元和190万美元，2020财年预计增至290万美元[282] 所得税费用相关指标变化 - 2019年第三季度和前九个月所得税费用分别为460万美元和2040万美元，2018年同期分别为800万美元和2170万美元，2019年前九个月有效联邦税率接近21.0%，2018年为20.3%[283] 各业务线业务量变化 - 农场与牧场业务净增1.024亿美元，其中未偿还贷款购买量净增8270万美元，长期服务协议下贷款净增1970万美元，过去十二个月农场与牧场贷款购买净增长9.4%，优于整体农业抵押贷款市场的3.8%[284] - 农村公用事业业务第三季度净增主要因购买多笔总计1.173亿美元贷款，部分被季度内4030万美元还款抵消[286] - 美国农业部担保业务2019年第三季度增长4640万美元，高于第二季度的3660万美元[286] - 机构信贷业务2019年第三季度减少4010万美元，主要因一笔7500万美元农业优势证券到期未续，部分被5260万美元净增长抵消[287] 农场与牧场贷款购买笔数变化 - 2019年前九个月，公司购买1553笔农场与牧场定期贷款和循环信贷额度提款，2018年同期为1600笔[289] 运营费用变化 - 2019年9个月运营费用较上年同期增长约7%，预计2019年运营费用较2018年增长约8% - 9%[304] 农业市场相关数据 - 美国农业部预测2019年农业净现金收入增长7.3%，2019年玉米带州农田实际价值平均下降0.2%，北部平原州增长2.8%[308] - 2018年美国农业部120亿美元援助计划中近86亿美元已直接分配给生产者，占2018年生产者净现金收入的约8.2%；2019年新援助计划总额达160亿美元，其中145亿美元可能来自直接市场便利支付计划[310] - 2018年美元指数上涨约5%，2019年前三季度又上涨1.4%[310] 农场与牧场贷款借款人相关情况 - 截至2019年9月30日，约50%的农场与牧场未偿还贷款借款人有资格获得2018年市场便利支付计划款项，约65%有资格获得2019年款项[310] - 截至2019年9月30日，约27%的农场与牧场未偿还贷款借款人在受影响地区种植玉米和大豆，约85%可能有联邦作物保险[314] 公司次级资产和逾期情况总体说明 - 2015年以来公司次级资产规模总体增加，但90天逾期和信用损失仍低于历史平均水平[315] 公司章程修订情况 - 2018年农业改进法案修订公司章程，将农场与牧场贷款金额限制的 acreage exception 从1000英亩扩大到2000英亩，2020年6月18日生效[318] 美国农业部担保额度变化 - 截至2023年9月，美国农业部担保新额度从30.26亿美元提高到70亿美元，单笔贷款额度从139.9万美元提高到175万美元[319] 公司资产负债相关指标变化 - 2019年9月30日，公司总资产为213亿美元，较2018年12月31日的187亿美元有所增加[324] - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物为6亿美元，投资证券为32亿美元，较2018年12月31日分别增加[324] - 2019年9月30日，公司总负债为206亿美元，较2018年12月31日的179亿美元有所增加[327] - 2019年9月30